Teijin Limited · TSE:3401
Teijin — Q3 FY2020 Earnings Presentation
52 slides from Teijin's earnings presentation, Feb 8, 2021
Slide 1: 2020年度第3四半期決算及び2020年度業績見通し説明資料
2020年度第3四半期決算 及び 2020年度業績見通し 説明資料 帝人株式会社 2021年2月8日
Slide 2: 帝人グループ業績（販売）へのCOVID-19影響
帝人グループ業績（販売）へのCOVID-19影響 前回公表時と比較し、3Q以降の回復傾向はやや強まる 業績影響（前四半期対比） 時期 具体的影響 ［ ］内、 前回公表時前提 • 北米自動車Tier1事業は当初OEM生産大幅減による影響を 第1四半期 大きく受けたが、四半期後半は回復傾向 (4-6月) 期初公表対比落ち込み幅大 • より川上に近い素材関連分野では前半はサプライチェーンにお 実績 ける在庫確保のための需要があり、後半に影響が遅れて発現 第2四半期 • 北米自動車Tier1事業は急速に回復 (7-9月) 急速な回復 • 航空機向け需要はさらに減少 実績 • 医療用防護具（ガウン等）は
Slide 3: 主要市場別動向（2020年度）
主要市場別動向（2020年度） 市場 主な事業 主な地域 3Q累計実績 4Q見通し 備考 アラミド 欧州 1Q需要大幅減 米国のSUV/ピックアップトラックは2Qで 自動車 回復継続 *1 複合成形材料 米国 2Q以降回復 急回復、欧州も2Q以降回復 欧州 1Q需要大幅減 航空機需要の低迷長期化で 航空機 炭素繊維 低調継続 *2 米国 2Q以降低調継続 中期的に厳しい状況継続 医薬品 堅調維持するも 主力医薬品の販売や在宅医療機器 ヘルスケア 在宅医療 日本 堅調 医薬品は季節 レンタルは堅調に推移 新規ヘルスケア 要因で販売減 *2 逼迫した医療 需給バランスが 医療用防護具 繊維・製品
Slide 4: 今回公表のポイント
今回公表のポイント 3Q累計実績、通期業績見通しともに、 ✓ マテリアル事業が上期中心にCOVID-19影響を大きく受けたが、繊維・製品事業の医療用防護具 （ガウン等）の供給量拡大が業績に貢献。自動車関連用途は期間後半にかけて需要回復 ✓ ヘルスケア事業は薬価改定影響はあるものの業績が底堅く推移。IT事業も好調 長期化が想定される航空機需要の低迷による、炭素繊維事業の中長期見通しへの影響懸念 ■3Q累計実績 • 売上高は前年同期対比6%減の6,097億円、営業利益は同6%減の452億円 • マテリアル事業はCOVID-19影響を受けたが、2Q以降黒字化 • 繊維・製品事業の医療用防護具（ガウン
Slide 5: 目次
目次 1. 2020年度第3四半期決算 P. 5 2. 2020年度業績見通し P.13 3. 主要トピックス P.22 4. 参考資料 P.31 見通しに関するご注意 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 本資料は2021年2月8日午前11時30分に公表した弊社決算に基づくものです。
Slide 6: 1. 2020年度第3四半期決算
TEMIN I- 1. 20202 E 53+ AB
Slide 7: 2020年度第3四半期決算 実績ハイライト
1. 2020年度第3四半期決算 ◆ 実績ハイライト [前年同期対比] • COVID-19影響下、繊維・製品事業で医療用防護具（ガウン等）の供給拡大による売上貢献があった一方、 マテリアル事業での自動車・航空機用途の需要減、ヘルスケア事業における薬価改定影響があり、全体として減収 • 営業利益は、マテリアル事業における減益やヘルスケア事業の薬価改定影響はあったものの、繊維・製品事業における 医療用防護具（ガウン等）の貢献、堅調なヘルスケア事業の販売やIT事業の好調持続により減益幅を縮小 • 四半期純利益は営業利益の減少等に伴い減少 （単位：億円） -5.8% -6.2% -11.1% 6
Slide 8: 実績サマリー [前年同期対比]
1. 2020年度第3四半期決算 ◆ 実績サマリー [前年同期対比] （億円） （億円） 19年度 20年度 19年度 20年度 差異 増減率 差異 増減率 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 売上高 6,475 6,097 -377 -5.8% 設備投資 *4 465 411 -54 -11.6% 営業利益 482 452 -30 -6.2% 減価償却費 380 386 +6 +1.5% 営業外損益 -8 -24 -16 - 研究開発費 246 227 -19 -7.6% 経常利益 474 429 -46 -9.7% 特別損益 -35 8 +43 - 税金等調整前 440 437 -3
Slide 9: マテリアルセグメント [前年同期対比]
1. 2020年度第3四半期決算 ◆ マテリアルセグメント [前年同期対比] COVID-19の影響大 ◼ アラミド繊維 （億円） - タイヤ補強材、摩擦材などの自動車関連や光ファイバーを中 19年度 20年度 心に、用途全般において販売量が減少したものの、各市場の 差異 増減率 3Q累計 3Q累計 回復に合わせて販売量は回復傾向 売上高 2,501 2,060 -442 -17.7% ◼ ポリカーボネート樹脂 EBITDA 347 226 -120 -34.7% - ノートパソコン向けの特需はあったものの、事務機用途や自動 減価償却費 216 230 +13 +6.2% 車用途での需要減によ
Slide 10: ヘルスケアセグメント [前年同期対比]
1. 2020年度第3四半期決算 ◆ ヘルスケアセグメント [前年同期対比] COVID-19の影響は軽微 （億円） ◼ 医薬品 19年度 20年度 差異 増減率 - 高尿酸血症・痛風治療剤「フェブリク」を中心に国内での2020 3Q累計 3Q累計 売上高 1,192 1,119 -74 -6.2% 年4月の薬価改定の影響を受けた EBITDA 381 348 -33 -8.7% - 「フェブリク」や先端巨大症・下垂体性巨人症/神経内分泌腫 瘍治療剤「ソマチュリン*」の販売量は順調に拡大 減価償却費 90 89 -0 -0.5% 営業利益 291 258 -33 -11.3% ◼ 在宅医療 営
Slide 11: 繊維・製品セグメント / ITセグメント
1. 2020年度第3四半期決算 ◆ 繊維・製品セグメント [前年同期対比] ◼ 繊維・製品 （億円） - COVID-19拡大により需要が急増した医療従事者向け医療用 19年度 20年度 差異 増減率 防護具（ガウン等）の早期大量供給が、業績に大きく寄与 3Q累計 3Q累計 売上高 2,314 2,371 +57 +2.4% - 感染予防のヘルスケア関連製品や水処理膜向けのポリエステル EBITDA 94 210 +116 +122.9% 短繊維の販売が好調維持 減価償却費 52 47 -5 -9.3% - 自動車関連部材は期間後半にかけて回復 営業利益 42 163 +121 +286.8
Slide 12: 営業外損益 / 特別損益
1. 2020年度第3四半期決算 ◆ 営業外損益 [前年同期対比] ◆ 特別損益 [前年同期対比] （億円） （億円） 19年度 20年度 19年度 20年度 差異 差異 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 受取利息 7 5 -2 固定資産売却益 0 18 +18 受取配当金 12 10 -1 投資有価証券売却益 52 5 -48 持分法による投資利益 12 19 +6 段階取得に係る差益 - 20 +20 為替差益 7 - -7 その他 5 0 -5 デリバティブ評価益 - 3 +3 特別利益 計 58 43 -16 その他 7 11 +4 固定資産除売却損 16 7 -9 営業外収益
Slide 13: 財政状態 / キャッシュ・フローの状況
1. 2020年度第3四半期決算 ◆ 財政状態 [前年度末対比] ◆ キャッシュ・フローの状況 [前年同期対比] （億円） （億円） 20年 20年 内 為替 19年度 20年度 差異 差異 3月末 12月末 換算影響 3Q累計 3Q累計 総資産 10,042 10,202 +160 +27 営業活動 644 687 +42 負債 5,928 5,739 -189 +1 投資活動 -484 -493 -8 (内 有利子負債) 3,819 3,628 -191 -15 フリー・キャッシュ・フロー 160 194 +34 純資産 4,114 4,463 +349 +26 財務活動他 43 -247
Slide 14: 2. 2020年度業績見通し
TEMIN 2. 2020 Esta iL
Slide 15: 通期業績見通しハイライト
２. 2020年度業績見通し ◆ 通期業績見通しハイライト [前年度対比、前回見通し*対比] • 前年度対比、マテリアル事業におけるCOVID-19影響やヘルスケア事業における薬価改定影響により、減収・微減益の見通し • 前回見通し対比、自動車を中心とする市場の回復や販売費および研究開発費の減少が想定を上回る見込みにより、 売上高・営業利益ともに上方修正 • 当期純利益は、炭素繊維事業における減損懸念等を見通しに織り込み、赤字見込みに 前年度対比 5.1%減 2.1%減 - 前回見通し*対比 1.3%増 10.0%増 - （単位：億円） 前提条件 20年度 20年度 19年度 * 前回見通し
Slide 16: 通期業績見通し
２. 2020年度業績見通し ◆ 通期業績見通し [前年度対比、前回見通し対比] 19年度 20年度 20年度 差異 増減率 差異 増減率 （億円） 実績 見通し 前回見通し 売上高 8,537 8,100 -437 -5.1% 8,000 +100 +1.3% 営業利益 562 550 -12 -2.1% 500 +50 +10.0% 経常利益 543 530 -13 -2.5% 480 +50 +10.4% 親会社株主に帰属する当期純利益 253 -100 -353 - 250 -350 - ROE *1 6.3% -3% -9% 6% -9% 営業利益ROIC *2 8.7% 9% 0%
Slide 17: セグメント別 売上高・営業利益
２. 2020年度業績見通し ◆ セグメント別 売上高・営業利益 [前年度対比、前回見通し対比] （億円） 19年度 20年度 20年度 前回見通し ■前年度対比 差異 増減率 実績 見通し 前回見通し との差異 ・マテリアル ：COVID-19影響で上期中心に自動車・航空機関 売上高 連用途等で販売量が減少し、減収・減益の見通し 高機能材料 2,364 2,020 -344 -14.5% 1,950 +70 ・繊維・製品：COVID-19影響を受けるが、医療用防護具（ガウ 複合成形材料 912 830 -82 -9.0% 800 +30 ン等）の貢献が大きく増益見通し マテリアル 計 3,2
Slide 18: セグメント別営業利益（四半期ごと比較）
２. 2020年度業績見通し ◆ セグメント別営業利益（2019年度・2020年度四半期ごと比較） ◼ 1QはCOVID-19影響を大きく受け前年同期対比減益も、2Q以降は対前年度並みまたはそれ以上に回復 ◼ マテリアルは1Qの赤字から黒字へ回復。ヘルスケアは薬価改定影響あり。繊維・製品は上期に医療用防護具（ガウン等）が貢献。IT好調 1Q 2Q 3Q 4Q 全社合計 200 170 185 168 9 145 142 150 56 126 46 2 78 29 マテリアル営業利益推移 87 98 100 93 80 13 60 105 89 97 28 52 56 76 40 29 28 5
Slide 19: 2020年度業績見通し EBITDA増減要因
２. 2020年度業績見通し 2020年度業績見通し EBITDA増減要因（前年度対比） ◼ マテリアルのCOVID-19影響による自動車・航空機向け販売の減少やヘルスケアでの薬価改定影響が大きかった一方、繊維・製 品の医療用防護具（ガウン等）の貢献や、活動抑制影響による販管費・研究開発費の減少により、EBITDAは同水準を維持 （億円） 19年度 売値・ 原燃料 為替 20年度 内訳 数量差 その他 実績 構成差 単価差 影響 見通し アラミド、炭素繊維等減 繊維・製品増 活動抑制影響による販管費・ 研究開発費減他 EBITDA*1 ▲60 増減内訳 ▲60 ▲10 ＋108 1,072 ＋
Slide 20: EBITDA増減要因（マテリアル・ヘルスケア）
２. 2020年度業績見通し 2020年度業績見通し EBITDA増減要因（前年度対比） ■マテリアル （億円） ⚫ 数量差 19年度 売値・ 原燃料 為替 20年度 各分野（アラミド、樹脂、炭素繊維、複合成形材料）で需要 数量差 その他 実績 構成差 単価差 影響 見通し 低下により減少 ⚫ 売値・構成差 ▲175 炭素繊維・アラミドは販売構成悪化で減少、樹脂は売値上昇 ▲20 ＋61 449 0 ▲10 ⚫ 原燃料単価差 305 (▲144) 炭素繊維・アラミドは原燃料単価下落、樹脂は単価上昇 ⚫ その他 アラミド、炭素繊維他 販管費等削減による増加 ■ヘルスケア （億円） 19年度 売値
Slide 21: 当期純利益見通し / 配当の状況
２. 2020年度業績見通し ◆当期純利益見通し ◆配当の状況 一過性の損失発生懸念を織り込み赤字予想に 前回見通しから変更しない • 基礎的な収益力は維持 • 「中期的な配当性向は当期純利益の30%目安」 「安定的・継続的な配当」という配当方針 • COVID-19の影響を大きく受けている航空機市場が 長期に低迷するとの見通し • COVID-19影響を受けるも収益性を維持。成長投資を 継続する中でも、財務健全性は確保 • 炭素繊維事業において、相当程度の業績影響が見 込まれ、当該事業の固定資産に係る減損損失等の • 期末配当は前回予想の25円（年間50円）を維持 特別損失を業績予想に織り込
Slide 22: 業績指標
２. 2020年度業績見通し ◆ 業績指標 ・マテリアル事業がCOVID-19影響を受けたものの、EBITDAは前年度並みに。ROEは減損損失計上見通しを受けて当期 赤字予想となるためマイナス値に。一方、営業利益ROICは目標水準を上回る見通し ・中長期の戦略的方向性は不変とし、中期2022年度計数目標の達成に向けて、COVID-19影響への対策を進めながら、 将来に向けた成長基盤確立のための投資を実行する 前中期計画 中期計画2020-2022 「重点分野選択」 「成長基盤確立」 中計最終年度 19年度実績 20年度見通し (22年度目標) ROE *1 6.3% -3% 10%以上 8.7
Slide 23: 3. 主要トピックス
3. 主要トピックス ◆炭素繊維事業について ◆株式会社ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング株式（証券コード7774）に対する 公開買付けの開始について 22
Slide 24: 3. 主要トピックス：炭素繊維事業について
3. 主要トピックス ◆炭素繊維事業について ◆株式会社ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング株式（証券コード7774）に対する 公開買付けの開始について 23
Slide 25: 航空機向け炭素繊維事業におけるCOVID-19影響
3. 主要トピックス：航空機向け炭素繊維事業におけるCOVID-19影響 ◆ 炭素繊維市場の需要見通し ◆ 当社航空機向け炭素繊維事業への影響 • 航空機向けの2019年レベルへの需要回復は2024年頃 • 販売量は前年度対比6割強減 • 環境問題への対応で、風力発電、圧力容器向けの増加等が • 売上高構成割合は前年度対比20ポイント低下 成長を牽引 PAN系炭素繊維の需要動向 用途別売上高構成割合 (風力発電・圧力容器等) 19年度実績 20年度見通し スポーツ・ レジャー スポーツ・ 15% レジャー 航空機 航空機 20% 30% 一般産業 * 50% 一般産業 * 35% 50% *
Slide 26: 帝人の航空機向け炭素繊維中間材料事業への期待
3. 主要トピックス：帝人の航空機向け炭素繊維中間材料事業への期待 ◆事業の将来性 • グリーンリカバリーの流れの加速、モビリティ（特に航空分野）の軽量化ニーズの継続より、中長期の 事業方針・戦略は不変 • 機体メーカーのプログラム遅延等あるも航空機需要は回復・伸長し、またeVTOL*1等のエアモビリティの 新規需要も拡大 • 炭素繊維中間材料の性能高度化*2が、環境価値の向上（CO2排出量削減）をさらに加速 エアモビリティイメージ ◆炭素繊維中間材料事業における考え方 中間材料 定義・特徴 市場 熱硬化プリプレグ • エポキシなど熱硬化性樹脂を炭素繊維に含浸させシート状にしたもの • 高い力
Slide 27: 炭素繊維事業の短中期的アクション
3. 主要トピックス：炭素繊維事業の短中期的アクション ◆ 風力発電の需要拡大への対応 ◆ 将来に向けた北米炭素繊維新工場の稼働 • 発電量の増加・風車の大型化に伴い、軽量化と強度向上の手段 • 生産開始当初は足元堅調な風力発電・レクレーション向け としてブレードにCFRP*1の適用が進む を想定。中長期では航空機向けの生産を目指す • 引き続き需要は旺盛*2。足元では需給バランスが逼迫 • エンドユーザー・サプライチェーンと良好な関係を築き、着実に需要に 対応していく (GW) 風力発電累積導入量の推移 Offshore (洋上) 北米炭素繊維新工場 ◆ ベトナム・プリプレグ新工場による中間
Slide 28: 3. 主要トピックス：J-TEC社への公開買付け
3. 主要トピックス ◆炭素繊維事業について ◆株式会社ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング株式（証券コード7774）に対する 公開買付けの開始について 27
Slide 29: ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング社 TOBの概要
3. 主要トピックス：ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング社への株式公開買付け (TOB) 株式会社ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング（J-TEC社） Japan Tissue Engineering Co., Ltd. 対象会社概要 TOBの概要 設立年 1999年 市場 東証JASDAQグロース（証券コード7774） 1. 再生医療製品事業 期間 2021年2月1日 ～ 3月2日 主要製品：自家培養表皮ジェイス🄬 主要事業 自家培養軟骨ジャック🄬 買付価格 820円/株 2. 再生医療受託事業 3. 研究開発支援事業 買付下限 50.13％（20,358,400株） 本社・拠点…
Slide 30: J-TEC社の株式公開買付けの位置づけ
3. 主要トピックス：J-TEC社の株式公開買付けの位置づけ 日本での再生医療のパイオニアであるJ-TEC社との協業により、再生医療等製品*1分野へ参入強化 • 再生医療等製品パイプライン強化により、ヘルスケア領域中期経営計画における「革新的治療法の創出」を加速 • ヘルスケア・マテリアル事業の協創領域としての、再生医療等製品CDMO事業*2への参入 中期経営計画2020-2022 ヘルスケア事業領域 2030年度 ポートフォリオイメージ マテリアル ヘルスケア Strategic Focus • 機能性食品 • 複合成形材料 再生医療等 • 地域包括ケア • 航空機向け中間 製品分野 材料(
Slide 31: J-TEC社との協業への期待
3. 主要トピックス：J-TEC社との協業への期待 J-TEC社の再生医療等製品*1と帝人の医薬品・医療機器等（特に整形外科領域）による製品・治療法のラインナップ強化により、 患者さんひとりひとりの状態・ニーズに合わせた“テーラーメードの治療ソリューション”（Personalized Medicine）の提供が可能 再生医療の高い専門性を有するJ-TEC社と、ヘルスケア・マテリアル領域での技術・事業基盤やエンジニアリング力を有する帝人が、 互いの強みを集結することにより、再生医療等製品事業の強化および再生医療等製品CDMO 事業*2への展開・拡大が可能 技術・事業基盤 期待する成果 再生医療等
Slide 32: 4. 参考資料
TEMIN BEAR 4. 31
Slide 33: 開示セグメントの変更
4. 参考資料 開示セグメントの変更 • 2020年度より、マテリアルセグメントから「繊維・製品」を、その他から「IT事業」を独立させた新セグメントへ ～2019年度 2020年度～ セグメント 事業 事業 セグメント マテリアル 高機能材料 マテリアル 複合成形材料ほか マテリアル 複合成形材料 繊維・製品 独立 ヘルスケア ヘルスケア ヘルスケア ヘルスケア ヘルスケア新事業 ヘルスケア新事業 繊維・製品 繊維・製品 ＩＴ ＩＴ IT その他 その他 その他 その他 32
Slide 34: EBITDA増減（連結合計）[前年同期対比]
4. 参考資料（第3四半期決算） ◆ EBITDA*増減（連結合計）[前年同期対比] （億円） 19年度 20年度 差異 増減率 3Q累計 3Q累計 売上高 6,475 6,097 -377 -5.8% EBITDA* 862 838 -24 -2.8% 減価償却費 380 386 +6 +1.5% 営業利益 482 452 -30 -6.2% 営業利益ROIC 9.7% 9.3% -0.4% （億円） 19年度 売値・ 原燃料 為替 20年度 内訳 数量差 その他 3Q累計 構成差 単価差 影響 3Q累計 ▲70 ＋116 EBITDA* ▲110 ▲5 増減内訳 862 ＋45 838 (
Slide 35: セグメント別 売上高・営業利益 四半期推移
4. 参考資料（第3四半期決算） ◆ セグメント別 売上高・営業利益 四半期推移 [前年同四半期対比 及び 直前四半期対比] （億円） 19年度 20年度 差異 差異 20/3Q 20/3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q -19/3Q -20/2Q 売上高 高機能材料 633 624 556 550 2,364 438 476 544 -12 +68 複合成形材料 228 231 229 224 912 101 248 252 +23 +4 マテリアル 計 861 854 786 774 3,275 539 724 796 +10 +72 繊維・製品 738 804 772
Slide 36: 連結損益計算書 四半期推移
4. 参考資料（第3四半期決算） ◆ 連結損益計算書 四半期推移 （億円） 19年度 20年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上高 2,146 2,214 2,114 2,063 1,791 2,150 2,156 売上原価 1,470 1,534 1,461 1,438 1,194 1,484 1,522 売上総利益 677 680 653 624 597 666 634 販管費 507 512 509 544 471 481 492 営業利益 170 168 145 80 126 185 142 営業外損益 -1 -6 -1 -11 -1 -7 -15 （内 金融収支） -1
Slide 37: 連結貸借対照表 四半期推移
4. 参考資料（第3四半期決算） ◆ 連結貸借対照表 四半期推移 （億円） 18年度 19年度 20年度 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 資産 流動資産 5,227 5,239 5,116 5,255 5,280 5,053 5,026 5,131 5,074 固定資産 4,930 4,968 4,910 5,052 5,139 4,989 5,024 5,055 5,128 合計 10,157 10,207 10,026 10,307 10,419 10,042 10,049 10,185 10,202 負債・純資産 負債 5,860 5,934
Slide 38: セグメント別 売上高・営業利益 [前年度対比]
4. 参考資料（見通し） ◆ セグメント別 売上高・営業利益 [前年度対比] （億円） 19年度実績 20年度見通し 差異 上期 下期 年間 上期 下期 年間 上期 下期 年間 売上高 高機能材料 1,257 1,107 2,364 914 1,106 2,020 -343 -0 -344 複合成形材料 458 453 912 350 480 830 -109 +27 -82 マテリアル 計 1,715 1,560 3,275 1,263 1,587 2,850 -452 +27 -425 繊維・製品 1,542 1,521 3,063 1,581 1,419 3,000 +39 -102 -
Slide 39: セグメント別経営指標
4. 参考資料（見通し） ◆ セグメント別経営指標 [前年度対比 及び 前回見通し対比] （億円） 19年度 20年度 20年度 前回見通し 差異 実績 見通し 前回見通し との差異 EBITDA*1 マテリアル 449 305 -144 305 0 繊維・製品 124 240 +116 210 +30 ヘルスケア 446 435 -11 425 +10 IT 87 105 +18 105 0 その他 13 10 -3 10 0 消去又は全社 -46 -35 +11 -35 0 合計 1,072 1,060 -12 1,020 +40 営業利益ROIC*2 マテリアル 5% 0% -5% 0%
Slide 40: 主要経営指標推移
4. 参考資料（見通し） ◆ 主要経営指標推移 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 実績 実績 実績*6 実績 実績 見通し ROE *1 10.6% 15.7% 12.5% 11.2% 6.3% -3% 営業利益ROIC *2 12.7% 10.0% 11.2% 9.3% 8.7% 9% EBITDA *3（億円） 1,060 958 1,155 1,076 1,072 1,060 １株当たり当期純利益（円）*4 158.1 254.9 231.3 232.4 131.6 -52.1 * １株当たり配当金（円）*4 35 55 60 70 60 50 *100周年記念
Slide 41: 2021年1月までのニュースリリースまとめ（マテリアル・繊維・製品）
4. 参考資料 ◆ 2021年1月までのニュースリリースまとめ マテリアル ⚫ 高機能繊維と木材のハイブリッド素材｢LIVELYWOOD｣ ブランドでの展開開始 ⚫ 自動車向け複合成形材料事業の展開強化 ポルトガル拠点にCF-RTM成形設備を新設 ⚫ バイオ由来のパラ系アラミド繊維の生産技術を開発 ⚫ 環境・安全・コストにおいて大幅に効率向上 マルチマテリアルによるバッテリーボックスの開発 「LIVELYWOOD」 ⚫ 自動車向け複合成形材料の次世代技術開発を加速 米国に先端技術の開発拠点を開設 ⚫ CSP Victall (Tangshan) Structural Composites Co
Slide 42: 2021年1月までのニュースリリースまとめ（ヘルスケア）
4. 参考資料 ◆ 2021年1月までのニュースリリースまとめ ヘルスケア ⚫ A型ボツリヌス毒素製剤「ゼオマイン筋注用」の販売開始 販 売 名 「ゼオマイン筋注用 50単位」「ゼオマイン筋注用 100単位」 「ゼオマイン筋注用 200単位」 一 般 名 インコボツリヌストキシンA 剤 形 注射剤（バイアル） 効能・効果 上肢痙縮 ※「ゼオマイン」はメルツ社の商標登録です • 帝人ファーマは、2017 年に独・メルツ社から、本剤の日本国内における共同開発・独占販売権を取得し、上肢痙縮の新たな治療 選択肢を目指して開発を進めてきました。そして、2020年6月に製造販売承認を取得し、11月18日に
Slide 43: 主要医薬品 国内売上高実績推移
4. 参考資料 ◆ 主要医薬品 国内売上高実績推移 （億円） 19年度 20年度 品名 薬効 1Q 2Q 3Q 4Ｑ 計 1Q 2Q 3Q フェブリク® 高尿酸血症・痛風治療剤 99 100 105 82 386 87 89 96 ボナロン®*1 骨粗鬆症治療剤 25 24 24 21 94 21 21 23 ベニロン® 重症感染症治療剤 16 15 17 13 62 14 12 14 先端巨大症及び下垂体性巨人症、 ソマチュリン®*2 膵・神経内分泌腫瘍治療剤 11 12 12 12 47 13 13 14 ムコソルバン® 去痰剤 9 8 10 7 34 6 5 7 ロコア® 経皮吸収型鎮痛
Slide 44: 疾患分野別臨床開発段階
4. 参考資料 ◆ 疾患分野別臨床開発段階 （2020年12月末現在） * 承認／新規上市は直近１年間を記載 臨床開発段階 承認／ PhaseⅠ PhaseⅡ PhaseⅢ 承認申請 新規上市* 骨・関節 TCK-276*1 ITM-058*2 NT 201*4 領域 NT 201L*3 呼吸器 PTR-36 領域 代謝・循環器 TMX-049DN ITM-014T*5 領域 TMX-67HK その他 JTR-161 GGS-MPA*6 GGS-ON*7 *1 2020年2月 関節リウマチの適応取得に向けた第I相試験に着手 *2 2020年5月に「骨折の危険性の高い骨粗鬆症」に対する製造販売承
Slide 45: 新規開発医薬品【承認取得/上市】
4. 参考資料 ◆ 新規開発医薬品 （2020年12月末現在） 【承認取得/上市*】 * 承認取得／上市は直近１年間を記載 開発コード（一般名） 対象疾患 薬効・特徴 剤型 備考 GGS-ON 視神経炎の急性期 本剤の免疫調節作用により、視神経の炎症を抑制し、視機能を 注射 共同開発： （乾燥スルホ化人免疫 （ステロイド剤が効果 改善することが期待される。 KMバイオロジクス社（効能・ グロブリン） 不十分な場合） 効果追加） 2019年12月承認取得 NT 201 上肢痙縮 A1型ボツリヌス毒素活性本体による筋弛緩作用により、上肢痙 注射 導入： （インコボツリヌス 縮における骨格筋の緊張の
Slide 46: 新規開発医薬品【承認申請】
4. 参考資料 ◆ 新規開発医薬品 （2020年12月末現在） 【承認申請】 開発コード（一般名） 対象疾患 薬効・特徴 剤型 備考 ITM-058 骨折の危険性の高い 強力な骨形成作用により短期間で骨密度増加と骨折抑制効果 注射 導入： （アバロパラチド酢酸塩） 骨粗鬆症 が期待できる骨粗鬆症治療薬。既存薬に比べ、強い骨密度増 仏イプセン社 加作用と安全性（高カルシウム血症のリスク低減）が期待でき 2020年5月承認申請 る。 NT 201L 下肢痙縮 A1型ボツリヌス毒素活性本体による筋弛緩作用により、下肢痙 注射 導入： （インコボツリヌス 縮における骨格筋の緊張の緩和・改善が期待される
Slide 47: 新規開発医薬品【Phase Ⅲ】
4. 参考資料 ◆ 新規開発医薬品 （2020年12月末現在） 【Phase Ⅲ】 開発コード（一般名） 対象疾患 薬効・特徴 剤型 備考 GGS-MPA 顕微鏡的多発血管炎 本剤の抗炎症作用と免疫調節作用により、自己免疫性血管炎 注射 共同開発： （乾燥スルホ化人免疫 を鎮静化させ、標準治療で残存する神経障害（多発性単神経 KMバイオロジクス社（効能・ グロブリン） 炎）を改善することが期待される。 効果追加） 46
Slide 48: 新規開発医薬品【Phase Ⅱ】
4. 参考資料 ◆ 新規開発医薬品 （2020年12月末現在） 【Phase Ⅱ】 開発コード（一般名） 対象疾患 薬効・特徴 剤型 備考 PTR-36 気管支喘息 新規作用機序（CRTh2拮抗作用）によって喘息症状をコント 錠剤 導入： ロールする長期管理薬。 米GB001社 単剤による吸入ステロイドと同等の治療効果（軽症患者）や吸 入ステロイドとの併用による十分な治療効果（軽症～重症の患 者）が期待される。 TMX-049DN ２型糖尿病における糖 非プリン型キサンチンオキシダーゼ阻害薬。 新規糖尿病性腎症治 錠剤 自社開発品 尿病性腎臓病 療薬として、腎症の進展抑制が期待される。 TMX
Slide 49: 新規開発医薬品【Phase Ⅰ】
4. 参考資料 ◆ 新規開発医薬品 （2020年12月末現在） 【Phase Ⅰ】 開発コード（一般名） 対象疾患 薬効・特徴 剤型 備考 TCK-276 関節リウマチ 関節リウマチに特徴的なパンヌス増生の主要細胞である滑膜線 錠剤 自社開発品 維芽細胞に直接作用して増殖を抑制することで抗リウマチ効果が 期待される新たなクラスの経口治療薬。 48
Slide 50: J-TEC社との協業：用語の定義
4. 参考資料 J-TEC社との協業：用語の定義 用語 定義 再生医療 失われた組織や臓器の機能を、細胞を使って回復させることに主眼をおいた医療 再生医療等製品は、以下に掲げる製品であって、政令で定めるものをいう （1）人又は動物の細胞に培養等の加工を施したものであって、 イ 身体の構造・機能の再建・修復・形成するもの 再生医療等製品 ロ 疾病の治療・予防を目的として使用するもの （2）遺伝子治療を目的として、人の細胞に導入して使用するもの 引用：独立行政法人 医薬品医療機器総合機構ウェブサイトより （https://www.pmda.go.jp/review-services/drug-re
Slide 51: 非財務情報 ESG外部評価
4. 参考資料 ◆ 非財務情報 ESG外部評価 GPIFの4つのESG指数全ての構成銘柄に採用 帝人は、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）がESG投資の運用にあたって選定する「FTSE Blossom Japan Index」、「MSCI ジャパ ンESGセレクト・リーダーズ指数」、「MSCI日本株女性活躍指数（WIN）」「S&P/JPXカーボンエフィシェント指数」の4つの指数全ての構成銘柄と なっています。 （注） MSCIインデックスへの帝人株式会社の組み入れおよび帝人株式会社によるMSCIのロゴ、商標、サービスマークまたはイン デックス名の使用は、MSCIまたはその関係会社による
Slide 52: Human Chemistry, Human Solutions
TEMIN Human Chemistry, Human Solutions