C'bon Cosmetics Co., Ltd. · TSE:4926
C'bon Cosmetics — Q3 FY2016 Earnings Presentation
21 slides from C'bon Cosmetics's earnings presentation, Jan 29, 2016
Slide 1: 2016年３月期 第３四半期決算説明資料
株式会社シ ボン 株式会社シーボン 2016年３月期 第３四半期決算説明資料 2016年１月29日（金）
Slide 2: 2016年３月期第３四半期決算のポイント
2016年３月期第３四半期決算のポイント 修正計画に 実績 前年比 対する達成度 売 上 高 96億3百万円 91.3％ 100.0％ 営 業 利 益 1億14百万円 億 28.9％ ％ ― 経 常 利 益 １億52百万円 35.0％ 558.7% 四半期純利益 59百万円 23.6％ 576.6% 【主な要因と取り組み】 新規来店者数の減少に伴い、新規顧客に対する売上高が減少 イベント集客時のイメージギャップを解消し、当社の強みを正しく伝えるための集客 プ ツールの見直し 既存顧客に対する売上高については 前年並みの水準に着地 既存顧客に対する売上高については、前年並みの水準に着地
Slide 3: 2016年３月期業績ハイライト
2016年３月期業績ハイライト 前年比は下回るが 修正計画は着実に達成 前年比は下回るが、修正計画は着実に達成 2015年３月期 2016年３月期 2016年３月期 前 年 比 計 画 比 （単位：百万円） 第 ３ 四 半 期 第３四半期計画 第３四半期実績 （ ％ ） （ ％ ） 売 上 高 10,512 9,605 9,603 91.3 100.0 （直営店売上高） 10,203 9,269 9,291 91.1 100.2 売 上 原 価 2,137 1,970 1,957 91.6 99.4 売 上 総 利 益 8,374 7,635 7,645 91.3 100.1 販 管 費 7,
Slide 4: 販売チャネル別売上
販売チャネル別売上 2015年3月期 2016年３月期 第３四半期 第３四半期 前年比 （単位：百万円） （％） 金額 割合（％） 金額 割合（％） 直 営 店 舗 10,203 97.1 9,291 96.8 91.1 通 信 販 売 159 1.5 163 1.7 102.0 国 内 代 理 店 122 12 1.2 124 13 1.3 101 8 101.8 海 外 代 理 店 27 0.3 23 0.2 88.2 合 計 10,512 100.0 9,603 100.0 91.3 3
Slide 5: 新規顧客獲得減少の原因
新規顧客獲得減少の原因 当社の強みを正しく伝えるため集客ツールの抜本的な見直しを実施 当社の強みを正しく伝えるため集客ツ ルの抜本的な見直しを実施 イベント集客時 新規カウンセリング時 ・カウンセリング 来店予約 ・美顔マッサージ ・製品のご提案 など ・簡易肌チェック・サンプリング ・シーボンの紹介 シ ボンの紹介 非見込客来店による 効率悪化を防止 集客時のイメージギャップを解消し、当社の強みを 集客時 イメ ジギ プを解消し 当社 強みを 正しく伝えることがブランディング上重要と判断 集客ツールやマニュアルを抜本的に見直し 4
Slide 6: 第３四半期までの主な取り組み
第３四半期までの主な取り組み ブランディング強化と顧客層に応じたサービスの拡充 ■WEBマーケティングの強化 ■顧客ステージの細分化 顧客評価の高い製品についてWEB媒 ・サ サービスの差別化、充実により、 差別化、充実 り、 体の活用により口コミ強化 高付加価値を訴求 【プラチナ会員向けポイントの様々な利用方法】 ①人気製品と交換 ②特別サービスを提供 ③製品購入の際にポイント 利用で割引 ※ダイヤモンド会員は交換対象製品の 拡充等の特典がさらにアップ ■異業種企業とのタイアップの増加 本社主導の法人営業の強化 ■入会後６ヶ月以内の会員の継続率向上 ・見込み優良顧客への丁寧なフォロー ・サロ
Slide 7: 新規売上の状況
新規売上の状況 イベント集客時のイメージギャップ解消を目的とした 集客ツ ルの見直しが大きく影響 集客ツールの見直しが大きく影響 新規売上 ＝ イベントや電話集客等により初来店されたお客様への売上 ＜ 新規来店者数 ＞ ＜ 新規売上 ＞ （人） 前年比 修正計画比 前年比 修正計画比 74 0％ 74.0％ 99 3％ 99.3％ （百万円） 50,000 54 4％ 54.4％ 97 8％ 97.8％ 45,000 44,268 1,600 1,441 40 000 40,000 その他 そ 他 1,400 前年比96.9％ 32,770 35,000 1,200 広告 30,000 前年比
Slide 8: アフター売上の状況
アフター売上の状況 新規顧客減少の影響を若干受けているが、着実な継続顧客を確保 アフター売上＝既存顧客のリピート購入による売上 ＜ 継続数 ＞ ＜ アフター売上 ＞ ※継続数：1ヶ月に1回以上来店のあるのべ人数 前年比 修正計画比 前年比 修正計画比 （百万円） 97 3％ 97.3％ 100 6％ 100.6％ （人） 99.0％ 99.2％ 10,000 400,000 9,000 8,630 8,393 372,004 368,441 , 350,000 8,000 300,000 7,000 6 000 6,000 250,000 5,000 200,000 4,000 150,000
Slide 9: 店舗展開 ～第３四半期までの実績～
店舗展開 ～第３四半期までの実績～ ショップ形態の店舗をオープンし、直営店は114店へ 合計114店 開放的なサロン空間を演出した プロモーションメイン サロン 109店 C BON BeautyOasis」 「C’BON シャレオ広島店（５/25オープン） ショップ 5店 百貨店へ初出店！ 目もとケアに特化！ ※2016年１月29日現在 北海道・東北エリア ３ ラグジュアリーな空間を演出 中部エリア 13 東急百貨店たまプラーザ店 イオン相模原店 （４/23オープン） 中国・四国エリア （７/１オープン） ４ フェイシャリストサロン 銀座店 九州エリア 関東エリア GINZA（12/１オープ
Slide 10: 製品展開 ～第3四半期までの実績～①
製品展開 ～第3四半期までの実績～① 中価格帯のシーボンファームなど、ラインアップを拡充 中価格帯のシ ボンファ ムなど、ラインアップを拡充 ４月 ６月 『FWセット』＆『ブライトアップUVプライマー』 『酵素美人-桃』 『ホワイトシリーズ』より、 美と健康を応援する お得なセットを数量限定で発売 『酵素美人』シリーズから ニューフレーバーが登場 ￥48,600 ￥3 024 ￥3,024 「肌色補整」「UVカット」 「スキンケア」の３つの効果の 『ブライトアップクリアウォッシュＳ』 機能性下地 ￥6,480 きめ細やかなクリ ミ な泡で きめ細やかなクリ―ミーな泡で ５月 クリアな肌へ洗い上
Slide 11: 製品展開 ～第3四半期までの実績～②
製品展開 ～第3四半期までの実績～② ラインアップの追加やバージョンアップが続々登場 ラインアップ 追加や ジ ンアップが続 登場 10月 11月 『コンセントレ トプラス』 『コンセントレートプラス』 『リンクルコンクF』 ２品追加発売 バージョンアップ 『エモリエントローション』 ￥15,120 トータルエイジングケア(※)機能を搭載し 肌のすみずみまでうるおいを巡らせいき た本格派の美顔器『シーボン 美肌スペ いきとした肌へ導く化粧水 シャリスト5』用に開発した美容液を 美容液 バージョンアップ ￥10,800 『バイタルクリーム』 ￥43,200 (※)年齢肌にハリやうるおいを与えるこ
Slide 12: 月次売上高と四半期利益の推移
月次売上高と四半期利益の推移 第２四半期より利益の改善傾向が見られる （百万円） 売上高 【四半期利益の推移】 営業利益 1 600 1,600 2015 3 2015.3 【月次売上高の推移】 （百万円） （百万円） 2016.3 4,000 売上高 営業利益 200 1,400 1,200 3,000 100 1,000 800 2,000 0 600 400 1,000 -100 100 200 0 0 -200 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 第１四半期 第２四半期 第３四半期 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 １
Slide 13: 営業利益差異分析（前年同期比）
営業利益差異分析（前年同期比） 新規売上高減少が利益額に大きく影響 （百万円） 増益要因 減益要因 400 ■イベント集客時のイメージギャップ解消を目的としたツール見直しの結果、 300 新規売上高が大きく減少 （前年比54.4％） ■継続数は着実に推移し、前年水準のアフター売上を確保（前年比97.3％） 200 396 100 +84 114 0 ▲909 ■売上高減少による賞与の差異 +172 -100 -100 ■イベント集客費用等の経費効率 +190 見直しによる差異 -200 +88 -300 +92 92 -500 2015.3.3Q 製商品 サービス 販管費 販管費 販管費 20
Slide 14: 営業利益差異分析（修正計画比）
営業利益差異分析（修正計画比） 下方修正した計画水準から乖離することなく推移 （百万円） 増益要因 減益要因 200 100 ■新たに見直した新規売上水準に着地 （計画比97.8％） +37 ■計画通りの継続数を確保し アフタ 売上も計画通り推移（計画比100 6％） ■計画通りの継続数を確保し、アフター売上も計画通り推移（計画比100.6％） 114 +90 90 0 ▲10 ▲12 ▲2 +37 ▲24 ■イベント集客費用等の経費効率見直し による差異 -100 2016.3.3Q 製商品 サービス 販管費 販管費 販管費 2016.3.３Q 売上高減 計画 売上原価増 原価減 （人件費）
Slide 15: 貸借対照表
貸借対照表 2015年3月期 期 2016年３月期期 （2015年３月31日） 第3四半期 前年比 前年 （単位：百万円） 増減額 （％） 金額 割合（％） 金額 割合（％） 流 動 資 産 5,330 , 45.9 . 4,788 , 43.0 . ※1▲541 89.8 . 固 定 資 産 6,288 54.1 6,339 57.0 ※2 51 100.8 資 産 合 計 11,618 100.0 11,128 100.0 ▲490 95.8 流 動 負 債 2,028 17.5 1,636 14.7 ※3▲392 80.6 固 定 負 債 685 5.9 736 6.6 ※4 50 10
Slide 16: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 2015年3月期 2016年３月期 営業活動によるキャッシュ・フロー （単位：百万円） 第３四半期 第３四半期 増減額 税引前四半期純利益（142百万円） 金額 金額 減価償却費（265百万円） 営業活動による 317 ▲11 ▲329 未払消費税等の減少（239百万円） キャッシュ・フロー 投資活動による 法人税等の支払額（194百万円） ▲360 ▲255 105 キャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動による ▲333 ▲300 32 有形固定資産の取得による支出（208百万円） キャッシュ・フロー 敷金及び保証金の差入による支出（29百万
Slide 17: 通期予想（修正後）への進捗状況
通期予想（修正後）への進捗状況 第３四半期以降は修正計画通りに推移 2015年10月30日に発表した業績予想に変更なし 2016年３月期 2016年３月期 計 画 比 2016年３月期 進 捗 率 （単位：百万円） 第３四半期計画 第３四半期実績 （ ％ ） 通 期 計 画 （ ％ ） 売 上 高 9,605 9,603 100.0 13,079 73.4 営 業 利 益 ▲10 10 114 ― 124 91.5 経 常 利 益 27 152 558.7 174 87.2 四半期純利益 10 59 576.6 88 66.6 16
Slide 18: 新中期経営計画
新中期経営計画 2016年3月期～2018年3月期 【 経営指針 】 カスタマーバリューの 創造 【 重点施策 】 １ ２ ３ ブランド力の強化 人材の強化 製品開発力の強化 ■ 魅力的な店舗づくりによる顧客数 ■ 優秀な人材の獲得・育成 ■ 市場ニーズに迅速に対応できる の拡大 ■ 働きやすい職場環境の整備 開発体制の強化 ■ 新たな集客 新たな集客・販売チャネルの確立 販売チャネルの確立 （ESの向上） ■ 外部研究機関との連携 ■ 積極的な情報発信 ■ 品質保証体制の充実 17
Slide 19: 第４四半期のトピックス
第４四半期のトピックス 創業50周年を迎えお客様への感謝をカタチに ■創業50周年をお客様とともに １月 『コンセントレートプラス』 スペシ ルW bコンテンツの配信 スペシャルWebコンテンツの配信 ２品追加発売 第３弾として、目元用クリーム、 パックを新発売。 ・化粧品の変遷 ・50周年の取り組み 50周年の取り組み 等 『アイトリートメント』 ￥17,280 『ナイトセラム』 ￥19,440 ２月 『ファーメントパウダー（酵素洗顔料） お客様への感謝 増量キャンペーン』 大人気ロングセラー製品の 毎年恒例の増量キャンペーン。 50周年の今回は今まで以上に お得に。 ￥31,428
Slide 20: 配当政策
配当政策 期末配当は第４四半期の進捗を鑑み改めて決定 120 中間 期末 配当性向 配当原資/経常利益 150% 【配当金（2016年３月期）】 130.8% ・一株当たり配当額 100 中間 30円 105.9% 期末 未定 合計 未定 80 100% ・配当性向:未定 55 ・配当原資/経常利益:未定 60 40 40 40 50 66.4% 56 6% 56.6% 57.2% 未定 第４四半期の進捗を鑑み 40 45 50% 改めて決定 38.7% 33.1% 27.3% 36.5% 20 23.8% 23.9% 【株主優待】 19.8% 35 30 ・2016年３月31日時点株主 20
Slide 21: IR担当窓口
本資料お取扱い上のご注意 ・本資料は、当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を 目的としておりません。 ・本資料を作成するにあたっては、正確性を期すために慎重に行っておりますが、 完全性を保証するものではありません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社は 切責任を負いません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社は一切責任を負いません ・本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、事業環境の変化等の様々な要因により、実際の