Sakai Moving Service Co., Ltd. · TSE:9039
Sakai Moving Service — FY2019 Earnings Presentation
59 slides from Sakai Moving Service's earnings presentation, May 15, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明会
20194F 3 ARH AA AAS Ame FS aR ga) th (alate a Sakai Ding Service Co.,Ltd.
Slide 2: 会社概要
01 会社概要 商 号 株式会社サカイ引越センター (Sakai Moving Service Co., Ltd.） 創 業 昭和46年(1971年)11月 設 立 昭和54年(1979年) ９月 本 社 〒590-0823 大阪府堺市堺区石津北町56番地 56,Ishizu-kitamati,Sakai-ku,Sakai city, Osaka 590-0823,Japan 主な事業内容 引越運送、引越付帯サービス業務 資 本 金 4,731百万円 発行済株式数 21,162,000株 代 表 者 代表取締役社長 田島 哲康 従業員数 5,691名 決 算 期 3月31日 上場市場 東京証券
Slide 3: TOPICS
KEYIA ~TOPICS~ Sakai Moving Service Co.,Ltd.
Slide 4: 株価推移
1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 2013/9 2013/11 2014/1 2014/3 2014/5 02 2014/7 2014/9 株価 約５倍 2014/11 2015/1 2015/3 2015/5 2015/7 2015/9 2015/11 2016/1 2016/3 2016/5 2019/3 7,160円 2016/7 2016/9 上場来最高値 2016/11 過去最高株価更新 2017/1 2017/3 2017/5 2017/7 2017/9 2017/11 2018/1 2018/3 2018/5 2018/7 2018/9 201
Slide 5: RS導入 譲渡制限付株式報酬制度の導入
03 ＲＳ導入 譲渡制限付株式 報酬制度の導入 株主総会決議 2018年6月16日 87,900株 472百万円
Slide 6: 株主優待制度拡充
04 株主優待制度拡充 2019年2月 株主優待制度の一部変更(拡充) 株式数 贈呈時期 内 容 基準日 岩手県産米ひとめぼれ ５ｋｇ 100株 6月頃 または ３月末日 以上 堺市世界文化遺産 登録推進基金への寄附 岩手県産米ひとめぼれ ５ｋｇ または ３月末日 6月頃 300株 堺市世界文化遺産 以上 登録推進基金への寄附 11月頃 岩手県産米ひとめぼれ ５ｋｇ 9月末日
Slide 7: 増配
05 増配 【期末配当】 前回予想 35円 修正後 40円 (特別配当 ５円含） 年間合計 55円 第２四半期末 期 末 合 計 2018年3月実績 15円00銭 35円00銭 50円00銭 2019年3月修正前 15円00銭 35円00銭 50円00銭 2019年3月修正後 15円00銭 40円00銭 55円00銭 2020年3月予想 15円00銭 45円00銭 60円00銭
Slide 8: タブレット導入
06 タブレット導入 現業スタッフ タブレット導入 生産性向上 個人情報保護 ペーパーレス 情報の蓄積
Slide 9: 連結範囲子会社
07 連結範囲子会社 株式会社エレコン 株式会社 ＳＤホールディングス 株式会社ジェイランド
Slide 10: 株式会社ジェイランド
08 株式会社ジェイランド 石川 1店 滋賀 兵庫 2店 愛知 2014年 2店 1店 大阪 22店 三重 12店舗 1店 徳島 1店 和歌山 2019年 3店 33店舗
Slide 11: 支社展開
09 支社展開 全国159拠点 193支社 近畿地区 （27拠点、36支社） 北海道・東北地区 九州・沖縄地区 【開設】1支社 （17拠点、19支社） （22拠点、27支社） ★神戸北(‘18/7) 【開設】1支社 【開設】1支社 ★仙台泉(‘18/4) ★下関(‘18/6) 関東地区 （47拠点、65支社） 【開設】１支社 ★ 木更津(‘18/10） 中部・東海地区 中国・四国地区 （29拠点、29支社） 【開設】１支社 注）引越事業以外は （17拠点、17支社） ★ 飯田(’18/10） 【移転】1支社 支社数に含んで おりません
Slide 12: 引越業界の推移
（百万円） 10 引越業界の推移 90,000 2019.3月期 80,000 引越売上高 850億円 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 ※９月・１２月決算の会社有り 20,000 A社 サカイ引越センター B社 C社 D社 E社 10,000 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '20予 '18 '19 （出典）・・・日経MJ･ＨＪ引越情報・輸送経済新聞社 他
Slide 13: 2019年3月期 決算概要
20194F 3 ARH RAZ Sakai Moving Service Co.,Ltd.
Slide 14: 連結決算概要
11 連結決算概要 （単位：百万円） 前年 対計画 ‘18/3期実績 ‘19/3期実績 ‘19/3期計画 増減比 増減比 売上高 88,386 96,197 8.8% 1.7% 94,580 営業利益 10,431 11,059 6.0% 1.8% 10,861 経常利益 10,687 11,362 6.3% 2.2% 11,116 当期純利益 7,116 7,311 2.7% 3.4% 7,074 ＥＰＳ 340.5 351.0 3.1% 3.7% 338.5 ＲＯＥ 14.1％ 13.1％ △7.0% － －
Slide 15: セグメント別売上高
12 セグメント別売上高 （単位：百万円） 前年 ‘18/3期実績 ‘19/3期実績 増減額 増減比 引越事業 80,170 85,026 4,855 6.1% 電気工事事業 3,310 3,473 163 4.9% クリーンサービス事業 4,410 4,441 31 0.7% リサイクル事業 69 2,796 2,727 4029.4% その他 426 459 32 7.7% 合計 88,386 96,197 7,811 8.8%
Slide 16: 個別決算概要
13 個別決算概要 （単位：百万円） ‘18/3期実績 ‘19/3期実績 前年 対計画 ‘19/3期計画 増減比 増減比 売上高 80,708 85,618 6.1% 2.0% 83,900 売上総利益 34,558 37,153 7.5% 3.8% 33,775 営業利益 9,791 10,233 4.5% 2.2% 10,008 経常利益 10,012 10,475 4.6% 2.4% 10,230 当期純利益 6,711 6,940 3.4% 4.6% 6,633 ＥＰＳ 321.11 333.13 3.7% 5.0% 317.41 ＲＯＥ 13.6％ 12.8％ △5.9% － － 配
Slide 17: チャネル別売上高
14 チャネル別売上高 （百万円） 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 個人引越 法人営業 インターネット その他事業 '17/3期 13,805 35,485 23,917 566 '18/3期 14,312 39,468 26,390 537 '19/3期 13,363 44,188 27,476 589 （百万円）
Slide 18: 引越業界を取り巻く経営環境
15 引越業界を取り巻く経営環境 引越需要 引越単価 雇用環境 横ばい 上 昇 難 航 新設住宅着工戸数 は横ばい 競争環境緩和 人手不足 人口移動者数 運輸業界の 人材確保 は微増 コスト上昇 競争激化
Slide 19: 売上高の概要
16 売上高の概要 取扱引越件数 平均単価 749,114件 113,506円 (前期比 ＋1.5%) (前期比 ＋4.5%) 従業員数 事業用車両 支社数 5,691名 2,568台 5支社増 (前期比 1.6%) (前期比 ＋0.6%)
Slide 20: 四半期別実績
17 四半期別実績 （百万円） 【売 上】 （百万円） 【経常利益】 30,000 5,000 25,000 4,000 20,000 3,000 15,000 10,000 2,000 5,000 1,000 0 0 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ '17/3期 19,697 15,947 15,853 22,276 '17/3期 2,992 460 1,172 2,785 '18/3期 22,515 17,562 16,968 23,662 '18/3期 4,958 1,369 1,116 2,568 '19/3期 23,332 18,048 18,170 26,066 '
Slide 21: 損益計算書
18 損益計算書 （単位：百万円） ‘18/3期 構成比 ‘19/3期 構成比 構成比増減 売上高 80,708 100.0% 85,618 100.0% － 売上原価 46,149 57.2% 48,465 56.6% △0.6% （労務費） 24,795 30.7% 26,081 30.5% △0.3% （外注費） 9,165 11.4% 9,317 10.9% △0.5% （その他） 12,188 15.1% 13,066 15.3% 0.2% 販管費 24,767 30.7% 26,920 31.4% 0.8% （人件費） 15,317 19.0% 16,966 19.8% 0.8%
Slide 22: 労務費の推移
19 労務費の推移 （百万円） 労務費 対売上構成比 30,000 50.0% 45.0% 25,000 40.0% 35.1% 35.4% 34.6% 32.7% 33.8% 31.5% 32.2% 31.9% 31.5% 31.6% 35.0% 20,000 30.7% 30.5% 30.0% 15,000 25.0% 20.0% 10,000 15.0% 10.0% 5,000 5.0% 0 0.0% ’08/3期 ’09/3期 ’10/3期 ’11/3期 ’12/3期 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 ’18/3期 '19/3期
Slide 23: 外注費の推移
20 外注費の推移 （百万円） 外注費 対売上構成比 10,000 11.2% 11.4% 12.0% 10.9% 10.5% 9,000 9.8% 10.0% 8,000 8.9% 8.9% 8.9% 8.3% 8.4% 8.1% 7,000 7.8% 8.0% 6,000 5,000 6.0% 4,000 4.0% 3,000 2,000 2.0% 1,000 0 0.0% ’08/3期 ’09/3期 ’10/3期 ’11/3期 ’12/3期 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 ’18/3期 '19/3期
Slide 24: 人件費の推移
21 人件費の推移 （百万円） 人件費 対売上構成比 18,000 25.0% 16,000 19.6% 19.7% 19.4% 19.5% 19.8% 19.0% 20.0% 14,000 18.3% 17.0% 17.3% 16.6% 16.5% 17.1% 12,000 15.0% 10,000 8,000 10.0% 6,000 4,000 5.0% 2,000 0 0.0% ’08/3期 ’09/3期 ’10/3期 ’11/3期 ’12/3期 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 ’18/3期 ’19/3期
Slide 25: 広告宣伝費の推移
22 広告宣伝費の推移 全国TVCMの開始 （百万円） 広告費 対売上構成比 3000 11.2% 12.0% 10.3% 2500 9.6% 10.0% 8.6% 8.5% 8.1% 2000 8.0% 6.6% 5.9% 1500 5.3% 6.0% 5.0% 4.6% 4.7% 4.5% 4.4% 3.8% 1000 3.5% 3.4% 3.3% 4.0% 2.9% 2.9% 500 2.0% 0 0.0% '00/3期 '01/3期 '02/3期 '03/3期 '04/3期 '05/3期 '06/3期 '07/3期 '08/3期 '09/3期 '10/3期 '11/3期 ’12/3期
Slide 26: 貸借対照表
23 貸借対照表 （単位：百万円） ‘18/3期（A) ‘19/3期（B) （B)-（A) 流動資産 16,151 19,312 3,161 現金及び預金 9,238 11,000 1,761 受取手形及び売掛金 5,200 7,013 1,812 固定資産 60,900 62,573 1,672 有形固定資産 50,865 51,914 1,049 無形固定資産 141 197 55 投資その他 9,894 10,461 567 資産合計 77,052 81,886 4,833 流動負債 17,765 19,245 1,479 買掛金 3,831 3,871 39 短期借入金 1,478 1
Slide 27: キャッシュフロー計算書
24 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） ‘18/3期（A) ‘19/3期（B) （B)-（A) 税引前当期純利益 10,036 10,144 107 減価償却費 1,125 1,269 143 売上債権増減 △1,123 △1,961 △838 仕入債権増減 137 39 △97 営業活動 によるCF 各種引当金増減 441 615 174 その他 1,124 1,426 302 法人税支払額 △4,070 △3,428 641 合計 7,671 8,105 433 有形固定資産取得 △2,331 △1,996 335 投資活動 定期預金増減 22 △1 △23 によるCF その他 △
Slide 28: 2020年3月期 業績予想
sei]? Sakai Moving Service Co.,Ltd.
Slide 29: 連結業績予想
25 連結業績予想 （単位：百万円） ‘19/3期 ‘20/3期予想 実 績 利益率 予想 利益率 前期比 売上高 96,197 ー 98,733 ー 102.6% 営業利益 11,059 11.5％ 11,455 11.6% 103.6% 経常利益 11,362 11.8％ 11,445 11.6% 100.7% 当期純利益 7,311 7.6％ 8,118 8.2% 111.0%
Slide 30: 連結子会社の業績予想
26 連結子会社の業績予想 （単位：百万円） 連結子会社 決算月 売上高 経常利益 株式会社エレコン 3 3,640 503 株式会社 2 4,550 346 ＳＤホールディングス 株式会社ジェイランド 3 2,841 79 合 計 11,032 930
Slide 31: 個別業績予想
27 個別業績予想 （単位：百万円） ‘19/3期 ‘20/3期計画 実績 利益率 予想 利益率 前期比 売上高 85,618 － 87,700 ― 102.4% 売上総利益 37,153 43.4% 39,154 44.6% 105.4% 営業利益 10,233 12.0％ 10,341 11.8% 101.1% 経常利益 10,475 12.2％ 10,515 12.0% 100.4% 当期純利益 6,940 8.1％ 7,250 8.3% 104.5% 予想の前提条件 作業件数 ： 779,875 件（＋ 4.1％） 作業単価 ： 111,744 円（△1.6％） 設備投資 ：6,000
Slide 32: 売上高内訳計画
28 売上高内訳計画 チャネル別売上高 （単位：百万円） ‘19/3期 ‘20/3期 実績 増減率 予想 増減率 個人引越 13,363 △6.6% 14,020 4.9% 法人営業 44,188 12.0% 44,125 △0.1% インターネット 27,476 4.1% 29,000 5.5% その他事業 589 9.7% 554 △6.0% 合 計 85,618 6.1% 87,700 2.4%
Slide 33: 経営戦略
Ey Me Sakai Moving Service Co.,Ltd.
Slide 34: 経営戦略
29 経営戦略 01 シェアアップとネットワーク網の強化 02 人材確保 03 法人営業の強化 04 インターネットによる受注の促進 05 IT技術の活用と生産性の向上 06 Ｍ＆Ａ戦略 07 グループ力の強化
Slide 35: シェアアップとネットワーク網の強化
30 シェアアップとネットワーク網の強化 戦略的に出店し シェアアップを図る 中部・東海地区 ★ 静岡県浜松市 北海道・東北地区 ★ 岐阜県大垣市 ★北海道苫小牧市 四国地区 ★ 香川県坂出市 シェア率 20％超 近畿地区 関東地区 15～20％ ★ 大阪府和泉市 ★ 横浜市港南区 ★ 群馬県前橋市 15％未満
Slide 36: 人材確保と活躍推進
31 人材確保と活躍推進 人材採用センター 北海道 パンダワークの活用 サテライト 秋葉原(東京都) 三宮(兵庫県) 仙台サテライト 福岡(福岡県) (宮城県) 新宿(東京都) 名古屋 サテライト (愛知県) 横浜 梅田(大阪府) (神奈川県) 天王寺(大阪府)
Slide 37: €- AsHERR é TE RHEE
5 a © €- 32 AsHERR é TE RHEE HBSERE BRE
Slide 38: 人材確保と活躍推進
33 人材確保と活躍推進 女性活躍フィールドの拡大 一般営業職 ドライバー職・助手職
Slide 39: 法人営業部門売上高
34 法人営業部門売上高 （百万円） 50,000 44,188 前期比 45,000 39,468 40,000 35,000 34,264 35,485 30,000 25,000 12.0% 増↑ 20,000 15,000 10,000 5,000 0 '16 '17 '18 '19
Slide 40: インターネット部門売上高
（百万円） 35 インターネット部門売上高 30,000 27,476 26,390 25,000 21,985 23,917 前期比 4.1% 20,000 15,000 10,000 5,000 増↑ 0 '16 '17 '18 '19
Slide 41: 法人･インターネット部門の強化
36 法人･インターネット部門の強化 大阪・関西万博 堺市民芸術文化ホール 誘致委員会
Slide 42: 法人･インターネット部門の強化
37 法人･インターネット部門の強化 追手門学院大学 芦屋セントマリア病院
Slide 43: IT技術の活用と生産性の向上
38 IT技術の活用と生産性の向上 ダイナミックプライシング導入 訪問見積もり不要 営業員が不要 すぐ契約できる 忙しいお客様の ２４時間対応可能 ご契約を促進 価格がすぐわかる 営業員が不要 新規顧客の開拓・獲得 生産性効率の向上
Slide 44: グループ力の強化
39 グループ力の強化 エレコン Nippon ＳＤホールディングス 他１社 Euromovers 他2社 クリーンサービス 電気工事・エアコン洗浄 SARL （フランス） エヌケイパッケージ 海外引越 ダンボール製造 SAKAI KUWAHARA 新世紀サービス ㈱新世紀サービス Moving Service UK LTD. 家電販売 （イギリス）海外引越 損害保険 キッズドリーム ジェイランド 総合リサイクル 総合リサイクル
Slide 45: グループ力の強化
40 グループ力の強化 サカイブランドの活用 近鉄八尾駅前店 イオンモール姫路店 堺北花田店 運営：ジェイランド 運営：キッズドリーム
Slide 46: グループ力の強化
41 グループ力の強化 グループポータルサイト作成 ジェイランド ＳＤ キッズドリーム ホールディングス 新世紀サービス Nippon Euromovers SARL エヌケイパッケージ SAKAI KUWAHARA エレコン Moving Service UK LTD.
Slide 47: 引越業界の推移
（百万円） 42 引越業界の推移 90,000 2019.3月期 80,000 引越売上高 850億円 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 ※９月・１２月決算の会社有り 20,000 A社 サカイ引越センター B社 C社 D社 E社 10,000 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '20予 '18 '19 （出典）・・・日経MJ･ＨＪ引越情報・輸送経済新聞社 他
Slide 48: グループ売上高
43 グループ売上高 （単位：億円） 1,100 グループ 1,000 億円 売上高 1,000 900 800 700 600 '15/3期 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期予
Slide 49: 引越売上高目標1,000億円
44 目標 1,000 億円 個別 （単位：億円） 1,100 1,000 引越売上高 900 800 700 600 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 '21/3期 '22/3期 '23/3期 '24/3期 '25/3期 業界シェア ２０％ をめざして
Slide 50: 社会貢献活動
42 A Falta BO thy Sakai Moving Service Co.,Ltd.
Slide 51: 社会貢献活動 被災地支援活動
45 社会貢献活動 被災地支援活動 国土交通省要請により コンビニエンスストア 配送応援
Slide 52: 社会貢献活動 自治体・官公庁との連携
46 社会貢献活動 自治体・官公庁との連携 国土交通省 近畿地方整備局 合同防災訓練に参加 近畿管区広域緊急援助隊合同訓練に参加
Slide 53: 社会貢献活動 子ども達の未来を応援
47 社会貢献活動 子ども達の未来を応援 音楽コンクールへの協賛 子どもバスケット教室に協賛 ユースオリンピック金メダリスト プロバスケット試合観戦チケット 竹中星奈さんのスポンサード バスケットボールをプレゼント
Slide 54: 社会貢献活動 地域
48 社会貢献活動 地域の小中学校 職場見学の受け入れ促進 地域イベント終了後の清掃活動 まごころの日（毎月１７日 支社近隣の清掃活動）
Slide 55: 参考資料
Sakai Moving Service Co.,Ltd.
Slide 56: 参考資料～株主還元
49 参考資料～株主還元 ‘20/3期 ‘16/3期 ‘17/3期 ‘18/3期 ‘19/3期 予想 ＥＰＳ 200.3 199.1 321.1 333.1 353.1 配 当 40.0円 40.0円 50.0円 55.0円 60.0円 配当性向 20.0％ 20.1％ 15.6％ 16.5％ 17.0％ 期末株価 3,405円 3,095円 5,460円 7,020円 ― 実質利回り 1.2％ 1.3％ 0.9％ 0.8％ ― 【株主優待】 2016/1/1 １:２の株式分割 岩手県産米ひとめぼれ ５ｋｇ ‘16/3期 記念配5円含む 100株 以上 6月 または ‘17/3期 特別配5円含
Slide 57: 株主総利回り
50 株主総利回り 37期 38期 39期 40期 41期 42期 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 (H26) (H27) (H28) (H29) (H30) (H31) 1,705 1,920 3,405 3,095 5,460 7,020 株 価 円 円 円 円 円 円 配 当 35 円 40 円 40 円 50 円 55 円 配当累計 35 円 75 円 115 円 165 円 220 円 株価＋ 1,955 3,480 3,210 5,625 7,240 配当累計 円 円 円 円 円 株主 115 ％ 204 ％ 188 ％ 330
Slide 58: 参考資料 決算期推移
51 参考資料 決算期 ’11/3 ’12/3 ’13/3 ’14/3 ’15/3 ’16/3 ’17/3 ’18/3 ’19/3 ’20/3(予） 売上高 百万円 49,766 58,649 64,843 70,809 54,632 68,738 73,775 80,708 85,618 87,700 営業利益 百万円 4,155 4,645 4,879 5,887 6,204 6,511 7,051 9,791 10,233 10,341 経常利益 百万円 4,319 5,118 6,117 6,905 4,847 6,618 7,411 10,012 10,475 10,515 当期純利
Slide 59: 参考資料～四半期別情報
52 参考資料～四半期別情報 売上高 経常利益 作業件数 単 価 (百万円) 前年同期比 (百万円) 前年同期比 (件) 前年同期比 (百円) 前年同期比 ４～6月 19,223 4.1％ 3,117 10.2% 184,266 0.4% 1,035 3.6% 7～9月 15,655 4.5％ 798 79.1% 167,435 △1.4% 926 5.9% 2016年3月期 10～12月 15,464 3.8％ 727 △24.9% 170,471 △2.2% 898 6.1% 1～3月 20,466 0.4% 2,263 △4.8% 188,159 0.8% 1,080 △0.4% ４～6