Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2017/3 Earnings Presentation
25 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 6, 2017
Slide 1: 2017年3月期 第3四半期決算説明会
2017年3月期 第３四半期決算説明会 2017.2.6
Slide 2: 第3四半期決算 総括
第３四半期決算 総括 ﾍﾟｰｼﾞ2 第３四半期実績 ●連結業績 … 減収増益、各利益過去最高※1 ・売上高 2兆2,520億円、前年同期比▲ 4.4％ 5期振り減収 ・営業利益 1,674億円、前年同期比＋14.4％ 5期連続増益 ・経常利益 1,802億円、前年同期比＋10.7％ ・四半期純利益※2 1,334億円、前年同期比＋30.4％ 2期連続増益 ●四輪世界販売 … 2,124千台で過去最高※1 ・日本、中国、インドネシア、パキスタンで減少したものの、 インド、欧州等で増加 ●二輪世界販売 … 1,009千台（前年同期比▲11.9％） ・インド、フィリピンで増加したものの、 中国、イン
Slide 3: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ3 減収増益・各利益過去最高 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 (’16/4-12) (’15/4-12) 増減率 売上高 22,520 23,556 ▲1,036 ▲4.4% 国内売上 7,253 7,535 ▲282 ▲3.8% 自 社 6,630 6,770 ▲140 ▲2.1% ＯＥＭ 623 765 ▲142 ▲18.6% 海外売上 15,267 16,021 ▲754 ▲4.7% 営業利益 1,674 1,462 ＋212 ＋14.4% （利益率） (7.4%) (6.2%) 経常利益 1,802 1,628 ＋174 ＋10.7% （利益率）
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ4 国内販売減、為替影響等により減収 四 輪 二 輪 特機等 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 6,990 7,255 ▲265 146 160 ▲14 117 120 ▲3 7,253 7,535 ▲282 自 社 6,367 6,490 ▲123 146 160 ▲14 117 120 ▲3 6,630 6,770 ▲140 ＯＥＭ 623 765 ▲142 623 765 ▲142 海外計 13,601 14,052 ▲451 1,286 1,569 ▲283 380 400
Slide 5: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ5 減価償却 （億円） 原価低減 費の減 ＋22 売上・構＋132 為替影響 諸経費 研究開発 成変化等 等の増 費の増 うち原材料 ＋34 ▲726 ▲101 ▲14 ＋899 1,674 1,462 前年同期 当第3四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋1,053 減益要因▲841 営業利益 ＋212
Slide 6: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ6 当第3四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('16/4-12) ('15/4-12) 為替影響 米ドル 107円 122円 ▲15円 ▲57億円 ユーロ 118円 134円 ▲16円 ▲115億円 インドルピー 1.60円 1.90円 ▲0.30円 ▲287億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.81円 0.90円 ▲0.09円 ▲21億円 タイバーツ 3.03円 3.51円 ▲0.48円 ＋34億円 その他 － － － ▲280億円 ※ 計 ▲726億円 ※ポンド▲111億円、メキシコペソ▲50億円、パキスタンルピー▲38億円、豪ドル▲26億
Slide 7: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ7 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 （'16/4-12） （'15/4-12） （当社単独） 427 448 ▲21 （子 会 社） 940 712 ＋228 設備投資 1,367 1,160 ＋207 減価償却費 1,171 1,193 ▲22 研究開発費 976 962 ＋14 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('16/12末) ('15/12末) 増 減 ('16/3末) 増 減 有利子負債残高 6,703 5,900 ＋803 5,293 ＋1,410
Slide 8: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ8 （億円） 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ その他 財務Ｃ/Ｆ ＋2,352 ▲2,238 ▲18 ＋1,169 4月に転換社債 フリーC/F 2,000億円発行 5,766 4,501 ＋114億円 当第3四半 期首残高 キャッシュ残高 ＋1,265 期末残高
Slide 9: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ9 （売上高・営業利益） （億円） 《四輪》 《二輪》 《特機等》 売上高 売上高 ▲716(▲3.4%) 前年同期 21,307 20,591 当第3四半期 売上高 ▲297(▲17.2 %) 1,729 1,432 売上高 ▲23(▲4.5 %) 営業利益 520 497 前年同期 営業利益 営業利益 ＋157(＋10.7%) 営業利益 ▲10(▲10.1 %) 当第3四半期 1,464 1,621 ＋65(赤字縮小) 99 89 ▲101 ▲36 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ‘15/4-12 ‘16/4-12 ‘15
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 売上高 売上高 売上高 前年同期 ▲10(▲0.1%) ▲471(▲4.2%) 売上高 当第3四半期 13,264 13,254 ＋20(＋0.5%) 11,310 10,839 三国間取引 (2,378) (512) (2,655)(三国間取引) (733)(三国間取引) 10,798 10,106 10,88610,599 4,063 4,083 三国間取引 (1,598)(三国間取引) (1,612) を除く売上高 売上高 2,451 2,485 ▲134(▲12.0%) 営業
Slide 11: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ11 持分法適用関連会社、従業員 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('16/12末) ('15/12末) 増 減 ('16/3末) 増 減 連 結 136社 135社 ＋1社 136社 ±0社 子会社数 持分法適用 32社 34社 ▲2社 33社 ▲1社 関連会社数 従業員数 62,652人 58,390人 ＋4,262人 61,601人 ＋1,051人
Slide 12: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ12 連結業績予想は前回予想を据置き 今 回 前期比較 前回予想比較 （億円） 通期予想 前期実績 増減 前回予想 増減 売 上 高 31,000 31,807 ▲807 31,000 － 連 営業利益 2,000 1,953 ＋47 2,000 － 結 業 経常利益 2,100 2,091 ＋9 2,100 － 績 親会社株主に帰属 1,450 1,167 ＋283 1,450 － する当期純利益 売上･構成変化等 ＋977 ＋586 ＋1,077 ▲100 増 原価低減 ＋240 ＋246 ＋240 － 減 為替影響 ▲810 ▲29 ▲860 ＋50 要 諸
Slide 13: 連結：通期業績予想（為替レート前提）
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ13 （為替レート前提） 今回予想 前期比較 前回予想比較 （2016.4～2017.3） (2015.4～2016.3) (2016.4～2017.3) 4-12月 1-3月 通期 通期 通期 為替影響 増減 増減 実績 予想 予想 実績 予想 米ドル 107円 105円 106円 ▲76億円 120円 ▲14円 104円 ＋2円 ユーロ 118円 113円 117円 ▲138億円 133円 ▲16円 116円 ＋1円 インド 1.60円 1.56円 1.59円 ▲305億円 1.85円 ▲0.26円 1.58円 ＋0.01円 ルピー ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 0.81円
Slide 14: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ14 世界生産は前年同期比▲0.3％ ≪４～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ●4～12月の生産状況 ▲6千台（▲0.3%） ＋13千台（＋1.7%） ・インド（前年同期比＋8.7％）、 欧州（同＋13.4％）で増加 2,218 2,212 （千台） ・一方、日本（同▲10.0％）、 2 その他 1 中国（同▲8.6％）、 359 アジア310 インドネシア（同▲16.7％） 等で減少 742 ・世界生産全体では、 インド 729 前年同期比▲0.3％ 1,049 1,140 127 アジア112 141 欧州 160 337 インド 384 667 日本
Slide 15: グジャラート工場稼働開始
グジャラート工場稼働開始 ﾍﾟｰｼﾞ15 ２月１日より「バレーノ」量産開始 スズキ･モーター･グジャラート社は2014年3月設立のスズキ100％子会社 ムンドラ港に近く、海外への輸出基地として活用 マルチスズキ社とは別の生産会社とすることでお互いに切磋琢磨 販売状況を見ながら生産車種を拡充、最終的には年間生産能力25万台へ さらに、2019年初めの稼働を目指して、 グジャラート第二工場とエンジン・トランスミッション工場の建設も計画 第二工場完成時にはインドの生産能力は200万台となる見込み マルチスズキ グルガオン工場 生産能力 70万台/年 マルチスズキ マネサール工
Slide 16: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ16 ４～１２月の世界販売は過去最高を更新 ≪４～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ●4～12月世界販売 ・日本、中国、インドネシア、 ＋2千台（＋0.1%） ▲14千台（▲1.8%） パキスタンで減少したが、 2,122 2,124 インド、欧州等での増加により、 139 その他 123 （千台） 前年同期比＋0.1％ 413 アジア327 ●スズキ、南アフリカで Brand of the Year 受賞 733 720 ・SUZUKI …Brand of the Year インド 972 1,062 46 その他 42 ・VITARA …Compact
Slide 17: 欧州四輪車の販売状況
欧州四輪車の販売状況 ﾍﾟｰｼﾞ17 「ビターラ」、「バレーノ」販売増によりミックス改善 （千台） 172 CELERIO IGNIS 150 CELERIO 150 CELERIO Ａsegment BALENO 販売価格：9,690～11,590ユーロ SWIFT SWIFT Ｂsegment BALENO 100 JIMNY JIMNY S-CROSS S-CROSS 販売価格：13,790～19,490ユーロ 50 ＳＵＶ VITARA VITARA VITARA 0 前年同期 当第3四半期 ’15/4-12 ’16/4-12 販売価格：17,990～27,090ユーロ ※4～12月欧
Slide 18: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ18 軽自動車の販売減により前年同期比▲1.6％ ●4～12月国内販売 ≪４～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ・軽自動車は前年同期比▲7.2％ ・登録車は前年同期比＋39.8％ ▲7千台（▲1.6%） ▲1千台（▲1.0%） 暦年(1～12月)で10万台達成 （千台） ●トピックス 448 441 ・「ソリオ」､「ソリオ バンディット」 53 登録車 に新開発ハイブリッド追加(11月) 74 143 142 登録車 軽自動車 19 21 ・「アルト」国内累計販売 395 366 500万台達成(12月) 軽自動車 ・「スペーシア」一部改良 124 1
Slide 19: 新型スイフト・ワゴンR発売
新型スイフト・ワゴンＲ発売 ﾍﾟｰｼﾞ19 １月「スイフト」、２月「ワゴンＲ」新発売 スイフト 小型乗用車「スイフト」を全面改良し、 1月4日より日本国内で発売開始 スズキブランドを牽引する グローバルコンパクトカー 今後、輸出をはじめ、 海外での生産・販売を計画 ワゴンＲ 軽乗用車「ワゴンＲ」、 「ワゴンＲスティングレー」を、 全面改良し、2月1日から発売開始 軽ワゴンという市場を新たに築いた 軽自動車を代表するモデル 低燃費、先進安全機能、 広く使いやすい室内空間
Slide 20: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ20 ４～１２月販売は過去最高を更新 ≪４～12月比較≫ ●4～12月インド販売 ≪内､10～12月比較≫ ・4～12月販売は、 ＋90千台（＋9.3%） ＋14千台（＋3.9%） 前年同期比＋9.3％ ディーゼル車割合 ディーゼル車割合 ・10～12月販売は高額紙幣廃止 問題の影響があったものの、 30% 31% 31% 30% 前年同期比＋3.9％と伸長 1,062 ●トピックス 972 ・グジャラート州への 職業訓練校設立を決定（11月） （千台） （日印両政府の「ものづくり技能 ガソリン車 移転推進プログラム」に協力） 734 680 ・「ビターラ
Slide 21: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ21 インドネシアの販売減等により前年同期比▲14.7％ ≪４～12月比較≫ ●4～12月アセアン販売 ≪内､10～12月比較≫ ・インドネシアは商用車減により、 ▲18千台（▲14.7%） ▲1千台（▲1.9%） 前年同期比▲23.9％ 123 7 （千台） ・タイは「シアズ」の増加により、 8 105 前年同期比＋9.0％ 16 その他 6 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ11 ・フィリピンは「セレリオ」、 「エルティガ」等が増加し、 タイ 18 前年同期比＋38.8％と大幅伸長 41 40 2 その他 2 ・インドネシア、タイは、 3 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 4 国内の拡販ととも
Slide 22: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 ﾍﾟｰｼﾞ22 生産・販売ともに前年同期を下回る ●4～12月二輪実績 ≪4～12月生産≫ ≪4～12月販売≫ ・中国、インドネシアなど ▲128千台（▲11.2%）▲136千台（▲11.9%） アジアでの販売減少により、 （千台） 生産で▲128千台、 1,136 1,145 販売で▲136千台 58 1,008 1,009 その他 51 164 ≪アジアの内訳≫ その他 148 ▲109千台（▲12.6%） 864 95 755 979 78 その他 84 アジア 856 864 92 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 34 アジア 755 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 118 245 インド249
Slide 23: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ23 前回予想を据置き 通期生産台数 通期販売台数 （千台） 予想 前期実績 予想 前期実績 (16年度) (15年度) 増減 増減率 (16年度) (15年度) 増減 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 874 861 ＋13 +1.5% 635 630 ＋5 +0.8% 欧 州 205 193 ＋12 +6.3% 232 207 ＋25 +12.2% アジア 1,980 1,896 ＋84 +4.5% 1,842 1,842 ＋0 +0.0% その他 2 2 ＋0 +0.1% 164 183 ▲19 ▲10.2% 合 計 3,061 2,951 ＋110 +3.
Slide 24: 2017年3月期 第3四半期決算説明会
2017年3月期 第３四半期決算説明会
Slide 25: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。