Slide 1: 2022年 決算説明会
2022年 決算説明会 株式会社ブリヂストン 2023年2月16日 G財務統括部門長（Global CFO） 菱沼 直樹
Slide 2: 目次
1. 2022年通期 連結業績 ･･･ 3 2. 2023年通期 連結業績予想 ･･･ 14 3. 株主還元について ･･･ 20 2/21
Slide 3: 1. 2022年通期 連結業績
1. 202257 RHA Sa RIDGESTONE
Slide 4: 連結業績
2022年通期 連結業績 （単位：億円） 2021年 2022年 前年比増減 前年比増減 前年比増減 通期実績 1-9月累計 第4四半期 通期実績 （%） （%） （%） 売上収益 32,461 29,769 +28 11,331 +22 41,101 +27 調整後営業利益 3,943 3,422 +19 1,404 +33 4,826 +22 利益率 12.1% 11.5% △ 1.0pp 12.4% +1.0pp 11.7% △ 0.4pp 親会社の所有者に 帰属する当期利益 3,940 1,887 △ 55 1,116 - 3,004 △ 24 -うち継続事業 3,079 2,172
Slide 5: 2022年通期 ハイライト
2022年通期 業績概要 2022年通期 ハイライト 上期に発生した様々な経営リスク（ロシアビジネス停止、中国ロックダウン、米国子会社におけるサイバー攻撃など）に加え、下期には欧州の景気後退 が顕在化、北米でも経済の先行き不透明感が高まる中、レジリアントなプレミアム領域への集中をより一層強化しながら、戦略的価格マネジメントを推進。 売上収益は為替追い風影響もあり、当社初の4兆円超。 売値・Mixの改善・販売数量増加によるプラス影響で、原材料高騰・インフレ（エネルギー費、労務費、海上運賃等）によるコスト面のマイナス影響をほぼ 全てカバー。さらに、生産現場改善などの「経費・コスト構造改革」
Slide 6: 事業環境 / タイヤ需要
2022年通期 事業環境 / タイヤ需要 ● USD、EURともに前年比円安で推移。 為替 1USD=132円、1EUR=138円 （4Q：1USD=142円、1EUR=144円） （参考）21年通期 1USD＝110円、1EUR＝130円 原材料 / ● 原材料：天然ゴムは3Q以降大きく下落。 原油はピークからは低下も、依然前年を大きく上回る。 エネルギー ● エネルギー：原油・天然ガス価格高止まりの中、工場におけるエネルギー費が前年比大きく上昇。 ● 新車用：自動車各社の生産が回復に転じる中、3Q以降、タイヤ需要にも回復基調が見られた。 タイヤ需要 ● 市販用：米欧を中心とした景気減速が徐
Slide 7: タイヤ販売本数：対前年 / 対19年
2022年通期 タイヤ販売本数：対前年 / 対19年 PSR/LTR TBR ORR 対前年 対19年 対前年 対19年 対前年 対19年 グローバル 101% 91% グローバル 99% 98% 超大型（REP） 107% 99% OE（新車用） OE（新車用） 大型 110% 121% グローバル 103% 83% グローバル 104% 93% OE 130% 172% / 日本 102% 81% 日本 92% 96% REP 103% 106% 北米 104% 82% 北米 101% 77% 中小型 105% 109% 欧州 106% 77% 欧州 114% 110% OE 104% 1
Slide 8: 調整後営業利益増減要因：前年差
2022年通期 調整後営業利益増減要因：前年差 ロシア生産・輸出停止 △80 中国ロックダウン △120 億円 米国子会社サイバー攻撃 △190 （※2） 一過性要因 △390 （※1） MIX 数量 加工費 売値 +330 +80 △690 （※3） 為替 南米通貨 その他 +3,250 営業費 +900 △170 +203 4,826 △670 原材料 3,943 △2,350 ※2 -うち、生産現場 改善活動による 効果 +120 ※3 -うち、海上運賃単価影響 △180 ※1 -うち、指数連動価格影響 +400 2021年 2022年 通期実績 +883億円 通期実績 8/21
Slide 9: セグメント別業績
2022年通期 セグメント別業績 （単位：億円） 2021年 2022年 前年比増減 通期実績 通期実績 （％） 売上収益 8,730 10,363 +19 日本 調整後営業利益 1,170 1,403 +20 利益率 13.4% 13.5% +0.1pp 売上収益 14,546 19,880 +37 米州 調整後営業利益 1,906 2,512 +32 利益率 13.1% 12.6% △ 0.5pp 売上収益 6,939 8,700 +25 欧州・ロシア・中近東・ 調整後営業利益 421 664 +58 インド・アフリカ 利益率 6.1% 7.6% +1.6pp 売上収益 3,869 4,5
Slide 10: 財別業績
2022年通期 財別業績 （単位：億円） 2021年 2022年 前年比増減 通期実績 通期実績 （％） 売上収益 17,350 22,322 +29 調整後営業利益 2,466 2,740 +11 PS/LT ※小売・クレジットカード事業を含む 利益率 14.2% 12.3% △ 1.9pp 売上収益 8,140 10,345 +27 調整後営業利益 880 1,058 +20 TB ※リトレッド事業を含む 利益率 10.8% 10.2% △ 0.6pp 売上収益 3,929 5,460 +39 調整後営業利益 777 1,278 +64 Specialties （OR/AC/AG/MC）
Slide 11: 化工品・多角化事業 事業別業績
2022年通期 化工品・多角化事業 事業別業績（継続事業ベース） スポーツ・サイクル事業 売上収益 663億円 調整後営業利益 △0億円 利益率 △0.0% 化工品・多角化事業 化工品事業 売上収益 2,781億円 売上収益 1,560億円 調整後営業利益 95億円 調整後営業利益 68億円 利益率 3.4% 米州多角化事業 利益率 4.4% （空気バネ） 売上収益 518億円 調整後営業利益 19億円 利益率 3.7% ※ 事業譲渡の決定に伴い、防振ゴム事業、化成品ソリューション事業を「非継続事業」に分類しております。 売上収益、調整後営業利益は、同事業に関する収益・費用を除いた「継続事業」
Slide 12: 財政状態計算書及びキャッシュ・フローハイライト
2022年 財政状態計算書及びキャッシュ・フローハイライト （単位：億円） 2021年期末実績 2022年期末実績 対前年末 資産合計 45,749 49,618 +3,869 資本合計 26,754 30,125 +3,371 親会社所有者帰属持分比率 57.5% 59.8% +2.3pp 有利子負債〈ネット〉 236 2,483 +2,247 USドル 115円 133円 +18円 期末為替レート ユーロ 131円 141円 +10円 2021年通期実績 2022年通期実績 対前年 営業CF 2,815 2,685 △ 131 投資CF 1,317 △ 3,380 △ 4,697 フリーC
Slide 13: 「調整項目」及び「非継続事業からの当期損失」について
2022年通期 「調整項目」及び「非継続事業からの当期損失」について 2022年 通期実績 （単位：億円） １）調整項目 （単位：億円） 売上収益 41,101 調整項目 413 主な内容 調整後営業利益 4,826 固定資産減損、 ロシア事業関連損失 184 棚卸資産評価減 調整項目 413 ブリヂストンサイクル（株）リコール費用 164 営業利益 4,413 その他 65 税引前当期利益 4,235 ２）非継続事業からの当期損失 継続事業からの当期利益 ※ 3,055 事業譲渡の決定に伴い、米国建築資材事業、防振ゴム事業、化成品ソリューション事業 を「非継続事業」に分類しております。
Slide 14: 2. 2023年通期 連結業績予想
2. 2023576 HA fe Sete PG BRIDGESTONE
Slide 15: 2023年通期 連結業績予想
2023年通期 連結業績予想 （単位：億円） 2022年 2023年 前年比増減（%） 通期実績 通期予想 売上収益 41,101 41,500 +1 調整後営業利益 4,826 5,100 +6 利益率 11.7% 12.3% + 0.5pp 親会社の所有者に 帰属する当期利益 3,004 3,350 +12 -うち継続事業 3,055 3,400 +11 -うち非継続事業 △ 51 △ 50 - ROIC 9.4% 10.5% +1.1pp ROE 10.9% 11.4% +0.5pp 1株当たり配当金 175円 200円 ※売上収益、調整後営業利益、ROIC及びROEは、「継続事業」のみ
Slide 16: 2023年通期 事業環境見通し
2023年通期 事業環境見通し 為替 ● 通期為替前提 ：1USD = 123円、1EUR = 133円 ● 原材料：天然ゴム、原油ともに22年下期水準より上昇を想定。原材料サプライヤーにおける素原料以外の 原材料 / エネルギー、労務費高騰等によるコスト増影響拡大を想定。 エネルギー ● エネルギー：工場におけるエネルギー費上昇は23年も継続することを想定。 ● 新車用：半導体不足改善に伴い需要回復を見込む。 タイヤ需要 ● 市販用：地域により差異あるも、グローバルで2Q以降、堅調な回復を見込む。 （PSR/TBR） プレミアムタイヤ需要は引き続き相対的に強く推移する見通し。 通期為替前提
Slide 17: 2023年通期 タイヤ販売本数予想
2023年通期 タイヤ販売本数予想：対前年 PSR/LTR TBR ORR 対前年 対前年 対前年 グローバル 101~105% グローバル 106~110% 超大型（REP） 101~105% OE（新車用） OE（新車用） 大型 106~110% グローバル 101~105% グローバル 106~110% OE 106~110% 日本 106~110% 日本 121~125% REP 106~110% 北米 111~115% 北米 106~110% 中小型 101~105% 欧州 106~110% 欧州 111~115% OE 101~105% 中国・アジア・大洋州 100% 中国・アジア
Slide 18: 2023年通期 調整後営業利益増減要因予想
2023年通期 調整後営業利益増減要因予想：前年差 億円 数量 加工費 MIX +510 △710 営業費 売値 +400 +2,530 △670 為替 △510 南米通貨 その他 4,826 原材料 △440 +254 5,100 △1,090 為替感応度（通期） ※「原材料」に含まれる為替影響を含む USD 38億円 EUR 11億円 2022年 2023年 通期実績 +274億円 通期予想 18/21
Slide 19: 2023年通期 セグメント別業績予想
2023年通期 セグメント別業績予想 （単位：億円） 2022年 2023年 前年比増減 通期実績 通期予想 （％） 売上収益 11,571 12,750 +10 日本 ※ 調整後営業利益 1,506 1,600 +6 利益率 13.0% 12.5% △ 0.5pp 売上収益 19,880 20,100 +1 米州 調整後営業利益 2,512 2,700 +7 利益率 12.6% 13.4% +0.8pp 売上収益 8,700 8,750 +1 欧州・ロシア・中近東・ 調整後営業利益 664 500 △ 25 インド・アフリカ 利益率 7.6% 5.7% △ 1.9pp 売上収益 4,570
Slide 20: 3. 株主還元について
3. RRERITICDWT BRIDGESTONE
Slide 21: 株主還元について
株主還元について 利益配分に関する基本方針 当社は経営にあたり株主の皆様の利益を重要な課題として位置付けており、今後の事業展開に備えた経営基盤の強化をはかりつつ、業績の向上に努めるこ とを基本方針としております。 利益配分につきましては、主にコア事業における稼ぐ力の再構築、成長事業であるソリューション事業拡大のための戦略的成長投資に必要な内部留保を確保 しつつ、適正な財務体質の維持と株主還元を図ってまいります。 配当につきましては、当該期の業績、財政状態に加え、中期的な利益見通し、投資計画、キャッシュ・フロー等を総合的に勘案して、連結配当性向40％を目 安に、持続的な企業価値向上を
Slide 22: 免責条項
免責条項 本資料に掲載されている業績予想、計画、戦略、目標などのうち歴史的事実でないものは、作成時点で入手可能な情報からの 判断に基づき作成したものであり、リスクや不確実性を含んでいます。そのため、今後の当社を取り巻く経済環境・事業環境などの 変化により、実際の業績が掲載されている業績予想、計画、戦略、目標などと大きく異なる可能性があります。従いまして、投資に 関する決定はご自身のご判断においてなさるようお願いいたします。 Copyright © Bridgestone Corporation 22/21