Slide 1: 2008年12月期 第1四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2008年12月期 第1四半期連結決算報告 代表取締役 COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2008年4月28日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2008年度第1四半期 連結業績ハイライト
2008年度第1四半期 連結業績ハイライト 2008年1月～3月 ※ 本資料における昨年度第１四半期の各数値は、昨年度 米国会計基準適用だったものを、日本会計基準とした場合 の参考数値です。 Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第1四半期 3ヶ月累計 1Q2007 1Q2008 変化率 売上高 23,252 25,604 10% 売上原価 4,298 4,054 - 6% 販売費及び一般管理費 11,584 13,211 14% 営業利益 （営業利益率） 7,368 （32%） 8,338 （33%） 13% 経常利益 8,281 7,517 - 9% 当期純利益 5,065 4,594 - 9% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 27,663 24,302 - 12% (それぞれ前四半期末と同じ為替レートを当該四半期末繰延収益残高に適用した場合）
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第1四半期 3ヶ月累計 1Q2007 1Q2008 変化率 売上高 194,954 244,128 25% 売上原価 36,044 38,661 7% 販売費及び一般管理費 97,131 125,967 30% 営業利益 61,779 79,500 29% 経常利益 69,437 71,678 3% 当期純利益 42,470 43,802 3% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 1Q2007：1米ドル＝ 119.27
Slide 6: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) (未監査) 10,000 9,823 + 15% 9,000 8,538 1Q2007 8,000 + 7% + 6% 1Q2008 7,000 6,178 6,185 6,000 5,788 5,825 5,000 4,000 + 13% 3,000 2,680 2,378 2,000 + 2% 1,000 721 735 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 6
Slide 7: 地域別売上高(為替一定)
地域別売上高 2007年第1四半期と同じ為替レートを2008年第1四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 10,000 9,823 + 15% 9,000 8,538 (0) + 21% 1Q2007 8,000 (+847) 7,025 + 5% 1Q2008 7,000 6,089 (-96) 6,000 5,788 5,825 5,000 + 17% 4,000 (+98) 2,779 3,000 2,378 + 4% 2,000 (+14) 1,000 721 750 0 Japan US Europe Asia Pacific
Slide 8: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 1Q2007 1Q2008 23,252 百万円 25,604 百万円 ｱｼﾞｱ・ 中南米 中南米 ｵｾｱﾆｱ 3% ｱｼﾞｱ・ 3% 10% ｵｾｱﾆｱ 10% 日本 日本 欧州 37% 欧州 38% 25% 24% 北米 25% 北米 24% (日本会計基準) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 8
Slide 9: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (未監査) (単位：百万円) 変化率 24,000 Large Enterprise + 6% 7,362 20,000 6,942 Small & Medium + 1% 16,000 10,786 12,000 Consumer 10,656 + 32% 8,000 4,000 7,455 5,652 0 1Q2007 1Q2008 (Non-GAAP) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 9
Slide 10: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) 12,000 11,696 11,259 + 4% 11,000 10,000 1Q2007 9,000 1Q2008 8,000 7,039 7,000 - 26% 6,056 - 24% 6,000 5,226 5,000 4,608 4,000 - 22% 3,000 2,608 2,040 + 4% 2,000 1,000 698 730 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) *上記数字は、契約締結ベースの金額であります。 Copyright
Slide 11: Bookings（契約締結ベース金額、為替一定）
Bookings （契約締結ベース金額） それぞれ前四半期末と同じ為替レートを当該四半期末繰延収益残高に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 12,000 11,696 11,259 + 4% 11,000 10,000 1Q2007 9,000 + 6% 1Q2008 8,000 7,636 7,178 7,000 5,991 - 10% 6,000 5,376 5,000 4,000 - 8% 3,000 2,623 2,402 + 31% 2,000 1,000 691 907 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin Am erica *上記数字は
Slide 12: 現地通貨建てBookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） US、Europe それぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 1Q2007 1Q2007 ($ in thousands) 1Q2008 (€ in thousands) 1Q2008 80,000 45,000 + 19% 71,682 - 11% 70,000 40,000 38,632 60,200 35,000 34,384 60,000 30,000 50,000 25,000 40,000 20,000 30,000 15,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0 US Europe (
Slide 13: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 70,000 67,454 66,152 65,000 61,915 61,712 60,000 57,186 55,000 50,000 Mar-'07 Jun-'07 Sep-'07 Dec-'07 Mar-'08 * 短期及び長期合計 (日本会計基準) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 13
Slide 14: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) * 短期及び長期合計 30,000 28,659 7% 26,787 25,000 Dec-07 -5% Mar-08 20,000 18,26117,310 -10% 15,919 15,000 14,342 10,000 -13% 5,000 5,031 4,391 0% 1,454 1,449 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 14
Slide 15: 地域別繰延収益(為替一定)
地域別繰延収益 2007年第4四半期と同じ為替レートを2008年第1四半期に適用した場合 (単位：百万円) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 (未監査) 35,000 7% * 短期及び長期合計 30,000 28,659 (0) 26,787 Dec-07 25,000 Mar-08 8% 20,000 19,720 (+2,409) 18,261 -5% 15,919 15,109 (+767) 15,000 10,000 -6% 5,000 5,031 4,752 (+361) 12% (+177) 1,454 1,627 0 Japan US Europe Asia Pac
Slide 16: 売上原価および販管費
売上原価および販管費 (ストックオプション費用および営業権償却費用を除く) (未監査) (単位：百万円) Cost of sales (old) ※ Amortization of capitalized software, and Material Maintenance Support 20,000 Sales, Marketing R&D Administrative 18,000 1,116 16,000 759 921 1,204 1,018 1,026 677 14,000 772 871 973 2,471 2,397 2,268 2,297 2,240 12,000 10,00
Slide 17: Bookings vs 総費用
Bookingsⅴs 総費用 (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 32,000 30,000 31,954 29,867 28,000 26,000 27,663 24,000 24,999 24,302 22,000 20,000 18,000 16,000 17,912 17,266 16,269 16,264 14,000 15,883 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 * “Total costs” means COGS + SGA.
Slide 18: Q1ハイライト
Q1 ハイライト • 北米市場でのマーケットシェアの拡大 • 日本のコンシューマ市場におけるシェア回復 • Cisco（Linksys）とのリレーションの深化によりアラ イアンスをコンシューマ市場へも拡大 Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 18
Slide 19: Q1 “ロー”ライト
Q1 “ロー”ライト • Bookingsの弱さ（特に欧州） • 円高による為替差損 Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 19
Slide 20: 従業員数
従業員数 2007年12月末 2008年3月末 3,664 3,746 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス 営業、マーケ プロセス 営業、マーケ 523 ティング 526 ティング 1,056 + 82 1,048 テクニカル (+ 2%) テクニカル サポート サポート 1,093 研究開発 1,153 研究開発 992 1,019 Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 20
Slide 21: 営業外項目
営業外項目 (未監査) その他 持分法投資利益 為替差損 有価証券売却益 22 M 1M 受取利息 93M 1,488M 815M 有価証券売却損 支払利息 230M その他 2M 31 M 営業利益 8,338 M 経常利益 7,517M (日本会計基準) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 21
Slide 22: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2007年12月末 増減 2008年3月末 資産 現金及び現金同等物 54,091 + 6,237 60,328 売掛金 (貸倒引当金控除後) 25,844 - 5,209 20,635 有価証券及び投資有価証券 85,350 - 27,130 58,220 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 67,454 - 1,302 66,152 資本 資本金及び資本剰余金 38,399 + 55 38,454 自己株式 - 15,140 - 6,971 - 22,111 （日本会計基準） Copyright 2008 - Trend Micro Inc.
Slide 23: 保有CDO(債務担保証券)の状況(アップデート)
保有ＣＤＯ(債務担保証券)の状況（アップデート） ・ 所謂サブプライムローンも含めRMBS（住宅ローン担保証券）を参照資産とするCDOは保有していない ・ 基礎的なキャッシュフローに問題ないため、途中売却は考えておらず償還日まで保有する ・ 当社保有の“有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 7％ ・ 当社保有の“現金＋有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： ３％ (単位：百万円） 銘柄名 販売会社 元本 2008年3月末時価 含み損益額 損益率 現在の格付 参照資産 償還日 Corporate BERYL FINANCE Lehman Bro. 1,000 510 - 490
Slide 24: Cisco / Linksysとのホームネットワークセキュリティにおけるアライアンス
Cisco / Linksys とのホームネットワークセキュリティ におけるアライアンス • 目的: ホームネットワークセキュリティ市場で優位に立つためのアライアンス – 数多くの機器が有線で繋がっているホームネットワークを保護 – コンシューマ市場でのトレンドマイクロのブランドネームをより浸透 – 従来の当社のコンシューマチャネル以外での新たな収入源の獲得（最初の1年間で全 世界市場で数百万台を出荷予定） • 製品: ユニーク、差別化されたソリューション – 当社技術を深くLinksysのルータに統合し、かつデスクトップにもソフトウェア装備 – ホームネットワークに入る前に脅威を防止：ルータ
Slide 25: Q2業績予想前提
Q2業績予想前提 • 日本および欧州の成長率は全社平均成長率よりも高く、 北米は下回る(為替影響により)と想定 • ストックオプション費用は約5億円を想定 • Linksysとのアライアンスマーケティング費用約5億円 を見込む • CDOの評価損を約6億円見込む • 想定為替レート: 1USD = 100円 （昨年121円） 1EUR = 160円（昨年163円） Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 25
Slide 26: 2Q2008 業績予想
2Q2008 業績予想 (未監査) 第2四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2008年4月~ 6月 予想変化率 売上高 25,700 2% 営業利益 7,100 - 20% 経常利益 7,300 - 25% 当期純利益 4,100 - 36% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約738百万円) を含む。 FY2007Q2と同じ為替レート（ドル、ユーロ）をFY2008Q2に適用した場合 売上高 27,000 7% (Non-GAAP) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 26
Slide 27: 過去四半期売上推移の回帰分析
5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 0 (単位：百万円) 02Q1a 02Q2a 02Q3a 02Q4a 03Q1a 03Q2a 03Q3a 03Q4a 04Q1a 04Q2a 04Q3a 04Q4a 05Q1a 05Q2a 05Q3a 05Q4a Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 06Q1a 06Q2a 06Q3a 過去四半期売上推移の回帰分析 06Q4a 07Q1a 07Q2a 07Q3a 07Q4a 08Q1a R 2 = 0.9793 08Q2e 近似曲線 (Non-GAAP) 27
Slide 28: Thank you!
Thank you! Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 28
Slide 29: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2007年度 2008年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 23,252 25,138 25,201 26,213 25,604 売上原価 4,298 4,241 4,276 4,403 4,054 販売費及び 一般管理費 11,584 12,027 11,987 13,508 13,211 営業利益 7,368 8,869 8,937 8,300 8,338 経常利益 8,281 9,781 11,198 8,834 7,517 当期純利益 5,
Slide 30: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2007年度 2008年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 8,538 9,241 9,287 9,463 9,823 北米 5,788 6,304 6,467 6,472 6,178 欧州 5,825 6,013 5,929 6,582 6,185 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,378 2,765 2,732 2,832 2,680 中南米 721 813 785 861 735 合計 23,252 25,138 25,20
Slide 31: Copyright 2008 - Trend Micro Inc.
Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 31