Salzgitter Ag · XETR:SZG

Salzgitter — FY2020 Earnings Presentation

39 slides from Salzgitter's earnings presentation, Mar 16, 2021

  1. Slide 1: Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2020

    Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2020 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen SZAG Investor Relations Salzgitter, 16.03.2021

  2. Slide 2: Agenda

    Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Grüner Stahl SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2020 5 Ausblick

  3. Slide 3: Das Jahr 2020 in Bildern

    Eckdaten / Marktlage Das Jahr 2020 in Bildern Feuerverzinkung 3 | Salzgitter Flachstahl Dampf-Elektrolyse | Salzgitter Flachstahl Wind-H2 – Sektorkopplung | Salzgitter Flachstahl Grüner Flachstahl Neue Wärmebehandlungslinie | Ilsenburger Grobblech Werkserweiterung Förderbescheid für die SALCOS – Man

  4. Slide 4: Eckdaten per 31.12.2020

    Eckdaten / Marktlage Eckdaten per 31.12.2020 GJ 2020 GJ 2019 Δ Q4 2020 Q3 2020 Q2 2020 Q1 2020 Rohstahlproduktion Tt 6.033,0 6.613,4 -580,4 1.698,8 1.381,5 1.271,2 1.681,5 Außenumsatz1 Mio. € 7.090,8 8.547,3 -1.456,5 1.826,5 1.633,4 1.522,7 2.108,3 Ergebnis vor Steuern Mio. € -196,4 -253,3 56,9 28,0

  5. Slide 5: Entwicklung Stahlnachfrage Kundenbranchen und in der EU

    Eckdaten / Marktlage Entwicklung Stahlnachfrage Kundenbranchen und in der EU 14% Bausektor Metallverarbeitung / 40% Ist/Prognose Stahlnachfrage 2020/2021 10% geschweißte Rohre 9% 30% Veränderung pro Quartal 21% 4% 5% 5% 5% 20% 4% 9% 8% 40% 36% 0% 10% -1% 0% 30% -1% -10% -2% -6% -9% -8% -20% -11% 20%

  6. Slide 6: Rohstoff- und Stahlpreise

    Eckdaten / Marktlage Rohstoff- und Stahlpreise Rohstoffe Warmbreitband & Grobblech Eisenerz Kokskohle 800 (62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t) 750 200 250 (€/t) 164 118 Ø 715 700 175 Ø 657 Ø 168 200 150 Ø 177 600 Ø 556 125 150 Ø 504 Ø 109 Ø 132 500 Ø 124 100 Ø 93 Ø 474 Ø 472 100 400 75

  7. Slide 7: Stahlimporte in die EU

    Eckdaten / Marktlage Stahlimporte in die EU Walzstahlimporte in die EU-28 (in Tt/Monat) 2.500 20% 2.000 16% 1.500 12% 1.000 8% 500 4% 0 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 China Ukraine Russland Türkei Indien Südkorea Iran Brasilien Sonstige Marktanteil Importe SZAG Investor Relations Tr

  8. Slide 8: Agenda

    Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Grüner Stahl SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2020 5 Ausblick

  9. Slide 9: Flachstahl

    Geschäftsbereiche Flachstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 5.000 2.500 250 2019: -119,1 Mio. € 2020: +6,2 Mio. € 4.500 200 4.318 2.209 4.000 4.239 2.000 150 3.500 1.880 100 3.000 1.500 Mio. € Mio. € Tt 2.500 50 2.000 1.000 0 1.500 -42,8 -50 1.000 500 -86,8 -100 500

  10. Slide 10: Flachstahl – Feuerverzinkung

    Geschäftsbereiche Flachstahl – Feuerverzinkung 3  Erhöhung der Feuerverzinkungskapazitäten um rund 500 Tt pro Jahr  Untermauerung der Marktposition im Bereich Automotive  Effektive Nutzung der Oberflächenveredelung durch stärkere Spezialisierung der Aggregate  Kompensation der marktbedingt rückl

  11. Slide 11: Grobblech / Profilstahl

    Geschäftsbereiche Grobblech / Profilstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 2.500 900 50 2019: -64,9 Mio. € 2020: +9,7 Mio. € 800 805 2.000 700 1.958 0 1.873 684 600 1.500 500 Mio. € Mio. € -94,7 Tt -50 400 1.000 300 -124,0 -100 200 500 100 0 0 -150 2019 2020 2019 2020

  12. Slide 12: Neue Wärmebehandlungslinie Ilsenburger Grobblech

    Geschäftsbereiche Grobblech / Profilstahl – Neue Wärmebehandlungslinie Ilsenburger Grobblech  Investition in eine moderne und wettbewerbsfähige Wärmebehandlungslinie  Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in höherwertigen Gütensegmenten wie hoch- und verschleißfesten wasservergüteten Stähl

  13. Slide 13: Mannesmann

    Geschäftsbereiche Mannesmann Auftragseingang* Außenumsatz* Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 1.600 1.200 20 2019: -54,1 Mio. € 2020: +4.9 Mio. € 1.120 10 1.400 1.384 1.000 0 1.200 947 -10 800 1.000 1.073 -20 Mio. € Mio. € Mio. € 800 600 -30 -41,5 -40 600 400 -50 400 -60 -62,0 200 200 -70 0 0 -80 2

  14. Slide 14: Mannesmann – Erweiterungen Präzisrohr- und Edelstahlrohrgruppen

    Geschäftsbereiche Mannesmann – Erweiterungen Präzisrohr- und Edelstahlrohrgruppen MPT: Erweiterung Werk Mexiko MST: Neue Kaltpilgermaschine Werk Remscheid  Wachstum in der NAFTA-Region  Weltweit größte Kaltpilgermaschine zur Herstellung von  Neubau einer Produktionslinie für dickwandige Rohre gro

  15. Slide 15: Handel

    Geschäftsbereiche Handel Versand Außenumsatz Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 4.000 3.000 60 2019: -5,4 Mio. € 2020: -0,9 Mio. € 3.796 2.846 50 3.500 2.500 40 3.000 3.176 2.225 30 2.000 2.500 20 Mio. € Mio. € 25,1 Tt 2.000 1.500 10 0 1.500 1.000 -10 1.000 -20 500 500 -31,0 -30 0 0 -40 2019 2020 2

  16. Slide 16: Handel – Akquisition Statendam Steel Plates B.V.

    Geschäftsbereiche Handel – Akquisition Statendam Steel Plates B.V.  Erweiterung des Produktportfolios von Salzgitter Mannesmann Staalhandel B.V. und Statendam Steel Plates B.V.  Ausbau der Anarbeitungskapazitäten  Stärkung der Marktposition  Zusätzlicher Absatzkanal für unsere Grobblechwerke  R

  17. Slide 17: Technologie

    Geschäftsbereiche Technologie Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 1.600 1.600 40 2019: -1,3 Mio. € 2020: -0,6 Mio. € 1.400 1.400 1.374 1.390 32,7 1.200 1.248 1.200 30 1.207 1.000 1.000 Mio. € Mio. € Mio. € 800 800 20 600 600 400 400 10 200 200 0,9 0 0 0 2019 2020 2019 202

  18. Slide 18: Technologie – Vielzahl internationaler Projekte in der Abwicklung

    Geschäftsbereiche Technologie – Vielzahl internationaler Projekte in der Abwicklung Greenfield-Großauftrag in den USA Baustellenstart für Bierlinie in Kanada Dosenlinie für Softdrinks in Nigeria  Trotz vielfältiger Hindernisse im Zuge  Erfolgreicher Start der Montage trotz  Montage und Inbetriebn

  19. Slide 19: Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung

    Geschäftsbereiche Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung Außenumsatz Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 200 120 2019: -148,9 Mio. € 2020: -0,3 Mio. € 180 100 178 160 80 Beitrag Aurubis-Engagement: 140 148 2019: 99,5 Mio. € 60 120 2020: 104,0 Mio. € 40 Mio. € Mio. € 100 20 80 20,8 0 60 -20 40 -

  20. Slide 20: Agenda

    Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Grüner Stahl SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2020 5 Ausblick

  21. Slide 21: Grüner Flachstahl

    Dekarbonisierungsstrategie Grüner Flachstahl  Für den Nachweis der produktspezifischen CO2-Emissionen ist die Abbildung aller relevanten Prozesse und Stoffströme erforderlich  Dafür hat der TÜV SÜD das VERIsteel- Verfahren auf Basis der DIN EN ISO/IEC 17029 und weiterer internationaler Normen entw

  22. Slide 22: Unser Weg hin zu einer CO2-armen, wasserstoffbasierten Stahlherstellung

    Dekarbonisierungsstrategie Unser Weg hin zu einer CO2-armen, wasserstoffbasierten Stahlherstellung Wir sind souverän… …und gleichwohl Vorreiter Vorsorglich erworbene CO2- Emissionszertifikate  Unterdeckung von CO2-  Signifikante, schrittweise Reduktion Zertifikaten ist damit bis 2030 der CO2-Emiss

  23. Slide 23: SALCOS – Stufenweise Umstellung auf H2-basierte Stahlerzeugung

    Dekarbonisierungsstrategie SALCOS® – Stufenweise Umstellung auf H2-basierte Stahlerzeugung Für die integrierte Stahlherstellung streben wir eine Reduzierung der CO2-Emissionen bis 2030 um 30 % und bis 2050 um 95 % an. SZAG Investor Relations Wir sind bereit! Stufenweise technische Umsetzung möglich,

  24. Slide 24: Weg in Richtung CO2-armer, wasserstoffbasierter Stahlherstellung

    Dekarbonisierungsstrategie Unser Weg in Richtung einer CO2-armen, wasserstoffbasierten Stahlherstellung Machbarkeitsstudie µDRAL – Mikro-Direkt- Eisenerz-Direktreduktion in Wilhelmshaven ReduktionsAnLage Erste Dampf-Elektrolyse im Bau einer Demons- MW-Maßstab bei trationsanlage für der Salzgitter Fl

  25. Slide 25: Windwasserstoff Salzgitter – Wind H2

    Dekarbonisierungsstrategie „Windwasserstoff Salzgitter – Wind H2“ Bedeutender Baustein auf unserem Weg in eine klimafreundliche Stahlproduktion  Produktion von elektrischer Energie via Windkraft und elektrolytischem Wasserstoff auf dem Werksgelände  Installation von sieben Windkraftanlagen mit 30

  26. Slide 26: CO2-Vermeidungskosten - Vergleich der Sektoren

    Dekarbonisierungsstrategie CO2-Vermeidungskosten - Vergleich der Sektoren CO2-Vermeidungskosten1) 2030 (Agora) (Annahme: Strom wird vollständig grün produziert) 600 CO2-Vermeidungskosten CO2-Vermeidungskosten untereuntere Bandbreite Bandbreite Euro pro Tonne CO2 500 400 CO2-Vermeidungskosten CO2-Ver

  27. Slide 27: Agenda

    Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Grüner Stahl SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2020 5 Ausblick

  28. Slide 28: Überblick

    Abschluss Geschäftsjahr 2020 Überblick  Außenumsatz verringerte sich vor allem aufgrund gesunkener Durchschnittserlöse für Stahlerzeugnisse sowie geringerer Versandmengen  Vorsteuerresultat (-196,4 Mio. €) über dem des Vorjahres  Sofortmaßnahmen und sehr erfreulicher Beitrag der Aurubis AG wirkte

  29. Slide 29: Konzernergebnis

    Abschluss Geschäftsjahr 2020 Konzernergebnis Mio. € 200 100 176,1 0 -295,3 -119,2 -100 -196,4 -273,9 -77,2 -200 -77,5 -300 EBITDA AfA EBIT Saldo EBT Steuern EAT Zinsen SZAG Investor Relations Nachsteuerergebnis enthält 71,0 Mio. € Steuermehraufwand für Kapitalertragsteuer 29

  30. Slide 30: Ergebnisüberleitung Konzern

    Abschluss Geschäftsjahr 2020 Ergebnisüberleitung Konzern Mio. € SZAG Investor Relations Coronabedingte Margen- und Mengenerosion treibt Ergebnisentwicklung, Sofortmaßnahmen mit signifikant gegenläufiger Wirkung 30

  31. Slide 31: Gewinn- und Verlustrechnung

    Abschluss Geschäftsjahr 2020 Gewinn- und Verlustrechnung GuV (in Mio. €) GJ 2020 GJ 2019 Δ Umsatzerlöse 7.090,8 8.547,3 -1.456,5 Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen -158,1 -8,2 -149,9 6.932,7 8.539,1 -1.606,4 Sonstige betriebliche Erträge 345,3 285,6 59,7 Materialaufwand 4.579,2 5.602,6 -1.

  32. Slide 32: Bilanz – Aktiva

    Abschluss Geschäftsjahr 2020 Bilanz Aktiva (in Mio. €) 31.12.2020 31.12.2019 Δ Langfristige Vermögenswerte 4.244,5 4.099,0 145,5 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.423,6 2.343,0 80,6 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 81,5 82,0 -0,5 Finanzielle Vermögenswerte 54,6 64,7 -10,1 Antei

  33. Slide 33: Bilanz – Passiva

    Abschluss Geschäftsjahr 2020 Bilanz Passiva (in Mio. €) 31.12.2020 31.12.2019 Δ Eigenkapital 2.678,9 2.938,6 -259,7 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 2.594,5 2.845,1 -250,6 Andere Rücklagen 26,4 23,0 3,4 Bilanzgewinn 0,0 12,1 -12,1 Eigene Anteile -36

  34. Slide 34: Kapitalflussrechnung

    Abschluss Geschäftsjahr 2020 Kapitalflussrechnung Mio. € 800 18,3 600 -234,2 -14,2 151,0 400 700,5 621,4 200 0 Finanzmittelbestand Cashflow Cashflow Cashflow Sonstiges Finanzmittelbestand am Anfang aus laufender aus Investitionstätigkeit aus Finanzierung am Ende der Periode Geschäftstätigkeit der Pe

  35. Slide 35: Entwicklung Working Capital

    Abschluss Geschäftsjahr 2020 Entwicklung Working Capital Working Capital / Reichweite Überleitung Working Capital Mio. € Tage Mio. € 4.000 120 103 106 -178 95 98 2.455 94 -22 3.000 90 -104 -22 -27 -9 2.094 2.000 60 2.515 2.455 2.349 2.094 2.076 1.000 30 Konsolidierung 2019 2020 Flachstahl Grobblech/

  36. Slide 36: Update Maßnahmenprogramme

    Abschluss Geschäftsjahr 2020 Update Maßnahmenprogramme FitStructure 2.0 (inkl. restliche Effekte FitStructure 1.0) SZAG 2021 Wachstumsprogramme Mio. € Ergebnisverbesserungspotenzial Mio. € additive Deckungsbeiträge 200 200 180 180 160 ~30 160 140 140 120 120 ~100 ~80 100 100 80 80 60 60 40 40 ~70 ~7

  37. Slide 37: Agenda

    Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Grüner Stahl SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2020 5 Ausblick

  38. Slide 38: Salzgitter-Konzern – Prognose

    Ausblick Salzgitter-Konzern – Prognose Insgesamt rechnen wir unter ausdrücklichem Hinweis auf das nach wie vor immanente, kaum quantifizierbare Risiko der Corona-Pandemie für den Salzgitter-Konzern im Geschäftsjahr 2021 mit:  einem auf mehr als 8,5 Mrd. € gesteigerten Umsatz sowie  einem Vorsteuer

  39. Slide 39: Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2020

    Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2020 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen SZAG Investor Relations Salzgitter, 16.03.2021

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