Gielda Papierow Wartosciowych W Warszawie S.a. · GPW:GPW
Gielda Papierow Wartosciowych W Warszawie — Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie — Q4 2024 Earnings Presentation
35 slides from Gielda Papierow Wartosciowych W Warszawie's earnings presentation, Mar 26, 2025
Slide 1: Wyniki finansowe GK GPW Q4 2024 i 2024 rok
Wyniki finansowe GK GPW Q4 2024 i 2024 rok 26 marca 2025 Warszawa
Slide 2: Agenda
I Podsumowanie 2024 II Wyniki finansowe Q4 2024 i 2024 III Postęp w realizacji kierunków strategicznych IV Perspektywy 2025 V Q&A Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie | 2
Slide 3: Podsumowanie 2024
Podsumowanie 2024
Slide 4: Podsumowanie 2024
Podsumowanie 2024 Rekordowe przychody GK GPW: 464,8 mln zł (+4,5% rdr) dzięki wzrostom przychodów na Rynku Finansowym (+9,8% rdr) przy jednoczesnym spadku na Rynku Towarowym (-2,7% rdr) Rekordowe obroty sesyjne akcjami na Głównym Rynku: 331,4 mld zł (+20,8%); niewielkie zmiany WIG (1,4%) i WIG20TR (
Slide 5: Indeksy GPW na tle wybranych indeksów globalnych
Indeksy GPW na tle wybranych indeksów globalnych Zmiany wybranych indeksów 2024 Zmiany wybranych indeksów 2025 YTD1 zmiana rdr, % (dane w walutach lokalnych) zmiana rdr, % (dane w walutach lokalnych) NASDAQ 100 TR 27,0% WIG 20 TR 25,6% S&P 500 TR 25,0% WIG 22,7% NIKKEI 225 TR 21,3% HANG SENG 20,7% D
Slide 6: Obroty na GPW na tle innych europejskich giełd w 2024
Obroty na GPW na tle innych europejskich giełd w 2024 Zmiana obrotów sesyjnych akcjami 20241 Wskaźnik obrotu (velocity) 20242 zmiana rdr, % (dane w EUR) wartość obrotów mld EUR GPW 26,8% 77,4 Deutsche Börse 46,0% Vienna 17,7% 32,0 GPW 39,1% LSE 16,3% 1 057,3 BME 38,3% Budapest 16,0% 9,1 Athens 10,4%
Slide 7: Przełom na rynku pierwotnym i wzrosty na rynku obligacji
Przełom na rynku pierwotnym i wzrosty na rynku obligacji Oferty pierwotne i wtórne akcji oraz ABB1 Catalyst: obligacje nieskarbowe ▪ 9 debiutów na Głównym Rynku GPW w IPO SPO ABB obligacje nieskarbowe wprowadzone w danym roku2 2024, w tym 8 przejść z NewConnect mld zł mld zł ▪ Debiut Grupy Żabka w p
Slide 8: Wyniki finansowe Q4 2024 i 2024
Wyniki finansowe Q4 2024 i 2024
Slide 9: Wyniki finansowe GK GPW Q4 2024 i 2024
Wyniki finansowe GK GPW Q4 2024 i 2024 Wyniki GK GPW Q4 2024 mln zł Q4 2024 rdr 2024 rdr ▪ Obniżenie dynamiki przychodów Rynku Finansowego PRZYCHODY 113,7 -1,9% 464,8 4,5% (+2,3% rdr) w porównaniu z poprzednimi kwartałami w Rynek Finansowy 73,0 2,3% 296,1 9,8% wyniku wyższej bazy, przy pogłębieniu s
Slide 10: Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki skonsolidowane GK GPW
Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki skonsolidowane GK GPW Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki skonsolidowane GK GPW mln zł Q4 2024 2024 Pozycja w RZiS Komentarz Odpis GRC - -5,8 Pozostałe koszty Brak perspektyw komercjalizacji Odpis GPW DAI -13,2 -13,2 Pozostałe koszty Istotne obniżenie prognozy
Slide 11: Struktura przychodów GK GPW
Struktura przychodów GK GPW Przychody GK GPW Struktura przychodów GK GPW 2024 Rynek finansowy Rynek towarowy Sprzedaż informacji1 Pozostałe przychody Obsługa emitentów AMX Inne2 4,5% Energia elektryczna mln zł, zmiany rdr 5,4% Instrumenty dłużne 5,9% Gaz 3,1% 3,1% 3,4% Prawa majątkowe +4,5% Instrume
Slide 12: Przychody Rynek Finansowy: obsługa obrotu
Przychody Rynek Finansowy: obsługa obrotu Przychody - obsługa obrotu Rynek Finansowy Dane operacyjne Akcje Instrumenty pochodne Instrumenty dłużne Pozostałe1 mln zł, zmiany rdr Q4 2024 rdr 2024 rdr +12,2% -0,3% 50 200 obroty sesyjne (mld zł) 81,0 3,1% 331,4 20,7% 44,9 44,7 184,7 AKCJE 45 14,2 średni
Slide 13: Przychody Rynek Finansowy: sprzedaż informacji, obsługa emitentów, AMX
Przychody Rynek Finansowy: sprzedaż informacji, obsługa emitentów, AMX Sprzedaż informacji Obsługa emitentów AMX mln zł, zmiany rdr Opłaty za notowanie Opłaty za wprowadzenia Działalność depozytowa Działalność giełdowa +11,4% mln zł, zmiany rdr mln zł, zmiany rdr +12,0% 20 70 20 70 20 70 65,2 16,5 6
Slide 14: Przychody Rynek Towarowy: obsługa obrotu
Przychody Rynek Towarowy: obsługa obrotu Przychody - obsługa obrotu Rynek Towarowy Dane operacyjne Energia Gaz Prawa majątkowe inne opłaty od uczestników rynku mln zł, zmiany rdr 0,0% Q4 2024 rdr 2024 rdr -9,1% 25 90 84,7 84,7 22,9 obroty spot (TWh) 12,4 -30,1% 49,7 -21,4% 20,8 80 20,9 ENERGIA 20 5,
Slide 15: Przychody Rynek Towarowy: rozliczanie transakcji i prowadzenie rejestrów
Przychody Rynek Towarowy: rozliczanie transakcji i prowadzenie rejestrów Rozliczenie transakcji Prowadzenie rejestrów1 mln zł, zmiany rdr RŚP RGP -9,1% mln zł, zmiany rdr -14,1% 49,3 15 50 15 50 13,8 44,8 45 45 11,8 40 40 35 35 10 10 30 30 0,0% 25 25 21,1 21,1 +40,6% 20 20 4,5 5 5 6,0 15 4,1 15 2,9
Slide 16: Koszty operacyjne GK GPW
Koszty operacyjne GK GPW Koszty operacyjne Kwartalna zmiana przychodów i kosztów operacyjnych mln zł Q4 2024 rdr 2024 rdr zmiana przychodów, rdr zmiana kosztów operacyjnych, rdr koszty operacyjne/przychody (C/I) KOSZTY OPERACYJNE 80,2 -4,2% 331,9 3,9% Łączne koszty osobowe 40,2 -3,4% 161,0 9,6% 30,3
Slide 17: Nakłady inwestycyjne GK GPW
Nakłady inwestycyjne GK GPW Nakłady inwestycyjne rzeczowe aktywa trwałe (mln zł) wartości niematerialne (mln zł) CAPEX/przychody (%) mln zł, zmiany rdr ▪ Spadek CAPEX o 41,3% rdr w Q4 2024 oraz 24,9% w całym 2024 spowodowany m.in. przesunięciem części wydatków na 2025 rok 22,2% 13,3% 16,5% 12,1% ▪ N
Slide 18: Pozycja płynnościowa i stan gotówki GK GPW
Pozycja płynnościowa i stan gotówki GK GPW Skonsolidowane przepływy pieniężne mln zł 2024 2023 Przepływy operacyjne 146,3 146,4 Przepływy inwestycyjne -127,1 -157,3 ▪ Przepływy operacyjne w 2024 wyniosły 146,5 mln zł, CAPEX -56,1 -73,5 co stanowiło 89,4% EBITDA skorygowanej o wpływ Saldo działalnośc
Slide 19: Postęp w realizacji kierunków strategicznych
Postęp w realizacji kierunków strategicznych
Slide 20: Kierunki strategiczne GK GPW 2025-2027
Kierunki strategiczne GK GPW 2025-2027 Budowa wartości dla Rozwój rynku kapitałowego akcjonariuszy i interesariuszy 1 Działania na rzecz rozwoju rynku kapitałowego 1 Rozwój portfela nowoczesnych usług i produktów 2 Wzrost liczby nowych emitentów oraz aktywne wsparcie obecnych 2 Wzmacnianie działań w
Slide 21: Aktywny udział w pracach nad rozwojem rynku kapitałowego
Aktywny udział w pracach nad rozwojem rynku kapitałowego Inicjatywy na szczeblu europejskim i regionalnym ▪ Pro-aktywne działania na szczeblu unijnym w tym aktywny udział w dialogu nt. kształtu Unii Oszczędności i Inwestycji ▪ Publikacja Stanowiska nt. Rozwoju Europejskich Rynków Kapitałowych w grud
Slide 22: Budowa wartości spółki
Budowa wartości spółki Optymalizacja kosztów, procesów i struktury GK GPW ▪ Kontrola kosztów: ujemna dynamika kosztów operacyjnych w Q4 2024 i poprawa wskaźnika C/I o 1,7 p.p. do poziomu 70,5% ▪ Start Programu Poprawy Efektywności: uproszczenie procesów i wygospodarowanie zasobów organizacyjnych na
Slide 23: Przegląd projektów spoza działalności podstawowej
Przegląd projektów spoza działalności podstawowej Opis projektu Planowane działania Spółka dostarczająca technologię adresowalnej ▪ Prace badawczo-rozwojowe wdrożone, platforma uruchomiona reklamy TV, wykorzystującą AI, zaawansowane GPW DAI ▪ Istotne ograniczenie założeń przychodowych i rozpoczęcie
Slide 24: Postęp w realizacji kierunków strategicznych – inicjatywy TGE
Postęp w realizacji kierunków strategicznych – inicjatywy TGE Kontrakty futures na energię elektryczną i gaz ▪ Kontynuacja prac w obszarach: formalizacji współpracy z CCP, wypracowania modelu operacyjnego oraz IT i konsultacji z uczestnikami rynku Rozwój Rejestru Gwarancji Pochodzenia ▪ W Q4 2024 ro
Slide 25: Perspektywy 2025
Perspektywy 2025
Slide 26: Grupa Kapitałowa GPW 2025
Grupa Kapitałowa GPW 2025 Rynek Finansowy ▪ Wysokie obroty na rynku akcji w Q1 2025 (wzrost YTD o 29% rdr1) i rekordowe poziomy indeksów Rynek Towarowy ▪ Wolumeny na rynku towarowym nadal pod wpływem braku obliga na energię elektryczną OPEX ▪ Wdrażanie WATS, DORA i systemu finansowo-księgowego tymcz
Slide 27: Q&A
Q&A
Slide 28: Załącznik
Załącznik
Slide 29: EBITDA GK GPW 2024
EBITDA GK GPW 2024 EBITDA mln zł, zmiany rdr Przychody wyższe o 19,9 mln zł OPEX1 wyższy o 13,1 mln zł +2,2% -4,2 -2,4 26,5 -14,1 -0,9 163,7 1,8 -38,6 38,6 125,0 -3,3 160,2 EBITDA Przychody Przychody Pozostałe Koszty Usługi Pozostałe Zdarzenia Inne EBITDA 2024 Zdarzenia EBITDA 2023 Rynek Rynek przyc
Slide 30: Wyniki finansowe GPW SA
Wyniki finansowe GPW SA Wyniki jednostkowe GPW SA mln zł Q4 2024 rdr 2024 rdr PRZYCHODY 68,1 4,7% 274,4 12,0% Obsługa obrotu 41,4 -0,5% 171,1 12,4% Obsługa emitentów 6,1 11,3% 24,8 9,6% Sprzedaż danych 14,6 10,4% 58,3 10,0% Pozostałe przychody 5,6 28,1% 18,6 17,9% Koszty operacyjne 48,6 -2,0% 198,2
Slide 31: Wyniki finansowe GK TGE
Wyniki finansowe GK TGE Wyniki GK TGE mln zł Q4 2024 rdr 2024 rdr PRZYCHODY 37,4 -6,6% 153,1 -2,6% Obsługa obrotu 20,8 -9,1% 84,7 0,0% Prowadzenie rejestrów 4,1 40,6% 21,1 0,0% Rozliczenia transakcji 11,8 -14,1% 44,8 -9,1% Koszty operacyjne 20,9 -7,9% 89,8 2,9% Łączne koszty osobowe 11,7 -10,2% 45,5
Slide 32: Wyniki finansowe spółek zależnych
Wyniki finansowe spółek zależnych ▪ Łączny ujemny wynik EBITDA spółek zależnych non-core w 2024 r. wyniósł 26,6 mln zł (w tym 14,4 mln zł zdarzeń jednorazowych) Spółki zależne non-core GPW GPW GPW GPW GPW GPW Bondspot AMX Benchmark DAI Tech Logistics PM Ventures PLN m 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2
Slide 33: Wyniki finansowe GK KDPW
Wyniki finansowe GK KDPW Wyniki GK KDPW ▪ Prowadzenie depozytu: wzrost przychodów o 4,7% rdr do 22,0 mln zł w związku z wyższą kapitalizacją akcji i pozostałych p.w. oraz mln zł Q4 2024 rdr 2024 rdr wartością rynkową obligacji, ▪ Rozrachunek na rynku kasowym: wzrost przychodów o 2,1% rdr do Przychod
Slide 34: Struktura GK GPW
Struktura GK GPW GK GPW Spółki: zależne stowarzyszone 100% Towarowa Giełda Energii 100% GPW Tech 33,3% KDPW 100% IRGiT 100% GPW DAI 100% KDPW_CCP 100% InfoEngine 100% GPW Ventures ASI 24,8% Centrum Giełdowe 97,2% BondSpot 99,9% GPW Logistics 100% GPW Benchmark 72,2% Armenia Securities Exchange 100%
Slide 35: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne ▪ Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Spółka” lub „GPW”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi ofe
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie — Q4 2024 Earnings Presentation on 6ix