Jfla Holdings, Inc. · TSE:3069

Jfla — Q2 FY2014 Earnings Presentation

24 slides from Jfla's earnings presentation, Dec 3, 2013

  1. Slide 1: 2014年3月期 第2四半期決算説明会

    2014年3月期 第2四半期決算説明会 2013年12月3日 株式会社アスラポート・ダイニング MARUTAKA TAKANAWA BUILDING 2-16-29 TAKANAWA MINATOKU TOKYO JAPAN Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All Right Reserved Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 1

  2. Slide 2: 本日の予定

    本日の予定 Ⅰ. 2014年3月期第2四半期 決算の概要 取締役管理本部長 中村 敏夫 Ⅱ. 中期経営計画（2015年3月期～2017年3月期） 代表取締役社長 檜垣 周作 Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: グループ相関図 (2013年9月30日現在)

    グループ相関図 (2013年 9月30日現在) グループ合計 343 店舗 株式会社プライム・リンク 株式会社 とり鉄 株式会社フードスタンドインターナショナル 株式会社 弘乳舎 ※2013年9月に子会社化 164 店舗 25 店舗 63 店舗 8 店舗 72 店舗 2 店舗 その他 4 店舗 3 店舗 2 店舗 計： 265 店舗 計： 67 店舗 計： 11 店舗 Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 2014年3月期第2四半期 決算の概要

    Ⅰ.. 2014年3月期第2四半期 年 月期第 四半期 決算の概要 １． 業態別店舗数推移 ２． 既存店売上高前年比 ３． 連結業績報告 3-1 損益計算書 3-2 3 2 貸借対照表 3-3 キャッシュ・フロー計算書 ４ グループ各社の売上高・損益の構成 ４． 4-1 売上高 4-2 営業利益 Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 業態別店舗数の推移

    １． 業態別店舗数の推移 14年3月期 14年3月期2Q 期首比 出店数 退店数 期首店舗数 店舗数 増減 ㈱プライム・リンク 265 9 9 265 0 牛角 165 5 6 164 ▲1 とりでん 71 2 1 72 1 おだいどこ 26 0 1 25 ▲1 その他 3 2 1 4 1 ㈱とり鉄 68 3 4 67 ▲1 とり鉄 67 0 4 63 ▲4 その他 他 1 3 0 4 3 ㈱フードスタンド インターナショナル 12 0 1 11 ▲1 たこばやし 9 0 1 8 ▲1 うまいもんや 3 0 0 3 0 グループ総合計 345 12 14 343 ▲2 ※弘乳舎は除く。 Cop

  6. Slide 6: 既存店売上高前年比

    ２ 既存店売上高前年比 ２． 13年4月 5月 6月 7月 8月 9月 第2四半期 （％） 牛角 104.5 109.3 107.8 97.2 105.8 100.0 104.0 とりでん 98.2 100.7 97.8 91.7 98.2 92.0 96.5 おだいどこ 94.3 97.0 91.0 94.0 94.2 87.8 93.0 とり鉄 98.1 100.2 96.9 98.7 99.8 98.6 98.7 グループ全体 グル プ全体 100.8 104.4 101.4 96.0 101.8 96.5 100.2 JF平均(パブ居酒屋) 97.5 99.9 97.1 97.0 97

  7. Slide 7: 連結業績報告 損益計算書

    ３ １ 連結業績報告 損益計算書 ３-１．連結業績報告 （単位：百万円） 2013年3月期 第2四半期 2014年3月期 第2四半期 期初予想値 対前年増減率 期初予想比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 3,577 100.0% 3,579 3,944 100.0% 10.2% 10.2% 売上原価 1,916 53.6% - 2,265 57.4% 18.2% - 売上総利益 1,661 46.4% - 1,678 42.5% 1 0% 1.0% - 販売費及び 一般管理費 1,501 42.0% - 1,514 38.4% 0.6% - 営業利益 156 4.4% 157 164 4.

  8. Slide 8: 連結業績報告 貸借対照表

    ３ ２ 連結業績報告 貸借対照表 ３-２．連結業績報告 （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 2013年3月期 2014年3月期 増 減 増 減 期末 第2四半期 期末 第2四半期 流動資産 1,538 2,976 1,438 流動負債 1,299 4,021 2,722 固定資産 1,850 4,935 3,085 固定負債 677 2,289 1,612 純資産 1,411 1,600 189 資産合計 3,388 7,912 4,524 負債/純資産合計 3,388 7,912 4,524 ・流動資産 ： 弘乳舎の子会社化に伴う現預金+400M、売掛金+426M、商品及び

  9. Slide 9: 連結業績報告 キャッシュ・フロー計算書

    ３ ３ 連結業績報告 キャッシュ・フロー計算書 ３-３．連結業績報告 キ シ フ 計算書 （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 増減 (単位 百万円） (単位：百万円） 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 168 296 128 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 591 ▲ 1,882 ▲ 1,291 財務活動によるキャッシュ・フロー 1 2,271 2,270 現金及び現金同等物の増減額 169 686 517 現金及び現金同等物の期首残高 現金及び現金同等物 期首残高 510 659 149 現金及び現金同等物の四半期末残高 680 1,345 6

  10. Slide 10: グループ各社の売上構成

    ４ １ グル プ各社 売上構成 ４-１．グループ各社の売上構成 2014年3月期 第2四半期 売上高 （単位：百万円） アスラポ ト・ アスラポート・ 5,000 ダイニング 連結調整 連結売上高 424 ▲424 3,944 フードスタンド インターナショナル 弘乳舎 +366 とり鉄 69 366 4,000 1,169 +7 +191 +11 ▲197 +366 プライム・リンク プライム リンク 3,000 2,339 ▲13 2,000 前期より増加分 前期より減少分 1,000 0 Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All r

  11. Slide 11: グループ各社の損益（営業利益）

    ４ ２ グル プ各社 損益（営業利益） ４-２．グループ各社の損益（営業利益） 2014年3月期 第2四半期 営業利益 （単位：百万円） 250 連結 営業利益 アスラポート・ ダイニング 200 164 弘乳舎 21 連結調整 ▲6 +7 プライム・リンク とり鉄 フードスタンド インターナショナル 9 +10 145 1 ▲6 +9 150 +11 ▲0 ▲16 ▲4 100 前期より増加分 前期より減少分 50 0 Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 11

  12. Slide 12: 中期経営計画 2015年3月期～2017年3月期

    Ⅱ 中期経営計画 Ⅱ. 2015年3月期 ～ 2017年3月期 Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: 中期経営計画 基本方針

    中期経営計画 基本方針 ■グループ方針 食のバリ 食のバリューチェーンを構築する チ ンを構築する ～川上から川下まで 川上から川下まで ■業績目標数値 2017年3月期末までに 売上高 112億円 （2013年3月期実績 73億円） 営業利益率 7％以上 （2013年3月期実績 4.9％） 4 9％） Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 経済環境と外食市場環境

    経済環境と外食市場環境 ■国内 ・景気回復に伴う外食需要の復活 景気回復に伴う外食需要の復活 ・消費増税による節約傾向 ・人口減少、少子高齢化による市場規模の縮小 人 減少 少子高齢化による市場規模 縮小 ・ライフスタイルの変化による支持される業態の入れ替わり -より専門的な業態へ 専 的 業態 -郊外、シニア層などのニーズを取り込む業態 ■海外 ・新興国の経済成長と外食需要の増加 ・西欧諸国での日本食ブーム（寿司、ラーメン、居酒屋など） Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: アスラポート・ダイニング ４つの戦略

    アスラポート・ダイニング ４つの戦略 １． 既存ブランドの競争力強化と成長 ・既存店の収益力強化 ・店舗開発の強化による出店拡大 ２． ブランド・ポートフォリオの多様化 ・昼需要を取り込む業態を増やす ・業務提携等による他社ブランドのFC展開支援の推進 ３ 海外市場への進出 ３． ・欧米の日本食需要への取り組み ・アジア新興国市場への取り組み ４． 食品生産事業と六次産業化への取り組み ・国内および海外市場を目指す 食のバリューチェーンを構築する 食の リ チ ンを構築する Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights rese

  16. Slide 16: 戦略１．既存ブランドの競争力強化と成長

    戦略１．既存ブランドの競争力強化と成長 1． 既存ブランドの収益力強化 市場の変化、顧客ニーズに応じた業態のリモデルを行う。 牛角 新型店舗モデルの構築 （郊外・大型店舗） 郊外のファミリー層需要がターゲット（親子三世代など） とりでん テイクアウト、宅配併設店モデルの構築 ロードサイドのシニア層、ファミリー層需要をとらえる ロ ドサイドのシニア層、ファミリ 層需要をとらえる とり鉄 店舗立地別に業態アレンジを実施 商店街店舗の客単価・メニュー・オペレーションの見直しにより、 よりカジュアルな業態へ Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. Al

  17. Slide 17: 戦略１．店舗開発/加盟店開発の強化による出店拡大

    戦略１．既存ブランドの競争力強化と成長 2 店舗開発/加盟店開発の強化による出店拡大 2． 物件情報共有等をさらに進め、ブランド、立地に合った効率的な出店を実施 牛角 ・大型店の成功事例（道頓堀えびす橋店、梅田阪急東通り店、河原町三条店） 大型店の成功事例（道頓堀えびす橋店 梅田阪急東通り店 河原町三条店） をベースに新しい大型店舗モデルでの出店 ・焼肉業界の堅調な市場トレンド 積極的な出店を実施 164 店舗 210 店舗 （2013年9月末） （2017年3月末計画） とりでん 低投資 デ 低投資モデルでのロードサイド出店の強化 出店 強化 とり鉄 低投資でＦＣ出店が可能なリーシングパッケ

  18. Slide 18: 戦略２．ブランド・ポートフォリオの多様化

    戦略２．ブランド・ポートフォリオの多様化 夜業態 とりでん ん とり鉄 おだいどこ 牛角 鳥造 ロ ドサイド ロードサイド ビルイン （郊外） （繁華街、オフィス） キムカツ 和み茶屋 （とりでん二毛作） GOKOKU（スイーツ製造・小売） ※2013年12月事業譲受 たこばやし/うまいもんや 昼の業態を中心に 昼業態 Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 他社ブランドのＦＣ本部構築・展開支援

    戦略２．ブランド・ポートフォリオの多様化 ■他社ブランドのＦＣ本部構築・展開支援（アライアンス事業） ・牛角、とりでん、とり鉄等の展開で蓄積されたＦＣ本部運営ノウハウ・仕組みを ・牛角 とりでん とり鉄等の展開で蓄積されたＦＣ本部運営ノウハウ・仕組みを 活かして、店舗拡大を志向する飲食店と提携。 ・FC本部構築 出店支援を行い 場合によってはエリア本部として運営を行う ・FC本部構築、出店支援を行い、場合によってはエリア本部として運営を行う。 自社業態開発に比べて投資が少なく、ＦＣ展開に強みのある当社の特徴を 活かして店舗展開ができる。 【取組中のブランド】 Copyright (C)2013

  20. Slide 20: 戦略３．海外市場への進出

    戦略３．海外市場への進出 １． 欧米の日本食ブームへの取り組み →本物の日本食の提案と、 多店舗展開できる仕組みの構築を目指す ２． アジア新興国市場への取り組み →現地の需要に即した機動的な進出形態 （ＦＣ、ライセンスなど）で出店 Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 20

  21. Slide 21: 戦略４．食品生産事業と六次産業化への取り組み

    戦略４．食品生産事業と六次産業化への取り組み １． 弘乳舎（乳製品加工メーカー）について ● 2013年9月に連結子会社化 ● 業務用乳製品の製造・加工 業務用乳製品の製造 加工 ● 主要製品群： 脱脂粉乳、バター、 ヨーグルト等デザート ２． 今後の商品開発、外販事業の可能性 ① 業務用商品（バター、脱脂濃縮乳、デザート等）の拡販 ・自社業態での使用 ・他社への外販 ② コンシューマー向け商品の開発と販売の強化 ・一般流通、インターネット通販など ③ 海外市場（主にアジア）への乳製品輸出の取り組み ・日本の安全な乳製品への根強い需要に対応（中華圏など） ３． 六次産業化への取り組み 生産→流

  22. Slide 22: 中期目標数値

    中期目標数値 （単位 百万円） （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 2017年3月期 増減率 （実績） (予想） （計画） (13年3月期比) 目標指標 売上高 7,320 9,364 11,271 +54.0% 営業利益 356 626 789 +106 7% +106.7% 営業利益率 4.9% 6.7% 7.0% +2.1pt 8%以上 ＲＯＥ 23.8 % 21.8 18.3 ▲5.5pt 20 %以上 Ｄ/Ｅレシオ 0.4 2.1 1.2 +0.8 0.8倍以下 店舗数 345 355 440 －30－ Copyright (C)2013 Asrapport Din

  23. Slide 23: 中期目標数値推移

    中期目標数値推移 売上高 営業利益 売上高 営業利益 営業利益率 （百万円） （百万円） 20,000 2,000 6.7% 6.6% 6.8% 7.0% 4 4% 4.4% 4.9% 3.9% 1.7% 15,000 0.9% 1,500 12,525 11,036 11,271 10,807 10,162 10 000 10,000 9 364 9,364 1 000 1,000 7,347 7,307 7,320 789 750 713 626 5,000 500 356 325 286 176 108 0 0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 20

  24. Slide 24: 将来予測に関する注意事項・お問い合わせ先

    この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略などは、発表日時点において 把握できる情報から得た判断に基づいています。 把握できる情報から得た判断に基づいています あくまでも将来の予測であり、下記に挙げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業 績と大きく異なる可能性がございますことを予めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境を取巻く経済動向の変動（個人消費を中心とした経済状況の変動） ・資本市場における相場の大幅な変動（株式市場相場の大幅な変動） ・税制の大幅な改正 ・上記以外の様々な不確定要素 お問い合わせ先 株式会社

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