Slide 1: 決算説明資料 2020年度
株式会社 アルバック 決算説明資料 2020年度 2020年7月~2021年6月 2021年8月11日 証券コード：6728 Breakthrough 2022 © 2021 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information FY204QPSN20210811J 1
Slide 2: 将来見通しに関する記述についての注意事項
将来見通しに関する記述についての注意事項 本資料に記載の業績見通しならびに将来予測は、現在入手可能な 情報に基づき作成されたものです。 世界経済情勢、半導体・電子部品・FPD・原材料などの市況、設備 投資の動向、急速な技術革新への対応、為替レートの変動など様々 な要因により、実際の業績・成果等はこれらの見通し・将来予測と大き く異なる可能性があることをご承知おきください。 © 2021 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information FY204QPSN20210811J 2
Slide 3: サマリー
サマリー 1. 2020年度は計画を大きく上回る実績 2020年度 実績 計画比 ロジック・メモリ関連・中国のエレクトロニクス関連・巣ごもり需要増加に対応したFPD関連 などが好調 受注高 1,989億円 +189億円 売上高 1,830億円 +180億円 モノづくり力強化等により、売上総利益率は前年度27.3%から29.4%に改善 営業利益 172億円 +22億円 2. 2021年度計画上方修正 2021年度 計画 当初計画比 半導体電子・FPD関連が引き続き好調 売上高と営業利益目標を上方修正 売上高 2,100億円 +200億円 営業利益 265億円 +30億円 3. 中期経営計画 20
Slide 4: 2020年度 連結業績
2020年度 連結業績 © 2021 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 FY204QPSN20210811J 4
Slide 5: 計画を大幅に上回る2020年度実績
計画を大幅に上回る2020年度実績 ロジック・メモリ投資や中国の国産化方針に基づくエレクトロニクス関連投資、巣ごもり需要（パネル需要）増加に 対応したFPD関連投資などが活発化し、受注・売上・営業利益ともに計画を大幅に上回る実績 売上総利益率は27.3%から29.4%に改善 2019年度 2020年度 【単位：億円】 実績 計画 公表値 実績 前年同期比 計画比 受注高 1,566 1,800 1,850 1,989 423 189 売上高 1,854 1,650 1,800 1,830 -24 180 売上総利益 506 - - 538 32 率 27.3% - - 29.4% 2.1pt
Slide 6: 受注高は大幅増加
半導体・電子・FPDの投資活発化により受注高は大幅増加 半導体・電子・FPDの投資活発化により、前年同期比、計画比ともに大幅増加 FPD案件で前倒し受注があり大幅増加 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 受注高 【単位：億円】 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 半導体・電子 半導体 メモリの投資再開・ロジック投資継続で前年同期・計画 を上回る実績 電子部品 パワー・オプト・通信デバイス、実装等電子関連の受注 増加で前年同期・計画を上回る実績 FPD スマートフォン・タブレット用OLED投資、LCD投資継続 で前年同期・計画を上回る実績 巣ごもり需要に伴うタブレット・PC用L
Slide 7: 売上高も計画を大幅に上回る
売上高も計画を大幅に上回る 半導体・電子関連の投資活発化、LCD投資継続等により、計画を大幅に上回る実績 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 売上高 【単位：億円】 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 半導体・電子 半導体 メモリの投資再開・ロジック投資継続による受注増加で 前年同期・計画を上回る実績 電子部品 パワー・オプト・通信デバイス、実装等電子関連の受注 増加で前年同期・計画を上回る実績 FPD 前年同期の低受注高の影響で前年同期比低下するも、 LCD投資継続により計画を上回る実績 （20/8） （21/5） FY19 FY20 © 2021 ULVAC, Inc.
Slide 8: 受注高・売上高ともに増加基調
受注高・売上高ともに増加基調 受注高は19年度上期、売上高は20年度上期を境に増加 受注高 売上高 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 【単位：億円】 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 【単位：億円】 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FY18 FY19 FY20 FY18 FY19 FY20 © 2021 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 FY204QPSN20210811J 8
Slide 9: モノづくり力強化で利益率は改善
モノづくり力強化で利益率は改善 モノづくり力強化等により、売上総利益率・営業利益率ともに改善 売上総利益率 3,000 【単位：億円、％】 売上高 売上総利益率 32.0 営業利益率 3,000 【単位：億円、％】 売上高 営業利益率 17.0 16.0 31.0 2,500 2,500 15.0 14.2 30.0 29.3 29.4 29.4 14.0 2,000 2,000 29.0 12.7 13.0 27.3 1,500 28.0 1,500 12.0 27.5 10.8 11.0 27.0 1,000 1,000 9.4 10.0 26.0 8.6 9.0 500 500 25.0
Slide 10: 財務体質も改善
財務体質も改善 純資産126億円増加、自己資本比率57.0％ 投資有価証券 他 有形固定資産 その他の流動資産 純資産 その他固定負債 その他流動負債 資産 【単位：億円】 棚卸資産 受取手形・売掛金 現金・預金 負債・純資産 【単位：億円】 有利子負債 支払手形・買掛金 2,823 2,928 2,823 2,928 361 314 807 915 395 498 332 296 103 667 663 104 351 372 65 75 1,611 1,737 652 661 282 241 FY19 FY20 FY19 FY20 © 2021 ULVAC, Inc. | Confiden
Slide 11: 2021年度 連結業績予想
2021年度 連結業績予想 © 2021 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 FY204QPSN20210811J 11
Slide 12: 売上高・営業利益を上方修正
売上高・営業利益を中期経営計画比、上方修正 売上高：1,900億円⇒2,100億円、営業利益：235億円⇒265億円に上方修正 • 受注高：半導体・電子・FPDを中心に前年同期比大幅増加計画 • 売上高：受注増加に伴い前年同期比大幅増加計画 • 営業利益：売上高増加・利益率改善等により、前年同期比増加、営業利益率12.6％の計画 2020年度 2021年度計画 売上高と営業利益の推移（半期毎） 【単位：億円】 実績 上期 通期 前年同期比 【単位：億円】 （20/8計画） 売上高 営業利益 1,140 受注高 1,989 1,070 2,300 311 1,200 300 992 960 売上
Slide 13: 売上高を上方修正
売上高を上方修正 受注高は、19年度を境に増加、21年度は半導体・電子・FPDを中心に増加し、2,300億円の計画 売上高は、20年度を境に増加、21年度計画は1,900億円から2,100億円に上方修正 受注高 売上高 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 【単位：億円】 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 【単位：億円】 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FY18 FY19 FY20 FY21 FY18 FY19 FY20 FY21 計画 計画 © 2021 ULVAC, Inc. | Confidential and
Slide 14: モノづくり力強化等により利益率大幅改善計画
モノづくり力強化等により利益率大幅改善計画 モノづくり力強化・生産性向上、売上増加等により、売上総利益率・営業利益率ともに大幅改善計画 売上総利益率 【単位：億円、％】 売上高 売上総利益率 営業利益率 【単位：億円、％】 売上高 営業利益率 3,000 33.0 3,000 17.0 31.9 16.0 32.0 2,500 2,500 15.0 14.2 31.0 14.0 2,000 2,000 29.4 29.4 30.0 12.6 13.0 29.3 1,500 29.0 1,500 12.0 10.8 11.0 28.0 1,000 27.3 1,000 9.4 10.0 27.0
Slide 15: 中期経営計画の上方修正
中期経営計画の上方修正 © 2021 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 FY204QPSN20210811J 15
Slide 16: 中期経営計画の上方修正
中期経営計画の上方修正 中期経営計画を上方修正：22年度売上高 2,100億円→2,350億円、営業利益 340億円→380億円 半導体・電子・FPD関連の投資拡大が見込まれることから、技術革新に対応する研究開発投資を150億円増額 売上高・営業利益（率） 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 FPD製造装置 コンポーネント 一般産業用装置 材料 その他 営業利益 営業利益率 上方修正の主な要因 2,350 半導体・電子が成長をリード FPDも好調 2,100 2,100 1,900 16.2% 16.2% ロジック・ファウンドリー・メモリ投資の活発化 1,830 半導体 12.4% 1
Slide 17: 社会的課題の解決に貢献し成長
社会的課題の解決に貢献し成長（半導体・FPDは計画以上に増加） ●リモートの常態化/EV化促進/AIの活用拡大/地域サプライチェーン構築で投資拡大 ロジック・メモリ 22年度売上高 28％増 大容量化 20/8目標 修正目標 高速処理 320億円 410億円 低消費電力化 パワー・オプト・通信デバイス・実装・センサー 5％増 低消費電力化 多機能化 20/8目標 修正目標 小型・低コスト化 410億円 430億円 高速低遅延 遠隔医療 IoT AR/VR OLED・LCD／バッテリー 22％増 高精細化 20/8目標 修正目標 小型・薄型化 スマートハウス EV 生体認識 ディスプレイ 480
Slide 18: 半導体は市場成長を上回る成長を目指す
半導体は市場成長を上回る成長を目指す 中期経営計画を上方修正：22年度売上高 2,100億円→2,350億円、営業利益 340億円→390億円 ロジック・ファウンドリー、メモリともに積極的な投資計画（市場予測も上方修正、22年も成長予測） 半導体・電子・FPD関連の投資拡大が見込まれることから、技術革新に対応する研究開発投資を150億円増額 ロジック メタル・ハード・マスク（MHM）工程参入により、他工程への参入機会も拡大、市場を上回る成長を目指す 半導体設備投資市場予測 【単位：bnUS$】 受注計画 【単位：億円】 ロジック・ファウンドリー ロジック NAND DRAM 他 ロジック 不揮
Slide 19: 電子は中国を中心に日本・台湾で成長
電子は中国を中心に日本・台湾で成長 パワーデバイス、オプトデバイス、通信デバイス等の投資が日本・中国で活発化 特に中国は政府の国産化方針もあり、パワーデバイスやAR/VR向けオプトデバイスを中心に投資が活発化 受注計画（分野別） 【単位：億円】 受注計画（地域別） 【単位：億円】 パワーデバイス パワーデバイス オプトデバイス 日本：生産能力増強のための設備投資活発化 通信デバイス パッケージング 日本 中国 台湾 その他 電子部品（MEMS) IGBT向け裏面電極スパッタリング装置中心に成長 中国：国産化政策、地方政府支援で新規参入多数 430 1.7倍 430 1.7倍 中国はSiC中心に
Slide 20: 活発化する中国のエレクトロニクス投資
活発化する中国のエレクトロニクス投資 国産化政策の下、沿海部を中心とした地方政府支援により、エレクトロニクス分野の投資活発化 中国における強固なネットワークにエンジニアを派遣し技術営業力を強化 パワー・オプト・通信デバイス、パッケージング等幅広い分野で商談増加 遼寧省 北京市 （5） （21→23） 天津市 河北省 (2) （4→6） 山西省 山東省 (2→3) （12→17） 取引先候補（件） 甘肃省 20/8 21/8 増減 (1) 陝西省 江蘇省 パワーデバイス 60 83 ＋23 (3→6) (59→74) 安徽省 オプトデバイス 12 39 ＋27 (4→7) 上海市 通信デバイス
Slide 21: FPDはOLED・LCD投資が活発化
FPDはOLED・LCD投資が活発化 巣ごもり需要に伴うパネル需要増加（LCD投資継続）、OLED化加速でFPD投資大幅増加 OLED化は、モバイル用に加え、タブレット・PC・医療用・車載用・ゲーム用などITパネルに拡大 FPD設備投資動向 【単位：億円】 受注計画 【単位：億円】 （蒸着・スパッタ） LCD 大型基板OLED 中小型OLED LCD 大型基板OLED 中小型OLED LCD キャパシタ・バッテリー その他 巣ごもり需要に伴うタブレット・PC用LCDパネル需要増加 各国補助金による大型TV用パネル需要増加 2,400 800 ⇒中国を中心に大型LCD投資継続 700 1.7倍
Slide 22: 安定ビジネス基盤を強化
安定ビジネス基盤を強化 装置事業と連携し、安定ビジネス基盤を強化 市場環境 • 半導体・電子・FPD等装置市場拡大（特に中国） • LCD⇒OLED化進展 アルバックの強み 成長戦略 コンポーネント 装置事業との連携で装置メーカーニーズに合致 ドライポンプ・ヘリウムリークディテクタ・DC電源等 した製品提供 で順次新製品投入 クライオポンプ：防振機能・排気性能・長期信頼 OLED・LCD用クライオポンプに加え、半導体・ 性が評価されOLED市場でほぼ100%のシェア 電子分野も市場開拓 FPD用メタルターゲット（Cu,Al,Ti）・IGZO： マテリアル シェアNo1 半導体電子の焼結ターゲッ
Slide 23: 事業成長の加速化に向け研究開発力を強化
事業成長の加速化に向け研究開発力を強化 研究開発の「選択と集中」を徹底 半導体電子の共同開発に加え、OLED大型基板化等に対応し、研究開発投資を強化 研究開発投資を3年間で500億円⇒650億円に増額 研究開発投資 設備投資・研究開発費の推移・予想 【単位：億円】 （研究開発設備投資・研究開発費の合計） • 研究所統合 • 製品開発シフト 650 • グローバル開発体制強化 • 顧客ロードマップ共有 500 446 選択と集中 309 ・半導体：ロジック・メモリ共同開発増加 254 ・電子：主要5分野（モジュール深化・中国対応） ・FPD：大型基板化対応 ・コンポーネント：新型ドライポンプ・D
Slide 24: モノづくり力強化による利益率改善
モノづくり力強化による利益率改善 モノづくり力強化により、売上総利益率も着実に改善 売上総利益率推移 【単位：%】 売上高 売上総利益率 2020年度四半期 3,000 31.4 40.0 29.5 29.9 39.0 技術設計の改革 購買の改革 38.0 技術図面の完成度向上 購買体制一体化 35％以上 35.3 37.0 設計バリューエンジニアリング強化 グローバル・サプライチェーン 2,500 25.7 36.0 35.0 34.0 31.9 33.0 32.0 1Q 2Q 3Q 4Q 31.0 2,000 29.3 29.4 29.4 30.0 29.0 27.5 27.3 26.6
Slide 25: 中期経営計画の進捗（まとめ）
中期経営計画の進捗（まとめ） 中期経営計画の取り組み 成果・進捗評価 ロジックの微細化工程新規参入 ロジック・メモリとも積極的な投資計画 半導体 メモリ投資再開・新工程参入 MHM工程+他工程開発で受注増加 パワー・オプト・通信デバイス等の投資活発化 成長事業の強化 モジュール化による提案装置拡大 ⇒日本・中国を中心に受注増加 電子 モジュール化による提案装置拡大 研究開発力強化 中国での開発・営業・サポート体制強化 ⇒「Geminiシリーズ」リリース 中国営業・技術サポート体制強化 大型基板OLED量産開発 LCD投資継続・OLEDシフト化で受注増加 FPD 利益体質に転換 モノづくり力強化
Slide 26: 補足資料
補足資料 © 2021 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 FY204QPSN20210811J 26
Slide 27: 2020年度 連結業績（四半期）
2020年度 連結業績（四半期） 2019年度 実績 2020年度 実績 【単位：億円】 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 前年同期比 受注高 352 368 473 373 1,566 312 598 421 658 1,989 27.0% 売上高 468 500 457 429 1,854 366 473 447 545 1,830 -1.3% 売上総利益 121 136 137 112 506 94 139 134 171 538 6.3% 率 25.8% 27.2% 30.0% 26.1% 27.3% 25.7% 29.5% 29.9% 31.4% 29.4%
Slide 28: 2020年度 品目別受注高・売上高（四半期推移）
2020年度 品目別受注高・売上高（四半期推移） 受注高 売上高 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 【単位：億円】 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 【単位：億円】 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 777 FY18 FY19 FY20 FY18 FY19 FY20 © 2021 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 FY204QPSN20210811J 28
Slide 29: 設備投資・研究開発費の推移
設備投資・研究開発費の推移 研究開発投資（研究開発設備投資＋研究開発費）を3年間で500億円⇒650億円に増額 建物・生産設備等 設備投資の推移・計画 【単位：億円】 研究開発設備 減価償却費 研究開発費の推移・計画 【単位：億円】 218 184 108 96 129 129 92 167 83 84 84 103 100 127 72 66 51 69 102 92 78 81 57 65 63 69 57 52 52 30 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 計画 計画 計画 計画 © 2021 ULVA
Slide 30: ESGトピックス
ESGトピックス 茅ヶ崎本社・工場で新型コロナウイルスワクチン集団 経済産業省「健康経営優良法人2021（ホワイト500）」に 接種を実施（茅ヶ崎市民対象） 4年連続で認定 職場での新型コロナウイルスワクチン接種を推進する国の方針を踏まえ、茅ヶ崎本 「夢があって、仕事が楽しく、職場に行くのが楽しくなる」状態を目指し、「人間力の向上」を目標に、 社・工場において、ワクチンの職域接種を開始するとともに、地域貢献の一環として、 健康経営を推進しています。 茅ヶ崎市民を対象とした集団接種を実施しました。 茅ヶ崎市が推進している住民向け接種事業に対し、「医療法人社団康心会湘 「健康経営優良法人2021（
Slide 31: さまざまな業界・用途で貢献するアルバックの真空技術
さまざまな業界・用途で貢献する アルバックの真空技術 © 2021 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 FY204QPSN20210811J 31