Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — FY2021 Earnings Presentation
39 slides from Konica Minolta's earnings presentation, May 12, 2022
Slide 1: 2022年3月期（2021年度）決算説明会
コニカミノルタ株式会社 2022年3月期（2021年度） 決算説明会 代表執行役社長 兼 CEO 大幸 利充 2022年5月12日 © KONICA MINOLTA 1
Slide 2: 社長としてコニカミノルタを再び成長企業へ
社長としてコニカミノルタを再び成長企業へ ビジョン ⚫ 経営ビジョン”Imaging to the People”のもと、 イメージングの技術力を基盤に社会的に意義のある価値を届ける 方針 ⚫ DX2022に沿って進捗している事業：センシング、材料・コンポーネント、 ヘルスケア（モダリティ）、産業印刷の一層の成長加速（継続） ⚫ オフィス、プロダクションプリントの収益立て直し（2022年度~2023年度） ⚫ 事業ポートフォリオ転換の完遂（中期、2025年度完） ⚫ 2030年 5つのマテリアリティの実現に向けた具現化（長期） 基本的な考え方 ⚫ 達成可能な目標設定と実行 ⚫ キャッシュフロー
Slide 3: 2021年度業績および2022年度業績見通しのポイント
2021年度 業績 および 2022年度 業績見通し のポイント © KONICA MINOLTA 3
Slide 4: 2021年度 業績｜全社サマリー
2021年度 業績｜全社サマリー 通期売上高 COVID-19の影響が大きかった前年から需要が回復する中、半導体供給逼迫・物流輸送期間 長期化・トナー工場事故などの影響を主として、為替影響を除くと前年並み 通期営業利益・キャッシュフロー • 物流費/部材高騰も、減損（109億円）を除くと通期営業損失額縮小 • 4Qは減損（109億円）、売掛金減額修正（92億円）を除くと3四半期ぶり黒字 • FCFは赤字に加え受注残拡大による在庫増などによりマイナス • 期末配当は前回予想通り15円/1株（年間30円/1株） 【億円】 2021年度 2020年度 為替影響を 2021年度 2020年度 前年 為
Slide 5: 2021年度 業績｜総括
2021年度 業績｜総括 達成できたこと ⚫ センシング、材料・コンポーネントがけん引し、インダストリー事業が期初計画通り増収増益達成 （除く画像IoTソリューション子会社減損） ⚫ 産業印刷、ヘルスケア（モダリティ）も期初計画通り増収増益達成 ⚫ 全社四半期販管費1,000億円水準維持（前年比増加分＝為替影響額） ⚫ オフィス、プロダクションプリントの前年実施の構造改革効果は予定通り ⚫ オフィス、プロダクションプリントの堅調な需要回復に対して受注を拡大 ⚫ DW-DXはワークフローソリューション、マネージドITサービス中心に増収基調継続 ⚫ パートナー戦略の進展（DW-DX、ヘルスケア、Q
Slide 6: 2021年度 業績｜事業セグメント別売上高と営業利益
2021年度 業績｜事業セグメント別売上高と営業利益 【億円】 2021年度 2020年度 前年 為替影響を 2021年度 2020年度 前年 為替影響を 売上高 通期 通期 同期比 除く前期比 4Q 4Q 同期比 除く前年同期比 デジタルワークプレイス事業 4,654 4,652 + 0% △ 5% 1,317 1,289 + 2% △ 3% プロフェッショナルプリント事業 1,947 1,696 + 15% + 8% 538 508 + 6% + 1% ヘルスケア事業 1,099 1,091 + 1% △ 2% 256 355 △ 28% △ 30% インダストリー事業 1,392 1,1
Slide 7: 2021年度 業績｜前年実績からの増減要因
2021年度 業績｜前年実績からの増減要因 売上高 【億円】 ・オフィス △36 ・DW-DX ＋38 9,114 8,634 FY20 実績 FY21 実績 ・ノンハード売上増加 ＋35 営業利益 ・為替影響 ＋31 ・サービス原価低減 ＋30 ・半導体調達/部材高騰△180 FY20 実績 ・トナー工場事故 △40 ・為替影響 △10 FY21 実績 ・IPO準備 △25 ・物流費/輸送期間等 △40 ・売掛金減額 △92 ・費用削減 ＋60 ・モダリティ増益 ・価格対応/その他 ＋65 ・COVID-19影響 ・需要増 ＋120 ・為替影響 ＋29 ・トナー工場事故△75 ・為替影響 ＋
Slide 8: 2021年度 業績｜前回見通しからの増減要因
2021年度 業績｜前回見通しからの増減要因 営業利益 前回見通しに対し、 • 一過性要因が△201億円（のれん減損、売掛金減額） • 事業での悪化が△148億円（デジタルワークプレイス、ヘルスケア） 【億円】 • センシング：先行出荷あり増 • のれん減損 △109 • 画像IoT：東欧中心に減 （MS△15、IIS△94） • 他はほぼ見通し通り • 売掛金減額（APM）△92 FY21実績 2/1時点 見通し • 物流輸送期間長期化による • 空輸費増 複合機売上減 • 物流費/部材費高騰 • APM：COVID-19影響 • トナー供給懸念により期末 により売上減 再販への拡販抑制 •
Slide 9: 2022年度 業績見通し｜サマリー
2022年度 業績見通し｜サマリー • 需要の回復・市場の成長および成長領域への投資・施策強化により年間で増収増益を計画 • 半導体等の部材供給逼迫、物流輸送期間長期化の影響、中国ロックダウンが1Qに大きく影響 • 2Qに構造改革一時費用を計上見込みのため、上期中は赤字を想定 • 利益額の改善および受注残解消による在庫適正化をつうじてFCFを向上 【億円】 2022年度 2021年度 増減 増減率 見通し 実績 売上高 9,800 9,114 +686 + 8% 営業利益 150 △ 223 +373 - 親会社の所有者に帰属する 当期利益 55 △ 261 +316 - 設備投資額 500
Slide 10: 2022年度 業績見通し｜2021年度からの増減要因
2022年度 業績見通し｜2021年度からの増減要因 売上高 【億円】 9,800 9,114 FY21 実績 FY22 見通し • 売上成長 • 売上成長 需要回復・受注残解消 モダリティ拡販 価格対応 遺伝子検査増加 営業利益 • 費用増加 治験再開 部材・物流費 • 資本政策費用減 構造改革 (一時費用＞効果） ・減損 +109 ・売掛金減額 +92 FY21 実績 • 売上成長 FY22 見通し • 売上成長 機能材料・IJコンポ販売拡大 トナー供給回復 価格対応 価格対応 • 費用増加 デジタル印刷需要増 部材費 • 費用増加 経費他 © KONICA MINOLTA 10 部材・物
Slide 11: 2021年度 業績｜インダストリー事業
2021年度 業績｜インダストリー事業 • 売上高は＋18％。期初見通しを過達（対FY19でも+19%） • 営業利益は＋19％（減損を除けば＋79％） • 一過性要因として画像IoTソリューション子会社（MOBOTIX社）のれん減損94億円を計上 売上高/営業利益 センシング 売上高 +31% 379 • 継続して増収増益 352 328 333 328 42 • 光源色向け、物体色向けが好調に推移、 26 300 298 315 29 一部先行出荷あり 285 289 35 29 279 30 25 27 23 261 材料・コンポーネント 売上高 +14% 34 28 29 • 増収増益
Slide 12: 2021年度 業績｜ヘルスケア事業
2021年度 業績｜ヘルスケア事業 • ヘルスケアは日本は機器販売と医療ITが牽引。インド、アジアも伸長し売上高＋4％、大幅増益 • プレシジョンメディシンは売上高△8%、減益。遺伝子検査は米国のCOVID-19再拡大の影響を 受けるもサンプル数拡大。売掛金の減額処理により売上高減少。創薬支援は創薬研究/前臨床が増加 • 営業利益は、139億円の減益 売上高/営業利益 プレシジョンメディシン売掛金減額について 355 338 330 REALM社上場準備の過程で、子会社Ambry社 310 282 76 282 の売掛金回収見込額を、直近回収実績率に 74 259 259 83 249 252
Slide 13: 2021年度 業績｜デジタルワークプレイス事業
2021年度 業績｜デジタルワークプレイス事業 • オフィスは、ハードの需要が回復も、半導体不足などによる生産不足と物流輸送期間長期化の影 響を受け供給が不足。ノンハード（トナー等）は想定通り回復。売上高△1％ 受注残約515億円 • DW-DXは、リカーリング収益が好調も、オフィスの影響を受け関連ソリューション減、半導体 供給逼迫影響を受け外部調達品の供給が不足し伸び悩み。売上高+5％ • 営業利益は、構造改革効果や一部価格対応も、物流費・部材費高騰が影響。35億円減益 売上高/営業利益 ハード/ノンハード売上（オフィス） 1,391 1,395 （2019年度を100%とした場合） 1,3
Slide 14: 2021年度 業績｜プロフェショナルプリント事業
2021年度 業績｜プロフェショナルプリント事業 • プロダクションプリントは、欧米の中堅大手の印刷会社を中心に商業印刷の需要が回復し、 ノンハードが回復。これに伴いハードも需要回復。売上高+12% 受注残約80億円 • 産業印刷は、旺盛な需要とデジタル印刷へのシフトが進み好調。期初見通しを過達し売上高+46% • 営業利益は、トップラインの回復（PP）と成長（IP）により89億円増益（マーケティングサービス 子会社減損15億円含む） 売上高/営業利益 ハード/ノンハード売上（プロダクションプリント） 554 538 527 （2019年度を100%とした場合） 506 514 508 479
Slide 15: 2022年度 業績見通し
2022年度 業績見通し © KONICA MINOLTA 15
Slide 16: 2022年度 業績見通し｜環境認識
2022年度 業績見通し｜環境認識 事業を取り巻く環境認識 為替 直近の実勢レート、マーケット見通しを総合的に勘案。 （想定レート：USD110円、EUR125円） COVID-19 多くの国で経済活動の正常化を見込むが、変異ウイルスによる不確実性は 残る。中国のゼロコロナ政策によるロックダウン影響大 半導体不足 需要拡大ペースが供給能力増強を上回り、自動車向け半導体中心に2022 年にかけて引き続き不足する見込み 輸送期間長期化/ 逼迫要因である港湾混雑、検疫措置、労働力不足の改善の兆しは見られず、 物流費高騰 逼迫状態は今後も継続 ウクライナ/ 北米、日本および欧州の主要国でCOVID-1
Slide 17: 2022年度 業績見通し｜事業環境認識
2022年度 業績見通し｜事業環境認識 事業に及ぼす環境 市場認識/需要環境 供給環境 • 顧客企業での従業員の出社再開が定着しFY21 デジタルワーク 対比ではノンハード需要の増加 プレイス • ハード需要は堅調、市場は供給律速が影響 • オフィス環境のIT/DX需要の成長は継続 • 商業印刷/産業印刷ともにアナログ印刷から プロフェッショナル デジタル印刷へのシフトが加速 プリント • 北米/欧州での経済活動正常化に伴う需要回復 • 1Qは中国ロックダウン • 当社が注力するMPP/HPP市場では7-10%の成長 の影響が大 • 物流輸送期間の長期化 • ヘルスケア（モダリティ）は、高付加
Slide 18: 2022年度 業績見通し｜2022年度重点施策
2022年度 業績見通し｜ 2022年度重点施策 – 事業ポートフォリオの転換に向けて 2022年度重点施策 • 販売/サービス/管理の効率化/高質化のための構造改革の実施 安定収益事業 （2Q：一過性費用60億円、当期効果35億円、年間効果65億円） オフィス、 プロダクションプリント • 中長期を見据え、地政学リスクを考慮したモノづくり戦略の見直し （パートナー戦略含む） コア事業 • 成長領域での事業展開継続強化 センシング、機能材料、 IJコンポーネント、 • 中長期を見据え、M&A（センシング）、厳選かつ戦略的な設備投資 ヘルスケア（モダリティ） （機能材料）、戦略的提携の効果出し（
Slide 19: 2022年度 業績見通し｜事業セグメント別売上高と営業利益
2022年度 業績見通し｜事業セグメント別売上高と営業利益 【億円】 2022年度 2021年度 売上高 増減 増減率 見通し 実績 デジタルワークプレイス事業 4,950 4,654 +296 + 6% プロフェッショナルプリント事業 2,100 1,947 +153 + 8% ヘルスケア事業 1,250 1,099 +151 + 14% インダストリー事業 1,500 1,392 +108 + 8% センシング 420 424 △4 △ 1% 材料・コンポーネント 930 842 +88 + 10% 画像IoTソリューション 150 126 +24 + 19% コーポレート他 0 21 △
Slide 20: 2022年度 業績見通し｜株主還元
2022年度 業績見通し｜株主還元 当社の配当方針 剰余金の配当等の決定に関する方針といたしましては、連結業績や成長分野への 投資、キャッシュ・フローなどを総合的に勘案し、配当を基本として利益還元の 充実に努めることを基本方針としております。 自己株式の取得につきましては、当社の財務状況や株価の推移等も勘案しつつ、 利益還元策の一つとして適切に判断してまいります。 2022年度の配当予想について 上記配当方針に従い、2021年度配当から10円/1株減配させていただき、 当期は以下の配当予想といたします。 20円/1株（中間配当10円、期末配当10円） © KONICA MINOLTA 20
Slide 21: KONICA MINOLTA
| KONICA MINOLTA
Slide 22: Appendix
So KONICA MINOLTA Appendix Siti CRRET UID IS RETHINK WHAT'S POSSIBLE Giving Shape to Ideas © KONICA MINOLTA 22
Slide 23: 全社業績
Appendix 全社業績 【億円】 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 前年 前期比 通期 通期 4Q 4Q 同期比 売上高 9,114 8,634 +6% 2,499 2,485 + 1% 売上総利益 3,927 3,747 +5% 1,026 1,104 △ 7% （売上総利益率） 43.1% 43.4% △ 0.3pt 41.0% 44.4% △ 3.4pt 販売管理費 4,049 3,897 +4% 1,042 1,003 +4% その他収益・費用 △ 101 △ 12 △ 105 △ 18 営業利益 △ 223 △ 163 - △ 121 83 - （営業利益率
Slide 24: 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細
Appendix 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細 【億円】 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 前年 前期比 通期 通期 4Q 4Q 同期比 販売管理費 販売変動費 364 338 +26 108 92 +16 研究開発費 627 650 △24 155 165 △11 人件費 1,947 1,861 +86 498 480 +18 その他 1,111 1,048 +63 282 265 +16 販売管理費 計 4,049 3,897 +152 1,042 1,003 +39 *為替影響額： 151億円（除く為替 1億円） 38億円（除く為替 1億円） その
Slide 25: 営業利益増減分析
Appendix 営業利益増減分析 【億円】 前年同期比較 デジタル プロフェッショナル ヘルスケア インダストリー コーポレート他 合計 (FY21 通期 vs. FY20 通期) ワークプレイス プリント [要因] 為替影響 +31 +29 △10 +10 △2 +57 数量増減他 △175 +44 △45 +139 +4 △33 価格変動 +19 △3 △3 △7 - +6 経費増減 +48 +36 △75 △16 +5 △1 その他収益費用 +42 △18 △5 △98 △11 △89 [営業利益] 増減額（前年同期比） △35 +89 △139 +29 △4 △60 前年同期比較 デ
Slide 26: 連結財政状態計算書
Appendix 連結財政状態計算書 【億円】 20年3月 21年3月 22年3月 20年3月 21年3月 22年3月 現金及び現金同等物 899 1,238 1,177 営業債務及びその他の債務 1,629 1,858 1,821 営業債権及びその他の債権 2,609 2,628 2,802 社債及び借入金 2,893 3,153 3,543 棚卸資産 1,626 1,569 1,857 リース負債 1,142 954 943 その他の流動資産 378 384 353 その他の負債 1,766 1,526 1,459 流動資産合計 5,512 5,820 6,189 負債合計 7,430 7
Slide 27: 連結キャッシュ・フロー
Appendix 連結キャッシュ・フロー 【億円】 FY19 累計 FY20 累計 FY21 累計 税引前四半期利益（△は損失） 3 △ 200 △ 236 棚卸資産 棚卸資産回転月数 減価償却費及び償却費 771 776 758 2,000 1,857 営業債権及びその他の債権の増減 1,800 1,626 △2 149 40 1,569 （△は増加） 1,600 1,447 棚卸資産の増減（△は増加） △ 232 138 △ 173 1,400 営業債務及びその他の債務の増減 △ 48 △ 48 21 1,200 3.78 （△は減少） 3.55 3.41 1,000 2.89 その他 △
Slide 28: 営業キャッシュフローの四半期・通期推移
Appendix 営業キャッシュフローの四半期・通期推移 【億円】 654 572 301 781 374 400 374 300 310 300 259 268 203 177 185 175 200 154 112 84 91 100 60 38 36 0 △16 △4 △100 △44 △78 △200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 © KONICA MINOLTA 28
Slide 29: 主な通貨の為替レートと収益影響度
Appendix 主な通貨の為替レートと収益影響度 【為替レート：円】 【影響額、感応度：億円】 FY20 FY21 対前年影響額 為替感応度*2 通期 通期 売上高 営業利益 売上高 営業利益 米ドル 106.06 112.38 +164 △17 +27 △3 ユーロ 123.70 130.56 +102 +45 +15 +4 ポンド 138.68 153.56 +30 △1 +2 +1 欧州通貨*1 ー ー +146 +43 +20 +6 人民元 15.67 17.51 +61 +22 +33 +13 その他 ー ー +46 +10 ー ー 予約影響額 ー ー △1 △1 ー ー 合計 －
Slide 30: セグメント別四半期推移
Appendix セグメント別四半期推移 【億円】 FY19 FY20 FY21 【売上高】 １Q ２Q ３Q ４Q 累計 １Q ２Q ３Q ４Q 累計 １Q 2Q 3Q 4Q 累計 デジタルワークプレイス事業 1,350 1,391 1,395 1,354 5,490 946 1,167 1,250 1,289 4,652 1,212 1,049 1,076 1,317 4,654 オフィス 1,164 1,209 1,196 1,166 4,735 783 982 1,042 1,079 3,886 1,029 855 877 1,088 3,850 DW-DX 185 182 199 1
Slide 31: インダストリー事業四半期推移
Appendix インダストリー事業四半期推移 FY19 FY20 FY21 【売上高】 １Q ２Q ３Q ４Q 累計 １Q ２Q ３Q ４Q 累計 １Q 2Q 3Q 4Q 累計 インダストリー事業 300 298 285 289 1,172 261 279 315 328 1,182 352 333 328 379 1,392 センシング 66 67 73 70 275 71 76 80 96 323 122 97 93 112 424 材料・コンポーネント 210 205 189 185 788 161 176 205 196 737 205 208 205 225 842 機能材料 12
Slide 32: デジタルワークプレイス/プロフェッショナルプリント 販売状況
Appendix デジタルワークプレイス/プロフェッショナル プリント | 販売状況 ■ 地域別売上高構成比（円貨ベース） FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 日本 12% 13% 13% 14% 15% 14% 14% 14% 12% 13% 14% 14% 北米 34% 33% 33% 33% 33% 32% 31% 31% 32% 31% 31% 30% 欧州 36% 34% 37% 37% 35% 36% 36% 37% 37% 35% 35% 36% 中国 6% 6% 5% 4% 8% 8% 8% 7% 7% 9% 7
Slide 33: オフィスプリンティング 販売状況
Appendix オフィスプリンティング | 販売状況 ■ オフィスMFP 販売台数推移 Y o Y FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q A3カラーMFP 93% 99% 102% 93% 72% 84% 92% 92% 132% 62% 55% 103% A3モノクロMFP 95% 95% 94% 60% 76% 89% 98% 140% 117% 83% 65% 75% A3MFP合計 94% 97% 99% 79% 74% 86% 94% 107% 126% 71% 59% 91% ■ オフィスMFP ノンハード売上高推移
Slide 34: プロダクションプリント 販売状況
Appendix プロダクションプリント | 販売状況 ■ プロダクションプリント 販売台数推移 Y o Y FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q カラー機 100% 97% 102% 72% 51% 73% 65% 100% 138% 83% 99% 71% モノクロ機 107% 87% 89% 76% 59% 68% 71% 95% 122% 83% 90% 83% 合計 102% 93% 97% 73% 54% 71% 67% 99% 132% 83% 96% 74% ■ プロダクションプリント ノンハード売上高推移 Y o
Slide 35: AG社/IC社業績およびKPI推移
Appendix AG社/IC社業績およびKPI推移 Ambry（AG) Invicro (IC) バックログ AG社 売上高および受領サンプル数推移 IC社売上高およびバックログ推移 売上高 金額 売上高 （指数） 受領サンプル数 その他 （指数） RNA （指数） 300 150 （指数） 400 CARE Program 200 Backlog 合計 売上高 104 103 105 350 134 250 100 130 150 100 124 119 125 124 120 * 118 86 83 82 85 112 78 78 100 65 300 90 100 60 200 54
Slide 36: 開示セグメント
Appendix 開示セグメント 2021年3月31日まで 2021年4月1日から デジタルワーク ◼ オフィス(OP) デジタルワーク ◼ オフィス(OP) プレイス事業 ◼ ITサービス・ソリューション(ITS) プレイス事業 ◼ DW-DX(DW-DX) ◼ ワークプレイスハブ(WPH) プロフェッショナル ◼ プロダクションプリント(PP) プロフェッショナル ◼ プロダクションプリント(PP) プリント事業 ◼ 産業印刷(IP) プリント事業 ◼ 産業印刷(IP) ◼ マーケティングサービス(MS) ◼ マーケティングサービス(MS) ヘルスケア ◼ ヘルスケア(HC) ヘルスケア
Slide 37: 事業ポートフォリオマネジメント上の位置付け
Appendix 事業ポートフォリオマネジメント上の位置付け （20年11月IR Day資料再掲） 成長性（売上成長率） 戦略的新規事業 コア事業 プレシジョンメディシン センシング 画像IoTソリューション インクジェットコンポーネント ワークプレイスハブ/ITサービス 機能材料 産業印刷 凡例 プロダクションプリント インダストリー ヘルスケア（既存） ヘルスケア デジタルワークプレイス マーケティングサービス プロフェッショナルプリント 光学コンポーネント オフィスプリンティング 低収益事業 安定収益事業 資本コスト 収益性（利益率）、資本効率（ROIC） 各事業特性に合わせた中期的なハ
Slide 38: 用語集
用語集 ・複合機（MFP: Multi Functional Peripheral）スピードセグメント ：デジタルワークプレイス事業 Seg.1 ～20枚機、Seg.2 21-30枚機、Seg.3 31-40枚機、Seg.4 41-69枚機、Seg.5 70～枚機（A4縦、分速） ・カラープロダクションプリント機セグメント ：プロフェッショナルプリント事業 ELPP（Entry Light Production Print) 月間印刷量10-30万枚、主に大企業の集中印刷室向け低価格帯商品 LPP（Light Production Print) 月間印刷量10-30万枚、商業印刷向け商品 MP
Slide 39: KONICA MINOLTA
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