Slide 1: 2017年度 連結決算説明資料
2017年度 連結決算説明資料 ＜ 2018年5月10日＞ 株式会社 酉島製作所 証券コード：6363 www.torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 1
Slide 2: 2017年度 連結決算概略
2017年度 連結決算概略 前期比 計画比 受 注 高 ― 422億円 ▲13億円 ▲18億円 売 上 高 ― 454億円 +10億円 +9億円 営業利益 ― 13億円 ▲2億円 ▲7億円 経常利益 ― 15億円 ▲3億円 ▲10億円 親会社株主に帰属する 当期利益 ― 9億円 ▲6億円 ▲9億円 株式会社 酉島製作所 2
Slide 3: 2017年度 連結決算実績（連結）
2017年度 連結決算実績（連結） 単位：億円 増減 当初*1 当初計画比 修正*2 2016年度 2017年度 計画 予想 金額 % 金額 % 受注高 435 422 ▲13 ▲3.0% 440 ▲18 ▲4.1% 売上高 444 454 +10 +2.3% 445 +9 +2.0% 450 売上総利益 105 110 +5 +4.8% ― ― ― ― （売上総利益率） (23.7%) (24.2%) (0.5pt) ― 販管費 91 97 +6 +6.6% ― ― ― ― 営業利益 15 13 ▲2 ▲13.3% 13 20 ▲7 ▲35.0% （営業利益率） (3.3%) (2.9%)
Slide 4: 2017年度 連結決算実績（単体・子会社別）
2017年度 連結決算実績（単体・子会社別） ■単体 ■子会社（連結－単体） 単位：億円 増減 増減 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 金額 % 金額 % 売上高 361 370 +9 +2.5% 83 84 +1 +1.2% 売上総利益 67 70 +3 +4.5% 38 40 +2 +5.3% （営業総利益率） (18.5%) (18.9%) (+0.4pt) － (45.8%) (47.4%) (+1.6pt) ― 販管費 64 65 +1 +1.6% 27 32 +5 +18.5% 営業利益 3 4 +1 +33.3% 12 9 ▲3 ▲25.0% （営業利益率）
Slide 5: 単体売上総利益率と為替レートの推移
単体売上総利益率と為替レートの推移 円ドルレート 売上総利益率 売上総利益率（%) 円ドルレート 20.6 120 20 18.9 18.2 18.5 110 18 16.4 16.1 100 16.4 16 14.0 90 14 13.4 80 12 12.2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 年度 株式会社 酉島製作所 5
Slide 6: 2017年度連結決算のまとめ
2017年度連結決算のまとめ 受注：国内官公需が計画を下回り、全体では未達。 （国内民需、海外はおおむね計画通り） 売上：計画達成。 利益：利益率は改善しているものの計画未達。 主な要因は以下2点。 ・中東におけるプロジェクトの長期化等により、 工事損失引当金、貸倒引当金を繰入れ。 ・海外子会社（主にサービス会社）の業務拡大などにより販管費増。 株式会社 酉島製作所 6
Slide 7: 2017年度 連結貸借対照表
2017年度 連結貸借対照表 単位：百万円 資産 2017年3月末 2018年3月末 増減 現金預金 10,930 11,474 ＋544 売上債権 23,667 26,784 +3,117 国内官公需の4Qの売上増加による。 棚卸資産 8,995 9,530 +535 海外案件で回収が長期化している売掛金に対す 貸倒引当金 ▲371 ▲841 ▲470 る追加引当。 流動資産計 45,318 49,067 +3,749 固定資産計 22,401 22,583 +182 資産合計 67,719 71,651 +3,932 負債及び純資産 2017年3月末 2018年3月末 増減 仕入債務 9,
Slide 8: 2017年度 連結キャッシュフロー
2017年度 連結キャッシュフロー 単位：百万円 2017年 2018年 3月末 3月末 営業活動によるキャッシュフロー 6,496 587 国内官公需の4Qの売掛金は、 売上債権の増減額（▲は減少） ▲915 ▲3,180 ４月、5月で回収予定。 前受金の増減額（▲は減少） 1,222 ▲1,282 投資活動によるキャッシュフロー 1,376 ▲1,105 低金利長期借入金へのシフトに 財務活動によるキャッシュフロー ▲4,140 1,153 よる増加。 現金及び現金同等物の期末残高 10,871 11,379 株式会社 酉島製作所 8
Slide 9: 2019中期経営計画の修正
2019中期経営計画の修正 【受注】当初計画は下回るものの、2018年度は450億円、2019年度は460億円を見込む。 【売上】海外サービス拠点の新設などにより、2018年度は当初計画より5億増の460億円、 2019年度は、2017年度の受注減から横ばいを見込む。 【利益】利益率は順調に上昇しているものの、耐震対策と工場集約を兼ねた本社工場・ビルの建替えのため、 中期経営計画は1年遅れで進捗。 億円 2017年度 2018年度画 2019年度計画 当初計画* 実績 当初計画* 修正計画 当初計画* 修正計画 受注高 440 422 460 450 500 460 売上高 445 454 4
Slide 10: @® TORISHIMA
@® TORISHIMA Rist BaREM 10
Slide 11: 2018年度 連結決算計画（連結）
2018年度 連結決算計画（連結） 億円 2017年度実績 2018年度計画 増減 受注高 422 450 +18 売上高 454 460 +6 売上総利益 110 121 +11 （売上総利益率） (24.2%) (26.3%) (+2.1pt) 販管費 97 101 +4 営業利益 13 20 +7 （営業利益率） (2.9%) (4.4%) (+1.5pt) 経常利益 16 20 +4 当期純利益 9 14 +5 設備投資額 9 17 +8 減価償却費 16 17 +0.5 研究開発費 4 5 +0.3 株式会社 酉島製作所 11
Slide 12: 2018年度 連結決算計画（単体・子会社）
2018年度 連結決算計画（単体・子会社） ■単体 ■子会社（連結－単体） 億円 2017年 2018年度 2017年度 2018年度 単位：億円 増減 増減 実績 見通し 実績 見通し 売上高 370 370 ±0 84 90 +6 売上総利益 70 77 +7 40 44 +4 （営業総利益率） (18.9%) (20.8%) (+1.9pt) (47.4%) (48.9%) (+1.5pt) 販管費 65 69 +4 32 32 ±0 営業利益 4 8 +4 8 11 +3 （営業利益率） (1.2%) (2.2%) (+1.0pt) (9.8%) (12.2%) (+2.4pt) 株式
Slide 13: 事業領域別受注計画
事業領域別受注計画 億円 ●ハイテクポンプ 150 国内、海外ともに石炭火力発電市場の新設需要は減少。 上下水、海水淡水化などの水市場及び、バイオマス、地熱、次世代型高効 100 率火力発電など、幅広い発電方式に対応するポンプで総合的にカバー。 122 135 顧客ターゲットの裾野が広く、利益率も比較的高いエコポンプを強化。 50 111 「ポンプdeエコ」の活動継続。 0 2016 2017 2018 億円 200 ●プロジェクト 国内の官公需は、引き続き水インフラの更新を見込む。 新技術、新製品による提案強化。 100 192 海外プロジェクトは、中東諸国の不安定な
Slide 14: 事業領域別受注計画
事業領域別受注計画 ■ ハイテクポンプ ■ プロジェクト ■ サービス ■ 新エネ・環境 億円 700 586 600 16 528 513 57 11 500 9 450 114 428 435 422 410 119 10 396 13 12 9 400 11 14 330 120 165 352 111 167 152 15 104 300 199 92 218 130 200 135 192 140 86 140 142 100 204 161 143 158 167 137 122 135 106 111 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20
Slide 15: TR-COM サービス新システムの販売開始予定
サービス新システムの販売開始予定 ティーアールコム データをもとに機器の異常を早期発見。 TR-COM メンテナンスの常識を変える新システム。 ポンプはもちろんあらゆる回転機器に導入可能。 2018年7月 販売開始予定 株式会社 酉島製作所 15
Slide 16: @® TORISHIMA
@® TORISHIMA HEA AtSt BSE Gs
Slide 17: 連結決算 5年間の推移
連結決算 5年間の推移 （単位：億円） 受注高 売上高 受注残高 販管費 97 528 513 93 494 485 91 460 465 444 454 453 88 88 429 435 422 422 405 386 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 売上総利益/利益率 営業利益/利益率 経常利益 当期純利益 億円 % 億円 % 120 105 110 30 20 4 15 15 19 92 15 13 3 16 9 100
Slide 18: 需要先別受注残高・受注高・売上高
需要先別受注残高・受注高・売上高 億円 2016年度 2017年度 受注 売上 受注残 受注 売上 受注残 官 需 15,913 13,832 14,788 13,914 16,621 12,082 前年増減率 ▲0.6% +38.6% +16.4% ▲12.6% +20.2% ▲18.3% 民 需 7,973 8,320 5,251 8,914 8,436 5,729 前年増減率 ▲5.0% +17.5% ▲6.2% +11.8% +1.4% +9.1% 海 外 19,595 22,261 28,436 19,403 20,322 27,516 前年増減率 ▲27.1% ▲4.9% ▲8.6
Slide 19: 地域別受注高
地域別受注高 億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 244 269 68 160 41 2015年度 513 (47.6%) (52.4%) (13.3%) (31.2%) (7.9%) 239 196 78 95 23 2016年度 435 (54.9%) (45.1%) (17.9%) (21.9%) (5.3%) 229 194 87 77 30 2017年度 422 (54.1%) (45.9%) (20.4%) (18.2%) (7.3%) ■ 日本 ■アジア ■中東 ■その他 2015年度 2016年度 2017年度 8.0% 5.3% 7.3% 18.2%
Slide 20: 地域別売上高
地域別売上高 億円 海外内訳 日本 海外全体 合計 アジア 中東 その他 171 234 113 82 39 2015年度 405 (42.2%) (57.8%) (27.9%) (20.3%) (9.6%) 222 223 86 109 27 2016年度 444 (49.9%) (50.1%) (19.4%) (24.6%) (6.1%) 251 203 84 101 19 2017年度 454 (55.2%) (44.8%) (18.5%) (22.2%) (4.1%) ■ 日本 ■アジア ■中東 ■その他 2015年度 2016年度 2017年度 6.1% 4.1% 9.6% 22.2
Slide 21: 日本のポンプ市場の受注推移
日本のポンプ市場の受注推移 官公需 民需 海外 代理店 官需 民需 海外 億円 100% 2,000 80% 1,500 60% 1,000 40% 500 20% 0 0% '98 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '98'99 00 '01'02'03'04'05'06'07'08'09'10'11'12'13 14 '15'16'17 年度 百万円 '98 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13
Slide 22: 将来予想に関する注意事項・お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で 入手可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる 結果となる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 総務部ＩＲ広報グループ Tel : 072-695-0551 Email : torishima-ir@torishima.co.jp