Tsubakimoto Chain Co. · TSE:6371
Tsubakimoto Chain — FY2019 Earnings Presentation
20 slides from Tsubakimoto Chain's earnings presentation, Jun 10, 2020
Slide 1: 2020年3月期 通期決算報告
株式会社椿本チエイン 2020年3⽉期 通期決算報告 ＜アジェンダ＞ 説明内容 説明者 予定時間 ・2020年３⽉期 通期決算報告 代表取締役社⻑ 35分 ⼤原 靖 2020年6⽉10⽇
Slide 2: 2020年3月期 連結業績報告
1 2020年3⽉期 連結業績報告 2020年3⽉期 決算説明資料
Slide 3: 20年3月期レビュー 連結決算ハイライト
1. 20年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 連結決算ハイライト 2 ■前期⽐で減収減益。 （単位︓百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 前期⽐ 予想⽐（10⽉31⽇公表） 通期実績 通期実績 増減率 予想値 増減率 売 上 ⾼ 238,515 226,423 ▲5.1% 235,000 ▲3.6% 営業利益 21,789 16,146 ▲25.9% 16,100 0.3% 営業利益率 9.1% 7.1% 6.9% 経常利益 21,621 16,698 ▲22.8% 16,400 1.8% 親会社株主に帰属する 13,779 11,576 ▲16.0% 11,700 ▲1.1% 当期純利益 1株当たり
Slide 4: 20年3月期レビュー 事業セグメント別業績
2. 20年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 3 ■ マテハンは増収増益も、チェーン、精機、⾃動⾞は 減収減益。 （単位︓百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 前期⽐ 予想⽐（10⽉31⽇公表） 通期実績 通期実績 増減率 予想値 増減率 売上⾼※注1 72,023 67,526 ▲ 6.2% 69,700 ▲ 3.1% チェーン 営業利益 10,292 8,406 ▲ 18.3% 8,620 ▲ 2.5% 営業利益率 14.3% 12.4% 12.4% 売上⾼※注1 25,591 23,813 ▲ 6.9% 24,200 ▲ 1.6% 精機 営業利益 3,340 2,189 ▲
Slide 5: 連結営業利益増減要因分析
３．連結営業利益増減要因分析 4 ■ 2019年3⽉度実績 vs 2020年3⽉度実績 利益増加要因 利益減少要因 3億円 4億円 CCC影響 11億円 ⼈件費減少 営業利益減少額 59億円 2019年3⽉期 10億円 56億円 営業利益 固定費減少 値上・原価 原価悪化 改善 売上⾼減少 19億円 減価償却費増加 5億円 為替影響 2020年3⽉期 1億円 営業利益 217 億円 161 億円 2020年3⽉期 決算説明資料
Slide 6: 事業セグメント別業績 チェーン事業
4. 20年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈チェーン事業〉 5 売上⾼・営業利益率の推移 売上⾼占有率（所在地別） 800 720 20.0% 673 675 606 600 15.0% 14.3% 12.6% 12.4% 11.7% 400 10.0% 200 5.0% 0 0.0% 16年度 17年度 18年度 19年度 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） ・⽇本︓コンベヤチェーンの販売好調も、 その他の商品群で販売数量減により 減収減益。 ・⽶州︓昨年度の受注販売好調による 在庫調整の影響が響き減収減益。 ・中国︓為替影響により減収も、天津⼦会社 の採算性改善により、増益
Slide 7: 事業セグメント別業績 精機事業
4. 20年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈精機事業〉 6 （単位︓億円） 売上⾼・営業利益率の推移 売上⾼占有率（所在地別） 400 20.0% 1% 8% 300 15.0% 3% ⽇本 255 241 238 215 10% ⽶州 12.7% 13.1% 200 10.0% 2% 欧州 10.3% 9.2% 中国 76% 100 5.0% 環インド洋 韓国・台湾 0 0.0% 16年度 17年度 18年度 19年度 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） ・⽇本︓カムクラッチは販売堅調も、 その他商品群で販売量減少により 減収減益。 ・環インド洋︓インド向け⾃動２輪⾞⽤ カム
Slide 8: 事業セグメント別業績 自動車部品事業
4. 20年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績〈⾃動⾞部品事業〉7 （単位︓億円） 売上⾼・営業利益率の推移 売上⾼占有率（所在地別） 900 795 20.0% 789 751 709 10% ⽇本 15.0% 600 16.5% 13% ⽶州 29% 12.9% 10.0% 欧州 11.1% 中国 300 15% 8.2% 5.0% 環インド洋 27% 韓国・台湾 0 0.0% 16年度 17年度 18年度 19年度 6% 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） ⽇本︓消費増税等を受け国内販売が減少。 海外販売も不振により輸出減少、 減収減益。 ⽶州︓原油安による⼤型⾞回帰を受け M
Slide 9: 事業セグメント別業績 マテハン事業
4. 20年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈マテハン事業〉 8 （単位︓億円） 売上⾼・営業利益率の推移 売上⾼占有率（所在地別） 900 20.0% 3% 2% 618 642 15% 15.0% ⽇本 600 ⽶州 441 410 10.0% 欧州 44% 中国 300 36% 5.0% 環インド洋 1.7% 0.9% 0.7% 1.0% 韓国・台湾 0 0.0% 16年度 17年度 18年度 19年度 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） ・⽇本︓流通向け⾃動仕分け機などが好調。 その他、⼦会社の粉粒体搬送設備が 好調で増収。 ・⽶州︓⼤型案件獲得等により増収、収益性 も改
Slide 10: 所在地別業績
5. 20年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 所在地別業績 9 （単位︓百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 前期⽐ 通期実績 通期実績 増減率 売上⾼ ※注 67,462 63,371 ▲ 6.1% ⽶ 州 営業利益 2,664 1,719 ▲ 35.5% 営業利益率 3.9% 2.7% 売上⾼ ※注 27,779 25,321 ▲ 8.8% 欧 州 営業利益 395 ▲ 77 － 営業利益率 1.4% -0.3% 売上⾼ ※注 17,488 16,639 ▲ 4.9% 環インド洋 営業利益 2,837 1,961 ▲ 30.9% 営業利益率 16.2% 11.8% 売上⾼ ※注 22,946 20
Slide 11: 地域別売上高比率
6. 20年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 地域別売上⾼⽐率 10 2019年3月期 2020年3⽉期 海外売上高※比率：59.4％ 海外売上⾼※⽐率︓57.4％ 韓国・台湾 韓国・台湾 4.3% 中国 4.1% 中国 7.7% 8.7% 環インド洋 環インド洋 7.1% 7.2% ʻ19/3期 ⽇本 ʻ20/3期 ⽇本 連結売上⾼ 欧州 連結売上⾼ 欧州 40.6% 11.0% 2,264億円 42.6% 11.4% 2,385億円 ⽶州 ⽶州 28.0% 27.4% ※売上⾼は、顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しています。 2020年3⽉期 決算説明資料
Slide 12: 設備投資・減価償却費(実績)
7. 20年3⽉期 設備投資・減価償却費（実績） 11 ■ 成⻑⼒強化に向けた「資本投⼊」 ① ⾃動⾞部品事業のグローバル⽣産体制強化（埼⽟、⽶国ほか） ② チェーン事業の⽣産設備関連（京⽥辺、⽶国、ドイツほか） ＜ 設備投資と減価償却費の推移 ＞ 2020年3⽉期 決算説明資料
Slide 13: 株主還元
8. 20年3⽉期 株主還元 12 ■ 配当⽅針 ・連結業績を反映した配当を基本⽅針とし、 連結配当性向30%を基準とした利益配分を⽬指す。 ＜ 1株当たり配当⾦、連結配当性向の推移 ＞ ※2 （単位︓円） 40 140 100% 120.00 120.00 80% 30 ※1 24.00 24.00 20.00 60% 20 16.00 40% 10.00 38.9% 10 7.00 7.00 30.8% 31.0% 33.0% 29.3% 20% 19.1% 17.6% 18.3% 21.2% 00 0% 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20
Slide 14: 2020年度計画について
9. 2020年度計画について 13 新型コロナウイルス感染症の影響は、事業会社の置かれている地域 および事業内容により⼤きく異なり、現時点で合理的な業績の⾒通し を算定することは困難な状況です。 つきましては、2020年度計画は、合理的な⾒積りが可能であると 判断した段階で、改めて発表させて頂きます。 2020年3⽉期 決算説明資料
Slide 15: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 パワトラ事業
10. 新型コロナウイルス感染拡⼤の影響 14 ■ パワトラ事業（チェーン・精機） 【⽇本】 ・鉄鋼業界、⾃動⾞業界で⼤型投資案件の延期や中⽌が発⽣ ・他社製品の供給問題により当社への転注あり ・⾷品機械、包装機械（薬品含む）の需要増 ・5G関連が再開、PC需要増により半導体機械メーカーが復調 【⽶州】 ・⾷品、医療向け等、重要産業維持のため ⽶国⼯場は稼働を継続 2020年3⽉期 決算説明資料
Slide 16: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 パワトラ事業
10. 新型コロナウイルス感染拡⼤の影響 15 ■ パワトラ事業（チェーン・精機） 【欧州】 ・競合他社が操業停⽌。 外部購⼊品納期問題の中、他社からの置換進む ・70年以上の英国ブランド使⽤OEMより引き合い受領 【中国】 ・コロナ後の経済活動再開により需要回復 【環インド洋】 ・オセアニア︓営業活動⾃粛の影響あるも、早期回復の⾒込み ・東南アジア︓⻑期化するロックダウンの影響⼤ ・インド︓⼆輪向けクラッチがロックダウンに伴い供給停⽌ 2020年3⽉期 決算説明資料
Slide 17: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 自動車部品事業
10. 新型コロナウイルス感染拡⼤の影響 16 ■ ⾃動⾞部品事業 【全般】全世界の⾃動⾞メーカーの操業停⽌に伴い需要激減。 （出所）IHS Markit, May 14 “Automotive Webinar COVID 19 Update 7” 2020年3⽉期 決算説明資料
Slide 18: 拠点別月別売上高の推移
10. 新型コロナウイルス感染拡⼤の影響 17 ■ ⾃動⾞部品事業 【拠点別⽉別売上⾼（2020年1⽉〜4⽉の推移、2019年⽉平均=100%とする）】 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 日本 米国 メキシコ 欧州 中国 韓国 ASEAN+インド 20年1月 20年2月 20年3月 20年4月 2020年3⽉期 決算説明資料
Slide 19: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 マテハン事業
10. 新型コロナウイルス感染拡⼤の影響 18 ■ マテハン事業 【新聞・機器・ライフサイエンス】 ・客先の設備計画に⼤きな変更なし ・進⾏中の⼤⼝案件は⼯事再開 ⇒ ⼤幅な遅延等は回避 ・ライフサイエンス分野では、コロナ対策案件が急浮上 【⾃動⾞】 ・メーカーの製造ラインが休⽌、段階的に稼働を再開 ・保全案件などに関しての受注が遅延 ・ロックダウンにより、進⾏中の北⽶⼤⼝案件が停⽌ ⇒ 現時点では再開 【流通】 ・⼀般家庭向け等、荷物の取り扱い量が⼤幅に増加 ⇒ ⾃動化設備導⼊検討の問い合わせが増加 2020年3⽉期 決算説明資料
Slide 20: 本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は 各資料の作成時点において当社が⼊⼿している情報および合理的 であると判断する⼀定の前提に基づいており、当社としてその実 現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績は、…
本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は 各資料の作成時点において当社が⼊⼿している情報および合理的 であると判断する⼀定の前提に基づいており、当社としてその実 現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績は、各種要因により、これらの業績予想とは異なる結 果になり得ることをご承知おきください。 2020年3⽉期 決算説明資料