Kadoya Sesame Mills Incorporated · TSE:2612
Kadoya Sesame Mills — Q2 FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Kadoya Sesame Mills's earnings presentation, Nov 10, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明会
「変革と挑戦！健康と笑顔を届けるNo.1を目指す！」 証券コード 2612 2023年3月期 第2四半期 決算説明会 2022年11月10日（木） Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved.
Slide 2: 決算概要について
決算概要について 管理本部 経理財務部⾧ 丸林 幸司 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 1
Slide 3: 2023年3月期 第2四半期決算（連結）概要
1. 2023年3月期 第2四半期決算 （連結）概要 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 2
Slide 4: 2023年3月期 第2四半期決算概要（連結）
2023年3月期 第2四半期決算概要（連結） ●売上高は前年同期比で家庭用が減少も、業務用・輸出用の増加により、全体として約8億円増の171億円 ●売上原価は袖ケ浦工場の減価償却費減少があったものの原料価格の上昇及び円安による原料代の増加、 エネルギー価格上昇等による光熱費の増加により約8億円増。販管費は、新規CMの抑制等により1億円減 ●その結果、営業利益は20億円（前年同期比1億円弱増） ●経常利益は、円安により原料仕入取引及び輸出取引時にそれぞれ為替差益が発生し、前年同期比4億円強増 22年3月期 23年3月期 前年同期比 （単位:百万円） 【連結】 第2四半期 第2四半期 増減金額 増
Slide 5: 2023年3月期第2四半期【ごま油】の売上について
2023年３月期第2四半期【ごま油】の売上について 【家庭用】 ●6月より実施した販売価格の是正の影響が大きく、売上高は、前年同期比▲4億円減 ●当社製品を使用したカフェ「goma to」のオープンやごまに関するファンコミュニティサイトである 「ごまラボ」の開設等、「かどやファン」を獲得する新規施策を実施 【業務用】 ●5月より実施した販売価格の是正や外食需要の回復等により、売上高は、前年同期比3億円増 【輸出用】 ●4月より実施した販売価格の是正や円安の影響により売上高は、前年同期比7億円増 （単位:百万円） 22年3月期 23年3月期 ごま油 第2四半期 第2四半期 前年同期比 家庭用 5
Slide 6: 2023年3月期第2四半期【ごま油】の売上構成
2023年3月期第2四半期【ごま油】の売上構成 【ごま油のカテゴリー別の売上高 推移】 【ごま油の売上高構成比】 （22/3月期第2四半期⇒ 23/3月期第2四半期） （23/3月期第2四半期） （単位:百万円） 12,492 11,895 2,468 3,199 10,000 輸出用 3,632 25％ 家庭用 3,968 43％ 業務用 32％ 5,793 5,324 0 22/3月期第2四半期 23/3月期第2四半期 家庭用 業務用 輸出用 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 5
Slide 7: 2023年3月期第2四半期【食品ごま】の売上について
2023年3月期第2四半期【食品ごま】の売上について 【家庭用食品ごま】 ●外食産業の回復に伴う内食低迷により前年同期比減 【業務用食品ごま】 ●総菜向けの需要増により前年同期比増 【家庭用・業務用ねりごま】 ●総菜需要増により業務用は前年同期比増 【カタギ食品】 ●家庭用NBが低調、業務用の拡販でカバーも、売上前年同期比微減 （単位:百万円） 【売上高構成比】 22年3月期 23年3月期 食品ごま 第2四半期 第2四半期 前年同期比 家庭用食品ごま 家庭用食品ごま 332 321 96.7％ 家庭用ねりごま 業務用ねりごま 8% 1％ 13% 業務用食品ごま 1,336 1,366 102.
Slide 8: 連結貸借対照表の比較
連結貸借対照表の比較 単位百万円 単位百万円 40,000 2022年3月期 40,000 2023年3月期第2四半期 流動負債 6,148 流動負債 5,514 （構成比15.7％） （構成比13.9％） 35,000 35,000 固定負債 2,025 固定負債 2,061 30,000 （構成比5.1％） 30,000 （構成比5.2％） 流動資産 23,705 流動資産 24,408 （構成比60.2％） （構成比61.5％） 25,000 25,000 20,000 20,000 純資産 32,146 純資産 31,150 15,000 15,000 (構成比81.0％） （構成比7
Slide 9: 2023年3月期業績予想（連結）
2. 2023年3月期業績予想 （連結） Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 8
Slide 10: 2023/3月期 業績予想(連結)
2023/3月期 業績予想(連結) ●期初の予想と変更なし （単位:百万円） 22年3月期 23年3月期 前期比（※） 補足 【実績】(※) 【予想】 増減金額 増減率 為替、エネルギー価格や 販売動向などの動向が先 売上高 32,185 33,500 1,315 4.0% 行き不透明であり、現時 点において、期初の予想 営業利益 3,450 2,500 と変更はありません。今 ▲950 ▲27.5% 後業績予想につきまして 〈売上高対比〉 〈10.7%〉 〈7.4%〉 見直しが必要と判断した 経常利益 3,968 2,600 場合には、速やかに公表 ▲1,368 ▲34.4% いたします。
Slide 11: 売上高・経常利益・経常利益率の推移（連結）
売上高・経常利益・経常利益率の推移（連結) （売上高:百万円） （経常利益:百万円） 36,000 34,380 33,500 5,000 34,000 33,781 32,185 32,000 5,138 31,371 4,000 30,601 30,000 売上高 3,000 28,000 経常利益 4,432 26,000 3,968 2,000 3,462 3,135 24,000 2,600 1,000 22,000 20,000 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期（予想） 連結 20% 16.8% 15% 12.9% 12.3% 経常利益率1
Slide 12: 経営指標
経営指標 18/3月期 19/3月期 20/3月期 21/3月期 22/3月期 ROE（％）※1 14.4 11.5 9.4 7.4 9.2 ROA（％）※1 11.4 8.5 6.8 5.6 7.3 売上高 16.5 12.2 9.6 9.6 10.7 営業利益率（％） 売上高 16.8 12.9 10.2 10.0 12.3 経常利益率（％） １株当たり 150 120 110 85 110 配当金額（円） 配当性向（％）※2 39.9 40.0 40.6 39.0 39.8 EPS（円） 370.37 320.62 277.47 228.43 301.00 ※１ １株当たり配当金／単体の
Slide 13: 直近状況について
直近状況について （前年同期比） 2022年10月 今後の施策 6月に価格改定を実施 8月に上市した「かどやの太白ごま 新しい売価帯での販促が入るようになった 油」の重点拡販 ごま油 大容量商品の伸⾧（特に600g） 「健やかごま油」の認知向上、拡販 月毎に波はあるものの前年を下回る状況 販売チャネルの拡大 家庭用 価格改定（値上）の浸透 10月より価格改定を実施 継続的な店頭販促の実施、SNSを活 食品ごま 食品全体で値上ラッシュの状況下で販促企画が 用したメニュー提案等を継続 入り難くなり減少 カタギ食品との情報共有、連携強化 5月に価格
Slide 14: お問い合わせ先・ご注意
※ご注意 当資料に記載されている内容は、資料作成時点の当社の判断に基づくものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 【お問い合わせ先】 かどや製油株式会社 〒141-0031 東京都品川区西五反田8丁目2番8号 TEL 03-3492-5545 FAX 03-3492-5985 執行役員管理本部⾧ 高野 純平 URL https://www.kadoya.com/ Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 13
Slide 15: 付属資料
付 属 資 料 ※ 当資料の統計数値等は、外部データに合わせて 1~12月の暦年で表示しています。 説明資料掲載の決算数値等は4~3月の年度区切り であることから、変化率等が異なる場合があります。 2022/11 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 14
Slide 16: 食の安心・安全について
食の安心・安全について 当社の方針・施策 ① 食品安全マネジメントシステムFSSC22000運用 原料から最終製品まで一貫した食品安全・品質管理体制の構築・維持 小豆島工場:2015年9月6日 認証取得、2021年7月30日 更新 袖ケ浦工場:2021年2月3日 認証取得 ② 全社的な品質保証体制 品質保証規程を運用、全従業員・全組織で品質保証に取り組むことを規定 ③ 原料ロット毎の分析項目の充実 公的検査機関による残留農薬検査、アフラトキシン検査の実施 ④ 製造部門のコンプライアンス強化 製造部門に対するコンプライアンス研修、食品関連法規の勉強会 ⑤ 品質保証部の業務拡充による品質保証体制の
Slide 17: 広告・PR ファン獲得に向けた新しい体験価値の提供
広告・ＰＲ ファン獲得に向けた新しい体験価値の提供 “ ごま”の新たなスタンダードを提案する ファンコミュニティサイト「ごまラボ」 初のカフェ『goma to（ゴマト）』 2022年5月30日（月）にグランドオープン 2022年6月17日（金）グランドオープン 身近な『ごま』を通じて、食生活や健康をみんなで一緒 『goma to』は、ごまを使ったメニューをオールデイで楽 に考えたり、いろいろなことを共有できるきっかけづく しむことができるカフェです。店名には、ごまの新しい魅 りを目指しています。みなさんといっしょに、『ごま』 力を知ってもらい、ごまと共にある食卓を創っていきたい を知り、『ごま
Slide 18: 広告・PR 新商品・注力商品の認知拡大
広告・ＰＲ 新商品・注力商品の認知拡大 「かどやの太白ごま油」 「健やかごま油」、宝塚キャンペーンを 2022年8月1日（月）にリニューアル発売 2022年9月1日（木）から開始 更なる商品認知と拡売を目的とし、「宝塚歌劇ご招待キャ 「かどやの太白ごま油」のパッケージ、コンセプトを含 ンペーン」を開始。（2022年10月31日まで） めリニューアル。汎用性の高さやさらっとした使用感を ユーザーの“コレステロールへの気づき”に注目した新コン 新たなコンセプトとビジュアルで展開。 セプト「はじめドキッ」新動画も製作。 Kadoya Sesame Mills Incorporated All rig
Slide 19: 広告・PR メディアやエンドユーザーの関係構築の強化
広告・ＰＲ メディアやエンドユーザーの関係構築の強化 企業活動を積極PR。 SNSの４媒体を通じ、 メディアリレーションの構築と拡散開始 エンドユーザーへ直接アプローチ 自社で培ってきた歴史に基づく信頼や安心を軸としなが ら、企業活動、商品情報など、積極的なPR活動の強化を 各媒体の特性に合わせ、ユーザーと繋がる施策を実施。 開始。 引き続き若年層をメインにアプローチ。 Instagram 13,000 LINE 83,000 Twitter 93,000 テレビ局名 番組名 フジテレビ ノンストップ！ Facebook 28,000 東急グループ ケーブルテレビ WEEKLY TOQ フォロ
Slide 20: コラボレーション商品
コラボレーション商品 様々なジャンルで御使用頂き、当社ブランドの活性化と価値向上を訴求していく ＜株式会社おやつカンパニー＞ ・商 品 名 :ベビースタードデカイラーメン かどやの純正ごま油香る のりしお味、かどやの純正ごま油香る 黒こしょう味 ・発売時期:2022年6月20日～店頭在庫無くなり次第販売終了 ・販売地域: :全国 コンビニエンスストア、 量販店 、 スーパーマーケットなど Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 19
Slide 21: 通信販売限定商品 ごまセサミン プレミアム
通信販売限定商品 ＜ごまセサミン プレミアム＞ 発売から12年目、多くのお客様にご愛用いただいている「ごまセサミン」。 2022年10月に、従来品比2倍の30mgのセサミンを配合し、 「ごまセサミン プレミアム」として、リニューアル新発売いたしました。 2023年3月期上期実績、及び2023年3月期下期施策 ①2023年3月期上期実績 ごまの健康機能の啓蒙・普及も兼ね、「ごまセサミン」を中心に新聞・ＷＥＢ広告をはじめ、ＴＶ広告にて プロモーションを展開。食品関連については、ごまのおいしさを手軽に楽しめる「胡麻かりんとう（黒ご ま）」、ごまとさばの持つ栄養素をおいしく摂れる「さば缶 鯖ごま油漬け
Slide 22: カタギ食品について 2022年以降の商品施策
カタギ食品について 2022年以降の商品施策 「カタギ食品が目指す７つのＧＯＡＬ」 カタギ食品は有機ごまへの取り組みを通じて、持続可能社会の実現を目指します。 １.貧困をなくそう ２.飢餓をゼロに ８.働きがいも経済成⾧も 開発途上国での生産が主となるごまは、農家にとって重要な 有機栽培は目先だけの利益では⾧続きしないため、生産者、 換金作物です。有機栽培されたごまは付加価値を生み、農家 加工者、流通、消費者が協力し、コストを分け合って推進し 収入を向上させることが出来ます。 ていくものです。生産者の納得した買取価格が安全性の維持 に繋がります。 ３.すべての人に健康と福祉を 12.つくる責任
Slide 23: カタギ食品について 原料調達の基本方針
カタギ食品について 商品施策を支える原料調達の基本方針 直接産地を訪問し、生産者やサプライヤーとの コミュニケーションを大切にしています。 産地視察 ごまの生育、収穫から出荷 に至るまでの状況確認を行 います。 栽培指導 品質向上を目的とした栽 培指導を継続し高品質な 原料を調達しています。 優良品種の選定 カタギの 専門員による食味評価に サステナビリティ 基づき、品種選定を行っ 是非ご覧ください。 ています。 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 22
Slide 24: 原料について
原料について 【現状】 ① ごま種子の生産 － 全世界の生産量は増加傾向 2021/2022年度生産量 : 約556万トン（出典:Oil World ） ・生産国での天候問題により、年毎に生産量が増減 ・労働集約型農業であり、零細且つ貧しい生産者が多数を占める為、生産国での 経済発展と共に就農人口が減少する可能性あり。その場合、今後ミャンマーや インド等での生産量減少懸念あり（例:近年における中国の生産量減少） ・残留農薬問題が発生しやすい ② ごま種子の需要 － 世界最大のごま輸入国である中国の輸入量増等、需要は増加傾向 世界的な植物たんぱく需要増に伴い、食品ごま、特にねりごまに対する需要も
Slide 25: 搾油用原料価格の動向
搾油用原料価格の動向（年度平均） 出典 財務省輸入通関統計 2,200 ＄/MT 搾油用ごま通関価格 搾油用（Any5）通関価格 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
Slide 26: シェア状況
シェア状況 ごま油（2021年1～12月売上高） 食品ごま（2021年1～12月売上高） 市場規模:約440億円 市場規模:約300億円 その他 3% D社 その他 当社 C社 6% 14% 7% 15% 当社 I社 7% カタギ 45% H社 B社 13% 19% 8% G社 10% E社 A社 19% F社 20% 14% 自社調べ Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 25
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