Megmilk Snow Brand Co., Ltd. · TSE:2270
Megmilk Snow Brand — FY2015 Earnings Presentation
9 slides from Megmilk Snow Brand's earnings presentation, May 12, 2016
Slide 1: 平成28年3月期 決算説明会
平成28年3月期 決算説明会 平成28年5月12日 1 【１】平成28年3月期（27年度）連結業績① １．経営成績 （億円、％） 平成28年 平成27年 平成28年 増減額 前期比 3月期 項目 予想比 3月期 3月期 業績予想 売上高 ５,４９８ ５,７８３ ＋２８５ 105.2 ５,７５０ 100.6 営業利益 ９３ １４０ ＋４６ 149.3 １２５ 112.0 経常利益 １０４ １４２ ＋３７ 136.2 １２５ 113.8 当期純利益※ ３９ １５０ ＋１１１ 382.7 １４５ 103.8 ※親会社株主に帰属する当期純利益 ２．セグメント別 （億円、％） 乳製品 飲料・デザート類
Slide 2: 連結業績② 利益増減要因の内訳
【１】平成28年3月期（27年度）連結業績② 利益増減要因の内訳 〔連結営業利益〕 前期 当期 増減額 ９３ １４０ ＋４６ （億円） 増益要因 合計 ＋１５１ 減益要因 合計 △１０５ 販売単価差 ＋８４ 宣伝促進費の増加 △３８ 販売物量増加による利益増 ＋２６ 乳価差 △３２ 製品構成差 ＋２２ ロジスティクス費用の増加 △１７ コストダウン ＋１９ 資材単価差等 △１２ その他 △６ 3 【１】平成28年3月期（27年度）連結業績③ 利益増減要因の内訳 〔連結経常利益以下〕 （億円） 項目 前期 当期 増減額 主な増減要因 営業利益 ９３ １４０ ＋４６ 営業外損益 ＋１０ ＋２ △８
Slide 3: 平成29年3月期 連結業績予想
【２】平成29年3月期（28年度）連結業績予想① １．経営成績 （億円、％） ３．配当 平成28年 平成29年 普通配当 ３０円 項目 増減額 前期比 3月期 3月期予想 売上高 ５,７８３ ５,９００ ＋１１６ 102.0 営業利益 １４０ １５０ ＋１０ 107.1 経常利益 １４２ １５５ ＋１２ 109.0 当期純利益※ １５０ ９５ △５５ 63.1 ※親会社株主に帰属する当期純利益 ２．セグメント別 （億円、％） 乳製品 飲料・デザート類 飼料・種苗 その他 項目 業績予想 前期比 業績予想 前期比 業績予想 前期比 業績予想 前期比 売上高 ２,３４７ 103.4 ２,７３６ 1
Slide 4: 中期経営計画（平成26～28年度）の進捗
【３】中期経営計画（平成26～28年度）の進捗① 「次なる成長への基盤固め」 平成28年度目標数値 連結営業利益 連結ＥＢＩＴＤＡ １３０～１５０億円 ３１０～３３０億円 戦略の柱 （１） 事業構造改革 （２） 戦略投資設備の最大活用 （３） 成長分野の事業拡大 （４） 機能強化と体制整備 7 【３】中期経営計画（平成26～28年度）の進捗② 連結営業利益の推移 大幅なコストアップ 最終年度 競争費用の増加 （億円） 150 150 億円 100 50 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 平成27年度 平成28年度 8 （業績予想）
Slide 5: 重点カテゴリー／ヨーグルト① 機能性表示食品制度の活用
【４】重点カテゴリー （１） ヨーグルト （２） チーズ （３） 機能性食品事業 9 【５】ヨーグルト① 機能性表示食品制度の活用 “ガセリ菌ＳＰ株が内臓脂肪を減らす” （億円） 機能性表示食品の届出が受理された 18 ガセリ菌ＳＰ株ヨーグルト４品 約４倍 12 6 個食タイプ ドリンクタイプ 0 第１四半期 第４四半期 4-6月 1-3月 機能性表示食品４品の売上高比較 豆乳仕立て アロエ （平成２７年度） 10
Slide 6: ヨーグルト② 生産能力拡大／③ プロダクトミックスの改善
【５】ヨーグルト② 「 ガセリ菌ＳＰ株ヨーグルト ドリンクタイプ 」の生産能力拡大 投資額 １３．５億円 平成２８年７月上旬より順次稼動予定 １日あたりの生産能力が２倍に拡大 28％ 「 ガセリ菌ＳＰ株ヨーグルト ドリンクタイプ 」 平成２８年度（販売計画） 前期比 ２倍 11 【５】ヨーグルト③ 高付加価値商品の販売拡大による「プロダクトミックスの改善」 プロバイオティクス ヨーグルト 約40％ 約65％ 19％ 28％ 平成28年度 平成23年度 （計画） 家庭用市乳部門における 平成23年度比 （億円） ヨーグルトの構成比 600 1.5倍 160% 売上高および伸長率推移
Slide 7: 飲料・デザート類セグメントの業績推移／チーズ
【６】飲料・デザート類セグメントの業績推移 事業構造改革 大幅な黒字化の達成 機能性表示食品制度の活用 飲料・デザート類セグメントの営業利益の推移 プロダクトミックスの改善 （億円） 30 20 10 0 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 平成27年度 平成28年度 （計画） △ 10 △ 20 △ 30 厳しい経営環境 大幅なコストアップ 13 競争費用の増加 【７】チーズ 平成23年度比 チーズ（家庭用）の売上高推移 （億円） 600 1.2倍 500 400 300 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 平成27年度 平成28年度
Slide 8: 機能性食品事業
【８】機能性食品事業 機能性食品事業の売上高推移 （連結ベース） 平成23年度比 （億円） 30 2.1倍 20 10 平成23年度 平成24年度 平成25年度 平成26年度 平成27年度 平成28年度 （計画） 新規分野の事業拡大 積極的なマーケティング投資の実施 通販チャネルの強化 機能性素材の活用 15 本資料に記載されている業績予想などの将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき、 当社が判断した見通しであり、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 また、実際の業績等は、業況の変化等により、本資料の予想数値と異なる場合があります。 16
Slide 9: 【参考】カテゴリーNo.1戦略の進捗状況
【参考】カテゴリーNo.1戦略の進捗状況 平成28年3月期 実績 （売上高前期比） 実績シェア 順位 乳飲料 96％ 19.3％ 2位 ヨーグルト 117％ 12.2％ 2位 ナチュラル 20.2％ 1位 107％ チーズ プロセス 104％ 19.0％ 2位 チーズ 100％ ※当社調べ、家庭用商品金額シェア 17