Shinmaywa Industries,ltd. · TSE:7224

Shinmaywa Industries,ltd — Investor Presentation (May 2021)

32 slides from Shinmaywa Industries,ltd's investor presentation, May 20, 2021

  1. Slide 1: 長期経営計画/中期経営計画 説明資料

    長期経営計画/ 中期経営計画 説明資料 2021年5月20日

  2. Slide 2: 長期経営計画 Sustainable Growth with Vision 2030

    長期経営計画 「Sustainable Growth with Vision 2030 ー価値創造による持続的成長ー」 説明資料

  3. Slide 3: 「長期ビジョン」の制定

    「長期ビジョン」の制定 長期ビジョン(2020年4月制定) グローバルな社会ニーズに応え、 都市・輸送・環境インフラの高度化に貢献する 価値共創カンパニーを目指します。 「長期ビジョン」に込めた想い  技術革新により「都市」「輸送」「環境」これら３つの社会インフラの高度化を通じて、 グローバルな社会課題に最適なソリューションで応えます。  新明和グループの総力を結集するとともに、アライアンスの積極的な活用により、新たな 価値をスピーディーに創出する「価値共創カンパニー」を目指します。 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 2

  4. Slide 4: 長期経営計画「Sustainable Growth with Vision 2030」

    長期経営計画「 Sustainable Growth with Vision 2030 [SG-Vision2030] 」  基本方針 以下2つの経営テーマに並行して取り組み､経済価値と社会価値を持続的に創出し､企業価値を向上する ① ｢長期事業戦略｣：2030年の社会未来像を描き､これを実現する事業施策を立案・実践 ② ｢経営基盤の強化｣：長期事業戦略を支える｢サステナビリテイ経営｣の実践でSDGsに貢献 「Sustainable Growth with Vision 2030」[SG-Vision2030] 長期経営計画 ー価値創造による持続的成長ー 2021～2023年度 2024年度

  5. Slide 5: [SG-Vision2030]：長期事業戦略 ①

    [SG-Vision2030]：長期事業戦略 ①  新ビジネス創出の方向性 当社の強み･リソースを生かせる｢都市｣｢輸送｣｢環境｣を対象に新たなビジネスを創出し､SDGsに貢献 環境 輸送 都市 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 4

  6. Slide 6: [SG-Vision2030]：長期事業戦略 ②

    [SG-Vision2030]：長期事業戦略 ②  新ビジネス創出の方向性 当社の強み･リソースを生かせる｢都市｣｢輸送｣｢環境｣を対象に新たなビジネスを創出し､SDGsに貢献 SDGsへの貢献 つなぐことでモビリティのポテンシャルを 引き出すとともに、安心、便利でスマート な都市インフラづくりに貢献します。 都市 輸送 環境 輸送手段の自動化を推進し、環境 ごみと生活排水の処理システムの最適 にやさしい、安全でスムーズな 化を推進し、環境保全と、循環型経済 輸送システムの構築に貢献します。 に向けた資源の有効活用に貢献します。 © 2021 ShinMaywa Industries, Lt

  7. Slide 7: [SG-Vision2030]：経営基盤の強化 ①

    [SG-Vision2030]：経営基盤の強化 ①  サステナビリティ経営の実践 ESG経営を志向し制定した「サステナビリティ経営方針」の推進により、長期事業戦略の進捗を支えつつ、 「価値創造を支える7つの重要課題（マテリアリティ）」の解決とSDGsへの貢献に取り組む 価値創造を支える７つの重要課題（マテリアリティ） 地球温暖化防止 環境 循環型社会への貢献 ダイバーシティ＆インクルージョンの推進 社会 働きやすい職場環境の整備 地域社会への貢献 コーポレートガバナンス体制の充実 ガバ ナンス リスク管理体制の整備・強化 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 6

  8. Slide 8: [SG-Vision2030]：経営基盤の強化 ② DXの推進

    [SG-Vision2030]：経営基盤の強化 ②  DX＊の推進 新たなビジネスモデルの創出や業務改革を加速するべく、外部連携を意識したネットワーク、業務の多様性・ サイバーテロ等の脅威に対するセキュリティ強化を織り込んだITインフラを強化する ITインフラ構築とDX推進 外部連携 ネットワーク セキュリティ 強化 ＊DX：デジタル・トランスフォーメーション © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 7

  9. Slide 9: [SG-Vision2030]：2030年度に目指す経営指標

    [SG-Vision2030]： 2030年度に目指す経営指標  「長期経営計画」の経営指標と目標水準 2030年度： 売上高 4,000億円以上 （目標） 経営指標 目標水準 売上高 4,000億円以上 2020年度： 海外売上高 1,000億円以上 売上高 2,092億円 ROE 12％以上 （実績） ROIC 10％以上  目標達成により実現する「ありたい姿」  グローバルな社会インフラの高度化に貢献 ➡ 収益力と企業好感度が共に向上  ESG重要課題の解決・改善 ➡ 社会・環境価値の創出、SDGsへの貢献  持続的成長に基づく資本構成の最適化 ➡ 株主をはじめとするステークホ

  10. Slide 10: [SG-Vision2030]：「ROIC経営」の導入

    [SG-Vision2030]：「ROIC経営」の導入 目的  資産効率を重視した持続的成長 ⇒ フロー経営から投資効率重視の経営へ  資本コストを意識した最適資本構成の追求 ⇒ 最適資本構成による WACC※の極小化 ※2021年3月末時点の当社のWACC：概ね5％と想定 目標及び方策  「WACC」を上回るROICの達成及び改善実施 事業部門別ROIC（社内指標）を判断材料とするポートフォリオマネジメントの実施 ⇒ WACCとの比較による投資強化及び事業内容の見直し ⇒ 事業特性に合わせたROIC改善施策の実施 9

  11. Slide 11: 中期経営計画 Phase1【転換】[SG-2023]

    中期経営計画 Sustainable Growth with Vision 2030 Phase1 【転換】[SG-2023]＊ 説明資料 ＊[SG-2023]の「SG」は、長期経営計画の名称「Sustainable Growth」を、 「2023」は活動期間の最終年度を指しております。

  12. Slide 12: 前中期経営計画 CFG2020 総括 ①

    前中期経営計画「Change for Growing,2020 [CFG2020]」総括 ①  当初２カ年（2019.3期及び2020.3期）は増収増益を達成するも、最終年度（2021.3期）は目標未達 【最終年度（2021.3期） 当初 目標値】 【総括】  売上拡大に伴う増益及び資本構成の見直しにより、ROE目標値 連結売上高 連結営業利益 ROE （８％） は、2020.3期に1年前倒しで達成 2,300億円 140億円 ８％  一方、2021.3期はコロナ禍もあり、全ての指標において未達  期間中のＭ＆Ａ実績：７社（2021.3期 連結売上高貢献額：62億円） (単位：億円)

  13. Slide 13: [CFG2020] 総括 ②

    [CFG2020] 総括 ② １．セグメント別総括と業績（2021.3期） （単位：億円） 売 上 営業利益 セグメント 主要施策の総括 計画 実績 計画 実績 ・ボーイング787、777X、ボンバルディアG7500 量産体制確立 航空機 ・コロナ禍の影響により787、777が減産となり収益大幅悪化 410 259 32 △8 ・US-2型救難飛行艇 9号機：防衛省（令和３年度）予算への織り込み ・基盤製品（各種ダンプ､塵芥車､脱着車､テールゲートリフタ）シェア拡大 特装車 ・AI、IoTを駆使した新製品投入 865 947 50 67 ・タイ市場でのダンプ用シリンダー高シェア（37%）獲得

  14. Slide 14: [CFG2020] 航空機セグメント

    [CFG2020] 航空機セグメント ・ボーイング787、777X、ボンバルディアG7500 量産体制確立 ・コロナ禍の影響により787、777が減産となり収益大幅悪化 ・US-2型救難飛行艇 9号機：防衛省（令和３年度）予算への織り込み ボーイング社「787」向け「主翼スパー」 US-2型救難飛行艇 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 13

  15. Slide 15: [CFG2020] 特装車セグメント

    [CFG2020] 特装車セグメント ・基盤製品（各種ダンプ､塵芥車､脱着車､テールゲートリフタ）シェア拡大 ・AI、IoTを駆使した新製品投入 ・タイ市場でのダンプ用シリンダー高シェア（37%）獲得 AI技術を搭載した塵芥車用巻き込まれ被害軽減装置「 Smart eye motion® 」 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 14

  16. Slide 16: [CFG2020] 産機・環境システムセグメント ①

    [CFG2020] 産機・環境システムセグメント ① 流体事業：➀ AI、IoT技術を導入した新製品投入 ② タイ新設工場稼働 ＡＩによる診断機能を搭載した 高機能型"マンポネット®(クラウド)" © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 15

  17. Slide 17: [CFG2020] 産機・環境システムセグメント ②

    [CFG2020] 産機・環境システムセグメント ② 環境事業：ごみ中継・リサイクル設備のストック事業需要増による収益拡大 小山広域保健衛生組合 リサイクルセンター（栃木県のマテリアルリサイクル推進施設） © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 16

  18. Slide 18: [CFG2020] パーキングシステムセグメント

    [CFG2020] パーキングシステムセグメント 機械式駐車設備：大型機とエレベータ方式でトップシェア獲得 航空旅客搭乗橋：➀ AI技術を搭載した新システム投入 ② 海外2法人M＆Aによる生産能力増強 ShinMaywa Aerobridge Singapore Pte.Ltd. ShinMaywa Aerobridge Malaysia Sdn.Bhd. エレベータ方式駐車設備 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 17

  19. Slide 19: [CFG2020] 総括 ③

    [CFG2020] 総括 ➂ ２．成長投資と株主還元 （単位：億円） 区 分 計 画 実 績（３年累計：2019.3期～2021.3期） 成長投資（設備投資・M&A） 300～400億円 268億円（設備投資：228億円、M&A：40億円） 配当 100～130億円 116億円 株主還元 自己株式取得 機動的に取得 450億円（3,027万株） © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 18

  20. Slide 20: [CFG2020] 総括 ④

    [CFG2020] 総括 ④  セグメント別の売上･利益推移 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） セグメント 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2021.3期 差 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2021.3期 差 実績 実績 目標（Ａ） 実績（B） (Ｂ-Ａ) 実績 実績 目標（A) 実績（B) (Ｂ-Ａ) 航空機 436 389 410 259 △151 6 15 32 △8 △40 特装車 923 946 865 947 82 65 68 50 67 17 産機・環境 システム 338 383 435 371 △64 24 27 37 29

  21. Slide 21: [SG-2023] 基本方針

    [SG-Vision2030] Phase1 【転換】： [SG-2023] 基本方針 「長期ビジョン」を志向する第一ステップと位置付け、以下の4つの方針を掲げて取り組む。 １）[CFG2020]で掲げた「基盤事業の規模拡大・収益向上策」の継続と成果刈り取り ２）「長期ビジョン」に基づく「長期事業戦略」の策定・推進 ➀ 基盤事業の更なる深化 ② 共創による新ビジネス開発と新たな収益源の創出（将来を志向した「事業ポートフォリオ」の具体化) ３）経営基盤の強化 ➀ サステナビリティ経営方針の制定(2021年4月1日付)及びこれらの実践、重要課題（マテリアリ ティ）管理項目の確定・KPI（2023年

  22. Slide 22: [SG-2023]：長期事業戦略の策定・推進 ① テーマ

    [SG-2023]：長期事業戦略の策定・推進 ① テーマ 既存事業の ・ICT/デジタル技術による製品・サービス高付加価値化 収益向上 ・M&A・事業提携強化による国内事業の収益拡大 海外事業の ・東南アジアを中心にセグメント間の販売連携を強化 拡大加速 ・現地企業・商社とのアライアンス強化による受注拡大 新規事業の ・社内外共創による新規ビジネスアイデア立案・開発促進 開発 ・IT系企業等との業務提携による新たなビジネスモデル創出 事業ポートフォリオ ・事業成長性(市場成長性含む)及びROICによる事業評価 の最適化 ・ハードルレートの設定によるROIC経営の徹底 © 2021 ShinMa

  23. Slide 23: [SG-2023]：長期事業戦略の策定・推進 ② セグメント別運営方針

    [SG-2023]：長期事業戦略の策定・推進 ② セグメント別運営方針 セグメント 運営方針 ・固定翼無人航空機開発及びアライアンスによる新ビジネスの立案 航空機 ・PBL(*1) 事業の立ち上げ及びUS-2後継機の開発事業 ・SSC(*2)の拡充でユーザーとの繋がりを深化➡新たな価値創出 特装車 ・アジア・オセアニア地区での特装車キーコンポーネントの拡販 流体：TurboMAX社との販売シナジー強化による海外事業拡大 産機・環境 メカトロ：真空製品の欧米二次電池市場におけるシェア拡大 システム 環境：中国における排水処理事業のブランド確立及び収益拡大 パーキング 機械式駐車設備：G-PARK

  24. Slide 24: [SG-2023]セグメント別運営方針：航空機セグメント

    [SG-2023]セグメント別運営方針：航空機セグメント ・固定翼無人航空機開発及びアライアンスによる新ビジネスの立案 ・PBL* 事業の立ち上げ及びUS-2後継機の開発事業 ＊Performance Based Logistics ：自衛隊で行っているUS-2補給部品などの維持・整備を民間企業（当社）が請負う 自律飛行の軌跡 長時間滞空 / 長距離飛行（@新潟市） 電波伝播計測 / 長距離飛行（@佐渡市） 大気環境観測 / 高高度飛行（@淡路市） 固定翼無人航空機ビジネス © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 23

  25. Slide 25: [SG-2023]セグメント別運営方針：特装車セグメント

    [SG-2023]セグメント別運営方針：特装車セグメント ・「ShinMaywa Smart Connect™」の拡充でユーザーとの繋がりを深化➡新たな価値創出 ・アジア・オセアニア地区での特装車キーコンポーネントの拡販 お客様とのコミュニケーションツール「ShinMaywa Smart Connect™」 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 24

  26. Slide 26: [SG-2023]セグメント別運営方針：産機・環境システムセグメント

    [SG-2023]セグメント別運営方針：産機・環境システムセグメント 流体事業：TurboMAX社との販売シナジー強化による海外事業拡大 メカトロニクス製品：真空製品の欧米二次電池市場におけるシェア拡大 環境事業：中国における排水処理事業のブランド確立及び収益拡大 2021年中に株式取得を予定している 車載用二次電池市場向け 中国に新設した現地法人で TurboMAX Co., Ltd.（韓国)の 真空乾燥炉 排水処理事業を推進 主力製品「ターボブロワ」 (Korea Vacuum Limited) (写真は重慶市内に納めた設備) © 2021 ShinMaywa Industries, Lt

  27. Slide 27: [SG-2023]セグメント別運営方針：パーキングシステムセグメント

    [SG-2023]セグメント別運営方針：パーキングシステムセグメント 機械式駐車設備：G-PARK社(タイ国)との協業による東南アジアでの駐車設備拡販 航空旅客搭乗橋：フルオート装着システムの積極提案(東南アジア・国内主要空港) 航空旅客搭乗橋「フルオートシステム」 販売代理店契約を締結したG-PARK社の 敷地内に完成した、ショールーム仕様駐車設備 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 26

  28. Slide 28: [SG-2023]：経営基盤強化に向けた主要施策

    [SG-2023]：経営基盤強化に向けた主要施策 【E】 ・省エネ推進によるCO2削減と廃棄物削減で循環型社会に貢献 地球温暖化防止と ・環境に配慮した製品・サービスの開発と普及 循環型社会への貢献 【S】 ダイバーシティ＆ ・人材ポートフォリオを基本とした人事評価軸多様化の検討 インクルージョンの ・社会課題を自ら発見・解決・実践するイノベーション人材の育成 推進 【G】 ・新たなモニター機能＊設置による取締役会の監督機能の強化 コーポレートガバナンス ・サクセッションプランの導入と運用 体制の充実 ＊｢サステナビリティ会議｣：全社横断的なESG重要課題に関するモニター及び報告機能 ・外部連

  29. Slide 29: [SG-2023]：目標値

    [SG-2023]：目標値 経営指標 目標とする水準(2024年3月末) 売上高 2,500億円 営業利益 150億円 海外売上高 450億円 ROE 10％以上 ROIC 7％以上 キャッシュ・アロケーション 目標とする水準 成長投資 300～400億円 （設備投資・M＆A） （３年間合計） 配当性向 40～50％ 自己株式取得 株価水準等に応じて機動的に実施 （為替前提：1ドル＝108円） © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 28

  30. Slide 30: [SG-2023]：セグメント別業績目標

    [SG-2023]： セグメント別業績目標 （単位：億円） セグメント 売上高 営業利益 航空機 300 7 特装車 1,020 69 産機・環境システム 520 49 パーキングシステム 470 38 その他* 190 14 調整額 ― △27 合計 2,500 150 ＊「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、建設事業、不動産事業、ソフトウェア事業等を含んでおります © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 29

  31. Slide 31: 業績の推移（過去10年間）

    業績の推移（過去10年間） （単位：億円） 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 売上高 1,089 1,509 1,740 1,931 2,039 2,012 2,073 2,172 2,272 2,092 （うち海外売上高） 209 304 360 456 481 430 425 428 432 271 営業利益 22 58 108 136 152 130 105 107 128 104 経常利益 21 64 114 143 155 132 107 104 123 111 親会社株主に帰属する 当期純利益 △

  32. Slide 32: Disclaimer

    Disclaimer 本資料は、新明和工業株式会社（以下「当社」といいます。）またはそのグループ会社（以下「当社グループ」といいます。）に関連する見 通し、方針、経営戦略、目標、予定、事実の認識・評価などといった、将来に関する記述をはじめとする過去の事実以外の情報（以下「将来 情報」といいます。）を含む場合があり、また当社の経営陣は将来情報に関する発言を行うことがあります。これらの将来情報の記載は、当 社が入手した情報に基づく、本資料の日付（またはそこに別途明記された日付）時点における当社の予測を基礎として記載されているに過ぎ ません。また、見通し・目標等を策定するためには、過去の事実以外に、

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