Nissan Chemical Corporation · TSE:4021
Nissan Chemical — Q1 FY2023 Earnings Presentation
62 slides from Nissan Chemical's earnings presentation, Aug 10, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期 決算説明会
2024年3月期 第1四半期 決算説明会 説明者 大門秀樹（取締役専務執行役員CFO） 2023年8月10日
Slide 2: Contents
Contents 01 2023年度第1四半期 連結決算報告 P３ 02 2023年度第1四半期 セグメント概況 P11 03 ESGトピックス P39 04 参考資料 P44 2
Slide 3: Contents: 2023年度第1四半期 連結決算報告
Contents 01 2023年度第1四半期 連結決算報告 P３ 3
Slide 4: 2023年度1Q決算サマリー
2023年度1Q決算サマリー 売上高は、1億円上ぶれ 1Q 業績予想比 営業利益は、5億円上ぶれ （202３年5月発表予想との比較） 純利益は、13億円上ぶれ 売上高は、34億円減収（－6%） 1Q 前年同期比 営業利益は、23億円減益（－13%） 純利益は、17億円減益（－12%） 株主還元の状況 自己株式取得 50億円完了（202３年5～6月、８０５千株） 業績予想 上期及び通期の業績予想は、2023年5月15日発表より変更なし 4
Slide 5: 2023年度1Q決算サマリー 業績予想比
2023年度1Q決算サマリー 業績予想比 （億円） 2023年度 １Q予想 2023年度 1Q実績 業績予想比 売上高 548 549 +1 営業利益 145 150 +5 営業外損益 7 20 +13 為替差損益 0 15 +15 経常利益 152 170 +18 特別損益 0 0 0 純利益※1 109 122 +13 EBITDA※2 - 178 - EPS(円/株) - 87.40 - 売上高営業利益率 26.5% 27.3% +0.8pt 為替レート(円/㌦) 128 137 - 原油(JCC)(㌦/bbl)※3 92 84 - ※1 純利益は、親会社株主に帰属する純利益を指す ※2
Slide 6: 2023年度1Q決算サマリー 前年同期比
2023年度1Q決算サマリー 前年同期比 （億円） 2022年度 １Q実績 2023年度 １Q実績 前年同期比 -34 売上高 583 549 (-6%) -23 営業利益 173 150 (-13%) 営業外損益 22 20 -2 為替差損益 17 15 -2 -25 経常利益 195 170 (-13%) 特別損益 0 0 0 -17 純利益※1 139 122 (-12%) EBITDA※2 197 178 -19 EPS(円/株) 98.13 87.40 -10.73 売上高営業利益率 29.6% 27.3% -2.3pt 為替レート(円/㌦) 130 137 - 原油(JCC)(㌦/
Slide 7: 営業利益の増減分析
営業利益の増減分析 2023年度 実績 業績予想 業績予想比 2022年度 実績 前年同期比 150億円 145億円 +5億円 173億円 -23億円（-13%） 業績予想比 予想通り 化学品 前年同期比 －8億円 メラミン（終売）・テピックの減収、原燃料高 業績予想比 1億円下ぶれ ディスプレイ上ぶれも、半導体下ぶれ 機能性材料 1Q 前年同期比 －14億円 半導体の減収、固定費増加 業績予想比 予想通り 主要品目の販売下ぶれも、固定費下ぶれ（増益要因）により利益予想通り 農業化学品 前年同期比 －2億円 フルララネル原薬の減収 業績予想比 1億円上ぶれ ファインテックの上ぶれ ヘルスケア
Slide 8: 営業外損益・特別損益の内訳
営業外損益・特別損益の内訳 （億円） 2022年度 2023年度 2023年度 前年同期比 1Q実績 1Q実績 1Q予想 受取利息・配当金 3.1 2.9 -0.2 2.8 持分法投資損益 2.3 5.4 +3.1 5.7 為替差損益※1 16.9 14.8 -2.1 0.0 支払利息 -0.4 -1.2 -0.8 -1.5 固定資産処分損他 0.4 -1.4 -1.8 -0.1 営業外損益 22.3 20.5 -1.8 6.9 特別利益 0.0 0.0 0.0 0.0 特別損失 0.0 0.0 0.0 0.0 特別損益 0.0 0.0 0.0 0.0 ※１ 為替レート（円/㌦）: 22/3末
Slide 9: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 2023年度1Q実績のフリー・キャッシュ・フローは72億円となり、前年同期比16億円の減少 （億円） 2022年度 2023年度 前年同期比 1Q実績 1Q実績 営業活動によるキャッシュ・フロー 131 123 -8 税金等調整前純利益 195 171 -24 特別損益（マイナスは益） 0 0 0 減価償却費※1 25 28 +3 法人税等の支払 -75 -74 +1 運転資金増減他 -14 -2 +12 投資活動によるキャッシュ・フロー -43 -51 -8 設備投資 -34 -64 -30 投資有価証券購入・売却 -4 0 +4 その他 -5 13 +18 フリー・キャ
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 （億円） 2022年6月末 2023年3月末 2023年6月末 前期末比 2022年6月末 2023年3月末 2023年6月末 前期末比 流動資産 1,726 1,894 1,846 -48 負債 675 772 833 +61 現預金 294 296 264 -32 買入債務 185 199 174 -25 売上債権 800 827 778 -49 借入金 206 273 374 +101 たな卸資産 558 647 716 +69 その他 284 300 285 -15 その他 74 124 88 -36 純資産 2,097 2,215 2,181 -34 固定資産 1,046
Slide 11: Contents: 2023年度第1四半期 セグメント概況
Contents 02 2023年度第1四半期 セグメント概況 P11 11
Slide 12: セグメント別 2023年度1Q決算 前年同期比
セグメント別 2023年度1Q決算 前年同期比 （億円） 2022年度 1Q実績 2023年度 1Q実績 前年同期比 -13 売上高 104 91 (-13%) 化学品 -8 営業利益 17 9 (-46%) -10 売上高 218 208 (-4%) 機能性材料 -14 営業利益 79 65 (-18%) -9 売上高 197 188 (-5%) 農業化学品 -2 営業利益 68 66 (-4%) +3 売上高 17 20 (+18%) ヘルスケア +3 営業利益 8 11 (+44%) 売上高 47 42 -5 卸売・その他・調整額 営業利益 1 -1 -2 -34 売上高 583 549
Slide 13: セグメント別 2023年度1Q決算 業績予想比
セグメント別 2023年度1Q決算 業績予想比 （億円） 2023年度 1Q予想 2023年度 1Q実績 業績予想比 売上高 94 91 -3 化学品 営業利益 9 9 0 売上高 205 208 +3 機能性材料 営業利益 66 65 -1 売上高 192 188 -4 農業化学品 営業利益 66 66 0 売上高 19 20 +1 ヘルスケア 営業利益 10 11 +1 売上高 38 42 +4 卸売・その他・調整額 営業利益 -6 -1 +5 売上高 548 549 +1 合計 営業利益 145 150 +5 ※ セグメント間の内部売上高又は振替高を含む ※ 卸売： 日星産業、その他：
Slide 14: 化学品セグメント 概況
化学品セグメント 概況 ▍ 202２年度セグメント別業績 売上高 その他 営業利益 その他 182億円 化学品 -6億円 化学品 ヘルスケア ヘルスケア 390億円 30億円 14 億円 67 億円 2,281億円 機能性材料 523 億円 機能性材料 826億円 254 億円 農業化学品 農業化学品 816億円 231億円 ▍ 化学品セグメント業績推移※1 500 15% 450 （億円） 売上高 営業利益 営業利益率 390 413 13% 400 357 376 343 343 348 349 343 11% 350 11.4% 319 10.9% 9% 300 9.7% 10.1% 2
Slide 15: 化学品セグメント 主要製品売上高成長率
化学品セグメント 主要製品売上高成長率 ファインケミカルは、1Qで29%減収、業績予想比でも下ぶれ 基礎化学品は、1Qで２%減収、業績予想比でも下ぶれ ２０２3年度 １Q実績 2023年度 1Q予想 主要製品 前年同期比 前年同期比 テピック -66% -61% 環境化学品 +16% +15% ファインオキソコール -25% -19% ファインケミカル合計※1 -29% -26% メラミン※2 -100% -100% 尿素・アドブルー® +33% +40% 高純度硫酸 -13% -12% 硝酸製品 +71% +83% 基礎化学品合計※3・4 -2% +1% (+26%) (+30%)
Slide 16: 化学品セグメント 2023年度1Q決算 前年同期比
化学品セグメント 2023年度1Q決算 前年同期比 【1Q】売上高-13億円（うちメラミン-14億円）、営業利益-8億円 （億円） 2022年度 1Q実績 2023年度 1Q実績 前年同期比 売上高 104 91 -13 ファインケミカル 42 30 -12 基礎化学品 62 61 -1 営業利益 17 9 -8 【1Q】減収・減益 【1Q】減収・営業利益横ばい テピック一般 需要減で減収 メラミン 終売で減収 テピック電材 減収 尿素・アドブルー® 増収（メラミン停止により増販、価格上昇） ファイン 基礎 ケミカル 環境化学品 増収 化学品 高純度硫酸 減収 数量増、価格上昇により増収 ファ
Slide 17: 化学品セグメント 2023年度1Q決算 業績予想比
化学品セグメント 2023年度1Q決算 業績予想比 【1Q】売上高-3億円、営業利益予想通り （億円） 2023年度 1Q予想 2023年度 1Q実績 業績予想比 売上高 94 91 -3 ファインケミカル 31 30 -1 基礎化学品 63 61 -2 営業利益 9 9 0 【1Q】売上高・営業利益とも下ぶれ 【1Q】売上高下ぶれ、営業利益上ぶれ テピック一般 数量減により売上高下ぶれ 尿素・アドブルー® 売上高下ぶれ ファイン テピック電材 売上高上ぶれ 基礎 高純度硫酸 売上高予想通り ケミカル 化学品 環境化学品 売上高予想通り 硝酸製品 売上高下ぶれ ファインオキソコール 売上高下ぶ
Slide 18: 化学品セグメント 主要製品製造フロー
化学品セグメント 主要製品製造フロー 主要製品は、アンモニア系と硫酸系 2022年度アンモニア国内生産能力シェアはわずか11% 規模を追わず、高純度硫酸やテピックなどの高付加価値製品へ注力 天然ガス アンモニア 尿素 アドブルー® （接着剤） （ディーゼル車排ガス 2016年8月以降 浄化用高品位尿素水） 高純度 メラミン メラミン 液安 シアヌレート ナフサ （窒化ガリウム：LED材料） 2022年6月生産停止 （難燃剤） 社外調達 2016年8月以前 硝酸製品 イソシアヌル酸 テピック (環境化学品) （硝酸、亜硝酸・硝酸曹達： （一般向け：粉体塗料硬化剤、 金属溶解・表面処理
Slide 19: 化学品セグメント メラミン生産停止による構造改革
化学品セグメント メラミン生産停止による構造改革 2021年8月発表通り、2022年6月にメラミン生産を停止、12月で販売終了 今後も高付加価値・高シェア製品へ経営資源を集中 1. 化学品事業の売上高・営業利益（2018-2021年度累計） （億円） 売上高（構成比） 営業利益（構成比） 主要製品 ※アンモニア系製品中、 アンモニア、尿素・アドブルー®、高純度液安、メラミン、硝酸、シ アンモニア系 925（66%） 19（20%） メラミンが売上高最大 アヌル酸、ハイライト、テピック、メラミンシアヌレート 硫酸系 硫酸、精製硫酸、高純度硫酸 も赤字。メラミン以外の 470（34%） 7
Slide 20: 機能性材料セグメント 概況
機能性材料セグメント 概況 ▍ 2022年度セグメント別業績 売上高 その他 営業利益 その他 182億円 化学品 -6億円 化学品 ヘルスケア ヘルスケア 390億円 14 億円 30億円 67 億円 2,281億円 機能性材料 523 億円 機能性材料 826億円 254 億円 農業化学品 農業化学品 816億円 231億円 ▍ 機能性材料セグメント業績推移※1 875 900 817 826 40% （億円） 売上高 営業利益 営業利益率 800 716 35% 700 630 655 33.8% 588 30% 31.3% 30.8% 30.3% 600 494 518 528 25%
Slide 21: 機能性材料セグメント サブセグメント別売上高
機能性材料セグメント サブセグメント別売上高 無機コロイド 半導体材料 ディスプレイ材料 2022年度 2023年度 2023年度 1Q実績 1Q予想 1Q実績 ▍ 主要製品 ディスプレイ材料 半導体材料 無機コロイド 研磨剤(シリコンウェハー、 サンエバー 液晶配向材用ポリイミド ARC® 半導体用反射防止コーティング材 スノーテックス 化合物半導体、半導体CMP等) 特殊鋼板 半導体用多層プロセス材料 オルガノゾル・ 電子機器用フィルム表面処理、 多層材料 (OptiStack®) モノマーゾル 樹脂添加剤 シェールオイル・ガス採掘効率 EUV材料 EUVプロセス材料 オイル＆ガス材料 向
Slide 22: 機能性材料セグメント 主要製品売上高成長率
機能性材料セグメント 主要製品売上高成長率 ディスプレイ材料は、1Qで3％増収、業績予想比でも上ぶれ 半導体材料は、1Qで15%減収、業績予想比でも下ぶれ 無機コロイドは、1Qで３%増収、業績予想比で下ぶれ ２０２3年度 1Q実績 2023年度 1Q予想 主要製品 前年同期比 前年同期比 サンエバー +4% -7% ディスプレイ材料合計 +3% -7% ARC® -18% -11% 多層材料 -15% -4% EUV材料※1 +15% -6% 半導体材料合計 -15% -9% スノーテックス 0% +7% オルガノゾル・モノマーゾル -7% +18% オイル＆ガス材料 +49% +
Slide 23: 機能性材料セグメント サンエバー モード別売上高
機能性材料セグメント サンエバー モード別売上高 1Qはサンエバー合計で4%増収、業績予想比でも上ぶれ 他モード（ラビングIPSなど）から光IPSへの転換は順調に進む VA IPS 2022年度 2023年度 2023年度 1Q実績 1Q予想 1Q実績 VA（Vertical Alignment） テレビ 主要用途 IPS（In-Plane Switching） スマートフォン、タブレット、PC、モニター、車載 ▍ モード別売上高成長率 2023年度 1Q実績 前年同期比 業績予想比 VA 増収(+20~ +29%) 上ぶれ IPS 増収(+0 ~ +9%) 上ぶれ サンエバー合計（T
Slide 24: 機能性材料セグメント 2023年度1Q決算 前年同期比
機能性材料セグメント 2023年度1Q決算 前年同期比 【1Q】売上高-10億円､営業利益-14億円、固定費増加合計8億円 （億円） 2022年度 1Q実績 2023年度 1Q実績 前年同期比 売上高 218 208 -10 営業利益 79 65 -14 【1Q】増収・減益 【1Q】減収・減益 増収 ARC® 減収 光IPS （スマホ・大型モニター・車載向け増収） ディス 多層材料 減収 半導体 プレイ ラビングIPS 横ばい 増収 増収（一部シェア拡大） EUV材料 VA （EUV下層膜が顧客生産増に伴い増収） 固定費増加1億円 固定費増加6億円 【1Q】増収・増益 スノーテックス 横ばい（
Slide 25: 機能性材料セグメント 2023年度1Q決算 業績予想比
機能性材料セグメント 2023年度1Q決算 業績予想比 【1Q】売上高+３億円､営業利益-１億円､固定費下ぶれ合計1億円（増益要因） （億円） 2023年度 1Q予想 2023年度 1Q実績 業績予想比 売上高 205 208 +3 営業利益 66 65 -1 【1Q】売上高・営業利益とも上ぶれ 【1Q】売上高・営業利益とも下ぶれ 売上高上ぶれ ARC® 売上高下ぶれ 光IPS （スマホ・大型モニター向け上ぶれ） ディス 半導体 多層材料 売上高下ぶれ プレイ ラビングIPS 売上高上ぶれ EUV材料 売上高上ぶれ VA 売上高上ぶれ 固定費下ぶれ１億円（増益要因） 【1Q】売上高・営業利益と
Slide 26: 農業化学品セグメント 概況
農業化学品セグメント 概況 ▍ 202２年度セグメント別業績 売上高 営業利益 その他 その他 182億円 化学品 -6億円 ヘルスケア 化学品 ヘルスケア 390億円 30億円 14 億円 67 億円 機能性材料 2,281億円 523 億円 機能性材料 826億円 254 億円 農業化学品 農業化学品 816億円 231億円 ▍ 農業化学品セグメント業績推移※1 816 842 850 40% （億円） 売上高 営業利益 営業利益率 750 640 658 35% 627 638 650 581 30% 520 28.2% 30.2% 28.0% 550 457 475 29.3% 28.
Slide 27: 農業化学品セグメント 主要製品売上高成長率
農業化学品セグメント 主要製品売上高成長率 （値引前） 1Qで5％減収、業績予想比でも下ぶれ 主要製品名 ２０２3年度 1Q実績 2023年度 1Q予想 種類 参考 （農薬：202２年度売上高順） 前年同期比 前年同期比 国内農薬販売 第1位 ラウンドアップ※１ 除草剤 -14% +2% （2020年10月～2021年9月） アルテア 除草剤 -7% +12% ラウンドアップの現状説明会資料 （2020年1月22日発表） タルガ 除草剤 +10% -17% 農業化学品事業説明会資料 （202２年９月2８日発表） 農薬 ライメイ 殺菌剤 -60% -46% ※1 ラウンドアップALは、2
Slide 28: 農業化学品セグメント 2023年度1Q決算 前年同期比
農業化学品セグメント 2023年度1Q決算 前年同期比 【1Q】売上高-9億円､営業利益-2億円、固定費増加2億円 （億円） 2022年度 1Q実績 2023年度 1Q実績 前年同期比 売上高 197 188 -9 営業利益 68 66 -2 ラウンドアップ(除草剤) 減収（天候不良によりML・ALともに数量減） アルテア（除草剤） 減収（国内：流通在庫増加により数量減） タルガ（除草剤） 増収（輸出：欧州で販売好調） ライメイ（殺菌剤） 減収（輸出：22年度は1Qに販売が偏重） 主要製品 グレーシア（殺虫剤） 増収（輸出：アジアでの拡販） ダイセン（殺菌剤） 減収（輸出：22年度1Qは21年
Slide 29: 農業化学品セグメント 2023年度1Q決算 業績予想比
農業化学品セグメント 2023年度1Q決算 業績予想比 【1Q】売上高-4億円､営業利益予想通り、固定費下ぶれ4億円(増益要因） （億円） 2023年度 1Q予想 2023年度 1Q実績 業績予想比 売上高 192 188 -4 営業利益 66 66 0 ラウンドアップ(除草剤) 売上高下ぶれ（天候不良によりML・ALともに下ぶれ） アルテア（除草剤） 売上高下ぶれ（国内：流通在庫増加により下ぶれ） タルガ（除草剤） 売上高上ぶれ（輸出：欧州で販売好調） ライメイ（殺菌剤） 売上高下ぶれ 主要製品 グレーシア（殺虫剤） 売上高上ぶれ（輸出：23年度2Qからの前倒し） ダイセン（殺菌剤） 売上高
Slide 30: 農業化学品セグメント 主要製品一覧
農業化学品セグメント 主要製品一覧 上市年度 製品名 分類 開発経緯 備考 ▍農業化学品セグメントの 2002 ラウンドアップ 除草剤 買収 米国モンサント社より国内事業を買収、継続成長中 輸出比率（2022年度実績）※3 2008 ライメイ 殺菌剤 自社開発 2008 スターマイト 殺虫剤 自社開発 2009 パルサー（チフルザミド） 殺菌剤 買収 米国ダウ社より世界事業を買収 輸出 国内 47% 2009 プレバソン 殺虫剤 導入 米国デュポン社より導入 53% 一般家庭向け希釈済みシャワータイプ除草剤。2016年AlⅡ、 2010 ラウンドアップマックスロードAL 除草剤 自社開発 20
Slide 31: 農業化学品セグメント 動物用医薬品原薬 フルララネル
農業化学品セグメント 動物用医薬品原薬 フルララネル 当社が発明した化合物「フルララネル」を有効成分とするブラベクト®シリーズ・エグゾルト®は 現在100か国以上で販売中 ブラベクト®最大の特徴は12週間にわたる効果持続性（既存製品は1か月程度） ② ブラベクト® （犬・猫用） ① フルララネル（有効成分） ③ ブラベクト®プラス（猫用） ④ エグゾルト® （鶏・牛・羊用） ① フルララネル（Fluralaner） ② ブラベクト® （BRAVECTO®） ③ ブラベクト®プラス （BRAVECTO® Plus） ブラベクト®・エグゾルト®の有効成分。 MSD社が開発したペット
Slide 32: 農業化学品セグメント フルララネル 売上高推移
農業化学品セグメント フルララネル 売上高推移 ▍当社のフルララネル売上高の構成 MSD社へのフルララネル販売 ＋ MSD社からのランニングロイヤリティ(RR) ▍2020～202３年度 四半期別売上高推移 ▍2019～202３年度 売上高推移イメージ （RR収入含む） （RR収入含む） 4Q 3Q 2Q 1Q 2020実績 2021実績 2022実績 2023予想 2023実績 2019実績 2020実績 2021実績 2022実績 2023予想 ロイヤリティ収入は、2020年度まで2・4Q計上であったが、 ・フルララネルの在庫調整は2021年度で完了 会計方針の変更にともない、2021年度
Slide 33: 農業化学品セグメント 農薬製品ポートフォリオ
農業化学品セグメント 農薬製品ポートフォリオ 既存剤の拡販、自社開発剤の上市、剤の買収・導入により、製品ポートフォリオの拡充を進める ▍当社の農薬売上高推移 殺虫殺菌剤他 殺菌剤 殺虫剤 除草剤 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ▍当社の農薬売上高構成比（2022年度） 【参考】 殺虫殺菌剤他 殺虫殺菌剤他 グローバル農薬市場売上高 2% 3% 構成比（20２１年1-12月） 殺菌剤 殺虫剤 21% 15% 殺菌剤 殺虫剤 28% 29% 除草剤 除草剤 62% 40% 33
Slide 34: 農業化学品セグメント インド合弁会社の設立
農業化学品セグメント インド合弁会社の設立 グローバルな安定供給と製造コスト削減を目指した新たな原体生産拠点 計画通り設立完了し、2022年度よりNBRを連結子会社に追加。2023年3月から商業稼動を開始 ▍ Nissan Bharat Rasayan Private Limited（NBR）概要 ▍資金計画 (2022年5月発表時点) （億円） 本社所在地 ハリヤナ（Haryana）州グルガオン（Gurgaon）（ニューデリー近郊） 設備投資 60 資本金 23 グジャラート（Gujarat）州サイカ（Saykha）に新設 工場所在地 （土地は同州産業開発公社（GIDC）より賃借）
Slide 35: ヘルスケアセグメント 概況
ヘルスケアセグメント 概況 ▍ 2022年度セグメント別業績 その他 売上高 営業利益 その他 -6億円 182億円 化学品 化学品 ヘルスケア ヘルスケア 390億円 14 億円 30億円 67 億円 2,281億円 機能性材料 523 億円 機能性材料 826億円 254 億円 農業化学品 農業化学品 816億円 231億円 ▍ ヘルスケアセグメント業績推移※1 （億円） 150 売上高 営業利益 営業利益率 50% 130 45% 44.8% 40% 110 42.4% 88 87 38.3% 35% 90 80 75 30% 26.1% 70 70 67 66 67 70 23.0%
Slide 36: ヘルスケアセグメント 2023年度 主要製品売上予想
ヘルスケアセグメント 2023年度 主要製品売上予想 ▍リバロ 2003年に興和から上市した高コレステロール血症治療薬。現在、世界30か国以上で販売中 売上高の推移 2020年度※2 2021年度 2022年度 202３年度 予想 前年同期比増減率 -30% -17% 0% -7% うち国内 +6% +30% -17％ -29% うち海外 -35% -28% +7％ -1% ２０１２年度比増減率※1 -73% -78% -78% -79% ※1 2013年8月 国内物質特許満了。２０１２年度がリバロ売上高(国内外計)のピーク ※2 2020年8月 欧州で市場独占期間満了 ▍ファインテック 課題
Slide 37: ヘルスケアセグメント 2023年度1Q決算 前年同期比
ヘルスケアセグメント 2023年度1Q決算 前年同期比 【1Q】売上高+3.0億円､営業利益+3.3億円 （億円） 2022年度 1Q実績 2023年度 1Q実績 前年同期比 売上高 16.5 19.5 +3.0 ヘルスケア 8.3 6.1 -2.2 ファインテック 8.2 13.4 +5.2 営業利益 7.6 10.9 +3.3 ヘルスケア 3.9 2.8 -1.1 ファインテック 3.7 8.1 +4.4 ※ p12,p13,p55,p56では億円未満を四捨五入して表示しており、これにより本ページの数字と合致しない場合がある 【1Q】減収・減益 【1Q】増収・増益 ファイン ヘルスケア リ
Slide 38: ヘルスケアセグメント 2023年度1Q決算 業績予想比
ヘルスケアセグメント 2023年度1Q決算 業績予想比 【1Q】売上高+0.7億円､営業利益+1.2億円 （億円） 2023年度 1Q予想 2023年度 1Q実績 業績予想比 売上高 18.8 19.5 +0.7 ヘルスケア 6.1 6.1 0.0 ファインテック 12.7 13.4 +0.7 営業利益 9.7 10.9 +1.2 ヘルスケア 2.7 2.8 +0.1 ファインテック 7.0 8.1 +1.1 ※ p12,p13,p55,p56では億円未満を四捨五入して表示しており、これにより本ページの数字と合致しない場合がある 【1Q】売上高・営業利益ともに予想通り ファイン 【1Q】売上高
Slide 39: Contents: ESGトピックス
Nissan Chemical CORPORATION Contents 2023 FE 148i Bake P3 2023FE8 1H LI XUN BE P11 ESGKEYOR P39 Sean P44 | 39
Slide 40: ESGへの取り組み
ESGへの取り組み 2021年4月 ダイバーシティステートメントおよびダイバーシティビジョンを設定 2050年にカーボンニュートラルへ 2022年５月 温室効果ガス（GHG）排出削減長期目標を設定（詳細はp43参照） E (環境） 2022年6月 メラミン停止によるGHG削減（26千トン、2018年度実績の約7％に相当） S （社会） 202２年6月 気候変動対策委員会設置 202２年9月 「統合レポート２０２2 」を発行 2019年4月 指名・報酬諮問委員会設置（取締役会の任意の諮問機関） 2019年6月 取締役等を対象に業績連動型株式報酬制度導入（株式給付信託） G 役員報酬体系にESG指
Slide 41: ESGインデックス・イニシアチブ・外部評価
ESGインデックス・イニシアチブ・外部評価 Dow Jones Sustainability Asia Pacific Index S&P/JPX カーボン・エフィシェント指数 20２２年1２月 2022年3月 ５年連続で構成銘柄に選定 4年連続で構成銘柄に選定 FTSE MSCI 日本株女性活躍指数 (WIN) 202３年６月 FTSE4Good Index Series、FTSE Blossom 202３年6月 4期連続構成銘柄に選定 Japan Indexの構成銘柄に４年連続選定 202３年６月 FTSE Blossom Japan Sector Relative I
Slide 42: マテリアリティ
マテリアリティ 2027年の企業像実現のため、当社が取組むべきマテリアリティ(重要課題)を特定 取組みを推進することで社会とともに持続的な成長を目指す 1 2 3 人びとの暮らしに役立つ 自社事業基盤の強化 レスポンシブル・ケア活動の 新たな価値の提供 継続的強化 日産化学サステナブル 人材の確保・育成 GHG排出削減目標 アジェンダ※1 人材育成に関する社員意識調査 2018年度比 30％ 以上削減 社会課題解決に貢献する製品・ 肯定回答率 サービスの全売上に占める割合 65％ 以上 55％ 以上維持 ※1 社会課題解決に貢献する製品・サービスの提供により、 ダイバーシティ推進 「地球と人の
Slide 43: GHG排出量の削減
GHG排出量の削減 2050年のカーボンニュートラル実現に向け、従来の取り組みに加え、生産技術の改善や再生エネルギー 導入などに注力する GHG排出量2027年度目標：2018年度比30%削減（SCOPE1+2） （千トン-CO2） 400 △30% 363 345 300 327 328 318 200 254 100 0 2018実績 2019実績 2020実績 2021実績 2022実績 2027目標 (年度) ▍他社とのGHG排出量の比較 （千トン-CO2） 中期経営計画 Vista2027 （2022-2027年度）における取り組み 年度 2011 2018 2019 202
Slide 44: Contents: 参考資料
Nissan Chemical CORPORATION Contents 202375 E538 1 TENA AALRESRAS P3 202375538 1TH 7 XD NBER P11 ESGhEY 92 ooo Senn PAA
Slide 45: 中期経営計画 Vista2027（2022-2027年度）
中期経営計画 Vista2027（2022-2027年度） セグメント別 売上高・営業利益 （億円） 2021年度 ２０２２年度 ２０２３年度 2024年度 2027年度 ２０24年度 ２０27年度 実績※1 実績 予想 中計 中計 vs. 2021年度 vs. 2021年度 売上高 376 390 413 376 401 0 +25 化学品 営業利益 38 14 32 35 39 -3 +1 売上高 817 826 875 1,029 1,172 +212 +355 機能性材料 営業利益 276 254 265 321 380 +45 +104 売上高 658 816 842 778 823
Slide 46: 売上高営業利益率の推移
売上高営業利益率の推移 長期にわたり安定的かつ高い売上高営業利益率を維持（2003年度以降20年連続10%以上） 202２年度実績は22.9％ (億円) 営業利益(左軸) 売上高営業利益率(右軸) 24.5% 25% 22.9% 600 20.3% 18.7% 20% 18.1%18.1% 510 523 17.4% 16.2% 14.6% 14.8% 425 15% 371 386 400 13.6% 12.8% 12.8%12.9% 12.7% 12.0% 350 10.7% 10.9% 314 10.4% 286 248 253 10% 217 208 222 192 198 1
Slide 47: ROEの推移
ROEの推移 ROEを従前より最重要の経営指標とし、高水準を維持 前中期経営計画（2019-2021年度）では16%以上維持を目標に掲げ、達成 新中期経営計画(2022-2027年度)では18％以上維持が目標 202３年度予想は18.6% (億円) 純利益(左軸) ROE(右軸) 500 19.2% 19.4% 18.6% 20% 17.5% 16.6% 16.9% 411 415 16.1% 400 15.1% 388 14.6% 15% 335 12.7% 12.7% 11.9% 308 294 300 10.3% 12.6% 271 9.5% 11.4% 240 224
Slide 48: 株主還元 総還元性向
株主還元 総還元性向 前中期経営計画（2019-2021年度）では、2019年度72.5%、2020年度以降75%が目標で、 全て達成 新中期経営計画(2022-2027年度)では75％が目標（2022年度実績は78％） (億円) 配当総額(純利益に占める割合)(左軸) 自己株式取得(純利益に占める割合)(左軸) 総還元性向(右軸) 120% 118% 400 100% 78% 300 75% 75% 76% 80% 71% 70% 71% 72% 90 64% 120 （22%） 67% 59% （31%） 100 60% 100 （30%） 231 200 90 （56%） 53%
Slide 49: 株主還元 配当性向
株主還元 配当性向 2015年度30.7%から段階的に引き上げ、2021年度実績は44.９% 新中期経営計画（2022-202７年度）では45%から55％に引き上げ、直接的な株主還元をより重視 2012年度以降2022年度まで１1期連続増配 (円／株) EPS(左軸) 配当(左軸) 配当性向(右軸) 400 56.3% 60% 50% 44.9% 44.9% 300 42.8% 291.36 41.5% 271.88 37.2% 37.7% 40% 38.4% 33.1% 231.73 32.4% 31.6% 31.6% 30.7% 31.0% 210.09 29.4% 197.6
Slide 50: 株主還元 自己株式取得
株主還元 自己株式取得 ROE向上を目的に2006年度より開始。2006-22年度取得総額1,135億円、4,610万株（取得開始前 発行済株式の24.6%）。取得株はすべて消却済。今後も自己株式を継続的に取得し、株主還元を強化 ２０２３年5月に自己株式取得５０億円を発表、2023年6月に予定通り完了（取得株数：805千株） ▍2006-2022年度 自己株式取得実績（2009年度、2011年度は自己株式取得なし） 年度 2006 2007 2008 2010 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 合計 ※1 自己株式取得
Slide 51: 研究開発費の推移
研究開発費の推移 独自の革新的技術で社会の要請に応える未来創造企業として、研究開発を重視 売上高研究開発費率は7-9％と高水準を維持 ２０２０-２０２1年度はコロナ禍で一時的にR&D費用減 R&D費(左軸) 売上高R&D費率(右軸) (億円) 250 9.2% 8.9% 8.7% 8.7% 8.9% 8.9% 8.9% 8.7% 8.6% 8.8% 8.2% 8.3% 7.9% 7.7% 7.4% 7.3% 8% 200 178 172 172 174 161 165 168 158 160 150 6% 150 137 137 142 131 136 126 4% 100 50
Slide 52: 研究開発投資の考え方
研究開発投資の考え方 R&Dに多額の投資を行ってもなお、会社全体で高い営業利益率を確保 総合職の約40％は研究開発に関わる人材 ▍セグメント別研究開発費 2022年度 実績 売上高 営業利益 売上高 R&D費 売上高 セグメント (億円) (億円) 営業利益率 (億円) R&D費率 化学品 390 14 3.6% 3 0.8% 機能性材料 826 254 30.8% 76 9.2% 農業化学品 816 231 28.3% 43 5.3% ヘルスケア 67 30 44.8% 4 6.0% 企画本部他 - - - 42 - 合計(企画本部他含む) 2,281 523 22.9% 168 7
Slide 53: 長期業績推移
長期業績推移 （億円） 2023 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 (予想) 売上高 1,614 1,691 1,744 1,692 1,602 1,490 1,542 1,486 1,538 1,637 1,712 1,769 1,803 1,934 2,049 2,068 2,091 2,080 2,281 2,373 営業利益 173 217 208 248 174 192 198 155 195 222 253 286 314 35
Slide 54: セグメント別売上高・営業利益推移
セグメント別売上高・営業利益推移 ▍ 売上高（A） （億円） 2023 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 (予想) 化学品 369 345 355 343 343 348 349 357 343 319 376 390 413 機能性材料 340 374 428 494 518 528 588 630 655 716 817 826 875 農業化学品 338 354 391 457 475 520 581 627 640 638 658 816 842 ヘルスケア 100 127 116 88 87 80
Slide 55: セグメント別売上高 四半期推移
セグメント別売上高 四半期推移 （2020年度～2023年度1Q） （億円） 2020年度 実績 2021年度 実績 202２年度 実績 2023年度 実績 202３年度 予想 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 1Q 2Q 下期 年間 化学品 74 73 83 89 319 88 83 105 100 376 104 94 101 91 390 91 94 98 221 413 ファインケミカル 27 27 28 32 114 32 30 37 32 131 42 35 33 28 138 30 31 34 82 147 基礎化学品
Slide 56: セグメント別営業利益 四半期推移
セグメント別営業利益 四半期推移 （2020年度～2023年度1Q） （億円） 2020年度 実績 2021年度 実績 202２年度 実績 2023年度 実績 202３年度 予想 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 1Q 2Q 下期 年間 化学品 7 -8 7 9 15 13 -1 13 13 38 17 -6 4 -1 14 9 9 3 20 32 機能性材料 53 54 63 54 224 69 62 76 69 276 79 60 69 46 254 65 66 61 138 265 農業化学品 40 38 -13 117 18
Slide 57: 会計方針の変更（2021年度～）
会計方針の変更（2021年度～） 2021年度より会計方針を変更。本ページは2022年5月発表 2021年度決算説明資料から変更なし 1. 方針の変更 ▍ 2021年度のPLへの影響額（前年同期比） （億円） ｢収益認識に関する会計基準（企業会計基準29号）｣を適用 2021実績 ２． 適用時期 2021年4月1日より 1Q ２Q 上期 3Q 4Q 下期 年間 売上高の増減※1 -35 -74 -109 -17 -103 -120 -229 3． 方針変更に伴うPL､BSへの主な影響 営業利益の増減※2 +12 -21 -9 +40 -32 +8 -1 （1） 代理人取引 ※1 （1）代理人取
Slide 58: ヘルスケアセグメント 組織改定
ヘルスケアセグメント 組織改定 事業環境の変化を適切にとらえながら中長期的な成長を実現していくため、 2022年4月1日付で以 下の組織改定を実施（2022年８月発表 2022年度1Q決算説明資料から変更なし） ▍医薬品事業部および企画本部※1ライフサイエンス材料開発部の組織改定 目的 創薬・医療材料の機能統合（研究機能を企画本部※１。営業機能をヘルスケア事業部） 改定前 改定後 改称 医薬品事業部 ヘルスケア事業部 企画開発部 ヘルスケア営業部 新設 創薬の研究機能 医薬品と医療材料の営業機能 ファインテック部 ファインテック部 企画本部 ※1 企画本部 ※1 ライフサイエンス材料開発部 ヘ
Slide 59: ヘルスケアセグメント 組織改定影響
ヘルスケアセグメント 組織改定影響 2021年度セグメント別営業利益 本ページは2022年８月発表 2022年度1Q決算説明資料から変更なし （億円） 2021年度 実績 2021年度 実績 組織改定 前後差 (組織改定前ベース) （組織改定後ベース） 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 化学品 13 -1 13 13 38 13 -1 13 13 38 0 0 0 0 0 機能性材料 70 62 76 69 277 69 62 76 69 276 -1 0 0 0 -1 農業化学品 41 29 31 82 183 40 29 30 82
Slide 60: ヘルスケアセグメント 事業領域の選択と集中
ヘルスケアセグメント 事業領域の選択と集中 新中期経営計画の実現に向け、事業領域の選択と集中を加速 （2022年5月発表 2021年度決算説明資料から変更なし） 注力する事業領域 主な取り組み • 当社独自の核酸創薬基盤技術を活用し、資源の８割を投入 核酸医薬 • 製薬各社との共同創薬の着実な推進及びルクサナバイオテク株式会社との戦略的提携 （核酸標的７テーマ確保） ヘルスケア 低分子医薬 創薬ベンチャーとの協業（１０から３テーマに）、ＡＩ活用（既存創薬からの転換） 医療材料 生体界面制御材料、化粧品材料等 ファインテック 既存ビジネスモデルの強化に加え、共同開発も指向（ペプチド等） ▍資源投
Slide 61: 主要製品用途一覧
主要製品用途一覧 セグメント 製品名 主用途 化学品 ファインケミカル テピック エポキシ樹脂： ソルダーレジストインク材料、LED封止材材料、粉体塗料硬化剤 メラミンシアヌレート 難燃剤 環境化学品 プール、浄化槽用殺菌消毒剤 ファインオキソコール 化粧品原料、潤滑油原料、電子材料用接着剤原料 基礎化学品 メラミン（22年6月生産停止) 接着剤 ® アドブルー ディーゼル車排ガス浄化用高品位尿素水 高純度硫酸 半導体用洗浄剤 アンモニア、硫酸、硝酸、尿素 機能性材料 ディスプレイ サンエバー 液晶配向材用ポリイミド ® 半導体 ARC （KrF、ArF） 半導体用反射防止コーティング材 ®
Slide 62: 免責事項・著作権
免責事項・著作権 本資料に記載されている将来の当社事業に関する見通しは、資料作成時点で 入手可能な情報に基づいて当社が判断したものであり、将来の当社業績を保証 するものではありません。様々な不確実要素により、実際の業績は予測と大き く異なる結果になる可能性があります。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定 は、利用者ご自身のご判断で行われるようお願いします。 本決算説明資料に掲載されている全てのコンテンツは、日産化学株式会社が 所有しています。 62