Deutsche Telekom Ag · XETR:DTE
Deutsche Telekom — 9M 2023 Earnings Presentation
37 slides from Deutsche Telekom's earnings presentation, November 2023
Slide 1: Deutsche Telekom Unternehmenspräsentation für Investoren
Deutsche Telekom Unternehmenspräsentation für Investoren November 2023
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Diese zukunftsbezogenen Aussagen beinhalten Aussagen zu der erwarteten Entwicklung von Umsätzen, Erträgen, Betr
Slide 3: Ergebnisse 9M 2023 Konzern
Ergebnisse 9M 2023 Konzern
Slide 4: Ergebnisse 9M 2023: Anhaltendes Wachstum
Ergebnisse 9M 2023 Anhaltendes Wachstum Highlights 9M 2023 • Organisches Wachstum: Anstieg Service-Umsätze Konzern +3,3 %, ber. Core EBITDA AL Konzern +6,8 % (Q3: +8,9 %) – alle Segmente tragen dazu bei. FCF AL steigt um 27,6 % • USA/D/EU: Kräftiger Kundenzuwachs. D: Erstes Quartal ohne Anschlussver
Slide 5: Ausgewiesene Finanzkennzahlen 9M 2023
Ausgewiesene Finanzkennzahlen 9M 2023 Geprägt durch Wechselkurseffekte und Verkauf des Funkturmgeschäfts in Mio. € Beeinträchtigt durch Wechselkurse und niedrigere Endgeräteumsätze Q3 9M Service-Umsätze: organisches Plus von 3,3 % 2022 2023 Veränderung 2022 2023 Veränderung Ber. EBITDA im Jahresverl
Slide 6: Finanzkennzahlen 9M 2023 (organisch)
Finanzkennzahlen 9M 2023 (organisch) Robustes organisches Wachstum Ber. EBITDA AL 9M 2023 Wachstum ber. Core EBITDA AL von Ber. EBITDA AL2 9M 2023 Wichtige Finanzkennzahlen 9M 2023 Wachstum ggü. Vorjahr, organisch in Mio. € Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch 9,9 %1 Durch rückläufige TMUS Endgerät
Slide 7: FCF AL und Konzernüberschuss
FCF AL und Konzernüberschuss Free Cashflow von geringerem Capex in den USA und besserer Geschäftsentwicklung geprägt Free Cashflow AL1 Ber. Konzernüberschuss +8 % Wachstum beim nachhaltigen ber. Ergebnis in Mio. € in Mio. € je Aktie in 9M (von 1,13 € auf 1,22 €) +61,4 % -5,9 % 4.688 -133 386 -442 2.
Slide 8: Netto-Finanzverbindlichkeiten
Netto-Finanzverbindlichkeiten Verschuldung ohne Leasing bei 2,40x Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) Leverage Ratios in Mrd. € Einschl. Leasing -0,3 Ohne Leasing 97,2 96,9 -4,7 0,2 2,5 1,7 3,06 3,07 2,94 2,70 2,58 2,40 Q2/23 FCF AL Spektrum Aktienrückkauf Wechselkurseffekte Q3/23 2021 2
Slide 9: Netto-Finanzverbindlichkeiten und Zinsen im Detail
Netto-Finanzverbindlichkeiten und Zinsen im Detail Alle 3 Rating-Agenturen vergeben BBB+ und Solider Finanzierungsrahmen stabilen Ausblick Netto-Finanzverbindlichkeiten Q3 Durchschn. Zinssatz Q3 Verteilung fest/variabel verzinst Q3 in Mrd. € 137,1 ohne USA TMUS in % in % 31,5 Festzins 96,9 -12,3 Mrd
Slide 10: Aktualisierte Prognose 2023
Aktualisierte Prognose 2023 Anhaltendes Wachstum – 3. Erhöhung Ber. EBITDA AL1 TM US DT ohne USA FCF AL1 TM US DT ohne USA in Mrd. € in Mrd. € 39,3 ~40,8 ~41,1 Neu: um >16 >16,1 Neu: um 0,1 Mrd. 11,2 0,1 Mrd. 25,6 ~27,0 ~27,2 erhöht +4 % > +40 % ~12,7 ~12,9 erhöht 7,6 13,7 13,9 14,0 3,6 ~3,54 ~3,54
Slide 11: Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022
Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € +5,2 Mrd. € +7,3 % CAGR +3,6 % CAGR 7,9 % 7,8 %1 11,5 7,2 % 6,8 %1 8,8 3,7 % 3,5 %
Slide 12: Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 ohne USA
Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 ohne USA Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € 4,8 % CAGR +0,6 Mrd. € +1,9 % CAGR 4,8 % 4,8 % 3,9 3,9 3,7 % 3,7 % 2,0 % 3
Slide 13: Ergebnisse Q3 2023 Deep Dive
Ergebnisse Q3 2023 Deep Dive:
Slide 14: Kunden: Kräftiges Wachstum
Kunden Kräftiges Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz2 in Tsd. 4.601 in Tsd. 4.080 Andere Postpaid-Kunden Breitband 468 2.435 1.932 Postpaid-Telefonie-Kunden 379 2.166 2.148 9M/22 9M/23 9M/22 9M/23 1.400 1.444 Ohne USA TV 252 (Vertragskunden)1 150 9M/22 9M/23 9M/22 9M/23 1 D
Slide 15: Kunden: Jahr für Jahr robustes Wachstum
Kunden Jahr für Jahr robustes Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz in Tsd. USA (Postpaid-Kunden) in Tsd. Breitband 6.419 655 704 5.486 5.495 595 545 4.459 4.515 419 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Ohne USA TV (Vertragskunden)1 351 358 339 1.590 1.720 306 1.
Slide 16: Klimaziele der DT
Klimaziele der DT Ambitionen geschärft Klimaziele CO2-Emissionstreiber (GJ 2022) (in Einklang mit SBTi-Anforderungen) Scope 1: Scope 2: Scope 3: Eigene Aktivitäten Eingekaufte Wertschöpfungskette 2021 Strom aus erneuerbarer Energie Aktivitäten ab 2021 212 Kilotonnen 12.287 Kilotonnen (-10 % seit 202
Slide 17: T-Mobile US: Starkes finanzielles Wachstum
T-Mobile US Starkes finanzielles Wachstum Umsätze (IFRS) Rückläufige Umsätze aus Ber. EBITDA AL (IFRS)2 Rückgang der Umsätze in Mrd. US-$ Endgerätevermietung In Mrd. US-$ aus -1,3 % und weniger Umstiege +9,5 % Endgerätevermietung 19,4 19,2 auf Postpaid-Tarife 0,3 Mrd. US-$ ggü. Andere Umsätze 4,1 3,
Slide 18: T-Mobile US: Anhaltendes Wachstum in allen Kundenkategorien
T-Mobile US Anhaltendes Wachstum in allen Kundenkategorien 5G EXTENDED RANGE Branchenführend, 5G ULTRA CAPACITY Branchenführend, Netto-Neuzugänge Prognose für Netto-Neuzugänge Prognose für Postpaid-Kunden (insgesamt) Gesamtjahr erhöht Postpaid-Telefonie-Kunden Gesamtjahr erhöht in Mio. in Tsd. 1,8 8
Slide 19: Deutschland: EBITDA-Wachstum im 28. Quartal in Folge
Deutschland EBITDA-Wachstum im 28. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +2,7 % +4,1 % 6.144 6.308 2.535 2.638 Q3/22 Q3/23 Q3/22 Q3/23 Umsatzwachstum (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 2,7 % 3,0 % 3,0 % 3,1 % 3,
Slide 20: Deutschland: Service-Umsätze
Deutschland Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen Wachstum Service-Umsatz (organisch) insgesamt1 Wachstum Service-Umsatz Mobilfunk (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 2,4 % 3,5 % 1,7 % 1,6 % 1,6 % 2,9 % 1,2 % 2,0 % 1,7 % 2,1 % Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23
Slide 21: Deutschland: Umsatz Festnetz
Deutschland Umsatz Festnetz: robustes Umsatzwachstum Breitband Umsatz mit Endkunden Festnetz (ausgewiesen)1 Umsatzwachstum Breitband (organisch) in Mio. € in % ggü. Vorjahr +3,6 % 3.107 3.218 4,7 % 5,0 % 4,7 % 5,0 % Breitband-Umsätze 4,0 % 1.729 1.815 +5,0 % Single Play- und andere Umsätze 1.378 1.4
Slide 22: Deutschland: Kennzahlen Festnetz
Deutschland Kennzahlen Festnetz: Starker Nettozuwachs trotz Preiserhöhungen Netto-Neuzugänge Breitband Auswirkungen des TKG Netto-Neuzugänge TV Auswirkungen des TKG in Tsd. Erstes Quartal ohne in Tsd. Anschlussverluste seit Deregulierung des Festnetzmarktes (+20 Tsd.) 96 63 74 74 67 51 50 51 32 36 Q
Slide 23: Deutschland: Kennzahlen Mobilfunk
Deutschland Kennzahlen Mobilfunk: weiterhin starker Kundenzuwachs Netto-Neuzugänge eigene Vertragskunden1 Datennutzung2 in Tsd. 368 GB pro Monat 350 12,1 319 274 9,2 225 +32 % ggü. Vorjahr Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q3/22 Q3/23 Wechslerrate2 Anteil MagentaEINS (Mobilfunk)3 % % 1,0 % 63% 64% 0,9 %
Slide 24: Europa: Organisches EBITDA-Wachstum im 23. Quartal in Folge
Europa Organisches EBITDA-Wachstum im 23. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +5,2 % +4,7 % 2.848 2.995 1.046 1.095 Q3/22 Q3/23 Q3/22 Q3/23 Umsatz (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) Wachstum ggü. Vorjahr in % Wachstum ggü. Vorjahr in % 5,5 % 5,1
Slide 25: Europa: Starke Performance
Europa Nummer Eins bei der Kundenzufriedenheit (TRI*M) Starke Performance in allen Märkten (außer RO) Netto-Neuzugänge Mobilfunk-Vertragskunden Netto-Neuzugänge Breitband in Tsd. 251 in Tsd. 223 179 173 92 83 104 76 72 76 Q3/22 Q4/22 Q1/231 Q2/23 Q3/23 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Netto-Neuzugänge
Slide 26: Systemgeschäft: Auf Kurs für Zielumsetzung
Systemgeschäft Auf Kurs für Zielumsetzung Auftragseingang letzte 12 Monate Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € (LTM) in Mrd. € +3,6 % +3,6 % -15,4 % 4,0 927 960 83 86 3,4 Q3/22 Q3/23 Q3/22 Q3/23 Q3/22 Q3/23 • Auftragseingang von Vorzieheffekten Umsatz (organisch) Be
Slide 27: DT hat einzigartige Wachstumschancen
DT hat einzigartige Wachstumschancen USA Europa • Klare Marktführung bei 5G • Klare Marktführung bei 5G • Einzigartige Chancen in ländlichen Gebieten Wachstum durch Marktanteil Ländliche 5G-Abdeckung JE/22 höhere ~20 % Niedriger 10%-Bereich Gebiete ~40 % in % 95% Geschwindigkeiten der USA 47% 2020 2
Slide 28: Ergebnisse 9M 2023 Die wichtigsten Ergebnisse
Ergebnisse 9M 2023 Die wichtigsten Ergebnisse
Slide 29: Kernbotschaften 9M 2023
Kernbotschaften 9M 2023 Verlässliches und stetiges Wachstum • Weiterhin starke Performance in allen Märkten Ergebnisse 2022/CMD-Ziele 20241 Einmaleffekte beim ber. Ergebnis je Aktie Ber. Ergebnis je Aktie in € • Organisches EBITDA AL-Wachstum: 28 Quartale in Folge in Nachhaltiges Ergebnis je Aktie 1
Slide 30: Anhang
Anhang
Slide 31: TMUS EBITDA-Überleitung
TMUS EBITDA-Überleitung 9M/23 Q3/23 in Mio. US-$ in Mio. US-$ +5,8 % ggü. Vorjahr +10,8 % ggü. Vorjahr 22.204 +5,5 % ggü. Vorjahr +12,2 % ggü. Vorjahr +8,0 % ggü. Vorjahr +9,5 % ggü. Vorjahr 21.935 269 -664 21.540 7.547 7.600 7.384 53 -216 Ber. Core Leasing- Ber. EBITDA Überleitung Ber. EBITDA AL Be
Slide 32: Bilanz: Schuldenabbau wie versprochen
Bilanz Schuldenabbau wie versprochen in Mrd. € 30.09.2022 31.12.2022 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 Bilanzsumme 321,4 298,6 303,8 299,7 302,5 Eigenkapital 94,5 87,3 98,7 94,4 96,6 Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) 109,5 103,7 93,0 97,2 96,9 Netto-Finanzverbindlichkeiten AL/ber. EBITD
Slide 33: Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (1/2)
Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (1/2)1 in Mrd. € 2022 pro forma 2023S 2024e Umsatz Konzern 113,7 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Deutschland 24,7 Leichter Anstieg Anstieg USA (in US-$) 79,3 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Europa 11,2 Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 3,7 Stabi
Slide 34: Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (2/2)
Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (2/2)1 in Mrd. € 2022 pro forma 2023S 2024e Cash Capex Konzern 20,7 16,8 Stabil Deutschland 4,4 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 14,0 Starker Rückgang Stabil Europa 1,8 Stabil Stabil Systemgeschäft 0,2 Stabil Stabil FCF AL Konzern 11,2 >16
Slide 35: Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich
Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich Performance über 1 Jahr Performance über 3 Jahre Performance über 5 Jahre Performance über 10 Jahre DT 14% DT 75% DT 80% DT 167% ORA 23% TEF 60% KPN 73% KPN 119% KPN 20% KPN 60% ORA 9% ORA 91% TI 19% ORA 46% VOD (27%) VOD (40%) TEF 15% BT 38% TEF (30%
Slide 36: Investoren- und Analysten-Webcast mit Q&A-Runde
Investoren- und Analysten-Webcast mit Q&A-Runde Der Conference Call findet statt am 9. November um 14:00 Uhr MEZ, 13:00 GMT, 8:00 EST, 05:00 PST, 22:00 JST Teilnehmende Vertreter der DT: Tim Höttges (Vorstandsvorsitzender), Christian Illek (Vorstand Finanzen), Hannes Wittig (Leiter IR) • Detailliert
Slide 37: Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR
Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR Kontaktinformationen Investor Relations Telefon: +49 228 181 - 8 88 80 E-Mail investor.relations@telekom.de Kontaktinformationen sämtlicher Vertreter von IR: www.telekom.com/ircontacts IR-Webseite: IR-Twitter-Account: IR-YouTube-Kanal @ www