Slide 1: Présentation investisseurs Résultats 2022
28 MARS 2023 PRÉSENTATION INVESTISSEURS Résultats 2022
Slide 2: Sommaire
01 PRÉSENTATION 02 RÉSULTATS 2022 03 LEADERSHIP 2025 : LES AVANCÉES SOMMAIRE 04 OBJECTIFS 2023 05 CONCLUSION This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization. 2
Slide 3: Présentation
01 PRÉSENTATION AU COEUR DE L’UNIVERS LACROIX This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization.
Slide 4: Un groupe familial coté sur Euronext
LACROIX Un groupe familial coté sur Euronext ACTIONNAIRES 62% Une vision à long terme Famille BEDOUIN Une culture entrepreneuriale 34% Public Une structure financière solide 3% 1% Auto-détention Actionnariat salarié 1/3 employés actionnaires Vincent BEDOUIN Nicolas BEDOUIN 2/3 en France Président Di
Slide 5: Une ETI technologique & industrielle
LACROIX CONNECTED TECHNOLOGIES FOR Une ETI SMARTER SMARTER technologique Pour les exploitants MOBILITY Fournir des équipements WATER & ENERGY Fournir des équipements Pour les exploitants & industrielle & solutions pour optimiser & & solutions pour optimiser & des infrastructures sécuriser les infras
Slide 6: Activité Electronics : offre IIoT & équipements électroniques
ACTIVITÉ ELECTRONICS Notre offre sur mesure d’IIoT & d’équipements électroniques de la conception à la fabrication Automobile Industriel Maisons & bâtiments Aéronautique Santé connectés & défense Motorisation & e-mobilité Commandes machines/robots Automatisation & Connectivité Cabine & Confort Image
Slide 7: Activité City : voirie intelligente
ACTIVITÉ CITY Notre offre clé en main d’équipements & de solutions pour optimiser & sécuriser les infrastructures de la voirie intelligente Equipements & écosystèmes Équipements & systèmes Équipements de gestion de pour des mobilités Signalisation de gestion de trafic urbain & interurbain routière l
Slide 8: Activité Environment : infrastructures d'eau & d'énergie
ACTIVITÉ ENVIRONMENT Notre offre clé en main d’équipements & solutions pour optimiser & sécuriser les infrastructures d’eau & d’énergie (Smart Grids, HVAC) Postes locaux Data Capteurs Centralisation & gestion Outils de configuration de télégestion loggers & accessoires des données par le cloud & de
Slide 9: Résultats 2022
02 RÉSULTATS 2022 OBJECTIF DE CROISSANCE DÉPASSÉ, RENTABILITÉ EN LIGNE This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization.
Slide 10: Chiffre d'affaires et EBITDA courant
CAP DES 700 M€ de CHIFFRE D’AFFAIRES +41,1% vs N-1 Chiffre d’affaires (en M€) +8,6% à périmètre constant 707,8 Vue par trimestre (en M€) +29,4% vs N-1 +36,2% vs N-1 +61,3% vs N-1 +40,4% vs N-1 501,5 441,0 191,3 173,2 178,1 165,1 127,6 127,2 119,4 110,4 128,1 136,3 113,4 80,1 jan20 - dec20* jan21 - d
Slide 11: Activité Electronics
ACTIVITÉ ELECTRONICS UN EXERCICE TRÈS DYNAMIQUE MALGRÉ LES DIFFICULTÉS D’APPROVISIONNEMENT +62,5% vs N-1 Chiffre d’affaires (en M€) +11,7% à périmètre constant 522,2 Vue par trimestre (en M€) +41,0% vs N-1 +55,2% vs N-1 +92,1% vs N-1 +66,7% vs N-1 163,1 (FST) 321,5 135,4 138,7 122,1 126,0 275,3 86,6
Slide 12: Activité City
ACTIVITÉ CITY STABILITÉ GLOBALE ET FORT MOMENTUM DANS L’ECLAIRAGE PUBLIC -0,7% vs N-1 Chiffre d’affaires (en M€) Vue par trimestre 109,9 109,1 98,1 -1,4% vs N-1 -3,1% vs N-1 +2,1% vs N-1 -0,2% vs N-1 33,3 33,3 28,9 28,0 29,2 26,7 24,4 21,8 23,8 23,4 23,9 20,5 jan20 - dec20* jan21 - dec21 jan22 - dec
Slide 13: Activité Environment
ACTIVITÉ ENVIRONMENT UNE SOLIDE CROISSANCE PORTÉE PAR TOUS LES SEGMENTS Chiffre d’affaires (en M€) +9,1% vs N-1 76,4 Vue par trimestre 67,5 70,1 +14,0% vs N-1 +11,7% vs N-1 +14,5% vs N-1 -1,8% vs N-1 19,6 19,2 18,3 19,7 19,7 19,4 17,2 17,2 17,6 15,7 14,5 16,0 jan20 - dec20* jan21 - dec21 jan22 - dec
Slide 14: Compte de résultat simplifié
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ RÉSULTATS 2022 : RETOUR DU RÉSULTAT NET À UN NIVEAU PLUS NORMATIF 31 décembre 31 décembre En M€ 2022 2021 Variation • Croissance de l’EBITDA de 43,1 % 12 mois 12 mois Chiffre d’affaires 707,8 501,5 +41,1% • Hausse des amortissements en lien avec Firstronic ; Résultat EBI
Slide 15: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ 31 décembre 31 décembre En M€ 2022 2021 Immobilisations nettes et autres actifs non courants 252,1 250,6 • Croissance des capitaux propres et augmentation des dettes Actifs courants (hors trésorerie) 316,7 259,3 financières à long et moyen terme (29,4 M€ de nouveaux emprunts) Trésore
Slide 16: Tableau de flux de trésorerie
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE 31 décembre 2022 31 décembre 2021 En M€ 12 mois 12 mois Résultat net consolidé 11,7 22,4 • Augmentation de la marge brute d’autofinancement, à 36,8 M€ Marge brute d’autofinancement 36,8 20,5 • Forte consommation de BFR en lien avec : Variation de BFR (35,3) (15,7) • la
Slide 17: Une structure financière solide
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE Capitaux propres, M€ Gearing ratio 200 194 0,8 180 • Hausse des capitaux 0,7 propres 2022 150 0,6 0,72 • Augmentation de la dette 0,5 nette depuis 2020 pour 99 103 108 0,57 soutenir la croissance 86 94 100 100 0,4 (croissance externe et 0,54 stocks stratégiques) 0,40
Slide 18: Leadership 2025 : les avancées
03 LEADERSHIP 2025 LES AVANCÉES This document is proprietary and confidential to LACROIX and may not be reproduced without prior authorization.
Slide 19: Leadership 2025 – Ambition & piliers stratégiques
LEADERSHIP 2025 – AMBITION & PILIERS STRATÉGIQUES 2020 2025 441M€ de CA 800M€ de CA 5,9% EBITDA ~9% EBITDA Fabricant international d'équipements Global leader en solutions IoT Industriel et équipements technologiques et industriels innovants électroniques pour des applications critiques Positions Le
Slide 20: #1 Leadership technologique
#1 - LEADERSHIP TECHNOLOGIQUE 2021 2022 2023 2024 2025 LES AVANCÉES LES ENJEUX 2023-2025 ✓ 49M€ d’investissements cumulés en R&D ✓ Lancements de nos nouvelles générations de produits sur la base de nos plateformes IoT ✓ Déploiement de la stratégie de plateformes IoT (Low power / Edge / Cloud) généra
Slide 21: #2 Positions géographiques stratégiques
#2 - POSITIONS GÉOGRAPHIQUES STRATÉGIQUES 2021 2022 2023 2024 2025 LES AVANCÉES LES ENJEUX 2023-2025 708 Reste du monde 71 Amérique du Nord 501 163 ✓ Continuer le développement à l’international Autres UE 58 72% en renforçant notre ancrage sur nos zones 63% 227 Allemagne domestiques 213 France 44 47
Slide 22: #3 M&A
#3 - M&A 2021 2022 2023 2024 2025 LES AVANCÉES LES ENJEUX 2023-2025 ✓ Acquisition de Firstronic suivie d’une intégration réussie ✓ Réalisation d’au moins un autre M&A significatif pour LACROIX : objectif d’acquérir un acteur de l’IoT Industriel sur nos segments de marchés (Smart Water, Smart Grids,
Slide 23: #4 Accélérer notre leadership Industry 4.0
#4 –ACCÉLÉRER NOTRE LEADERSHIP INDUSTRY 4.0 2021 2022 2023 2024 2025 LES AVANCÉES LES ENJEUX 2023-2025 ✓ Accompagner la croissance importante et l’introduction de nouveaux produits en gardant une focale primaire sur la satisfaction client ✓ 52M€ de CAPEX sur 2021 & 2022 (4,3% du CA) qui ✓ Doublement
Slide 24: #5 Transition vers des solutions end to end
#5 – TRANSITION VERS DES SOLUTIONS END TO END 2021 2022 2023 2024 2025 LES AVANCÉES ENJEUX 2023 - 2025 ✓ Développement plateformes hardware et software ✓ Priorisation sur nos segments Smart Water (edge / cloud) comme socle technologique et Smart lighting pour déployer nos offres servicielles ✓ Lance
Slide 25: Notre mission, une ligne directrice forte
NOTRE MISSION, UNE LIGNE DIRECTRICE FORTE Contribuer à construire et à gérer des écosystèmes de vie plus durables grâce à des technologies connectées utiles, robustes et sécurisées 25 This document is proprietary and confidential to LACROIX and may not be reproduced without prior authorization. . 25
Slide 26: Nos engagements sociétaux & priorités associées
NOS 4 ENGAGEMENTS SOCIÉTAUX & LES 11 PRIORITÉS ASSOCIÉES Développer Concevoir des Conduire S’engager nos activités à solutions nos opérations pour nos équipes impact positif Certifications éco-efficientes de manière durable et nos territoires 53/100 supérieure ou égale à 62% des entreprises notées.
Slide 27: Objectifs 2023
04 OBJECTIFS 2023 This document is proprietary and confidential to LACROIX and may not be reproduced without prior authorization.
Slide 28: 2023 : croissance du CA et nouvelle augmentation de l'EBITDA
2023, CROISSANCE DU CHIFFRE D'AFFAIRES SUPÉRIEURE À 6 % ET NOUVELLE AUGMENTATION DE L'EBITDA POUR DÉPASSER LE CAP DES 50M€ A PÉRIMÈTRE CONSTANT +6% BU SIGNA ✓ Les principaux facteurs de croissance du CA : >750 708 57 • ELEC : une activité dynamique sur tous les secteurs 501 • CITY : segment de l'écl
Slide 29: Projet de cession du segment signalisation
PROJET DE CESSION DU SEGMENT SIGNALISATION SEGMENT SIGNALISATION UN RECENTRAGE STRATÉGIQUE ✓ Un leader des solutions de signalisation routière ✓ Priorité à l’IoT industriel & aux équipements électroniques ✓ 25% de part de marché en France : forte notoriété ✓ Faibles synergies commerciales et technol
Slide 30: Conclusion
05 CONCLUSION This document is proprietary and confidential to LACROIX and may not be reproduced without prior authorization.
Slide 31: LACROIX en 2025 – objectifs confirmés
LACROIX EN 2025 – OBJECTIFS CONFIRMÉS CHIFFRES CLÉS 800M€ ~9% <0.8 chiffre d’affaires marge EBITDA ratio d’endettement >75% >70% >5% taux de satisfaction interne CA hors de France part du CA investie en R&D ~ 30% profits nets distribués This document is proprietary and confidential to LACROIX and ma
Slide 32: Trajectoire 2025 avec une forte appréciation de l'EBITDA
TRAJECTOIRE 2025 AVEC UNE FORTE APPRÉCIATION DE L'EBITDA SOUTENUE PAR DES LEVIERS CLAIREMENT IDENTIFIÉS EBITDA, M€ ET % CA, IMPACTS INDICATIFS LEVIERS DE CRÉATION DE VALEUR 2023 Hausses Evolution Nouvelles Expansion M&A Nouveaux Sécurités 2021 2022 (Guideline) de prix du mix offres internationale se
Slide 33: Dividendes
DIVIDENDES This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization. 33
Slide 34: Dividende : 0,80€ par action
DIVIDENDE : 0,80€ PAR ACTION Proposition à l’Assemblée Générale du 11 mai 2023 d’un dividende de 0,80 euros par action, soit un taux de distribution de 33% 1 50% 0,9 0,9 45% 0,8 0,85 0,8 40% 0,72 0,7 35% 0,6 0,68 33% 0,6 33% 32% 30% 32%* 0,5 28% 25% 0,4 23% 0,4 20% 0,3 17% 15% 0,2 10% 0,1 5% 0 0% 20
Slide 35: Prochains rendez-vous
PROCHAINS RENDEZ-VOUS This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization. 35
Slide 36: Prochaine journée investisseurs le 11 mai
PROCHAINE JOURNÉE INVESTISSEURS LE 11 MAI L'OCCASION DE VISITER NOTRE NOUVELLE USINE D’ASSEMBLAGE ÉLECTRONIQUE, SYMBIOSE & DE PLONGER AU CŒUR DE NOTRE STRATÉGIE ! AU PROGRAMME • une visite exclusive de notre toute nouvelle usine • mise à jour sur les revenus et les performances du Q1 • notre positio
Slide 37: Prochains rendez-vous
PROCHAINS RENDEZ-VOUS • 09 mai 2023 : chiffre d’affaires T1 2023 • 11 mai 2023 : Assemblée Générale • 28 août 2023 : chiffre d’affaires T2 et S1 2023 • 28 septembre 2023 : résultats semestriels 2023 • 07 novembre 2023 : chiffre d’affaires T3 2023 Ce document est confidentiel, et est la propriété de
Slide 38: Questions / Réponses
QUESTIONS / RÉPONSES This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization. 38