Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — Q3 FY2011 Earnings Presentation
22 slides from Nissan Motor's earnings presentation, Feb 8, 2012
Slide 1: 2011年度第3四半期決算報告
2011年度第3四半期決算報告 2012年2月8日 日産自動車株式会社 www.nissan-global.com 2011年度第3四半期 主要財務指標 (9ヵ月) (億円) 売上高 営業利益 当期純利益 フリーキャッシュフロー 実質有利子負債 (自動車事業) (自動車事業) 64,218 66,984 4,489 4,278 2,884 2,661 2,125 -429 1,730 -3,572 10年度 11年度 10年度 11年度 10年度 11年度 10年度 11年度 10年度 11年度 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第
Slide 2: 2011年度 振り返り: 日産パワー88
2011年度 振り返り 中期経営計画「日産パワー88」発表 POWER ブランド & 8 16年度までの 8 安定的な営業利益率 セールスパワー グローバル市場占有率 （%） （%） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 3 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2011年度 振り返り 国内のカー・オブ・ザ・イヤー受賞 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 4 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved.
Slide 3: 2011年度 振り返り: ゼロ・エミッション リーダーシップ
2011年度 振り返り ゼロ・エミッション リーダーシップ 好調な販売 包括的な取り組み 「日産リーフ」累計販売台数 「e-NV200」コンセプト 新型急速充電器 22.1 19.7 17.5 (千台) 15.6 LEAF to Home 5.1 10年度 9月 10月 11月 12月 2011年 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 5 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2011年度 振り返り モーターショー 日本、東京 米国、デトロイト インド、デリー 中国、広州 米国、ロサンゼルス (C)
Slide 4: 中国生産能力を増強 / ブラジル工場建設
2011年度 振り返り 中国生産能力を増強 花都第2工場 竣工 中国生産能力 (2直) 1,200 (千台) 885 670 2009年 2011年 2012年 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 7 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2011年度 振り返り ブラジル工場建設を発表 所在地：リオデジャネイロ州レゼンデ 生産能力 : 20万台/年 生産開始 : 2014年前半 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 8 www.nissan-globa
Slide 5: メキシコ新工場建設 / アライアンスとパートナーシップ
2011年度 振り返り メキシコ新工場建設を発表 所在地：アグアスカリエンテス 生産能力 : 17万5千台/年 (第1段階) 生産開始 : 2013年後半 中期的にはメキシコでの生産能力を100万台超へ (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 9 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2011年度 振り返り アライアンスとパートナーシップ 2011年(暦年)の販売台数： 803万台 2014年、テネシー州デカードで インフィニティとメルセデス ベンツ向け4気筒エンジンを生産 (C) Copy
Slide 6: 2011年度第3四半期 グローバル販売実績 (9ヵ月)
2011年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月) 2011年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 11 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2011年度第3四半期 グローバル販売実績 (9ヵ月) 全需 * 対前年同期比 販売台数 対前年同期比 55.78 グローバル +3.9% 3,429 グローバル +13.6% 53.70 日本 3,018 3.07 -11.3% 429 日本 -2.0% 11.67 北米 +7.0% (米国) (+7.5%) (9.72)
Slide 7: 販売実績 (9ヵ月): 日本・中国・北米・欧州
2011年度第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：日本 販売台数 全需は11.3%減の307万台 -2.0% 全需は大幅減となる一方、当社販売は セレナ、ジュークの貢献により2％減 (千台) 438 429 に留まり、市場占有率14%を獲得 日産リーフの販売台数は5.9千台 10年度 11年度 第3四半期 第3四半期 セレナは2011年(暦年)ミニバン 累計 累計 販売台数No.1を獲得 市場占有率 +1.3points セレナ 日産リーフ 14.0 (%) 12.7 10年度 11年度 第3四半期 第3四半期 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO
Slide 8: 販売実績 (9ヵ月): その他市場
2011年度第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：北米 米国 販売台数 米国の全需は7.5%*増の972万台 +11.3%* 米国の販売台数はアルティマ、ローグ、 ヴァーサの貢献により11.3%*増の757千台 757 (千台) 680 米国での日産リーフの販売台数は9.2千台 カナダ：販売台数は2.1%増の66.4千台、 市場占有率は5.3%を維持 10年度 11年度 第3四半期 第3四半期 累計 累計 メキシコ：販売台数は20.6%増の174.1千台、 市場占有率は2.1ポイント増の25% 米国 市場占有率 +0.3points アルティマ 日産リーフ 7.8 (%) 7.
Slide 9: 2011年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月)
2011年度第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：その他市場 中南米の販売台数は33.4%増の160.2千 台、ブラジルの販売台数は90.2%増の 53.8千台 販売台数 タイの販売台数は9.4%増の49.1千台 +14.2% インドネシアの販売台数は54.5%増の 44.4千台 154 581 (千台) 508 インドの販売台数は前年の6千台から 17.2千台へ増加 10年度 11年度 第3四半期 第3四半期 累計 累計 マーチ/マイクラ アルメーラ/サニー (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 17 www.nissan-global.com
Slide 10: フリーキャッシュフロー・在庫管理
2011年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 10年度 11年度 増減 対前年同期比 (億円) 第3四半期累計 第3四半期累計 売上高 64,218 66,984 +2,766 +4.3% 営業利益 営業利益率 4,489 4,278 -211 -4.7% 7.0% 6.4% 営業外損益 73 -110 経常利益 4,562 4,168 -394 -8.6% 特別損益 -77 -210 税金等調整前当期純利益 4,485 3,958 -527 -11.8% 税金費用 -1,374 -1,049 実効税率 30.6% 26.5% 少数株主利益 -227 -248 当期純利益 2,884 2,66
Slide 11: 実質有利子負債 (自動車事業)
2011年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月) フリーキャッシュフロー (自動車事業) (億円) +2,589 +5,481 4,176 -2,729 -1,165 +52 1,730 -2,232 -266 PL項目による 買掛金、 在庫 税金、 営業活動 設備* 資産売却 その他 フリー 現金収入 売掛金 その他 による 投資 (純額) 投資活動 キャッシュ 営業活動 キャッシュ フロー フロー *ファイナンス・リース関連の投資は含まれない (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 21 www.nissan-global.com 2012 All right
Slide 12: 参考資料
実質有利子負債 (自動車事業) (億円) 4,000 2,071 2,000 -3,572億円 → -4,460億円* *2011年3月末レート換算 （ドル83.2/ユーロ117.6） 297 228 0 -693 -429 -2,000 -2,933 -3,148 -3,204 -3,572 -4,000 09年 10年 11年 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 月末為替レート 円/ドル 92.1 93.0 88.5 83.8 81.5 83.2 80.7 76.7 77.7 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 23 www.n
Slide 13: 販売金融: 資金調達方法・ペネトレーション
(C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 25 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 参考資料 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 26 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved.
Slide 14: 販売金融: クレジットロス・営業利益・資産
販売金融：資金調達方法 (2011年12月末時点) 純資産 10.1% グループファイナンス オフバランスABS (グループ会社間) 3.6% 25.3% オンバランス ABS コマーシャル 18.9% ペーパー 2.5% 短期借入 3.3% 社債 7.5% 長期借入 総調達金額 28.8% 40,510 億円 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 27 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. リテール 販売金融：ペネトレーション リース % 100 NFS NMAC NCF NRFM 90 80 70
Slide 15: 営業利益増減分析 (9ヵ月)
販売金融：ネット・クレジットロスレシオ 10年度 11年度 増減 第3四半期累計 第3四半期累計 リース: 0.06% リース: 0.06% リース: 0.00% NFS リテール: 0.27% リテール: 0.26% リテール: ‐0.01% リース: 0.39% リース: 0.11% リース: -0.28% NMAC リテール: 1.06% リテール: 0.68% リテール: -0.38% リース: 0.23% リース: 0.18% リース: -0.05% NCF リテール: 0.24% リテール: 0.17% リテール: -0.07% NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内販売
Slide 16: 財務実績 (3ヵ月)
2011年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 営業利益増減分析 (億円) 1 為替影響 -1,501 米ドル -1,195 (86.8 → 79.0) ルーブル -150 (2.85 → 2.70) カナダドル -69 (84.5 → 79.9) ユーロ* +4 豪ドル +22 (80.1 → 82.3) その他 -113 * その他の欧州通貨も含む (ただし、ルーブルを除く) 2 台数・構成 +1,219 日本 +21 米国 +200 欧州 +475 メキシコ・カナダ +29 台数: +32 台数: +609 台数: +578 構成: -11 構成: -409 構成: -103 その他 +4
Slide 17: 営業利益増減分析 (3ヵ月)・営業外損益明細
2011年度第3四半期 財務実績 (3ヵ月) 10年度 11年度 増減 対前年同期比 (億円) 第3四半期 第3四半期 売上高 21,028 23,310 +2,282 +10.9% 営業利益 1,140 1,181 +41 +3.6% 営業利益率 5.4% 5.1% 営業外損益 271 34 経常利益 1,411 1,215 -196 -13.9% 特別損益 -8.0 -2.4 税金等調整前当期純利益 1,331 1,191 -140 -10.5% 税金費用 -460 -266 実効税率 34.6% 22.4% 少数株主利益 -70 -98 当期純利益 801 827 +26 +3.2% 8
Slide 18: 特別損益明細・営業外損益明細
2011年度第3四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業利益増減分析 (億円) 1 為替影響 -444 米ドル -288 (82.7 → 77.4) ルーブル -81 (2.70 → 2.49) カナダドル -32 (81.6 → 75.6) ユーロ* +5 豪ドル -15 (81.6 → 78.4) その他 -33 * その他の欧州通貨も含む (ただし、ルーブルを除く) 2 台数・構成 +928 日本 +224 米国 +206 欧州 +160 メキシコ・カナダ +55 台数: +215 台数: +292 台数: +173 構成: +9 構成: -86 構成: -13 その他 +283 3 販売費
Slide 19: 特別損益明細・フリーキャッシュフロー (3ヵ月)
2011年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 特別損益 明細 (億円) 10年度 11年度 第3四半期累計 第3四半期累計 増減 • 固定資産の廃売却損益 37 -27 -64 • 投資有価証券の売却 22 106 +84 • 固定資産の減損損失 -54 -94 -40 • 災害による損失 0 -271 -271 • その他 -82 76 +158 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 37 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2011年度第3四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業外損益 明細 (億円)
Slide 20: フリーキャッシュフロー (9ヵ月)
2011年度第3四半期 財務実績 (3ヵ月) 特別損益 明細 (億円) 10年度 11年度 増減 第3四半期 第3四半期 • 固定資産の廃売却損益 -26 -6 +20 • 投資有価証券の売却 3 1 -2 • 固定資産の減損損失 -36 -31 +5 • その他 -21 12 +33 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 39 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2011年度第3四半期 財務実績 (3ヵ月) フリーキャッシュフロー (自動車事業) (億円) +692 +1,780 1,039 -9
Slide 21: 地域別販売台数: その他市場 (9ヵ月)
2011年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月) フリーキャッシュフロー (自動車事業) (億円) 10年度 11年度 増減 第3四半期累計 第3四半期累計 PL項目による現金収入 6,451 5,481 -970 売掛金、買掛金 1,164 2,589 +1,425 在庫 -3,220 -2,729 +491 税金、その他営業活動 -1,430 -1,165 +265 営業活動によるキャッシュフロー 2,965 4,176 +1,211 設備投資* -1,538 -2,232 -694 資産売却 191 52 -139 その他投資活動 507 -266 -773 投資活動によるキャッシュフロー
Slide 22: 地域別販売台数: その他市場 (3ヵ月)
2011年度第3四半期 販売実績 (3ヵ月) 11年度 第3四半期 地域別販売台数：その他市場 10年度 第3四半期 120 90 83.1 61.8 (千台) 70.9 60 39.7 48.1 43.6 27.5 30 22.5 0 アジア・オセアニア 中東 アフリカ 中南米 *中東、アフリカ間でスコープ変更 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 43 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 44 www.nissan-glo