Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — FY2021 Earnings Presentation
33 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Mar 4, 2022
Slide 1: Geschäftsjahr 2021
Zug Estates Holding AG Geschäftsjahr 2021 Patrik Stillhart, CEO Mirko Käppeli, CFO Zug, 4. März 2022
Slide 2: Agenda
Agenda − Überblick Geschäftsjahr 2021 − Finanzkennzahlen − Immobilienportfolio und Projektpipeline − Ausblick
Slide 3: Überblick Geschäftsjahr 2021
Überblick Geschäftsjahr 2021 Jahresabschluss 2021
Slide 4: Das Wichtigste in Kürze
Überblick Geschäftsjahr 2021 Das Wichtigste in Kürze – Starkes Jahresergebnis 2021 – Erneute Steigerung des Liegenschaftenertrags und Reduktion der Leerstandsquote – Leichte Steigerung der Erträge und des GOP im Segment Hotel & Gastronomie – Erfolgreiche Veräusserung der Liegenschaft Hofstrasse 1a/b
Slide 5: Wichtigste Kennzahlen in Kürze
Überblick Geschäftsjahr 2021 Wichtigste Kennzahlen in Kürze Portfolio (in CHF Mrd.) Neubewertungserfolg (in CHF Mio.) 45 1.5 1.63 1.65 1.70 1.54 42.4 1.41 35 1 25 0.5 15 5 2020 0 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 -5 -2.2 2021 Liegenschaftenertrag (in CHF Mio.) Konzernergebnis (i
Slide 6: Finanzkennzahlen
Finanzkennzahlen Jahresabschluss 2021
Slide 7: Jahresabschluss 2021 – Konzernergebnis
Finanzkennzahlen Jahresabschluss 2021 – Konzernergebnis in CHF Mio. 2020 2021 % Liegenschaftenertrag 57.8 60.0 +3.9% Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften 72.5 0.0 -100.0% Ertrag Hotel & Gastronomie 7.0 8.4 +20.0% Übrige Erträge 3.1 5.8 +83.6% Total Betriebsertrag 140.4 74.2 -47.1% Total Betri
Slide 8: Überleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte
Finanzkennzahlen Überleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte im Vergleich zum Vorjahr1 in CHF Mio. 31.8 1 Die Überleitung berücksichtigt die dazugehörigen Steuereffekte Zug Estates Gruppe 8 Jahresabschluss 2021
Slide 9: Leichte Erholung im Segment Hotel & Gastronomie
Finanzkennzahlen Leichte Erholung im Segment Hotel & Gastronomie Entwicklung Betriebsertrag & Gross Operating Profit Betriebsertrag Hotelgeschäft nach Kategorien in CHF Mio. jeweils per 31.12. aus Sicht Segment Hotel & Gastronomie in CHF Mio. per 31.12.2021 aus Sicht Segment Hotel & Gastronomie 18.0
Slide 10: Sehr solide Eigenkapitalquote bei deutlich rückläufiger Bautätigkeit
Finanzkennzahlen Sehr solide Eigenkapitalquote bei deutlich rückläufiger Bautätigkeit Entwicklung Eigenkapital und Investitionen1 in CHF Mio. bzw. %, jeweils per 31.12 100% 125 100 Investitionen ins Portfolio 75% (rechte Achse) Eigenkapitalquote 56.8% 58.4% 54.4% 54.7% 56.3% 75 (linke Achse) 50% 50
Slide 11: Stabile Verschuldung bei weiterhin tiefen Fremdkapitalkosten
Finanzkennzahlen Stabile Verschuldung bei weiterhin tiefen Fremdkapitalkosten Verzinsliche Finanzverbindlichkeiten1 Durchschnittliche Restlaufzeit und Verzinsung in CHF Mio., jeweils per 31.12 per 31.12. in Jahren, respektive für die jeweilige Periode in % 700 70% 7 7% 600 60% 6 6% 500 50% 5 5% 400
Slide 12: Struktur und Fälligkeit der Finanzverbindlichkeiten
Finanzkennzahlen Struktur und Fälligkeit der Finanzverbindlichkeiten Finanzverbindlichkeiten Fälligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten in CHF Mio., jeweils per 31.12 per 31.12.2021 1 Jahr 125.8 597.4 591.8 600 2 Jahre 40.8 554.5 561.1 3 Jahre 90.8 459.9 4 Jahre 150.6 400 397.9 392.2 5 Jahre 24.5 3
Slide 13: Kennzahlenentwicklungen je Aktie
Finanzkennzahlen Kennzahlenentwicklungen je Aktie Entwicklung Ausschüttung pro Namenaktie Serie B5 Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B5 in CHF, respektive in % jeweils per 31.12 50 100% 2 700 CHF CHF 2 250 40 80% 2 330 67.0% 2 030 2 025 1 980 60.1% 1 800 1 926 1 924 30 60% 1 827 1 797 1 741 48
Slide 14: Aktienperformance
Finanzkennzahlen Aktienperformance Kursentwicklung Dezember 2016 - Dezember 2021 Namenaktien Serie B Entwicklung 2016 - 2021 ZUGN + 19.8% SXI + 19.6% SPI + 57.9% Zug Estates Gruppe 14 Jahresabschluss 2021
Slide 15: Immobilienportfolio und Projektpipeline
Immobilienportfolio und Projektpipeline Jahresabschluss 2021
Slide 16: Konstantes Portfolio mit breiter Nutzungsdiversifikation
Immobilienportfolio und Projektpipeline Konstantes Portfolio mit breiter Nutzungsdiversifikation Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand Portfolio nach Nutzung in CHF Mio. bzw. % Basis Soll-Mietertrag* per 31.12.2021 1 800 20% 1 701 Büro 1 631 1 655 26% 1 536 Betriebsliegenschaften 1 500 1 408
Slide 17: Aufwertung des Portfolios um 2.7% im Jahresvergleich
Immobilienportfolio und Projektpipeline Aufwertung des Portfolios um 2.7% im Jahresvergleich Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsätze in CHF Mio. real Diskontsatz (real), in % 50.0 4.5% 42.4 40.0 4.0% 30.0 3.5% 19.6 20.0 3.29% 11.1 3.0% 3.20% 8.7 3.05% 10.0 2.98% 2.82% 2.5% 0.0 -2.2
Slide 18: Durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit weiter auf hohem Niveau
Immobilienportfolio und Projektpipeline Durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit weiter auf hohem Niveau Vertragslaufzeiten Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 31.12.2021 Renditeliegenschaften, Basis Ist-Mietertrag per 31.12.2021 über 10 Jahre 11.5% über 9 Jahre 0.5% Ho
Slide 19: Tiefere Leerstandsquote aufgrund zahlreicher Vermietungserfolge
Immobilienportfolio und Projektpipeline Tiefere Leerstandsquote aufgrund zahlreicher Vermietungserfolge Entwicklung Leerstand Aufteilung des Leerstands Jeweils per 31.12. in % vom Soll-Mietertrag, (stichtagsbezogen) per 31.12.2021 nach Nutzungsart, (stichtagsbezogen, in % vom Soll-Mietertrag) 6% Bür
Slide 20: Mietvertragsabschlüsse und Angebotsentwicklung
Immobilienportfolio und Projektpipeline Mietvertragsabschlüsse und Angebotsentwicklung – Mietverträge über rund 12’500m2 erneuert oder verlängert – Laufende Weiterentwicklung des Angebots zur Steigerung der Attraktivität der Lebensräume – Neue Gastronomiekonzepte von Sapori’s, Miss Miu und Secret Ga
Slide 21: Konsequente Weiterverfolgung des starken Fokus auf Nachhaltigkeit
Immobilienportfolio und Projektpipeline Konsequente Weiterverfolgung des starken Fokus auf Nachhaltigkeit Investitionen in CO2-freie Energieversorgung Nachhaltigkeitsberichterstattung nach GRI Circulago September 2021 − Erstmalige Berichterstattung nach GRI-Standards − Deutliche Reduktion der CO2-Em
Slide 22: Signifikante Reduktion der Treibhausgasemissionen
Immobilienportfolio und Projektpipeline Signifikante Reduktion der Treibhausgasemissionen Absenkpfad Zug Estates Portfolio | Scope 1+2 Seit 2010 haben wir unsere Treibhausgasemissionen [kg/m2 EBA] Treibhausgasemissionen um 90% gesenkt. 20.0 18.0 16.0 17.3 15.9 14.0 15.0 12.0 11.6 10.0 11.1 8.0 9.3 8
Slide 23: Lebensraum Metalli
Immobilienportfolio und Projektpipeline Lebensraum Metalli Zurzeit werden durch die Stadt Zug die Bebauungspläne auf Basis des im September 2020 eingereichten Richtprojekts ausgearbeitet. Die nächsten Schritte: – Kantonale Vorprüfung – Rechtsetzungsverfahren – Rechtskräftige Bebauungspläne Zug Estat
Slide 24: Ausblick
Ausblick 24 Jahresabschluss 2021
Slide 25: Ausblick 2022
Ausblick Ausblick 2022 Bereich Ausblick / Erwartungen 2022 – Weiterhin intakter Mietflächenmarkt mit entsprechender Segment Immobilien Nachfrage nach unseren Mietprodukten – Leicht steigender Liegenschaftenertrag – Entwicklung stark vom weiteren Verlauf der Covid-19- Pandemie abhängig – Verbesserte
Slide 26: Fragen und Antworten
Q&A Fragen und Antworten Geschäftsleitung Zug Estates Holding AG (v.l.): Patrik Stillhart, CEO und Mirko Käppeli, CFO Zug Estates Gruppe 26 Jahresabschluss 2021
Slide 27: Disclaimer
Anhang Disclaimer Alle in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage für einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Zug Estates Holding AG dar. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig rech
Slide 28: Zentrumsareal/Metalli
Anhang Zentrumsareal/Metalli Eckdaten per 31. Dezember 2021 2021* Grundstücksfläche 58 737 m2 Marktwert* CHF 850.6 Mio. Bilanzwert CHF 777.8 Mio. Soll-Mietertrag* CHF 35.4 Mio. Basis Soll-Mietertrag* per 31.Dezember 2021 Büro Verkauf 21% 32% Freizeit / Bildung / Kultur Parking 1% 7% Hotel & Gastrono
Slide 29: Suurstoffi-Areal
Anhang Suurstoffi-Areal Eckdaten per 31. Dezember 2021 2021 Grundstücksfläche 105 657 m2 Marktwert CHF 836.6 Mio. Bilanzwert CHF 836.6 Mio. Soll-Mietertrag CHF 33.9 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 31. Dezember 2021 Büro 34% Verkauf 1% Hotel & Gastronomie 1% Freizeit / Bildung / Kultur 19% Wohnen 35%
Slide 30: Ausgewählte Finanzkennzahlen
Anhang Ausgewählte Finanzkennzahlen Ausgewählte Finanzkennzahlen1 jeweils per 31.12 jeweils per 31.12. in CHF Mio. 2017 2018 2019 2020 2021 in CHF Mio. 2017 2018 2019 2020 2021 Total Portfoliowert 1’408 1’536 1’631 1’655 1’701 Eigenkapital 808.4 843.9 905.6 915.5 968.6 Verzinsliches Fremdkapital 459
Slide 31: Erfolgsrechnung im Fünf-Jahresvergleich
Anhang Erfolgsrechnung im Fünf - Jahresvergleich in CHF Mio. 20171 2018 2019 2020 2021 Liegenschaftenertrag 45.4 50.8 54.5 57.8 60.0 Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften - - 45.6 72.5 - Ertrag Hotel & Gastronomie 16.2 16.7 16.6 7.0 8.4 Übrige Erträge 3.8 3.3 3.7 3.1 5.8 Total Betriebsertrag 6
Slide 32: Bilanz im Fünf-Jahresvergleich
Anhang Bilanz im Fünf - Jahresvergleich in CHF Mio. 20171 2018 2019 2020 2021 Flüssige Mittel 30.6 20.5 21.4 17.2 18.7 Liegenschaften zur Veräusserung und Promotionsliegenschaften 39.2 59.6 70.8 10.2 - Übrige kurzfristige Aktiven 13.2 12.8 9.6 13.0 5.7 Total Umlaufvermögen 83.0 92.9 101.8 40.4 24.4
Slide 33: Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch