Kloeckner & Co SE · XETR:KCO
Kloeckner & — Klöckner & — Shareholder Meeting (May 2012)
24 slides from Kloeckner &'s shareholder meeting presentation, May 25, 2012
Slide 1: Klöckner & Co SE Hauptversammlung 2012
Klöckner & Co SE A Leading Multi Metal Distributor Gisbert Rühl Hauptversammlung 2012 Vorstandsvorsitzender 25. Mai 2012
Slide 2: Disclaimer
00 Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon ausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen
Slide 3: Agenda
Agenda 01 Geschäftsjahr 2011 und 1. Quartal 2012 im Überblick und Ausblick 02 Strategie “Klöckner & Co 2020” 03 Erläuterung zu Tagesordnungspunkt 7 3
Slide 4: Wachstumsziele erreicht, Ergebnis geprägt durch Konjunktur im zweiten Halbjahr
01 Wachstumsziele erreicht, Ergebnis geprägt durch Konjunktur im zweiten Halbjahr Ziele 2011 Absatz- und Umsatzprognose für 2011 erreicht; Ergebnisprognose verfehlt 2010 2011 Veränderung Absatzwachstum > 25 % 5.314 Mio. t 6.661 Mio. t +25,4 % Umsatzwachstum > 35 % 5.198 Mio. € 7.095 Mio. € +36,5 % A
Slide 5: Schnelle Reaktion auf die konjunkturbedingt nachlassende Ergebnisentwicklung
01 Schnelle Reaktion auf die konjunkturbedingt nachlassende Ergebnisentwicklung • Positives Konjunkturumfeld: • Staatsschuldenkrise in Europa verschärft • Maßnahmen • April: Macsteel Akquisition USA sich: zeigen bereits • Kunden agieren auf Sicht und sind erste Wirkung in • Mai: Frefer Akquisition B
Slide 6: Aktienkurs ab dem zweiten Halbjahr geprägt von unsicherem Marktumfeld
01 Aktienkurs ab dem zweiten Halbjahr geprägt von unsicherem Marktumfeld Aktienkursentwicklung der Klöckner & Co SE vom 03.01.2011 bis 24.05.2012 Analystenempfehlungen Verschärfung der Ankündigung Erwerb Macsteel Finanzkrise - Anzahl Ratings- Einführung Kapitalerhöhung Maßnahmenpaket 140 Mai 2012 12
Slide 7: Konzernergebnis leicht positiv in 2011
01 Konzernergebnis leicht positiv in 2011 Gewinn- und Verlustrechnung Anmerkungen (Mio. €) Umsatz GJ 2011 7.095 GJ 2010 5.198 • Konzernergebnis im GJ durch Rohertrag 1.315 1.136 Restrukturierungskosten und Sonstige betriebliche Erträge 52 36 akquisitionsbedingt höhere Personalaufwand -588 -487 Sonst
Slide 8: Starke Bilanz
01 Starke Bilanz Bilanz 2011: 4.706 Mio. € Anmerkungen 100 % • Bilanzsumme von 3.491 Mio. € auf Langfristige Vermögenswerte 27,5 % 4.706 Mio. € durch Akquisitionen 1.295 Mio. € Eigenkapital gestiegen 39,2 % 1.843 Mio. € • Eigenkapitalquote von 39 % durch Kapitalerhöhung sehr robust Vorräte 1.362 Mio
Slide 9: Ausgewogenes Fälligkeitenprofil mit ausreichend Spielraum
01 Ausgewogenes Fälligkeitenprofil mit ausreichend Spielraum Zugesicherte Ausgenutzte Linien Mio. € Fazilität Mio. € 31. März 2012 Linien 31. März 2012* 31. Dez. 2011* Bilaterale Fazilitäten 603 135 126 Andere Anleihen 20 20 20 Bereinigtes Eigenkapital4) 1.641 ABS2) 570 200 175 Netto-Finanzverbindli
Slide 10: Finanzkennzahlen Q1 2012 im Vergleich zum Vorjahr und zum Q4 2011
01 Finanzkennzahlen Q1 2012 im Vergleich zum Vorjahr und zum Q4 2011 Umsatz Umsatz +22,6 % +11,8 % 1.945 Mio. € 1.945 Mio. € 1.739 Mio. € 1.587 Mio. € Q1 2011 Q1 2012 Q4 2011 Q1 2012 EBITDA EBITDA -57,4 % +230,1 % 104 Mio. € 45 Mio. € 45 Mio. € Q1 2011 Q1 2012 14 Mio. € Q1 2012 Q4 2011 10
Slide 11: Wesentliche Fortschritte beim Profitabilitätssteigerungsprogramm in Q1 2012
01 Wesentliche Fortschritte beim Profitabilitätssteigerungsprogramm in Q1 2012 • Europa • Bereits ~400 von 800 Arbeitsplätzen abgebaut • Rückzug aus unprofitablem Großkunden-Trägergeschäft in Deutschland und den Niederlanden • Umfangreiche Restrukturierung in Spanien: Weitere Schließung von 1/3 der
Slide 12: Ausblick
01 Ausblick • Q2 2012 • Leichte Absatzsteigerung in Q2 gegenüber Q1 erwartet • EBITDA in Q2 von 50 bis 60 Mio. € erwartet • Vollständige Umsetzung aller initiierten Profitabilitätssteigerungsmaßnahmen bis Mitte des Jahres • GJ 2012 • Absatzanstieg von 5 % erwartet • EBITDA-Steigerung setzt eine Verb
Slide 13: Agenda
Agenda 01 Geschäftsjahr 2011 und 1. Quartal 2012 im Überblick und Ausblick 02 Strategie “Klöckner & Co 2020” 03 Erläuterung zu Tagesordnungspunkt 7 13
Slide 14: Strategie „Klöckner & Co 2020”: Fortschritt in 2011
02 Strategie „Klöckner & Co 2020”: Fortschritt in 2011 • Absatzwachstum von 5,3 Mio. t um 25 % auf 6,7 Mio. t und Absatz +25 % 6,7 Mio. t Externes Umsatzwachstum von 5,2 Mrd. € um 37 % auf 7,1 Mrd. € unterstützt 5,3 Mio. t Wachstum druch Akquisitionen Macsteel und Frefer • Erfolgreicher Markteintrit
Slide 15: Stahlverbrauch ist in Europa noch weit unter Vorkrisenniveau
02 Stahlverbrauch ist in Europa noch weit unter Vorkrisenniveau Sichtbare Stahlnachfrage 2012e vs. 2007 + 28 % + 63 % + 21 % + 23 % + 14 % + 10 % +5% +6% EU-27 NAFTA ASIA-PCF CIS ANDERE EU AFRIKA WELT MIT. OSTEN LATEIN AM. CHINA - 10 % - 23 % Quelle: Eurometal +4,0 % EU* USA** China** Zentral- und S
Slide 16: Erstes Stahl-Service-Center in China eröffnet
02 Erstes Stahl-Service-Center in China eröffnet • Stahl-Service-Center in Changshu nahe Shanghai bietet viele Möglichkeiten, anspruchsvolle Kunden zu beliefern • Shanghai und umliegende Provinzen stehen für 40 % des chinesischen Stahlverbrauchs • Umgeben von 2.200 deutschstämmigen Unternehmen • Hau
Slide 17: Statusupdate Frefer in Brasilien
02 Statusupdate Frefer in Brasilien • Umsatzbeitrag in 2011 seit Konsolidierung im Juni: 59 Mio. € FREFER METAL PLUS • Absatz 75 Tt seit Konsolidierung • Strukturell schwieriges Marktumfeld mit länger- andauernden Überkapazitäten aufgrund des starken Reals, welcher Importe begünstigt und Exporte ver
Slide 18: Update zur Integration von Macsteel in den USA
02 Update zur Integration von Macsteel in den USA • Umsatzbeitrag in 2011 seit Konsolidierung im Mai: 781 Mio. €, Beitrag auf Ganzjahres-Basis > 1/3 zum US Konzernumsatz • Absatz 0,8 Mio. t seit Konsolidierung • EBITDA in 2011 noch nicht zufriedenstellend, aber positive Entwicklung in 2012 • Net Wor
Slide 19: Ausbau und Aufbau der Aktivitäten in wachstumsstärkeren Regionen
02 Ausbau und Aufbau der Aktivitäten in wachstumsstärkeren Regionen 83 % 62 % 40-60 % 35 % 20-30 % 20-30 % 17 % 0% 3% 2010 2012 2020 2010 2012 2020 2010 2012 2020 Nordamerika Europa Schwellenländer CAGR 2010-20: ~15 % CAGR 2010-20: ~8 % CAGR 2010-20: na 19
Slide 20: Strategie „Klöckner & Co 2020”: Zielsetzung für 2012
02 Strategie „Klöckner & Co 2020”: Zielsetzung für 2012 • Akquisitionen zumindest im ersten Halbjahr nicht im Fokus Externes Wachstum • Weiteres Wachstum über Markt in den USA durch erhebliche Verbundeffekte im Organisches Vertrieb nach vollständiger Integration von Macsteel Wachstum • Weiterer Rück
Slide 21: Zwischenziel beim Absatzwachstum für 2015 fast erreicht
02 Zwischenziel beim Absatzwachstum für 2015 fast erreicht 15-20 Mio. t* 8-10 Mio. t* 7-8 Mio. t* 5 Mio. t* 2010 2012e 2015e 2020e * Absatz 21
Slide 22: Agenda
Agenda 01 Geschäftsjahr 2011 und 1. Quartal 2012 im Überblick und Ausblick 02 Strategie “Klöckner & Co 2020” 03 Erläuterung zu Tagesordnungspunkt 7 22
Slide 23: Punkt 7: Schaffung eines genehmigten Kapitals 2012
03 Erläuterung zu Tagesordnungspunkt 7 Punkt 7: Schaffung eines genehmigten Kapitals 2012 • Bislang bestehendes Genehmigtes Kapital 2010 wurde im Rahmen der Kapitalerhöhung 2011 vollständig verbraucht • Inhaltlich entspricht die Ermächtigung weitestgehend derjenigen aus 2010 • Bezugsrechtsausschluss
Slide 24: Unser Symbol
Unser Symbol Ein offenes Ohr Die Augen auf Für höhere Ansprüche und Mit Durchblick und Weitblick schon intelligente Lösungen. heute die Möglichkeiten von morgen erkennen. Die Nase vorn Mit dem richtigen Riecher für lokale und internationale Absatzchancen. Immer am Ball Jederzeit auf dem Laufenden Mi