Megmilk Snow Brand Co., Ltd. · TSE:2270

Megmilk Snow Brand — FY2021 Earnings Presentation

53 slides from Megmilk Snow Brand's earnings presentation, May 13, 2021

  1. Slide 1: 2021年3月期 決算説明会

    2 0 2 1 年 3 月 期 決算説明会 2021年5月13日 代表取締役社長 西尾啓治

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容 1 2021年3月期 連結業績結果 2 2022年3月期 連結業績予想 3 2022年3月期 事業別取組み 4 持続的成長に向けた取組み 5 中期経営計画2022の進捗 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 2021年3月期 連結業績結果 ～振り返り～

    2021年3月期 連結業績結果 ～振り返り～ 新型コロナウイルスの当社への影響  内食需要や調理機会の増加による 家庭用商品の売上増  在宅率上昇によるECビジネスの好調  出張旅費等の経費の抑制  在宅勤務、リモート会議など働き方改革の定着  外食需要減退による業務用商品の売上減  原料・業務用乳製品の在庫増加 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 2021年3月期連結業績結果

    2021年3月期連結業績結果 （億円、％） ■ 経営成績 ■ 2020年3月期 2021年3月期 増減額 前期比 予想比 売上高 6,134 6,151 ＋17 100.3 99.2 営業利益 179 197 +17 109.9 104.1 経常利益 196 216 +19 110.1 105.7 純利益※ 121 149 +27 122.6 114.7 ※親会社株主に帰属する当期純利益 ■配 当■ 普通配当 40 円 連結配当性向 18.1％ Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3

  5. Slide 5: 中期経営計画2022テーマ Transformation & Renewal

    2022年3月期 連結業績予想 中期経営計画2022テーマ Transformation ＆ Renewal 「 変 革 」、そ し て 更 な る「 進 化 」へ 事業ポートフォリオの変革 Transformation 事業成長を支える生産体制の進化 Renewal グループ経営の推進 Group Management Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: 2022年3月期 連結業績予想

    2022年3月期 連結業績予想 （億円、％） ■ 経営成績 ■ 2021年3月期 2022年3月期 増減額 前期比 売上高 5,700 ー ー （旧基準） 6,151 （6,295） （+143） （102.3） 営業利益 197 205 +7 103.6 経常利益 216 215 ▲1 99.2 純利益※ 149 125 ▲24 83.8 ※親会社株主に帰属する当期純利益 ※2022年3月期売上高は新基準。（ ）内は旧基準 ■配 当■ 普通配当 50 円 連結配当性向 27.0％ Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reser

  7. Slide 7: 配当方針

    2022年3月期 連結業績予想 配当方針 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 第 1 ステージ 第 2 ステージ 第 3 ステージ 財務規律 財務健全性の確立 自己資本比率 内部留保による 50％以上 投資余力の創出 自己資本 比率 44％ 46％ 47％ 49％ 安定的配当の維持 安定的配当の維持 配当性向 配当性向・ 配当金 配当性向20％以上 配当性向20～30％以上 30％以上 40円 50円 Copyright © Meg

  8. Slide 8: 2022年3月期の事業別取組み

    2022年3月期の事業別取組み バター、油脂、 １. 乳製品事業分野 チーズ（国内・海外） 牛乳・乳飲料、ヨーグルト、 ２. 市乳事業分野 果汁・野菜・清涼飲料、 デザート 粉ミルク（国内・海外）、 ３. ニュートリション事業分野 機能性食品 など 飼料、 ４. 飼料・種苗事業分野 種子（牧草・飼料作物・野菜）、 造園 など Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: 2022年3月期業績予想（乳製品）

    事 業 別 取 組 み ～2022年3月期業績予想（乳製品）～ 2022年3月期 通期業績予想 【乳製品セグメント】ニュートリション事業を含む （億円、％） 2021年3月期 2022年3月期 増減額 前期比 売上高 2,623 2,400 ー ー （旧基準） （2,671） （+48） （101.8） 営業利益 136 129 ▲7 94.3 ※2022年3月期売上高は新基準。（ ）内は旧基準 ▶ バターの供給体制の強化 ▶ ナチュラルチーズ（NC）を中心とした家庭用チーズの販売拡大 ▶ チーズ事業の海外展開の加速 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd

  10. Slide 10: 家庭用バターの販売拡大

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（乳製品）〜 ▶ 家庭用バターの販売拡大 堅調なバターの売上高推移 家庭用バター売上高推移 2017年比 （2017年度を100とした指数） 指数 115％ 120% 120 115% 115 112% 110% 110 105% 105 104% 100% 101% 100 100% 95% 95 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予想 ※旧基準 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 磯分内工場稼働によるバター供給力強化

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（乳製品）〜 ▶ 家庭用バターの販売拡大 磯分内工場稼働による バター生産体制整備による供給力強化 磯分内工場全貌 2021年4月の起動式の様子 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 家庭用ナチュラルチーズの販売拡大

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（乳製品）〜 ▶ 家庭用ナチュラルチーズの販売拡大 中長期的な生産体制の強化 大樹工場の投資額70億円 2017年比 さけるチーズのライン増設 140％ 指数 150 さけるチーズの成長拡大 （2017年度を100とした指数） 140 128 130 123 118 120 109 110 100 100 100 90 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 予想 予想 ※旧基準 ※旧基準 Copyright © Megmilk Snow Bra

  13. Slide 13: チーズ事業の海外展開の加速

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（乳製品）～ ▶ チーズ事業の海外展開の加速 MSBI は 2023年に販売物量 1万t/年へ → 東南アジア全域拡大へ （ｔ） 海外チーズ 販売物量推移 2020年 12,000 物量：8,414t アダーデライツオーストラリア（UDA） 10,000 雪印メグミルクインドネシア（MSBI） UDA 8,000 雪印オーストラリア（SBA） 6,000 2014年 MSBI 4,000 物量：1,193t 2,000 0 SBA 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年予想 ※UDAは20

  14. Slide 14: 2022年3月期業績予想（市乳）

    事 業 別 取 組 み ～2022年3月期業績予想（市乳）～ 2022年3月期 通期業績予想 【飲料・デザート類セグメント】 （億円、％） 2021年3月期 2022年3月期 増減額 前期比 売上高 2,540 ー ー （旧基準） 2,744 （2,818） （+73） （102.7） 営業利益 41 55 +13 132.7 ※2022年3月期は新基準。（ ）内は旧基準 ▶ 機能性商品の拡大 ▶ 付加価値を生む容器戦略商品の販売拡大 ▶ デザートの販売拡大 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: MBPドリンクの発売

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（市乳）〜 ▶ MBPドリンクの発売 付加価値の高い新商品と連動した白物飲料の販売拡大 飲料タイプとして 骨密度を高める機能性表示食品 「日本初」 「MBPドリンク」 届出表示：本品にはMBP（乳塩基性タンパク質）が含まれます。MBP（乳塩基性タンパク質）には 機能性表示食品（届出番号: E529） 骨密度を高める機能があることが報告されています。 機能性関与成分：MBP（乳塩基性タンパク質） 本品は、疾病の診断、治療、予防を目的としたものではありません。また、特定保健用食品とは異 なります。食生活は、主食、主菜、副菜を基本に、食事のバランスを

  16. Slide 16: MBPドリンク 発売背景

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（市乳）〜 ▶ 発売背景 骨の健康を意識しているのは女性全体の30%、 対策をしているのは女性全体の13% 骨健康への意識と対策 骨健康を気にしている 50% 対策をしている 43% 33% 31% 30% 23% 21% 17% 13% 12% 11% 6% 3% 4% （当社調べ） 全体 20代 30代 40代 50代 60代 70代 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 15

  17. Slide 17: MBPドリンク マーケティングコミュニケーション

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（市乳）〜 ▶ 「MBPドリンク」の発売 マーケティングコミュニケーションを活用した販売拡大 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: ガセリ菌SP株ヨーグルトの販売回復

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（市乳）〜 ▶ ガセリ菌SP株ヨーグルトの販売回復 プロモーションを活用した積極的な販売拡大 ガセリ菌SP株ヨーグルト※の日均販売本数2019年度比較 （2019年度計を100とした指数） 指数 120 110 100 100 90 80 70 60 50 2019年度計 2020年1Q 2020年2Q 2020年3Q 2020年4Q 2021年4月 ※ガセリ菌商品群 17 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 「記憶ケア」ヨーグルトを新発売

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（市乳）〜 ▶ 新たな機能性表示の「記憶ケア」ヨーグルトを新発売 脳機能領域での商品展開 雪印メグミルク×KIRIN 記憶ケアヨーグルト βラクトリン 「加齢に伴って低下する記憶力※を維持する」 機能性表示食品。届出番号F458 ※手がかりをもとに思い出す力 2021年6月 発売予定 届出表示：本品にはβラクトリンが含まれます。 βラクトリンには加齢に伴って低下する記憶力 機能性表示食品 届出番号: F458 (手がかりをもとに思い出す力) を維持する機能があることが報告されています。 Copyright © Megmilk Snow Bran

  20. Slide 20: 新容器ラインナップの充実

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（市乳）〜 ▶ 付加価値を生む容器戦略商品の販売拡大 新容器ラインナップの充実 昨年発売した新容器の3品を中心にボリュームを拡大 新発売 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: デザートの販売拡大

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（市乳）〜 ▶ デザートの販売拡大 デザートの販売拡大 デザート事業の高収益化・販売拡大 2016年比 当社デザート売上高指数 指数 （2016年度を100とした指数） 109％ 110 108 106 104 102 102 102 100 99 100 100 98 96 94 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 20 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 2022年3月期業績予想（ニュートリション）

    事 業 別 取 組 み ～2022年3月期業績予想（ニュートリション）〜 2022年3月期 通期業績予想 【ニュートリション事業分野】 （億円、％） 2021年3月期 2022年3月期 増減額 前期比 売上高 191 163 － － （旧基準） （194） （＋2） （101.2） 58 機能性食品 64 内訳 （65） （＋1） （101.6） 105 粉ミルク等 127 （128） （＋1） （101.0） ※2022年3月期は新基準。（ ）内は旧基準 ▶ 機能性食品：ＥＣビジネスの好調による継続的な販売拡大 ▶ 粉ミルク等：雪印ビーンスタークの完全子会社化による グループシナジー創出 C

  23. Slide 23: 機能性食品事業の拡大

    事 業 別 取 組 み 〜2022年3月期の取組み（ニュートリション）～ ▶ ニュートリション事業の拡大 機能性食品事業の拡大 機能性食品の当社売上利益推移 売上高 売上高実績 営業利益額 営業利益見込（2020.4時点） （億） （億） 90 売上高見込（2020.5時点） 営業利益実績 18 売上高見込（2021.5時点） 80 76 16 70 70 64 65 14 54 57 60 12 12 50 47 10 40 9 8 30 6 20 5 4 10 2 0 1 0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 予想 予想 ※旧基準 ※旧基準 Copyri

  24. Slide 24: 雪印ビーンスタークの完全子会社化

    事 業 別 取 組 み 〜雪印ビーンスタークの完全子会社化～ 100％子会社化によるグループ会社の効率化・シナジー創出 雪印メグミルク（株）  育児用粉乳 機能性食品  機能性食品 海外事業部  機能性食品 事業部  機能性素材  機能性素材 等 100％ 66％ 100％ 100％ 100％ 雪印ビーン ベルネージュ・ 雪印香港 雪印 ダイレクト 台湾雪印 オーストラリア スターク  育児用粉乳  通信販売  育児用粉乳  育児用粉乳  育児用粉乳  育児用食品 （フルフィルメント）  機能性食品  機能性食品  機能性食品 等  機能性食品 等 2018年度子

  25. Slide 25: 2022年3月期業績予想（飼料・種苗）

    事 業 別 取 組 み ～2022年3月期業績予想（飼料・種苗）〜 2022年3月期 通期業績予想 【飼料・種苗セグメント】 （億円、％） 2021年3月期 2022年3月期 増減額 前期比 売上高 410 ー ー （旧基準） 433 （431） （▲1） （99.6） 営業利益 11 10 ▲1 89.0 ※2022年3月期は新基準。（ ）内は旧基準 ▶ 飼料事業：合弁による新工場建設による生産の効率化 ▶ 種苗事業：飼料用トウモロコシ、牧草種子の販売拡大 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 飼料事業 新工場建設

    事 業 別 取 組 み ～2022年3月期の取組み（飼料・種苗）～ ▶ 飼料事業 ホクレンくみあい・雪印飼料㈱の新工場建設 （2021年12月稼働予定） 新飼料工場完成予想図 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 種苗事業

    事 業 別 取 組 み ～2022年3月期の取組み（飼料・種苗）～ ▶ 種苗事業 ・飼料用トウモロコシの販売拡大、牧草種子の農研機構※との共同育成 ・野菜重点３品目（エダマメ、ダイコン、カボチャ）の集中展開 イネ科牧草 飼料用トウモロコシ カボチャ 栗てまり オーチャードグラス ダイコン 早生涼太 スノーデント110（LG30500） 「えさじまん」 ※国立研究開発法人 農業・食品産業技術総合研究機構 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: 事業分野別取組みのまとめ

    事業分野別取組みのまとめ 事業ポートフォリオの変革 • 利益率の高い家庭用乳製品の拡大 • チーズ事業の海外展開を加速 • 機能性商品群の構成比の拡大 • 白物飲料事業の黒字化に向けた取組み • 機能性食品事業の規模・利益の拡大 • 新たな成長機会の創出 • 飼料の効率的な供給体制の構築 • 牧草・野菜種子の販売拡大 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: 機能戦略 イノベーションセンター建設

    機 能 戦 略 ～ ｢ も の づく り｣の強 化と新 たな価 値創造 ～ イノベーションセンター（仮称）建設（2022年竣工予定）  現在のミルクサイエンス研究所をリニューアル（投資額43億円）  事業部門の垣根を超えた技術融合  競争力強化や市場創出に向けた研究開発  SDGsに配慮した省エネルギー･環境対策 イノベーションセンター（仮称）完成予想図 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: 持続的成長に向けた取組み ESG

    持続的成長に向けた取組み E 環境 環境課題KPIの新たな設定と進捗 S 社会 健康経営の推進と多様な人材の活躍 G ガバナンス 取締役会の機能の独立性・客観性 と説明責任を強化 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 29

  31. Slide 31: 環境課題KPIの新たな設定と進捗

    持続的成長に向けた取組み（環境） 環境課題KPIの新たな設定と進捗 用水使用量の 削減目標を新たに設定 2030年度までに2013年度比 9%削減 磯分内工場の排水処理設備 CO2削減の進捗状況 2020年度は2013年度比 21.1%削減 （KPIは2030年度までに2013年度比 30%削減） なかしべつ工場の冷凍機 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 30

  32. Slide 32: 健康経営の推進と多様な人材の活躍

    持続的成長に向けた取組み（社会） 健康経営の推進と多様な人材の活躍 2020年度 健康経営優良法人認定取得と 継続した取組み 2020年度に取得達成 今後も継続的取得を目指す 多様な人材が活躍できる 職場の実現 KPIは2025年度までに、女性管理職比率10%以上 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 31

  33. Slide 33: 持続的成長に向けた取組み（ガバナンス）

    持続的成長に向けた取組み（ガバナンス） 取締役会の機能の独立性・客観性と説明責任を強化 後継者計画の策定・運用 「指名諮問委員会」 育成計画の策定 決定方針・決定手続きの検証 「報酬諮問委員会」 業績連動報酬の拡充 監査等委員でない取締役の報酬は基本報酬、 業績連動報酬の構成比を６：４する。 業績連動報酬のうち、25%を株式報酬とする。 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 32

  34. Slide 34: グループ中期経営計画2022進捗

    グループ中期経営計画2022進捗 連結業績推移 営業利益 中期経営計画2022 （億円） EBITDA 410 400 378 356 341 300 220 197 205 200 179 100 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実績 実績 計画 計画 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 33

  35. Slide 35: 2021年3月期 決算説明会 数値編

    2021年3月期 決算説明会 数値編 2021年5月13日 常務執行役員 財務担当 中島隆男

  36. Slide 36: 2021年3月期 業績結果 連結損益計算書

    2021年3月期 業績結果 連結損益計算書 （億円） （億円未満切捨て） 2020年3月期 2021年3月期 増 減 額 増 減 率 売上高 6,134 6,151 +17 +0.3％ 営業利益 179 197 +17 +9.9％ 営業外損益 16 18 +2 +12.0％ 経常利益 196 216 +19 +10.1％ 特別損益 ▲27 ▲5 +22 + 税引前利益 168 211 +42 +25.3％ 純利益※ 121 149 +27 +22.6％ ※親会社株主に帰属する当期純利益 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Res

  37. Slide 37: セグメント別業績結果

    2021年3月期 業績結果 セグメント別業績結果 （億円） 2020年3月期 2021年3月期 対前年増減比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 乳製品 2,490 115 2,623 136 +5.3% +18.3% 飲料・デザート 2,839 52 2,744 41 △3.3% △20.8% 飼 料 ・種 苗 437 10 433 11 △0.8% +8.4% その他 366 1 350 10 △4.5% +519.6% 合 計 6,134 179 6,151 197 +0.3% +9.9% Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd.

  38. Slide 38: 売上高実績 乳製品セグメント

    2021年3月期 業績結果 売上高実績 【乳製品セグメント】※ニュートリション事業を含む （億円） 対前年 2020年3月期 2021年3月期 増減金額 増減率 バター 228 226 △2 △1.0% 油脂 120 117 △2 △2.1% チーズ 746 747 +0 +0.1% 上記以外 305 302 △3 △1.0% 子会社等 1,089 1,229 +139 +12.8% 乳製品計 2,490 2,623 +132 +5.3% ・バター：家庭用バターは好調を維持 ・油 脂：第４四半期 市場の伸びの低下 ・チーズ：家庭用ナチュラルチーズは好調 Copyright © Megmilk

  39. Slide 39: 売上高実績 ニュートリション事業

    2021年3月期 業績結果 売上高実績 【ニュートリション事業】※乳製品セグメントのうち （億円） 対前年 2020年3月期 2021年3月期 増減金額 増減率 機能性食品 54 64 +9 +17.6% 粉ミルク等 129 127 △2 △1.7% ニュートリション 事業計 184 191 +7 +4.1% ・ECビジネスを展開する機能性食品は好調 ・粉ミルクは国内は好調、海外は競争激化 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 38

  40. Slide 40: 売上高実績 飲料・デザート類セグメント

    2021年3月期 業績結果 売上高実績 【飲料・デザート類セグメント】 （億円） 対前年 2020年3月期 2021年3月期 増減金額 増減率 白物飲料 855 826 △28 △3.4% 色物飲料 404 371 △33 △8.2% ヨーグルト 596 578 △17 △3.0% デザート・生クリーム 244 248 +4 +1.9% 上記以外 37 31 △6 △16.6% 子会社等 700 687 △12 △1.8% 飲料・デザート類計 2,839 2,744 △94 △3.3% ・白物飲料：乳飲料の伸び悩み ・色物飲料：中型・小型商品の伸び悩み ・ヨーグルト：ガセリは回復傾向 ・デザー

  41. Slide 41: 売上高実績 飼料・種苗セグメント

    2021年3月期 業績結果 売上高実績 【飼料・種苗セグメント】 （億円） 対前年 2020年3月期 2021年3月期 増減金額 増減率 飼料 340 341 +1 +0.3% 種苗等 96 91 △4 △4.8% 飼料・種苗計 437 433 △3 △0.8% ・牧草・飼料作物種子、飼料の販売物量減少 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 40

  42. Slide 42: 営業利益増減要因

    2021年3月期 業績結果 営業利益増減要因 営業利益増減要因 （億円未満切捨て） セグメント別の増減額 2020年3月期 2021年3月期 増増減減額額 乳製品 飲料・デザート類 飼料・種苗 その他 3179億円 197億円 17億円 21億円 △10億円 0億円 8億円 限界利益 合計 △4 19 △25 △3 7 販売単価差 10 △1 11 0 0 販売物量増減 △18 16 △25 △3 △5 製品構成差 1 0 1 0 0 原材料コスト 1 1 0 0 0 オペレーションコスト △10 2 △12 0 0 その他 12 1 0 0 12 固定費その他 合計 21 2 15 3 1

  43. Slide 43: 連結貸借対照表

    2021年3月期 連結業績結果 連結貸借対照表 （億円） 2020年 2021年 2020年 2021年 増減額 増減額 3月期末 3月期末 3月期末 3月期末 流動資産 1,511 1,617 +105 流動負債 1,203 1,285 +82 固定資産 2,192 2,369 +176 固定負債 720 718 △1 総資産 3,986億円 （前期末比 +282億円） 純資産 1,780 1,982 +201 増減要因 【流動負債】 【流動資産】  未払金 ： ▲75億円  1年内長期借入金： 139億円  現金預金： ＋63億円  未収入金： ＋34億円 【固定負債】  長期借

  44. Slide 44: 連結キャッシュ・フロー計算書

    2021年3月期 連結業績結果 連結キャッシュ・フロー計算書 主な内訳 （前期比較） 税金等調整前当期純利益 211億円 減価償却費 159億円 営業CF ＋265億円 持分法による投資損益 ▲12億円 ＋22億円 法人税等の支払額 ▲57億円 有形及び無形固定資産の取得 ▲311億円 による支出 投資CF ▲270億円 ▲104億円 有形及び無形固定資産の売却 41億円 による収入 借入金増減 108億円 財務CF ＋67億円 配当金の支払額 ▲27億円 +134億円 現預金増減額 +63億円 有 利 子 負 債 残 高 793億円 Copyright © Megmilk Snow Bran

  45. Slide 45: 2022年3月期 業績予想

    2022年3月期 業績予想 （億円、％） 2021年3月期 2022年3月期 増減額 増減比 実績 予想 売上高 5,700 ー ー 6,151 （旧基準） （6,295） （+143） （+2.3%） 営業利益 197 205 +7 +3.6% 経常利益 216 215 ▲1 ▲0.8% 純利益※ 149 125 ▲24 ▲16.2% ※親会社株主に帰属する当期純利益 % ※2022年3月期の（ ）内は旧基準 ■配 当■ 普通配当 50 円 連結配当性向 27.0％ Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 44

  46. Slide 46: セグメント別業績予想

    2022年3月期 業績予想 セグメント別業績予想 （億円） 2021年3月期 2022年3月期 対前年増減比 実績 予想 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 2,400 － 乳製品 2,623 136 （2,671） 129 （＋1.8%） ▲5.7% 2,540 ー 飲料・デザート 2,744 41 （2,818） 55 （＋2.7%） +32.7% 410 ー 飼 料 ・種 苗 433 11 （431） 10 （▲0.4%） ▲11.0% 350 ー その他 350 10 （373） 11 （＋6.7%） +4.2% 5,700 ー 合 計 6,151 197 （6,29

  47. Slide 47: 営業利益増減要因

    2022年3月期 業績予想 営業利益増減要因 （億円未満切捨て） 2021年3月期 2022年3月期 セグメント別の増減額 増増減減額額 実績 予想 乳製品 飲料・デザート類 飼料・種苗 その他 3197億円 205億円 7億円 ▲7億円 13億円 ▲1億円 0億円 限界利益 合計 74 23 47 1 3 販売単価差 13 1 10 1 1 販売物量増減 43 24 17 0 2 製品構成差 25 2 23 0 0 原材料コスト ▲5 ▲1 ▲4 0 0 オペレーションコスト 0 ▲1 1 0 0 その他 ▲2 ▲2 0 0 0 固定費その他 合計 ▲67 ▲30 ▲34 ▲2 ▲3 宣伝促

  48. Slide 48: 将来に関する記述について

    本資料に記載されている業績予想などの将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき、 当社が判断した見通しであり、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 また、実際の業績等は、業況の変化等により、本資料の予想数値と異なる場合があります。 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 47 47

  49. Slide 49: 参考資料

    参考資料 １．当社家庭用市場シェア ２．トピックスデータ （１）生乳生産量 （２）輸入原料チーズ動向 （３）為替相場 （４）家庭用市場動向 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 48

  50. Slide 50: 市場シェア

    １．市場シェア (参考） 2021年3月期第4四半期金額シェア(2020.4-2021.3） 家庭用市場 購入金額ベース（従来） 販売金額ベース バター 27.6 % 44.1 % 油脂 34.9 % 52.6 % チーズ 15.3 % 26.2 % 牛乳（牛乳+成分調整牛乳） 5.8 % 4.5 % 乳飲料 17.1 % 15.0 % ヨーグルト 11.0 % 11.5 % デザート（チルド完成品） 12.3 % 15.2 % 出典：インテージSRI（SM,CVS,DRUG 出典：インテージSCI(～70歳代） 計） 100人当平均購入規模（金額） 推計販売規模（金額） Copyright

  51. Slide 51: トピックスデータ 生乳生産量

    ２．トピックスデータ （１）生乳生産量 千トン 千トン 8,400 5,200 8,200 5,000 生乳生産量（左軸） 8,000 4,800 7,800 4,600 7,600 4,400 7,400 4,200 牛乳等向け（右軸） 7,200 4,000 7,000 3,800 乳製品向け（右軸） 6,800 3,600 6,600 3,400 6,400 3,200 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 年度 農林水産省：牛乳乳製品統計より Copyright © Megm

  52. Slide 52: 輸入原料チーズ動向・為替相場

    ２．トピックスデータ （２）輸入原料チーズ動向 （３）為替相場 US$/MT 5,000 2022年 2020年 2021年 4,500 ３月期 ３月期 ３月期 想定 4,000 USドル 109.1 106.8 106.0 3,500 ※当社為替感応度目安 1ドルあたり１円の円安で1.6億円のコストアップ 3,000 オセアニア 北米 ヨーロッパ 2,500 10-12 10-12 10-12 4-6 7-9 1-3 4-6 7-9 1-3 4-6 7-9 1-3 2018 2019 2020 2021 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All

  53. Slide 53: 市場動向（家庭用）

    ２．トピックスデータ （４）市場動向（家庭用） インテージ SRI (SM,CVS,DRUG) バター チーズ 推計販売規模 (金額) 400 推計販売規模 (金額) 前年比 120.0 2,000 前年比 120.0 350 推計販売規模（億円） 推計販売規模（億円） 115.0 115.0 300 前年比（％） 前年比（％） 1,500 110.0 110.0 250 1,000 105.0 200 105.0 150 100.0 100.0 500 100 95.0 95.0 50 0 90.0 0 90.0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2017年度 2018

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