Nitto Kogyo Corporation · TSE:6651

Nitto Kogyo — FY2022 Earnings Presentation

37 slides from Nitto Kogyo's earnings presentation, May 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 通期決算説明会

    2022年3月期 通期決算説明会 日東工業株式会社 証券コード：6651 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を 約束する趣旨のものではありません。従って、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 また、表記の都合上、公表している数字とは異なる場合があります。

  2. Slide 2: 目次

    目次 2022年3月期 通期 1. 2022年3月期 通期決算概要 2 2. トピックス（原材料価格 及び 調達の状況 ／ 価格改定） 10 3. 2023年3月期 通期連結業績予想 13 4. 中期経営計画 追補版 22 5. 参考資料 26 1 CopyrightⒸ2022 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2022年3月期 通期決算概要

    NTo NITTO KOGYO GROUP 1. 202243 A741 eR aMES ]

  4. Slide 4: 通期 連結決算ハイライト

    通期 連結決算ハイライト 2022年3月期 通期  通期業績は減収減益、親会社株主に帰属する当期純利益は計画達成  売上高はコロナ禍の影響や前期計上のGIGAスクール構想関連の売上剥落、オフィス関 連の受注減少などにより減収  営業利益は売上減少による限界利益の減少や原材料価格高騰の影響などにより減益 （単位：百万円） 2021/3 2022/3 前期比 計画比 実績 計画 実績 増減率 増減率 売上高 137,902 136,000 132,735 △3.7％ △2.4％ 営業利益 12,333 9,500 8,637 △30.0％ △9.1％ 経常利益 12,660 10,000 9

  5. Slide 5: 事業セグメントについて

    事業セグメントについて 2022年3月期 通期 電子部品関連 製造事業 電気・情報インフラ関連 製造・工事・サービス事業 電磁波環境コンポーネント、精密 配・分電盤、制御盤等の設計、製 エンジニアリングコンポーネントの製 造、販売および電気設備の設置、 造、販売 保守等の工事事業 11% 12% 12% 外側：売上高 電気・情報インフラ関連 流通事業 内側：営業利益 31% 情報通信機器および部材の 58% 仕入、販売等 75% ※ 2022/3期実績。四捨五入の関係上、100％とならない場合があります。 4 CopyrightⒸ2022 NITTO KOGYO CORPORATION All

  6. Slide 6: 通期 セグメント別 決算ハイライト

    通期 セグメント別 決算ハイライト 2022年3月期 通期  製造・工事・サービス事業は、住宅用分電盤やブレーカ等の売上が増加したほか、海外子会社であるGathergates社の 売上が増加したことにより増収。利益は、原材料価格の大幅な価格高騰や販管費増加などにより減益  流通事業は、前期計上のGIGAスクール構想関連の売上剥落やオフィス関連案件の受注減少により減収減益  電子部品事業は、コロナ禍の影響により低迷していた需要の回復や在庫積み増しのための先行受注増加により増収増益 （単位：百万円） 2021/3 2022/3 セグメント別 前期比 計画比 実績 計画 実績 増減率 増減率

  7. Slide 7: 製造・工事・サービス事業（部門別売上高）

    通期 製造・工事・サービス事業（部門別売上高） 2022年3月期 通期  配電盤部門は、住宅用分電盤やGathergates社の売上増加などにより増収  キャビネット部門は、GIGAスクール構想関連の特需剥落や5G案件の遅延などにより減収  遮・開・パ・他部門は、ブレーカの売上が好調であったことから増収  工事・サービス部門は、各種機器の納入遅れによる工事延期などにより減収 （単位：百万円） 2021/3 2022/3 部門別 前期比 計画比 実績 計画 実績 売上高 増減率 増減率 配電盤 39,118 40,600 40,364 ＋3.2％ △0.6％ サ製 ー造 キャビネット 2

  8. Slide 8: 通期 連結営業利益の増減要因

    通期 連結営業利益の増減要因 2022年3月期 通期  日東工業単体要因では、限界利益の減少や原材料価格高騰などにより減益  グループ要因では、北川工業が増益に寄与したものの、 サンテレホンの減益影響が大きく、グループ全体では減益 （単位：億円） 【2021/3月期 実績】 【2022/3月期 実績】 △8.5 △20.5 △4.5 △3.5 限界利益の減少 △3.5 収益認識基準影響 △5.0 123 北川工業など 原材料価格高騰 △16.0 サンテレホンなど 品群構成の変化など △4.5 86 日東工業単体 △33.5 前期 営業利益 売上要因 変動費要因 固定費要因 グループ要因 当

  9. Slide 9: 通期 連結財政状態の概要

    通期 連結財政状態の概要 2022年3月期 通期  短期借入金の減少や自己株式の取得などにより、総資産が減少 （単位：百万円） 資産合計 （単位：百万円） 負債純資産合計 負債純資産合計 資産合計 127,812 127,812 124,316 124,316 流動負債 負債 流動負債 26,550 負債 現金及び預金 現金及び預金 22,431 35,211 29,069 固定負債 29,066 25,095 固定負債 流動資産 流動資産 2,515 2,663 有形固定資産 81,785 78,373 有形固定資産 株主資本 株主資本 34,809 35,630 97,347 97,09

  10. Slide 10: 通期 連結キャッシュ・フロー計算書

    通期 連結キャッシュ・フロー計算書 2022年3月期 通期  2022/3期末における現金同等物は、前期末比△5,982百万円の28,319百万円となった （単位：百万円） 2021/3 通期 2022/3 通期 現金及び現金同等物の期末残高 現金及び現金同等物の期首残高 29,620 34,301 営業活動によるキャッシュフロー 営業活動によるキャッシュフロー 12,250 8,471 投資活動によるキャッシュフロー 投資活動によるキャッシュフロー △3,857 △4,966 財務活動によるキャッシュフロー 財務活動によるキャッシュフロー △3,880 △10,022 現金及び現金同等物に

  11. Slide 11: トピックス

    NTo NITTO KOGYO GROUP 2. KEYIAZ ] 10

  12. Slide 12: 原材料価格 及び 調達の状況 について

    原材料価格 及び 調達の状況 について 2022年3月期 通期 ・2022/3期は下期より影響を受けているが、2023/3期は通期で影響を受ける 原材料価格高騰 ・2023/3期はウクライナ情勢や為替変動の影響により、さらに高騰する見込み ・2022/3期は業界内の供給体制はひっ迫していたが、代替品の利用やサプライチェーンの 調達難 見直しにより、当社は比較的安定した供給体制を確保できた ・2023/3期はひっ迫状況が徐々に緩和していく見込み 原材料価格高騰の影響（営業利益に対して） 調達難の状況 ＜2021年3月期比＞ さらに 20億円悪化 ひっ迫 緩和傾向 △16億円 △36億円 2022

  13. Slide 13: 価格改定について

    価格改定について 2022年3月期 通期 ＜価格改定による業績への影響＞ 2023年3月期は約18億円（上期3億円、下期15億円）の増収・増益効果を見込む ※本価格改定のみでは原材料価格高騰影響の全てを打ち消すことは困難 2022年7月より、日東工業製品の価格改定を実施 主な対象製品と価格改定率（予定） 対象品群 改定率 キャビネット 約10％ システムラック 約10％ 光接続箱 約5％ 熱関連機器の一部 約10％ 約10％ 盤用パーツの一部 （銅関連パーツは約25％） 標準分電盤・制御盤 約2～8％ 12 CopyrightⒸ2022 NITTO KOGYO CORPORATION All

  14. Slide 14: 2023年3月期 通期連結業績予想

    NTo NITTO KOGYO GROUP 3. 20234F3A RH imRm ia ] 13

  15. Slide 15: 通期 連結業績予想

    通期 連結業績予想 2022年3月期 通期 ＜計画の前提＞原材料価格高騰の影響はさらに大きくなるものの、コロナ禍の影響や調達難は徐々に緩和される  売上高は、設備投資需要の回復に伴う既存市場の売上増加により増収となる見込み  利益は、原材料価格高騰による影響はあるものの、売上増加による限界利益の増加や価格改定効 果などにより増益となる見込み （単位：百万円） 2022/3 2023/3 2Q 通期 2Q 前期比 通期 前期比 実績 実績 計画 増減率 計画 増減率 売上高 61,104 132,735 67,000 +9.8％ 145,000 +9.2％ 営業利益 3,902 8,637

  16. Slide 16: 連結経営成績の推移

    連結経営成績の推移 2022年3月期 通期  2023年3月期の計画通り着地すれば、売上高は過去最高、利益項目は過去6番目となる ■ 親会社株主に帰属する ■売上高 ■営業利益 当期純利益 （単位：百万円） 160,000 14,000 145,000 12,402 12,333 8,827 139,421 137,902 9,000 140,000 132,735 12,000 8,048 116,984 120,000 9,600 7,500 10,000 6,607 6,700 8,637 100,000 6,000 8,000 6,472 80,000 4,046 4,500 6,0

  17. Slide 17: セグメント別 業績予想（製造・工事・サービス事業）

    セグメント別 業績予想（製造・工事・サービス事業） 2022年3月期 通期 通期予想（売上高） 85,200百万円（前期比 ＋9.9％） （単位：百万円） 上期売上高 下期売上高 通期予想 100,000 計画  コロナ禍の影響や材料調達難は徐々に緩和されると見込んでお 86,693 85,200 81,288 76,814 77,513 り、既存市場の需要回復や2022年7月の価格改定に伴う売上 80,000 増加による増収を見込む 60,000 43,865 45,879 46,100 41,020 41,409 40,000 取り組み 20,000 37,423 40,814 35,7

  18. Slide 18: セグメント別 業績予想（流通事業）

    セグメント別 業績予想（流通事業） 2022年3月期 通期 通期予想（売上高） 46,100百万円（前期比 +11.9％） （単位：百万円） 上期売上高 下期売上高 通期予想  コロナ禍や半導体不足、ロックダウン等による商品調達難の影響は 60,000 計画 49,893 あるものの、主力のオフィス関連案件等の需要は徐々に回復すると 46,100 45,000 40,774 41,192 想定しており、需要回復に伴う売上増加により増収となる見込み 32,910 27,395 25,000 30,000 22,700 23,233 取り組み 18,592  デジタル田園都市国家構想実現に向け

  19. Slide 19: セグメント別 業績予想（電子部品事業）

    セグメント別 業績予想（電子部品事業） 2022年3月期 通期 通期予想（売上高） 13,700百万円（前期比 △2.3％） （単位：百万円） 上期売上高 下期売上高 通期予想  自動車関連市場の新規案件獲得やエアコン増産による関連製 計画 14,029 13,700 品の売上増加を見込むが、22/3期に計上した在庫積み増し需要 15,000 11,954 による特需が剥落することにより減収を見込む 12,000 11,194 7,079 6,900 9,000 2019年1月 5,957 6,044 取り組み より連結 6,000  EMCセンターを活用し自動車関連、エアコン市場等へのソ

  20. Slide 20: 通期 連結営業利益の増減要因（今期予想 前期比）

    通期 連結営業利益の増減要因（今期予想 前期比） 2022年3月期 通期  2023年3月期の連結営業利益は前期比11.1％増加の96億円を見込む  日東工業単体では、原材料価格高騰（変動費要因）はあるものの、限界利益の増加や価格改定 効果などが利益の押し上げ要因となる  グループでは、サンテレホンの増益やのれん償却費の減少などが利益の押し上げ要因となる （単位：億円） 【2022/3月期 実績】 【2023/3月期 計画】 △21.5 ＋36.0 △8.5 ＋6.5 △6.5 ＋4.0 相 殺 原材料価格高騰 △20.0 限界利益の増加 ＋23.0 価格改定効果 ＋18.0 96 86

  21. Slide 21: 設備投資額、減価償却費

    設備投資額、減価償却費 2022年3月期 通期  2023年3月期は、設備投資額101億円、減価償却費43億円を計画  設備投資額は、瀬戸工場の建設関連費用等により増加予定 （単位：億円） ■設備投資額 瀬戸工場 関連 新試験棟 新工場用地 建設 取得 101 61 72 50 52 32 34 29 26 25 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 （計画） ■減価償却費 36 36 37 42 43 27 26 27 28 32 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/

  22. Slide 22: 配当の状況

    配当の状況 2022年3月期 通期  2022年3月期は、通期配当金50円、連結配当性向30.3％  2023年3月期は、通期配当金177円、連結配当性向100.2％を計画※ ※詳細は「2023中期経営計画 追補版」を参照ください 中間 期末 連結配当性向 （計画） ¥200 150.0% ¥177 ¥180 ¥160 120.0% 100.2% ¥140 ¥89 ¥120 90.0% ¥100 ¥57 ¥50 ¥40 ¥60 ¥66 ¥50 ¥80 ¥56 ¥40 60.0% ¥54 44.9% 30.2% 30.3% 31.1% 56.1% 40.0% 30.3% ¥60 30.6%

  23. Slide 23: 中期経営計画 追補版

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  24. Slide 24: セグメント別 実績 及び 目標

    セグメント別 実績 及び 目標 2022年3月期 2023中期経営計画 通期  本中計期間内にコロナ禍前の業績への回復を目指す  各セグメントにおいて、海外事業に注力することで業績目標達成を目指す  製造・工事・サービス事業は瀬戸工場建設関連の費用や償却費などが増加 （単位：億円） 2021/3 2023中期経営計画 3ヵ年 実績 2022/3 2023/3 2024/3 成長率 連結売上高 1,379 1,327 1,450 1,500 +8.8％ 製造・工事・サービス事業 768 775 852 855 +11.3％ 流通事業 498 411 461 515 +3.2％ 電子部品事業

  25. Slide 25: 2023中期経営計画 追補版

    2023中期経営計画 追補版 2022年3月期 通期 『2023中期経営計画 追補版』 をご覧ください URL：https://ssl4.eir-parts.net/doc/6651/tdnet/2125540/00.pdf 24 CopyrightⒸ2022 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  26. Slide 26: ご清聴ありがとうございました

    2022年3月期 通期 ご清聴ありがとうございました ＣＯＮＮＥＣＴ! ～電気と情報をつなぐ～ 証券コード：6651 25 CopyrightⒸ2022 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 参考資料

    NTo NITTO KOGYO GROUP <= aa 26

  28. Slide 28: 製造・工事・サービス事業

    製造・工事・サービス事業 2022年3月期 通期 ■分・配電盤、制御盤等の設計、 製造、販売および電気設備の保守等の工事事業 配電盤 キャビネット 高圧受電設備 分・配電盤 キャビネット システムラック 遮断器・開閉器・パーツ・その他 工事・サービス ブレーカ パーツ 充電スタンド 通信設備工事 電気設備工事 27 CopyrightⒸ2022 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 流通事業

    流通事業 2022年3月期 通期 ■情報通信機器および部材の仕入、販売 ネットワークカメラ それぞれのシステムに合わせた 最適な監視システム機器の仕 入、販売 高速ネットワーク機器 情報セキュリティ関連製品 無線・有線を効率的に使い分 けた通信インフラの構築機器 様々な情報リスクに対して対策 の仕入、販売 を講じる、トータルセキュリティ 機器の仕入、販売 28 CopyrightⒸ2022 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 電子部品事業

    電子部品事業 2022年3月期 通期 ■電磁波環境コンポーネント・精密エンジニアリングコンポーネント等の製造、販売 電磁波環境コンポーネント 精密エンジニアリングコンポーネント 電磁波による電子機器の誤作動防止 プラスチックファスナー等の各種機器機 などを目的とする電子部品の製造、販 構部品や生産性向上に貢献する熱・ 売 振動・衝撃・騒音への対策部品等の 製造、販売 【フェライトコア】 【ケーブルシールド】 【クランプ】 【バンド】 29 CopyrightⒸ2022 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  31. Slide 31: 連結売上高の推移（四半期）

    連結売上高の推移（四半期） 2022年3月期 通期 （単位：百万円） 売上高 営業利益率 45,000 40% 40,000 37,561 38,581 36,973 36,901 35% 35,878 34,895 34,820 34,132 33,989 35,000 31,110 31,266 30% 30,078 29,992 29,454 29,748 28,569 30,000 27,431 26,558 25% 24,311 25,000 22,875 20% 20,000 12% 15% 15,000 11% 9% 9% 9% 8% 8% 8% 7% 10% 10,000 7%

  32. Slide 32: セグメント別 売上高の推移（四半期）

    セグメント別 売上高の推移（四半期） 2022年3月期 通期 製造・工事・サービス事業 流通事業 電子部品事業 （単位：百万円） 25,000 23,231 22,434 22,648 21,431 21,331 20,998 20,835 20,640 20,769 20,262 20,022 19,695 19,483 20,000 18,518 18,626 18,049 17,728 17,745 17,586 16,737 14,684 15,000 13,383 12,702 12,711 11,962 10,531 10,586 10,738 9,916 8,826 9,243

  33. Slide 33: 総資産・純資産・自己資本比率

    総資産・純資産・自己資本比率 2022年3月期 通期 （単位：百万円） 総資産 純資産 自己資本比率 （単位：％） 160,000 100.0% 79.9% 141,971 140,000 124,316 123,212 127,812 120,000 103,886 59.9% 75.0% 73.6% 77.1% 79.7% 100,000 80,000 98,588 98,746 99,221 50.0% 90,895 60,000 83,061 40,000 25.0% 20,000 0 0.0% 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 （単位：百万円） 18/3 19/3 2

  34. Slide 34: ROE（自己資本当期純利益率）の推移（連結）

    ROE（自己資本当期純利益率）の推移（連結） 2022年3月期 通期 12.0% 単年 3年平均 5年平均 10年平均 11.0% 10.0% 9.0% 8.4% 8.0% 7.8% 7.0% 6.7% 6.0% 6.7% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 第55期 第56期 第57期 第58期 第59期 第60期 第61期 第62期 第63期 第64期 第65期 第66期 第67期 第68期 第69期 第70期 第71期 第72期 第73期 第74期 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/

  35. Slide 35: 業績推移 設立～現在

    業績推移 設立～現在 2022年3月期 通期 （単位：百万円） 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益率 160,000 30.0% 150,000 2019年 140,000 北川工業株式会社を子会社化 2013年 25.0% 130,000 サンテレホン株式会社 120,000 南海電設株式会社を子会社化 110,000 2012年 20.0% 100,000 1974年 太陽光関連製品の売上伸長 菊川工場新設 90,000 80,000 15.0% 1967年 70,000 名古屋工場新設 60,000 10.0% 50,000 40,000 30,000 5.0% 20,000 10,

  36. Slide 36: 事業セグメント別 売上高構成比

    事業セグメント別 売上高構成比 2022年3月期 通期 製造・工事・サービス事業 流通事業 電子部品事業 100% 7.5% 2.4% 8.6% 8.1% 10.6% 90% 23.7% 24.0% 25.5% 28.6% 29.3% 80% 28.1% 29.2% 70% 36.2% 31.0% 60% 50% 92.5% 40% 76.0% 76.3% 74.5% 71.4% 70.7% 69.5% 30% 62.2% 58.4% 55.7% 20% 10% 0% 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 ※新セグメントに合わせて修

  37. Slide 37: 製造・工事・サービス事業（部門別売上高構成比率）

    2022年3月期 製造・工事・サービス事業（部門別売上高構成比率） 通期 配電盤 キャビネット 遮・開・パ・他 工事・サービス 5.0% 4.9% 100% 12.1% 13.8% 13.7% 14.6% 13.2% 14.4% 14.9% 14.1% 90% 14.5% 15.5% 80% 29.8% 28.3% 27.7% 28.6% 29.7% 29.3% 70% 30.0% 41.7% 29.6% 27.6% 60% 50% 40% 30% 58.0% 57.7% 58.2% 56.6% 56.4% 55.9% 55.2% 50.9% 52.1% 46.2% 20% 10% 0% 13

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