Sampo Oyj · OMXHEX:SAMPO
Sampo Oyj — H1 2005 Earnings Presentation
76 slides from Sampo Oyj's earnings presentation, Aug 10, 2005
Slide 1: Ytterligare information om Sampo januari – juni 2005
Ytterligare information om Sampo januari – juni 2005
Slide 2: Sampo januari – juni 2005 (1)
Sampo januari – juni 2005 (1) • Sampokoncernens rörelsevinst för januari - juni 2005 steg till 630 miljoner euro (417). Vinsten för redovisningsperioden var 465 miljoner euro (431), vilket motsvarar en vinst per aktie på 0,81 euro (0,75). Med hänsyn tagen till förändringen i fonden för verkligt värd
Slide 3: Sampo januari – juni 2005 (2)
Sampo januari – juni 2005 (2) • Totalkostnadsprocenten inom skadeförsäkringsverksamheten utvecklades gynnsamt under andra kvartalet 2005 och gick ned till 92,9 procent för perioden januari-juni 2005 (96,2). Vinsten före skatt uppgick till 376 miljoner euro. Nettonvesteringsresultatet steg till 250 m
Slide 4: Sampo januari – juni 2005 (3)
Sampo januari – juni 2005 (3) • Resultaten för koncernens moderbolag Sampo Abp och IT- tjänsteleverantören Primasoft rapporteras under segmentet Övriga. Segmentet rapporterade en förlust på 24 miljoner euro (125) främst beroende på räntekostnader för finansieringen av förvärvet av dotterbolaget skad
Slide 5: Koncernens finansiella ställning
Koncernens finansiella ställning
Slide 6: Resultat per aktie
Resultat per aktie EUR 1,00 0,98 0,81 0,80 0,75 0,73 0,60 0,40 0,20 0,00 1-6/2005 1-6/2004 Resultat per aktie (enligt resultaträkning) Resultat per aktie (inkl. förändring i fonden för verkligt värde) 10.8.2005 6
Slide 7: Koncernens resultatutveckling
Koncernens resultatutveckling 630 600 500 465 417 431 400 300 200 100 0 1-6/2005 1-6/2004 Rörelsevinst Räkenskapsperiodens vinst 10.8.2005 7
Slide 8: Substans per aktie
Substans per aktie Enligt Enligt EUR finska beräkningsprincipen IFRS 8 6.46 6.74 7 5.97 6.16 5.67 5.64 6 5.26 5 4 3 2 1 0 5 4* 1 2 3 4 5 00 00 00 00 00 00 00 .2 .2 .2 .2 .2 /2 .2 .3 2 2 2 2 6 2 .1 .1 .1 .1 /0 31 .1 31 31 31 31 30 31 *Förändringar i beräkningssättet och företagsskattprocenten medför
Slide 9: Sampokoncernen konsoliderad resultaträkning
Sampokoncernen Konsoliderad resultaträkning januari – juni 2005 MEUR Bank- och Skadeför- Livför- Elimine- Koncernen Koncernen För- värdepappers- säkring säkring Övriga ringar 1-6/2005 1-6/2004 ändring rörelsen Räntenetto 165 -20 5 150 156 -6 Nettoresultat av finansiella transaktioner 32 0 33 24 9 Pr
Slide 10: Bank- och värdepappersrörelsen
Bank- och värdepappersrörelsen Konsoliderad resultaträkning MEUR 1-6/2005 1-6/2004 Förändring Räntenetto 165 160 5 Nettoresultat av finansiella transaktioner 32 32 0 Provisionsnetto 107 96 11 Nedskrivning av lån och fordringar 7 10 -3 Nettoresultat av placeringsverksamheten 20 11 9 Övriga rörelseint
Slide 11: Skadeförsäkring
Skadeförsäkring Konsoliderad resultaträkning MEUR 1-6/2005 4-6/2004 Premieintäkter 1 826 898 Nettoresultat av placeringsverksamheten 250 34 Övriga rörelseintäkter 0 0 Summa intäkter 2 076 932 Försäkringsersättningar -1 245 -607 Förändring i ansvarsskulden för försäkrings- och investeringsavtal - - P
Slide 12: Livförsäkring
Livförsäkring Konsoliderad resultaträkning MEUR 1-6/2005 1-6/2004 Förändring Premieintäkter 313 221 92 Nettoresultat av placeringsverksamheten 286 173 113 Övriga rörelseintäkter 2 0 2 Summa intäkter 601 394 207 Försäkringsersättningar -294 -269 -25 Förändring i ansvarsskulden för försäkrings- och in
Slide 13: Övriga verksamhet
Övriga verksamhet Konsoliderad resultaträkning MEUR 1-6/2005 1-6/2004 Förändring Räntenetto -20 -11 -9 Nettoresultat av finansiella transaktioner 0 -4 4 Provisionsnetto -1 -1 0 Nedskrivning av lån och fordringar 0 0 0 Nettoresultat av placeringsverksamheten 7 157 -150 Övriga rörelseintäkter 40 61 -2
Slide 14: Koncernens resultat före skatt
Koncernens resultat före skatt MEUR 650 632 1-6/2005 1-6/2004 550 414 450 376 350 250 136 137 145 150 125 92 60 50 -24 -50 Bank- och Liv- Skade- Övriga Sampo- värdepappers- försäkring försäkring koncernen rörelse 10.8.2005 14
Slide 15: Resultat före skatt – Bank- och värdepappersrörelse
Resultat före skatt Bank- och värdepappersrörelse MEUR 1-6/2005 1-6/2004 200 165 160 150 136 137 107 96 100 73 83 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -210 -199 Räntenetto Provisionsnetto Övriga intäkter Summa Resultat före kostnader skatt 10.8.2005 15
Slide 16: Resultat före skatt – Skadeförsäkring
Resultat före skatt Skadeförsäkring MEUR 2 000 1 826 1-6/2005 1 500 1 000 500 376 250 0 -500 -456 -1 000 -1 500 -1 245 Premieintäkter Nettoresultat av Försäkrings- Summa Resultat före placerings- ersättningar kostnader skatt verksamheten 10.8.2005 16
Slide 17: Resultat före skatt – Livförsäkring
Resultat före skatt Livförsäkring MEUR 1-6/2005 1-6/2004 400 313 286 300 221 173 145 200 100 60 0 -100 -27 -23 -200 -300 -311 -400 -500 -428 Premieintäkter Nettoresultat av Försäkrings- Summa Resultat före placerings- ersättningar kostnader skatt verksamheten 10.8.2005 17
Slide 18: Koncernens eget kapital 30.6.2005
Koncernens eget kapital 30.6.2005 MEUR 4 500 4 000 3 825 331 3 500 2 902 Fonden för verkligt värde 3 000 156 1 992 Outdelad vinst 2 500 1 290 2 000 Bundet eget kapital 1 500 1 000 1 502 1 456 500 0 30.6.2005 30.6.2004 10.8.2005 18
Slide 19: Koncernens eget kapital per affärsverksamhet
Koncernens eget kapital 30.6.2005 per affärsverksamhet MEUR 8 000 6 000 2 477 Övriga 4 000 Livförsäkring 975 Skadeförsäkring 2 699 2 000 3 825 Bank- och 1009 0 värdepappers- rörelsen -23 -3 312 -2 000 -4 000 Nettotillgångar Elimineringar Minoritets- Koncernens per affärsverksamhet* andelar eget kapi
Slide 20: Koncerngoodwill per affärsverksamhet
Koncerngoodwill per affärsverksamhet 30.6.2005 Bank- och värdepappersrörelse*) 69,8 MEUR Skadeförsäkring 531,0 MEUR Livförsäkring 153,1 MEUR Sammanlagt 753,8 MEUR *) 64 MEUR klassificerad som tillgångar under försäljning (Sampo PTE S.A.) 10.8.2005 20
Slide 21: Sampokoncernens solvenskapital
Sampokoncernens solvenskapital Enligt lagen gällande finansgrupperingarnas konsolideringsmetod MEUR 4 500 4 000 4 229 170,6% av 196,5% av 3 500 3 637 minimikravet minimikravet 3 000 2 500 2 000 1 500 1 174 1 243 1 000 500 958 910 0 31.12.2004 30.6.2005 Minimikrav för finanssektor Minimikrav för förs
Slide 22: Sampokoncernens kostnadsutveckling
Sampokoncernens kostnadsutveckling MEUR 400 360 320 280 177 191 132 171 173 240 200 160 120 194 172 171 80 167 169 40 0 Q2/2004 Q3/2004 Q4/2004 Q1/2005 Q2/2005 Personalkostnader Övriga kostnader 10.8.2005 22
Slide 23: Koncernens solvenskapital - känslighet för marknadsrisker
Koncernens solvenskapital - känslighet för marknadsrisker 30.6.2005 Aktier Aktier Räntor Räntor Euro Euro MEUR -10% +10% -100bp +100bp +5% -5% Livförsäkring -173 173 216 -182 -18 18 Skadeförsäkring -132 132 173 -165 24 -24 Bank- och värdepappersrörelse 0 0 1 -2 0 1 Sampo Abp -6 6 -2 2 -126 126 Konce
Slide 24: Koncernens placeringar 30.6.2005
Koncernens placeringar 30.6.2005 Totalt 15,4 EUR md 2 %1 % 2% 17 % Obligationer Finansmarknads- instrumenter Aktier 54 % Fastigheter 24 % Private equity Övriga Placeringar av Sampo Liv och If 10.8.2005 24
Slide 25: RoE i Sampokoncernen
RoE i Sampokoncernen - H1/2005 jämfört med mål 60 RoE H1/2005, på årsbasis Mål 50 40 30 20 19 20 17,5 17,5 10 30,3 20,1 23,8 51,7 0 Sampokoncernen Bank- och värde- Skadeförsäkring Livförsäkring pappersrörelse 10.8.2005 25
Slide 26: Bank- och värdepappersrörelse
Bank- och värdepappersrörelse
Slide 27: Provisionsintäkter
Provisionsintäkter Bank- och värdepappersrörelse MEUR 1-6/2005 1-6/2004 2004 Av utlåning 20 17 35 Av inlåning 9 10 20 Av betalningsrörelse 27 29 57 Av egendomsförvaltning 45 37 78 Av garantier 6 6 12 Av investeringsbankverksamhet 13 11 19 Övriga 14 12 28 Provisionsintäkter 136 120 248 Provisionskost
Slide 28: Sampo Bank (i Finland) – depositioner och utlåning
Sampo Bank (i Finland) - depositioner och utlåning MEUR 18 000 2,80% 16 000 2,40% 14 000 2,00% 12 000 10 000 1,60% 8 000 1,20% 6 000 0,80% 4 000 2 000 0,40% 0 0,00% 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q Utlåning,
Slide 29: Privatkunder – depositioner och utlåning
Privatkunder – depositioner och utlåning MEUR 9 000 2,80% 8 000 2,40% 7 000 2,00% 6 000 5 000 1,60% 4 000 1,20% 3 000 0,80% 2 000 1 000 0,40% 0 0,00% 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q Utlåning, MEUR Depositio
Slide 30: SM-, storföretag- och samfundskunder – depositioner och utlåning
SM-, storföretag- och samfundskunder – depositioner och utlåning MEUR 10 000 2,40% 9 000 8 000 2,00% 7 000 1,60% 6 000 5 000 1,20% 4 000 3 000 0,80% 2 000 0,40% 1 000 0 0,00% 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 1Q 4 05 5 0 00 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 /2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 31: Bankrörelse i Baltikum – depositioner och utlåning
Bankrörelse i Baltikum – depositioner och utlåning MEUR 1 200 1 000 800 600 400 200 0 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q Utlåning Depositioner 10.8.2005 31
Slide 32: Bankverksamhet – provisionsintäkter 2001–Q2/2005
Bankverksamhet – provisionsintäkter 2001–Q2/2005 MEUR 32 28 24 20 16 12 8 4 0 1Q01 2Q01 3Q01 4Q01 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 Betalningsrörelse Depositioner Utlåning Garantier 10.8.2005 32
Slide 33: Långfristigt sparande – provisionsintäkter
Långfristigt sparande – provisionsintäkter 2001–Q2/2005 MEUR 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1Q01 2Q01 3Q01 4Q01 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 Q105 Q205 Fonder och kapitalförvaltning With profit -provisioner Unit linked -provisioner 10.8.2005 33
Slide 34: Fondkapitalet och Sampos marknadsandel
Fondkapitalet och Sampos marknadsandel Fonder registrerade i Finland % MEUR 24,5 45 000 22,0 21,8 25 40 000 20,6 18,4 20 35 000 14,8 30 000 14,5 15 25 000 10,8 20 000 9,3 7,6 10 15 000 10 000 5 5 000 1 962 3 148 4 931 10 328 13 577 14 507 15 749 22 082 31 075 40 101 0 0 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05
Slide 35: Sampos marknadsandel, privatkunder
Sampos marknadsandel, privatkunder Fonder registrerade i Finland % 30 25,5 25 23,5 22,2 22,0 20 17,7 15 13,1 10 5 0 2000 2001 2002 2003 2004 Q2/2005 10.8.2005 35
Slide 36: Utvecklingen av fondkapitalet
Utvecklingen av fondkapitalet - Sampokoncernen 2000 – Q2/2005 MEUR 10 000 8 264 8 000 6 783 6 000 5 214 3 858 4 000 2 675 2 014 2 000 0 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 Q2/2005 10.8.2005 36
Slide 37: Fördelning av fondkapitalet i Sampokoncernen
Fördelning av fondkapitalet i Sampokoncernen % 1,3 2,1 100 6,6 7,1 7,5 10,1 90 80 37,8 27,7 49,9 35,7 Fondtyp 34,7 41,5 70 Övriga 60 11,7 Aktiefond 17,3 8,2 10,1 50 15,5 9,6 Blandfond 11,6 Lång räntefond 40 23,7 11,5 11,2 13,8 Kort räntefond 30 20 11,1 38,6 35,4 32,9 31,4 30,6 10 14,1 0 31.12.2000 3
Slide 38: Tillgångar inom kapitalförvaltning
Tillgångar inom kapitalförvaltning MEUR 30 000 26 812 25 813 23 309 23 463 23 983 24 437 25 000 22 268 20 000 15 000 10 000 5 000 0 4Q/2003 1Q/2004 2Q/2004 3Q/2004 4Q/2004 Q1/2005 Q2/2005 Kärntillgångar Koncerntillgångar Övriga tillgångar Omfattar tillgångar inom kapitalförvaltning av Mandatum Kapit
Slide 39: Oreglerade fordringar och andra nollräntefordringar
Oreglerade fordringar och andra nollräntefordringar MEUR 120 109 100 86 80 77 62 62 61 60 45 45 40 23 20 13 10 9 2 1 1 1 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Q2/2005 Oreglerade fordringar Nollränteforgringar 10.8.2005 39
Slide 40: Nedskrivning av lån och fordringar kvartalsvis
Nedskrivning av lån och fordringar kvartalsvis MEUR 15 10 7 5 4 4 4 3 3 3 2 1 -1 0 0 0 -2 -5 -5 -10 Q1 Q2 2002 2003 2004 2005 -15 Äterläggning av nedskrivningar Nya nedskrivningar Summa nedskrivningar Siffrorna från och med 1.1.2005 enligt IFRS 10.8.2005 40
Slide 41: Resultat per verksamhetsområden Q2/2005
Bank- och värdepappersrörelse Resultat per verksamhetsområden Q2/2005 Verksamhetsområden SM-, stor- Kapital- Privat- företag och Baltiska förvaltning Övriga och TOTALT kunder institu- banker och fonder i eliminationer tioner Finland MEUR Finansnetto 48 35 9 0 -9 83 Övriga intäkter (netto) 19 40 5 10
Slide 42: Sampo Bank –koncernens kapitaltäckning
Sampo Bank –koncernens kapitaltäckning MEUR 1-6/2005 1-6/2004 12/2004 Tier 1 1 041 930 1 000 Tier 2 486 485 475 - avdrag från egna tllgångar 2 2 2 Total kapitalbas 1 524 1 413 1 474 Riskvägda fordringar och ansvarsförbindelser 15 439 13 045 13 755 Kapitaltäckning, % 9,9 % 10,8 % 10,7 % Tier 1 ratio
Slide 43: Skadeförsäkring
Skadeförsäkring Siffrorna i denna del utgörs av If verksamhet fristående. Detta medför mindre avvikelser från de konsoliderade siffrorna i Sampokoncernens räkenskaper.
Slide 44: Starkt rörelseresultat
Starkt rörelseresultat Rörelseresultat MEUR 400 378 350 300 245 250 200 150 100 50 0 Q2/2004 Q2/2005 10.8.2005 44
Slide 45: Resultatets olika komponenter i If
Resultatets olika komponenter i If MEUR Q2/2004 Q2/2005 2 000 1788 1826 1 500 1 000 500 285 378 196 245 0 -500 -345 -331 -1 000 -1 500 -1374 -1364 -2 000 Premieintäkter Försäkrings- Driftskostnader Investerings- Rörelseresultat ersättningar resultat 10.8.2005 45
Slide 46: Försäkringsverksamhetens resultat förbättrades
Försäkringsverksamhetens resultat förbättrades MEUR Tekniskt resultat 300 • Förbättrat resultat i de största affärsområden 250 223 196 • Fortsatt förbättring av 200 effektivitet och riskurval • Gynnsamt skadeutfall, 150 men några storskador inom affärsområdet 100 industri 50 0 Q2/2004 Q2/2005 10.8.2
Slide 47: If - Premietillväxt Q2/2005 vs. Q2/2004
If - Premietillväxt Q2/2005 vs. Q2/2004 If koncernen 3% Privat 4% Företag 1% Industri -3 % Baltikum 16 % Premietillväxt exklusive valutaeffekter. 10.8.2005 47
Slide 48: Stordriftsfördelar återspeglas i kostnaderna
Stordriftsfördelar återspeglas i kostnaderna Totala kostnader, MEUR MEUR Omkostnadsprocent 500 27% 480 • Kostnadssänkningar till följd av 464 460 451 – Lägre provisioner 440 26,0% – Minskad bemanning 26% 420 • Valutaeffekter ökade kostnaderna med 5 MEUR 400 380 25% 360 340 24,7% 320 300 24% Q2/2004
Slide 49: Resultat per affärsområde
Resultat per affärsområde MEUR Q2/2005 Q2/2004 Privat 128 108 Företag 63 49 Industri 29 38 Baltikum 5 4 Övrigt -3 -2 Tekniskt resultat 223 196 Investerings resultat 285 196 Rörelseresultat 378 245 10.8.2005 49
Slide 50: Affärsområde Privat
Affärsområde Privat Förbättrad totalkostnadsprocent Tekniskt reslutat Totalkostnadsprocent MEUR (%) 130 128 100 93,9 • Fortsatt positiv 91,6 medelskade- 125 90 utveckling, skadefrekvensen 120 80 också bra 115 • Begränsad 70 resultateffekt av 110 stormar 108 60 105 Risk Risk ratio; ratio; 50 68,5 67,
Slide 51: Affärsområde Företag
Affärsområde Företag Normalt skadeutveckling och ökad effektivitet Tekniskt resultat Totalkostnadsprocent MEUR (%) 96,9 70 63 100 94,0 • Premietillväxt 60 90 • Fortsatta effektivitets- 50 49 förbättringar 80 40 70 30 60 Risk 20 Risk ratio; ratio; 50 70,0 67,9 10 0 40 Q2/2004 Q2/2005 Q2/2004 Q2/2005
Slide 52: Affärsområde Industri
Affärsområde Industri Storskadeutfall något större än normalt Tekniskt resultat Totalkostnadsprocent MEUR (%) 40 38 100 94,1 • Stabiliserad 92,3 premietillväxt 35 90 • Storskadeutfallet 30 29 något större än 80 normalt i Q2 25 20 70 15 60 Risk Risk ratio; 10 ratio; 73,3 50 69,7 5 0 40 Q2/2004 Q2/200
Slide 53: Baltikum
Baltikum Marknadstillväxten överträffas fortsatt Tekniskt resultat Totalkostnadsprocent MEUR (%) 6 100 • Fortsatt god tillväxt 5 90 91,3 90,4 • Ökat 5 skadekostnad 4 på grund av 4 80 Q1-stormar • Förbättrad 3 70 effektivitet 2 60 Risk Risk 1 50 ratio; ratio; 55,6 58,0 0 40 Q2/2004 Q2/2005 Q2/2004 Q2
Slide 54: Investeringsresultat
Investeringsresultat Avkastning Kapitalavkastning Tillgångsfördelning MEUR 30.6.2005 250 200 1% 4% 150 13% 100 50 0 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 1/ 2/ 3/ 4/ 1/ 2/ 3/ 4/ 1/ 2/ Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 82% • Kapitalavkastning per 30 juni 2005 3,1% • Aktieavkastning 83 MEUR, 7,1% Obligationer Aktier • Avka
Slide 55: Investeringsresultat och tillgångar per 30.6.2005
Investeringsresultat och tillgångar per 30.6.2005 If Vikt Avkastning Avkastning (%) (MEUR) (%) Räntebärande värdepapper 82 218 2,9 Aktier 13 83 7,1 Valuta 0 7 e. t Fastigheter 1 4 3,6 Övrigt 4 -26 e. t TOTALT 100 285 3,1 10.8.2005 55
Slide 56: Tillgångsfördelning 30.6.2005
Tillgångsfördelning 30.6.2005 Fördelning Vikt (%) Referensvikt (%) Verklig vs referensvikt Räntebärande värdepapper 84,9 87,1 -2,2 Skandinavien 42,1 49,2 -7,1 Europa 25,5 25,2 0,3 USA 10,1 5,5 4,6 Index-linked bonds 7,2 7,2 0,0 Aktier 13,0 10,5 2,5 Skandinavien 4,5 4,6 -0,1 Europa 2,8 1,8 1,0 Nordam
Slide 57: Livförsäkring
Livförsäkring
Slide 58: Sampo Livs marknadsandelar på insatsområden
Sampo Livs marknadsandelar på insatsområden Privatkunder*) Fondanknutna % 30 25 20 15 28,5 24,8 25,3 25,5 22,4 23,0 21,8 10 20,4 15,1 14,5 5 0 2001 2002 2003 2004 1-6/2005 2001 2002 2003 2004 1-6/2005 *) premieinkomst i privatkundssegment exkl. livförsäkring med beräkningsränta 10.8.2005 58
Slide 59: Sampo Livs marknadsandel i fondanknutna försäkringsbesparingar
Sampo Livs marknadsandel i fondanknutna försäkringsbesparingar % 25 19,8 20,2 20,1 19,0 19,5 20 18,8 17,1 17,9 16,0 16,9 14,9 15 14,0 13,2 12,0 10 5 0 01 02 03 04 2 2 2 3 3 3 4 4 4 5 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 20 20 20 20 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 2. 2. 2. 2. .3 .6 .9 .3 .6 .9 .3 .6 .9 .6 .1
Slide 60: Försäkringsbesparingar och Sampo Livs marknadsandel
Försäkringsbesparingar och Sampo Livs marknadsandel MEUR % 25 000 28,0 30 25,8 23,8 24,2 23,4 23,3 22,5 20 000 21,8 21,5 24 15 000 18 10 000 12 5 000 6 8 210 9 959 13 130 16 660 18 435 20 196 22 309 24 246 25 418 0 0 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.
Slide 61: Sampo Liv -koncernens solvens
Sampo Liv -koncernens solvens MEUR 06/2005 06/2004 SOLVENSKAPITAL Eget kapital 818,6 702,9 Dividend betalning 2004 0,0 0,0 Kapitallån 100,0 100,0 Värderingsdifferenser 28,2 40,9 Uppskjuten skatt avdragen från fonden för värkligt värde 115,2 56,5 Uppskjuten skatt på vinsten för perioden 23,3 37,4 Övr
Slide 62: Livförsäkringens ansvarsskuld Sampokoncernen
Livförsäkringens ansvarsskuld Sampokoncernen MEUR 6 000 5 499 5 540 5 680 5 259 4 995 5 000 4 736 4 253 4 000 3 000 2 000 1 000 0 5 5 00 01 02 03 4 00 00 00 20 20 20 20 .2 .2 .2 2. 2. 2. 2. .3 .6 2 .1 .1 .1 .1 .1 31 30 31 31 31 31 31 Med beräkningsränta Fondanknuten 10.8.2005 62
Slide 63: Sampo Liv – fördelning av placeringar
Sampo Liv – fördelning av placeringar 30.6.2005 Totalt 5,7 miljard EUR 4% Räntebärande 33% instrumenter Aktier Fastigheter 63% Exkl. placeringar för fondanknutna försäkringar 10.8.2005 63
Slide 64: Sampo Livs ränteportfölj - fördelning
Sampo Livs ränteportfölj - fördelning 30.6.2005, totalt 3 696 MEUR 8% 16 % 2% 8% 47 % S&P Rating AAA - A- 37 % Go vernments B B B+- B BB - 82 % B anks B B +- B - No t rated Co rpo ratio ns 10.8.2005 64
Slide 65: Sampo Livs största aktieplaceringar
Sampo Livs största aktieplaceringar 30.6.2005 Aktier Bokföringsvärde Gängse värde 1 000 MEUR MEUR YIT Yhtymä Abp 5 655 38,8 155,4 Uponor Abp 4 610 37,3 73,5 Stora Enso Abp 6 494 63,8 68,5 Wärtsilä Abp 2 585 25,2 60,5 Elisa Communication Abp 4 000 40,2 51,6 Bravida ASA 211 48,1 49,8 Kemira Abp 4 560
Slide 66: Utsikter för det andra halvåret 2005
Utsikter för det andra halvåret 2005
Slide 67: Utsikter för det andra halvåret 2005 (1)
Utsikter för det andra halvåret 2005 (1) • Sampokoncernens lönsamhet väntas förbli god under andra halvåret 2005. Koncernen beräknas överträffa RoE- riktvärdet på minst 19 procent. Helårsresultatet är dock beroende av utvecklingen på kapitalmarknaden och svårt att förutsäga tillförlitligt. • Sampoko
Slide 68: Utsikter för det andra halvåret 2005 (2)
Utsikter för det andra halvåret 2005 (2) • Skadeförsäkringsrörelsen har ett långfristigt totalkostnadsprocentmål att underskrida 95 procent. Utvecklingen under första halvåret 2005 har varit gynnsam och affärsområdet förväntas uppnå en totalkostnadsprocent för helåret 2005 på 93 procent eller bättre
Slide 69: Utsikter för det andra halvåret 2005 (3)
Utsikter för det andra halvåret 2005 (3) • Moderbolaget, Sampo Abp, kommer att redovisa en förlust på cirka 12 miljoner euro per kvartal, på grund av räntebetalningar på finansieringen i samband med förvärvet av If under år 2004. 10.8.2005 69
Slide 70: Bilagor
Bilagor
Slide 71: Sampo på den baltiska bankmarknaden
Sampo på den baltiska bankmarknaden AS Sampo Pank (Estland) 12/2004 6/2005 Marknadsandel, % bostadslån 8,9 8,9 företagskrediter 9,4 9,4 leasing 6,6 6,9 A/S Sampo Banka (Lettland) 12/2004 6/2005 Marknadsandel, % bostadslån 2,3 2,1 AB Sampo bankas (Litauen) 12/2004 6/2005 Marknadsandel, % bostadslån 1
Slide 72: Sampo på den baltiska skadeförsäkringsmarknaden
Sampo på den baltiska skadeförsäkringsmarknaden If Eesti Kindlustus (Estland) (MEUR) 2004 2003 Q2-05 Q2-04 Premieinkomst 58 37 35 32 Marknadsandel, % 41 37 41 42 If Latvia (Lettland) (MEUR) 2004 2003 Q2-05 Q2-04 Premieinkomst 11 8 9 8 Marknadsandel, % 8 6 9 8 If Draudimas (Litauen) (MEUR) 2004 2003
Slide 73: Sampo på den baltiska livförsäkringsmarknaden
Sampo på den baltiska livförsäkringsmarknaden AS Sampo Elukindlustus (Estland) (MEUR) 6/2005*) 6/2004 Premieinkomst 3,8 3,2 Marknadsandel, % 12 12 AAS Sampo Dziviba (Lettland) (MEUR) 6/2005 *) 6/2004 Premieinkomst 1,0 1,0 Marknadsandel, % 18 22 (exkl. sjukförsäkring) Sampo Gyvybes Draudimas (Litauen
Slide 74: Sampokoncernens personal 30.6.2005
Sampokoncernens personal 30.6.2005 30.6.2005 31.12.2004 31.6.2004 Förändring Förändring från början från av året juni 2004 Total Total Total Total Total Bank- och värdepappersrörelse 4 222 4 099 4 107 123 115 Finland 3 372 3 341 3 420 31 -48 Baltikum och övriga länder 850 758 687 92 163 Skadeförsäkr
Slide 75: Sampos ägarstruktur 29.7.2005
Sampos ägarstruktur 29.7.2005 Finska staten 13,9% 1,4 13,9 Varma 13,3% Björn Wahlroos 2,1% 13,3 StoraEnso 1,5% 45,8 Kaleva 1,2% 2,1 Övriga inhemska 20,8% 1,5 1,2 Utländska placerare 45,8% Ännu inte upptagna i 20,8 värdeandelssystemet 1,4% 10.8.2005 75
Slide 76: Ytterligare information om Sampo
Ytterligare information om Sampo januari – juni 2005