Superalloy Industrial Co., Ltd. · TWSE:1563
Superalloy Industrial — Q4 2025 Earnings Presentation
26 slides from Superalloy Industrial's earnings presentation, March 2026
Slide 1: SuperAlloy Industrial Co. (1563 TT) Investor Presentation
SuperAlloy Industrial Co. (1563 TT) Investor Presentation
Slide 2: Disclaimers
Disclaimers The information contained in this confidential document ("Presentation") has been prepared by SuperAlloy Industrial Company Ltd. (the "Company"). It has not been fully verified and is subject to material updating, revision and further amendment. While the information contained herein has
Slide 3: 簡報大綱
簡報大綱 2025年第四季營運成果與展望 巧新成⾧策略與目標 Q&A 3
Slide 4: 4Q25 Results and Outlook
2025年第四季營運成果與展望 4Q25 Results and Outlook 4
Slide 5: 4Q25 綜合損益表
4Q25 綜合損益表 QoQ YoY 新台幣 百萬 4Q25 3Q25 4Q24 % % 營業收入 1,643 1,702 1,928 (3) (15) 營業毛利 301 299 532 1 (44) 毛利率 18.31% 17.55% 28% 營業費用 246 232 251 6 (2) 營業費用率 15% 14% 13% 營業損益 54 67 281 (18) (81) 營業利益率 3.31% 3.92% 15% 淨非營業損益 -70 -13 -88 455 (20) 稅前損益 -16 54 193 (129) (108) 所得稅費用 -2 11 39 非控制權益 0 0 0 淨利歸屬於母
Slide 6: 2025年度累計 綜合損益表
2025年度累計 綜合損益表 新台幣 百萬 4Q25 4Q24 YoY% 營業收入 6,977 7,474 (7) 營業毛利 1,484 2,004 (26) 毛利率 21.27% 26.81% 營業費用 921 1,026 (10) 營業費用率 13.20% 13.73% 營業損益 563 978 (42) 營業利益率 8.07% 13.08% 淨非營業損益 -168 -34 390 稅前損益 395 944 (58) 所得稅費用 77 188 (59) 非控制權益 0 0 0 淨利歸屬於母公司業主 318 755 (58) 淨利率 4.56% 10.11% 每股盈餘 (新台幣元) 1.42
Slide 7: 4Q25 資產負債表
4Q25 資產負債表 4Q25 3Q25 4Q24 YoY 新台幣 百萬 QoQ (%) (%) $ % $ % $ % 現金 3,213 18 2,730 15 2,153 12 17.7 49.2 應收帳款 & 應收票據 762 4 905 5 1,055 6 (15.8) (27.8) 存貨 6,307 35 6,270 34 5,994 34 0.6 5.2 其他流動資產 156 1 313 2 127 1 (50.1) 23.2 ⾧期投資 43 0 42 0 35 0 3.2 22.5 固定資產 7,385 41 7,503 41 7,819 45 (1.6) (5.6) 其他非流動
Slide 8: 營運展望
營運展望 ● ⾧期營運動能提升趨勢下 巧新擬強化股東價值，董事會決議擬辦理現金減資25％： 巧新3/2董事會決議通過擬辦理現金減資25％，每股退還股東現金新台幣2.5元，減資後之股本將為新台幣16.92億元，將提報 到2026年05月20日股東常會，俟經股東會通過及呈報主管機關申報生效後，授權董事⾧另訂減資基準日與減資換發股票基準 日等相關事宜。本次減資主要基於提升股東權益報酬及優化資本結構，且目前在手現金水位充足，中期資本支出規劃明確， 包括購地、建廠及設備投資等擴產計劃均已按部就班推動，加上再生鋁鋁材庫存持續的投入生產及透過出售去化，有助創造 營運現金持續穩定流入。因此，在兼顧營運成⾧、持
Slide 9: SAI's growth strategy and goals
巧新成⾧策略與目標 SAI’s growth strategy and goals 9
Slide 10: 從全球頂尖鍛造輪圈到半導體先進製程前段設備關鍵零組件
從全球頂尖鍛造輪圈到半導體 先進製程前段設備關鍵零組件 巧新於三年前即開始進行半導體先進製程前段設備關鍵零組件與耗材 的原料研發與製程優化。憑藉四大核心優勢，巧新目標成為半導體供 應鏈中的生力軍，為台灣半導體供應鏈提供頂尖且強大的本土支持。 10
Slide 11: 巧新進入半導體產業的四大核心優勢
巧新進入半導體產業的四大核心優勢 三十年以上鋁材料開發專業 進口替代的關鍵角色 供應鏈去中化的優勢 效率與成本的優勢 憑藉逾30年深厚的鍛造技術，巧 生產高潔淨度的鍛造鋁材產品， 全球半導體供應鏈正加速去中化 透過高效率的產線配置，巧新能 新在鋁合金材料的研發與製造上 有效替代目前主要依賴進口的關 ，巧新作為台灣企業，在地緣政 有效縮短交貨時間並確保品質穩 具備獨特優勢，掌握從材料選擇 鍵零組件，協助台灣半導體產業 治趨勢中具備強大的信任優勢， 定，同時提供比進口產品更具競 、鍛造工藝到表面處理的全方位 降低對國外供應商的依賴。 成為國際半導體設備商的理想合 爭力的成本效益。 技術。 作夥伴。
Slide 12: 半導體設備-目標製程
半導體設備-目標製程 沉積與蝕刻是主要目標製程，真空腔體需定期更換 12
Slide 13: 半導體設備-目標客戶
半導體設備-目標客戶 美國與日本全球前五大設備商 13
Slide 14: 半導體先進製程前段設備關鍵零組件與耗材佈局
半導體先進製程前段設備關鍵零組件與耗材佈局 與國內外半導體設備商進行認證中 14
Slide 15: 半導體事業的長期經營目標
半導體事業的⾧期經營目標 擘畫半導體新事業成⾧藍圖 • 優化獲利結構： 鎖定高於汽車鍛造輪圈毛利率的半導體產品線，以最 大化獲利率為核心目標。 • 高效靈活生產： 不需額外資本支出，透過現有設備微調，實現高效量 產，縮短產品上市時間。 • 營收成長引擎： 力拼2026年起貢獻營收，帶來穩定的成長動能。 • 三年營收佔比目標：非輪圈產品達總營收之40%： 。 15
Slide 16: 半導體設備營收貢獻逐年提升
半導體設備營收貢獻逐年提升 以3%巧新市占率推估 16
Slide 17: 透過採用RESAICAL®再生鋁提升獲利率
透過採用RESAICAL®再生鋁提升獲利率 達成供應來源多元化、降低庫存與成本 鍛造 機械加工 拋光 塗裝 Turning & Milling Manual & Auto 7,000 Ton Forging Manual & Auto Diamond-Cutting Painting Flow Forming Grinding Dot Marking Powder & Liquid Vibration & Mechanical Polishing Laser Etching Painting 70%下腳料 已有7家全球知名車廠認證 SAI 再生鋁 使用100%綠能 持續增加中… 17
Slide 18: 我們的綠色里程碑
我們的綠色里程碑 MOVING • RESAICAL®再生鋁良率自2020年69%提升至目前之97% • 目前鍛造輪圈再生鋁年產能達4萬噸，鍛造輪圈再生鋁使用率2025年已近 INTO 40% ，預計2026年底單月使用率將達50% GREEN 2026 • 預計2026新增6萬噸鋁熔煉廠，供非鍛造輪圈產品使用 1.5MW 2024年獲得ASI(鋁業管理倡議) 建置自用太陽能電廠， 績效標準認證 於2023/3/31起發電使用 18
Slide 19: 推動鋁料多元應用，提升長期獲利率
推動鋁料多元應用，提升⾧期獲利率 因鋁料具輕量、高強度、耐蝕和優異散熱性能，巧新將持續導入各式應用， 目標三年內將非輪圈產品營收貢獻由15%提升至40%以上 半導體設備 移動設備 重電設備 其他 (先進製程前段設備 (電輔車/商用卡車/氫能車) (變電站儲氣零件) (航太/醫材/原料及代工) 關鍵零組件與耗材) 19
Slide 20: 巧新與頂級品牌車廠的成長優於整體車市
巧新與頂級品牌車廠的成⾧優於整體車市 將持續與國際超跑、豪華和高級品牌客戶㇐同成⾧ ● 2018-24年間超級跑車、豪華和高級品牌汽車的出貨複合年增率（中高個位數增⾧）超越全球汽車市場成⾧（年減低個位數） 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2018-24 CAGR Global Cars Shipment (mn) 94 90 76 79 78 87 89 -1% Luxury and Premium Cars Shipment Rolls-Royce 4,194 5,100 3,756 5,586 6,021 6,032 5,712 6% Ferrari
Slide 21: 頂級品牌車廠持續推動最高端車型
頂級品牌車廠持續推動最高端車型 德系車廠過去十年高端車型出貨複合年增率達10-11%，持續挹注高階鍛造鋁圈需求 高端性能車：11.3% CAGR 頂級大型房車：9.9% CAGR 頂級休旅車：11.2% CAGR 透過針對性車款發布，解決產品組合缺口。 保持品牌最頂級車型的市場地位。 打造奢華壯遊品牌形象，精心控管產能。 Source: Company Data 21
Slide 22: 淨成形提升營運效率
淨成形提升營運效率 淨成形優點 ◆ 利用精密鍛造來縮短鍛造後的工序，簡化生產流程，降低生產時間與成本 ◆ 適合豪華車品牌的批量訂單，能增加產能利用率，提高資產週轉率 全機加鍛造 淨成形與(近)淨成形 Fully-Machined Forging Net & Near Net Shape Forging 超豪華車 豪華車 適合類別 (例如: Ferrari, McLaren, Rolls Royce, Bentley) (例如: BMW, Mercedes-Benz, Porsche, Lexus) 鍛造過程 精準度㇐般的模具、製程時間短、較經濟 高精準的模具、三道鍛次、成本較高 CNC加工時間
Slide 23: 淨成形鍛造鋁圈專案持續開發中
淨成形鍛造鋁圈專案持續開發中 64款開發中 30款淨成形鍛造輪圈量產中， Durango SRT series 4款開發中 2021MY M3 M4 Competition 4款輪圈量產中 2024MY Macan and 2025MY 911 22款輪圈開發中 2026MY Cayenne E3 2027MY Cayenne E4/Panamera G3/911 52款輪圈開發中 2026 AMG C590 2027 AMG A class 12款輪圈開發中 23
Slide 24: 雙位數的ROE
巧新將透過提升營運效率與獲利率， 為⾧期股東帶來可持續的穩定回報 Net Margin Operating Margin 14% 13% 12% 10% 10% 10% 設定⾧期營運目標為 8% 8% 15-20% 營業利益率 8% 7% 6% 9% 8% 4% 雙位數的ROE 4% 4% 4% 2% 2% 0% 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Source: TEJ 24
Slide 25: 穩健經營 永續成長
穩健經營 永續成⾧ 優先提升獲利率與可持續的營收成⾧ 可持續性 • 雙位數的股東報酬率 的回報 • 保持60%以上的股利分配率 於2024/5/13證交所掛牌上市，為台 灣市值第三大汽車機械加工Tier-one 提升獲利 • 優化營運效率 • ⾧期營業利益率15-20% 擴大 • 全機加與淨成形 潛在市場 • 提升品牌滲透率 • 跨足半導體 • 提升再生鋁使用比例 綠色工廠 • 提升稼動率 25
Slide 26: Q&A
Q&A 26
SuperAlloy Industrial — Q4 2025 Earnings Presentation on 6ix