Societatea Energetica Electrica S.a. · BVB:EL

Societatea Energetica Electrica — Electrica — Investor Presentation (December 2019)

52 slides from Societatea Energetica Electrica's investor presentation, December 2019

  1. Slide 1: Prezentarea Grupului Electrica

    Prezentarea Grupului Electrica Decembrie 2019

  2. Slide 2: Content

    Content 1 Mediul economic si piata energetica din Romania 2 Prezentare generala a Grupului 3 Privire de ansamblu asupra aspectelor operationale ale Grupului 4 Rezultatele financiare ale Grupului 5 Strategia Grupului Electrica pentru perioada 2019-2023 6 Structura actionariatului si evolutia actiunil

  3. Slide 3: Mediul economic si piata energetica din Romania

    1 Mediul economic si piata energetica din Romania 3

  4. Slide 4: Contextul economic european ramane stabil, cresterea Romaniei in scadere

    Mediul economic si piata energetica din Romania Contextul economic european ramane stabil, insa cresterea economica a Romaniei este in scadere in 2019, contribuind la un mediu de afaceri supus provocarilor Cresterea economica va scadea de la varful de Inflatia a stagnat la 4,1% in 2018, cel mai ridi

  5. Slide 5: Privire de ansamblu a pietei de energie din Romania

    Mediul economic si piata energetica din Romania Privire de ansamblu a pietei de energie din Romania 21% 36% Enel OPCOM – Operator al pietei de energie si Peste 100 de furnizori de energie Electrica gaze naturale din Romania activi pe piata din Romania E.on 50 TWh 17% Cez 3% OMV Productie energie Tra

  6. Slide 6: A patra perioada de reglementare a adus modificari majore

    Mediul economic si piata energetica din Romania A patra perioada de reglementare, in vigoare din 1 ianuarie 2019, a adus modificari majore in cadrul de reglementare Metodologie tarifara Furnizori de ultima instanta (FUI) O noua metodologie pentru stabilirea Noile reglementari in vigoare, incepand cu

  7. Slide 7: Prezentare generala a Grupului

    2 Prezentare generala a Grupului 7

  8. Slide 8: Cel mai important operator de distributie si furnizor de electricitate

    Prezentare generala a Grupului Electrica este cel mai important operator national de retele de distributie, dar si furnizorul de electricitate cu cel mai mare numar de clienti Prezenta geografica Furnizare electricitate (9L 2019) ~3,54 milioane ~18,5% 6,9 TWh clienti casnici si non- cota de piata en

  9. Slide 9: Grupul singurul din Romania listat la BVB si LSE

    Prezentare generala a Grupului Grupul este singurul din Romania listat la BVB si LSE si activeaza in cadrul segmentelor de distributie, furnizare energie si servicii energetice Electrica Furnizare S.A. SDEE1) Transilvania Nord Companie de furnizare energie Operator distributie si gaze naturale Sediu

  10. Slide 10: Performante remarcabile urmare a listarii duale din 2014

    Prezentare generala a Grupului Electrica a marcat o serie de performante remarcabile, urmare a listarii duale din 2014 Electrica este singura companie romaneasca listata din domeniul distributiei si furnizarii energiei electrice din Romania. Listarea duala a Electrica pe bursele de la Bucuresti si L

  11. Slide 11: Organisme de Guvernanta Corporativa – Management Non-Executiv

    Prezentare generala a Grupului Organisme de Guvernanta Corporativa – Management Non-Executiv Consiliul de Administratie Componenta actuala Dl. Valentin Radu Presedinte Dl. Gicu Iorga Dl. Bogdan Dna. Ramona Ungur George Iliescu Dl. Dragos Andrei Dl. Radu Florescu 11

  12. Slide 12: Organisme de Guvernanta Corporativa – Management Executiv

    Prezentare generala a Grupului Organisme de Guvernanta Corporativa – Management Executiv Management Executiv Dna. Corina Dna. Anamaria Dl. Mihai Darie Georgeta Popescu Acristini-Georgescu Director General Director Director Executiv Executiv Strategie si Fuziuni si Financiar Achizitii 2017 2018 Dna.

  13. Slide 13: Privire de ansamblu asupra aspectelor operationale ale Grupului

    3 Privire de ansamblu asupra aspectelor operationale ale Grupului 13

  14. Slide 14: Electrica este lider pe piata de distributie si furnizare

    Privire de ansamblu asupra aspectelor operationale ale Grupului Electrica este lider pe piata de distributie si furnizare 13,2% Distributie Furnizare 17,1% Volume Volume Distribuite 14,0% furnizare in in 2018 Electrica 2018 44,8 TWh distributors 60,6% 39.4% 50 TWh 12,2% 82,9% SDMN SDTS SDTN Altii El

  15. Slide 15: Segmentul de distributie: cresterea investitiilor

    Operational overview Pentru segmentul de distributie, directia dominanta a fost de a creste investitiile cu scopul de a imbunatati calitatea serviciilor oferite clientilor +20% 878 730 68 CAPEX cumulat – 87 investitii ale operatorilor 503 553 68 263 500 de distributie Electrica 97 [milioane RON], 20

  16. Slide 16: Electrica este cel mai mare furnizor dupa numarul de clienti

    Privire de ansamblu asupra aspectelor operationale ale Grupului La nivelul intregii piet de furnizare, Electrica este cel mai mare furnizor, dupa numarul de clienti Cota de piata totala (%) - August 2019 Numar de client in 20191 (milioane) Volumele furnizate in 20191 (TWh) 18,54 Electrica Furnizare

  17. Slide 17: Rezultatele financiare ale Grupului

    4 Rezultatele financiare ale Grupului 17

  18. Slide 18: Sumar situatii financiare consolidate

    Sumar situatii financiare consolidate Rezultate financiare ale Grupului Venituri EBITDA si Marja EBITDA (mil. RON) (mil. RON pentru EBITDA si % pentru marja EBITDA) 5.603 5.613 378 18% 373 4.607 4.010 12% 12% 385 11% 258 5.230 5.235 3.752 4.223 706 681 601 549 2017 9L 2018 2018 9L 2019 2017 9L 2018

  19. Slide 19: Evolutia EBITDA consolidata si rezultat net consolidat

    Evolutia EBITDA consolidata si rezultat net consolidat Rezultate financiare ale Grupului EBITDA (mil. RON) Comentarii Variatia EBITDA consolidata fata de perioada similara a anului 2018 este de -156 mil. RON, cu precadere fiind impactata de variatia negativa a marjei din energie (-134 mil. RON), din

  20. Slide 20: Rezultatele financiare – segmentul de distributie

    Rezultatele financiare – segmentul de distributie Rezultate financiare ale Grupului Venituri Rezultat net (mil. RON) (mil. RON) 2.676 2.739 1.981 205 1.906 172 91 77 2017 9L 2018 2018 9L 2019 2017 9L 2018 2018 9L 2019 La nivelul segmentului de distributie, EBITDA este in scadere cu 77 mil. RON (-14,

  21. Slide 21: Electrica Serv

    Electrica Serv Rezultate financiare ale Grupului Prezentare generala Venituri Electrica Serv, o filiala detinuta in totalitate de ELSA, furnizeaza servicii de reparatii si (mil. RON) alte servicii conexe domeniului energetic catre terti si diverse servicii catre companiile 359 din grup (inchiriere a

  22. Slide 22: Rezultatele financiare – segmentul de furnizare

    Rezultatele financiare – segmentul de furnizare Rezultate financiare ale Grupului Venituri Rezultat net (mil. RON) (mil. RON) Acoperire Certificate Verzi Venituri Nete Marja Profit Net Profit Net 4.225 5,57% 3.995 Electrica Furnizare 373 378 3.532 385 Piata Concurentiala 2.932 258 2,70% 2,38% Piata

  23. Slide 23: Distribuirea de dividende

    Distribuirea de dividende Rezultate financiare ale Grupului Dividendele brute distribuite (2014 – 2018) (mil. RON) Dividendul brut pe actiune (RON) si Randamentul dividendului(1) (%) 291,6 6,9% 7,3% 6,8% 244,7 251,4 245,4 247,5 5,2% 6,1% 0,8600 0,7217 0,7415 0,7237 0,7300 2014 2015 2016 2017 2018 20

  24. Slide 24: Strategia Grupului Electrica pentru perioada 2019-2023

    5 Strategia Grupului Electrica pentru perioada 2019-2023 24

  25. Slide 25: Directii strategice

    Directii strategice Strategia Grupului Electrica pentru perioada 2019 - 2023 Electrica este dedicata asigurarii echibrului intre crearea de valoare pe termen lung pentru toate partile interesate si maximizarea profitului pentru actionari Ambitie de jucator regional Guvernanta si relatia cu investito

  26. Slide 26: Obiective strategice

    Obiective strategice Strategia Grupului Electrica pentru perioada 2019 - 2023 I Extinderea in domenii conexe si obtinerea de sinergii cu domeniile in care activam II Imbunatatirea performantei operationale in vederea cresterii continue a calitatii serviciilor oferite clientilor strategice Obiective

  27. Slide 27: Zone de interes ridicat pentru dezvoltare pentru viitor

    Zone de interes ridicat pentru dezvoltare pentru viitor Strategia Grupului Electrica pentru perioada 2019 - 2023 Oportunitati de crestere anorganica Distributie Energie Furnizare de energie Electrica si gaze naturale Grupul Electrica Noi activitati bazate Servicii Energetice pe tehnologii inovative

  28. Slide 28: Etica este o prioritate pentru organizatie

    Etica este o prioritate pentru organizatie, ca si cerinta Strategia Grupului Electrica pentru perioada 2019 - 2023 preliminara pentru dezvoltarea sustenabila a grupului Electrica Politica de toleranta zero fata de mita, frauda, Cultura organizationala centrata pe un puternic furt si alte forme de co

  29. Slide 29: Structura actionariatului si evolutia actiunilor si GDR-urilor

    6 Structura actionariatului si evolutia actiunilor si GDR - urilor 29

  30. Slide 30: Structura Actionariatului la 17 octombrie 2019

    Structura actionariatului si evolutia actiunilor si GDR - urilor Structura Actionariatului la 17 octombrie 2019 Repartizarea geografica a actionarilor din afara Romaniei * Dedeman SRL, Romania, NN Group NV si Allianz-Tiriac Pensii Private detin intre 5% si 10% din numarul total de dreturi de vot Num

  31. Slide 31: Volumul lunar si pretul mediu al actiunilor si GDR-urilor Electrica

    Structura actionariatului si evolutia actiunilor si GDR - urilor Volumul lunar si pretul mediu al actiunilor si GDR-urilor Electrica 10.000.000 12,00 9.000.000 11,50 8.000.000 11,00 7.000.000 10,50 6.000.000 5.000.000 10,00 4.000.000 9,50 3.000.000 9,00 2.000.000 8,50 1.000.000 - 8,00 BVB - Actiuni

  32. Slide 32: Evolutie comparativa cu indicii BVB

    Structura actionariatului si evolutia actiunilor si GDR - urilor Evolutie comparativa cu indicii BVB (ian 2019 – 31 octombrie 2019) % 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Performanta EL (BVB) Performanta BET Performanta BET-FI Performanta BET-NG Performanta BET-XT Perf

  33. Slide 33: Pretul de inchidere Electrica vs BET-TR

    Structura actionariatului si evolutia actiunilor si GDR - urilor Pretul de inchidere Electrica vs BET-TR (ian 2019 – 31 octombrie 2019) 50,00 40,00 EL: 22,0% BET-TR: 40,1% 30,00 20,00 10,00 0,00 -10,00 BET-TR Pretul Electrica ajustat cu dividendele Sursa: Datele companiei, BVB 37

  34. Slide 34: Anexe

    7 Anexe 34

  35. Slide 35: Bugetul consolidat 2019 – valori IFRS

    Bugetul consolidat 2019 (mii RON) – valori IFRS Anexe Explicarea variatiilor individuale de peste 5%: 1. Cresterea veniturilor cu 420,7 mil. RON este efect net al: • cresterii veniturilor din energie cu 430,9 mil. RON, in principal ca urmare a majorarii pretului B2019 vs. B2019 vs. mediu de vanzare

  36. Slide 36: Bugetul consolidat 2019 – Segmentul de distributie

    Bugetul consolidat 2019 – Segmentul de distributie Anexe Metodologia de stabilire a tarifelor de distributie (“metodologia”) pentru perioada a IV-a de reglementare “PR4” (2019 – 2023) a fost aprobata de ANRE prin Ordinul 169/2018, in timp ce noua rata reglementata a rentabilitatii (RRR) a fost aprob

  37. Slide 37: Buget 2019 vs. Realizat 2018 – SDTN

    Buget 2019 vs. Realizat 2018 – SDTN Anexe B2019 vs. B2019 vs. Mil. RON E2018 B2019 E2019 [Abs.] E2019 [%] Venituri din distributia de energie 574,5 602,3 27,7 4,8%  Costul cu CPT: valoarea aprobata de ANRE este de 145.4 mil. RON, Alte venituri din energie 32,6 27,7 (5,0) -15,2% determinata printr-u

  38. Slide 38: Buget 2019 vs. Realizat 2018 – SDTS

    Buget 2019 vs. Realizat 2018 – SDTS Anexe B2019 vs. E2019 B2019 vs. R2019 Mil. RON E2018 B2019 [Abs.] [%] Venituri din distributia de energie 596,6 620,9 24,3 4,1% Alte venituri din energie 30,0 28,8 (1,2) -4,1%  Costul cu CPT: valoarea aprobata de ANRE este de 176,6 mil. RON, Venituri din CAPEX cu

  39. Slide 39: Buget 2019 vs. Realizat 2018 – SDMN

    Buget 2019 vs. Realizat 2018 – SDMN Anexe B2019 vs. E2019 B2019 vs. E2019 Mil. RON E2018 B2019 [Abs.] [%] Venituri din distributia de energie 554,8 603,9 49,1 8,8% Alte venituri din energie 42,9 29,1 (13,8) -32,2% Venituri din CAPEX cu forte proprii 14,8 24,9 10,1 68,6%  Costul cu CPT: valoarea apr

  40. Slide 40: Bugetul consolidat 2019 – Segmentul de furnizare

    Bugetul consolidat 2019 – Segmentul de furnizare Anexe  Preturile de vanzare la clientii deserviti de FUI (Furnizor de Ultima Instanta), pentru perioada ianuarie - februarie 2019, au fost stabilite pe baza reglementarilor ANRE prezente (Ordinul ANRE nr. 39/2018);  Preturile de vanzare la clientii

  41. Slide 41: Buget 2019 vs. Realizat 2018 – Electrica Furnizare

    Buget 2019 vs. Realizat 2018 – Electrica Furnizare Anexe Marja din energie: Realizat B2019 vs. B2019 vs. - marja pentru segmentul concurential in linie cu profitabilitatea istorica pe termen mediu; Indicator Buget 2019 2018 R2018 R2018 % scadere a marjei pe segmentul reglementat Venituri din energie

  42. Slide 42: Evenimente importante de reglementare – Segmentul de distributie

    Evenimente importante de reglementare – Segmentul de distributie Anexe  Reglementari tarife distributie PR4 • Metodologia de stabilire a tarifelor de distributie pentru PR4 a fost aprobata prin Ordinul ANRE nr.169/18 septembrie 2018, modificata prin Ordinul ANRE nr. 193/18 decembrie 2018 si prin Or

  43. Slide 43: Evenimente importante de reglementare – Segmentul de distributie

    Evenimente importante de reglementare – Segmentul de distributie Anexe  Metodologia de stabilire tarife distributie Modificata in noiembrie prin Ordinul ANRE nr, 203, dupa ce ANRE a supus dezbaterii publice doua etape ale Proiectului de ordin de modificare a Metodologiei de stabilire a tarifelor de

  44. Slide 44: Schimbari in metodologia de reglementare distributie – PR4

    Schimbari in metodologia de reglementare distributie – PR4 Anexe Venitul reglementat si calculul tarifului 1 2 3 4 5 6 7 8 7 Venit Reglementat En. Reactiva Venit Opex 1 Opex Tarif Cost CPT Amortizare RRR2 & 95% profit Reglementat Contr. Necontr. 9 din alte activ. Cantitati Previzionate 1 5  Se stab

  45. Slide 45: Sumar PR4 vs PR3

    Schimbari in metodologia de reglementare distributie Anexe Metodologia de stabilire a tarifelor de distributie – Sumar PR4 vs PR3 PR3 PR4 1 Rentabilitate RRR (7,7%) aplicat la BAR. RRR = 5,66% aplicabil la BAR, la care se adauga supliment de 1% pentru RRRxBAR BAR include valoarea neta reglementata a

  46. Slide 46: Elemente comparative PR4 vs PR3 – BAR si investitii

    Schimbari in metodologia de reglementare distributie Anexe Metodologia de stabilire a tarifelor de distributie – Elemente comparative PR4 vs PR3 BAR & Investitii Metodologie PR3 Metodologie PR4 1. BAR include: active utilizate pentru serviciul de distributie, care sunt 1. BAR include: active utiliza

  47. Slide 47: Elemente comparative PR4 vs PR3 – Opex si CPT

    Schimbari in metodologia de reglementare distributie Anexe Metodologia de stabilire a tarifelor de distributie – Elemente comparative PR4 vs PR3 Opex & CPT Metodologie PR3 Metodologie PR4 1. OpexC 2019 nu se stabileste pe baza de formula, ci prin analiza comparativa si poate fi ajustat la solicitare

  48. Slide 48: Evenimente importante de reglementare – Segmentul de furnizare

    Evenimente importante de reglementare – Segmentul de furnizare Anexe Legislatie OUG nr. 114/2018 privind instituirea unor masuri in domeniul investitiilor publice si a unor masuri fiscal-bugetare, completata prin OUG nr. 19/2019: primara cu  Contributia baneasca perceputa de la titularii de licente

  49. Slide 49: Cadrul general si bazele intocmirii situatiilor financiare

    Cadrul general si bazele intocmirii situatiilor financiare Anexe  Situatiile financiare consolidate istorice au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana (IFRS-EU). Cadrul general  Moneda functionala si de prezentare este Leu

  50. Slide 50: Glosar

    Glosar AGEA Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor LSE Bursa de Valori de la Londra AGOA Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor MT Medie Tensiune ANRE Autoritatea Nationala de Reglementare in domeniul Energiei MWh MegaWatt ora NFRR Nevoia de fond de rulment BAR Baza Activelor Reglementate

  51. Slide 51: Calendar financiar 2019

    Calendar financiar 2019  15 Februarie Publicarea rezultatelor financiare anuale preliminare consolidate - 2018  7 Martie Teleconferinta cu analistii financiari si investitorii pentru prezentarea rezultatelor financiare consolidate aferente anului 2018  25 Aprilie Adunarea Generala a Actionarilor

  52. Slide 52: Date de contact

    Date de contact • Email: ir@electrica.ro • Web: https://www.electrica.ro/investitori/ Relatia cu Investitorii • Tel: 021.208.50.35 • Adresa: Str. Grigore Alexandrescu nr. 9, Sector 1, Bucuresti, 010621 Acest document a fost elaborat de Electrica pentru prezentarea generala a Grupului si are un carac

Electrica — Investor Presentation (December 2019) on 6ix