Fraport AG · XETR:FRA
Fraport — FY2023 Earnings Presentation
22 slides from Fraport's earnings presentation, Mar 19, 2024
Slide 1: Fraport AG Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2023
FRAPORT AG BILANZPRESSEKONFERENZ Dr. Stefan Schulte, Vorstandsvorsitzender Geschäftsjahr 2023 19.03.2024
Slide 2: Verkehrsentwicklung Frankfurt Airport
VERKEHRSENTWICKLUNG FRANKFURT AIRPORT FAST 60 MILLIONEN REISENDE 2023 ÜBER FRANKFURT AIRPORT Erholungsrate Fluggastzahlen 2023 bei 84% Erholung der größten Airports FRA bleibt spitze bei Erholungsrate Deutschland unter Top 5-Flughäfen in Deutschland 91% 1. FRA (84%) 86% 82% 2. MUC (77%) Europa 2023
Slide 3: Verkehrsentwicklung International
VERKEHRSENTWICKLUNG INTERNATIONAL BETEILIGUNGSFLUGHÄFEN STÄRKEN KONZERN Passagieraufkommen ohne FRA auf Griechenland und Antalya mit Rekorden; Gruppe gesamt erreicht: ~100% vs. 2019 Performance: +12% bzw. +1% vs. 2019 ~92% vs. 2019 112% 101% 98% 90% 92% 84% 84% 74% 74% Griechenland Lima Brasilien Lj
Slide 4: Geschäftsentwicklung im Gesamtjahr 2023
GESCHÄFTSENTWICKLUNG IM GESAMTJAHR 2023 OPERATIVES ERGEBNIS ERREICHT NEUEN HÖCHSTWERT Frankfurt: 644 Mio € (-12 % vs. 2019) Umsatz Internat.: 560 Mio € (+25 % vs. 2019) 4.000,5 Mio € EBITDA Konzern-Ergebnis +25,2 % vs. 2022 1.204,0 Mio € 430,5 Mio € 3.485,1 Mio €1 +16,9 % vs. 2022 >100% vs. 2022 +21
Slide 5: Fraport.2030 Konsequente Zukunftsausrichtung eingeleitet
FRAPORT.2030 KONSEQUENTE ZUKUNFTSAUSRICHTUNG EINGELEITET DREI STRATEGISCHE PRIORITÄTEN WICHTIGSTER HEBEL ZIELE 2030 WACHSTUM & KUNDEN NACHHALTIGKEIT BEGEISTERN EFFIZIENZ & 2 Mrd. EBITDA INNOVATION € MITEINANDER TOP- 1 Mrd. FREE CASH ARBEITGEBER € FLOW
Slide 6: Sommerflugplan: Wachstumstrend hält an
SOMMERFLUGPLAN: WACHSTUMSTREND HÄLT AN ▪ Bewegungen: +6 % zu 2023 ▪ Destinationen: 281 ▪ Sitzplätze: +5 % zu 2023 ▪ Länder: 90 ▪ Airlines: 83
Slide 7: Auf Sommerreisewelle vorbereitet
AUF SOMMERREISEWELLE VORBEREITET ▪ Mehr als 40 Sicherheitskontrollstellen mit CT-Technik bieten beschleunigte Abläufe ▪ Ground Handling mit mehr und besser qualifizierten Personal − Abschluss Branchentarifvertrag stärkt Berufsfeld ▪ KI-Anwendungen optimieren sukzessive Abfertigungsprozesse
Slide 8: Erste Inbetriebnahmen im Ausbauprojekt Terminal 3
ERSTE INBETRIEBNAHMEN IM AUSBAUPROJEKT TERMINAL 3 ▪ Parkhaus mit zunächst 2.000 Stellplätzen für Holiday Parking in Betrieb ▪ Erste Testfahrten Sky Line-Bahn gestartet ▪ Heizungs- und Fußbodenausbau im Terminal 3 weit fortgeschritten
Slide 9: Internationales Geschäft Ausbauprojekte weit fortgeschritten
INTERNATIONALES GESCHÄFT AUSBAUPROJEKTE WEIT FORTGESCHRITTEN Lima Antalya ▪ Inbetriebnahme des neuen Terminals am 18.12.2024 ▪ Erste Infrastruktur wie GAT- und VIP-Terminal am Markt ▪ Jahreskapazität verdoppelt auf ~40 Mio. bis Ende 2025 ▪ Erweiterung der Terminals geht im Q1/2025 in Betrieb
Slide 10: Wichtige Klimaschutz-Projekte gestartet
WICHTIGE KLIMASCHUTZ-PROJEKTE GESTARTET ▪ Modernisierung der Bodenstromversorgung gestartet ▪ Ausbau der PV-Anlage entlang der Startbahn West begonnen ▪ Kontinuierlich verbesserte Umweltleistungen in FRA durch 25. EMAS-Zertifizierung bestätigt
Slide 11: Ausblick 2024
AUSBLICK 2024 STEIGENDE ERGEBNISSE ERWARTET Passagiere EBITDA ca. 61 – 65 Mio 1.260 – 1.360 Mio € Passagiere 2019: ~ 1.180 Mio € 2019: ~70,6 Mio Netto- Finanzschulden Konzernergebnis Dividende1 zu EBITDA 435 – 530 Mio € - stabil 2019: ~454 Mio € unverändert vs. 2023 6,4-fach vs. 2023 1Für das entspr
Slide 12: Fraport AG Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2023
FRAPORT AG BILANZPRESSEKONFERENZ Prof. Dr. Matthias Zieschang, Finanzvorstand Geschäftsjahr 2023 19.03.2024
Slide 13: Starker operativer Cash Flow
STARKER OPERATIVER CASH FLOW - FREIER CASH FLOW DURCH AUSBAU-INVESTITIONEN IHV. EUR~1,05 MRD BEEINTRÄCHTIGT Mio € -71 -45 +57 +2 7,713 -330 -43 -593 7,059 +863 -460 -20 -14 Freier Cash Flow GJ23: € -656mn Sonstiger Fixe IAS 23 IFRS Div. aus Sonstige NFS Op. CF Brasilien Griechenland Lima FRA NFS Cap
Slide 14: Verfügbare Mittel & Tilgungsprofil
VERFÜGBARE MITTEL & TILGUNGSPROFIL AUSGEGLICHENES PROFIL & NIEDGRIGE ZINSKOSTEN 13.000 Mio € 12.000 11.754 11.000 9,6 Mrd € Fraport AG Schulden 10.000 9.000 1,1 Mrd € Griechenland Schulden Durchschnittliche Konditionen 8.000 ~ 2,9% Zinssatz 356 Mio € Brasilien Schulden 7.000 6.000 1 659 Mio € Lima S
Slide 15: Segment Aviation
SEGMENT AVIATION EBITDA AUF ALLZEITHOCH BEI 84% DER PASSAGIERE VON 2019 Mio € GJ231 GJ22 GJ19 ▪ Gestützt von Preisanstiegen erreichen Entgelte Umsatz 1.099 828 1.027 in etwa das Niveau von 2019 Entgelte 814 618 816 ▪ Steuerungsübernahme Luftsicherheit erhöht Sicherheit 239 174 161 Erlöse um c.78 Mio
Slide 16: Segment Retail & Real Estate
SEGMENT RETAIL & REAL ESTATE STARKE ERGEBNISENTWICKLUNG TROTZ KOSTENINFLATION Mio € GJ23 GJ22 GJ19 ▪ Real Estate Umsätze 12% über 2019 Umsatz 499 446 508 ▪ Parkierungserlöse 2% über 2019 bei 84% Retail 187 154 221 Passagier-Erholung Real Estate 189 186 169 ▪ Retail-Erlös je Passagier bei 3,30 € Park
Slide 17: Segment Retail & Real Estate: Retail Erlöse je Passagier
SEGMENT RETAIL & REAL ESTATE RETAIL ERLÖSE JE PASSAGIER ÜBER 2019 4Q23 Shopping & Service Erlöse je Passagier +12% vs. 4Q19, 2019 Werbeerlöse je Passagier erholen sich 2022 2023 5 4,23 4,08 3,76 EUR 4 3,46 3,52 3,30 3,10 3,14 3,00 3,04 3,28 3,33 3,30 3,02 2,95 3,00 2,89 3 2,73 2 1 0 1Q 2Q 3Q 9M 4Q F
Slide 18: Segment Ground Handling
SEGMENT GROUND HANDLING LEICHT POSITIVES EBITDA IM 2. HALBJAHR 2023 Mio € GJ23 GJ22 GJ19 ▪ Umsatz 4% unter 2019, bei -16% Passagieren Umsatz 677 550 707 ▪ TVÖD und Einstellungsoffensive steigern Ground Handl. 343 291 359 Personalaufwand deutlich über Vorjahr Zentrale Infra. 314 238 322 ▪ Sonstiger A
Slide 19: Segment International Activities & Services
SEGMENT INTERNATIONAL ACTIVITIES & SERVICES UMSATZ, EBITDA UND EBIT DEUTLICH ÜBER 2019 Mio € GJ23 GJ22 GJ19 ▪ Umsatz ohne IFRIC12 rd. 19 % über 2019 Umsatz 1,726 1,370 1,464 ▪ Wesentlicher Ergebnistreiber: Fraport Greece IFRIC 12 515 331 446 ex IFRIC 12 1,211 1,039 1,018 ▪ Aufwand spiegelt höhere Ko
Slide 20: Cash Flow & Verschuldung Ausblick 2024
CASH FLOW & VERSCHULDUNG AUSBLICK 2024 Frankfurt 2024 FCF & NET DEBT OUTLOOK T3 Capex 2024: 1.800 bis zu ~600 Mio 1,260 -1,400 to to Other Capex 2024: 1,360 -1,500 1.500 bis zu ~350 Mio FCF: 1.200 negativ 900 Lima 600 Capex 2024: bis zu ~450 Mio 300 -490 to FCF: -150 -690 +/-0 0 negativ -250 -300 So
Slide 21: Vielen Dank für Ihr Interesse
VIELEN DANK FÜR IHR INTERESSE
Slide 22: Ay (Fraport
oT = Ay (Fraport