Metropole Television Sa · EURONEXT:MMT
Metropole Television Sa — Groupe M6 — FY2021 Earnings Presentation
45 slides from Metropole Television Sa's earnings presentation, 2022
Slide 1: Présentation des résultats annuels
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS
Slide 2: Avertissement préliminaire
AVERTISSEMENT P R É L I M I N A I R E PRÉLIMINAIRE A V E R T I S S E M E N T Les informations contenues dans ce document, particulièrement celles concernant les prévisions des performances à venir du Groupe M6, sont des déclarations prévisionnelles et peuvent être sujettes à certains risques et ince
Slide 3: Présentation des résultats annuels 2021
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2021 INTRODUCTION ACTIVITÉS COMPTES PERSPECTIVES
Slide 4: Introduction
I N T R O D U C T I O N INTRODUCTION 4
Slide 5: Faits marquants de l'année 2021
FAITS MARQUANTS DE L’ANNÉE 2021 I N T R O D U C T I O N DYNAMISME DE LA CONSOMMATION POURSUITE DE LA CRISE SANITAIRE DES MÉNAGES ANNONCE Télétravail Rebond de DU PROJET Confinement l’activité DE FUSION Fermeture des Fermeture des cinémas cinémas Passe publicitaire sanitaire pendant 4,5 pendant 4,5 m
Slide 6: Des performances records au-delà des niveaux pré-pandémiques
DES PERFORMANCES RECORDS AU-DELÀ I N T R O D U C T I O N CHIFFRES CLÉS (M€) DES NIVEAUX PRÉ-PANDÉMIQUES 2019 2020 2021 PLUS HAUT NIVEAU HISTORIQUE +9,2% 1 456,1 +16,0% PLUS HAUT NIVEAU 1 390,4 +4,1% HISTORIQUE 1 273,6 2ème PLUS HAUT 1 137,4 1 171,7 NIVEAU 1 107,9 1 043,7 +28,0% HISTORIQUE 980,5 1 00
Slide 7: Surperformance de l'EBITA chaque trimestre vs. niveaux d'avant-Covid
DANS UNE ANNÉE DE RÉINVESTISSEMENTS DANS I N T R O D U C T I O N LES CONTENUS, SURPERFORMANCE DE L’EBITA CHIFFRES CLÉS (M€) 2021 CHAQUE TRIMESTRE VS. LES NIVEAUX D’AVANT-COVID 2019 2020 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (M€) MARGE OPÉRATIONNELLE T4 2021 28,2% +20,9% +19,8% +0,2% 132,4 +70,9% 123,2 100,8
Slide 8: Télévision audiences
| PEGROUPE! | TELEVISION AUDIENCES
Slide 9: 2021 : l'utilisation de l'écran de TV se diversifie
2021 : L’UTILISATION DE L’ECRAN DE TV SE DIVERSIFIE A U D I E N C E S LE GROUPE M6 ANCRE SA PRÉSENCE SUR TOUS LES MARCHÉS POTENTIEL DE SES OFFRES SUR LE NON-LINÉAIRE - T É L É V I S I O N ECRAN DE TV Répartition du temps passé 17% 20% 21% Autres usages En un an 0h54 Autres 0h42 0h56 usages 4+ +2 min
Slide 10: 2021 : année record sur la cible commerciale
2021 : ANNÉE RECORD A U D I E N C E S PARTS 28,9 SUR LA CIBLE D’AUDIENCE (hors 28,9 COMMERCIALE 4+ (%) france.info) 27,2 - T É L É V I S I O N 26,8 PARTS D’AUDIENCE 4+ 14,3 ET FRDA-50 DES GROUPES (%) 14,6 6,8 2020 2021 6,3 PARTS 33,5 D’AUDIENCE 32,4 FRDA-50 (%) 22,8 22,7 16,4 (hors 15,9 france.info)
Slide 11: 2021 le Groupe M6 n'a jamais été aussi performant
2021 LE GROUPE M6 N’A JAMAIS ÉTÉ AUSSI PERFORMANT A U D I E N C E S - MEILLEURE ANNÉE 14,3% 22,8% T É L É V I S I O N HISTORIQUE 2021 POUR LE GROUPE PART D’AUDIENCE PART D’AUDIENCE 4+ FRDA-50 FRDA-50 Le groupe qui progresse le plus auprès des 25-49 ans en un an MATINÉE (9H-13H) AVANT-SOIREE (19H-21H
Slide 12: En journée M6 progresse
EN JOURNÉE M6 PROGRESSE A U D I E N C E S PORTÉE PAR Ça peut vous arriver en +45% PART D’AUDIENCE - LE SUCCÈS 4+ NEW T É L É V I S I O N nette progression DE SES NOUVELLES depuis son arrivée MATINÉES en TV fin 2020 +50% PART D’AUDIENCE FRDA-50 Impact annuel Diffusé en pour M6 simultané sur +0,15 pt
Slide 13: En avant-soirée M6 au plus haut depuis 9 ans
EN AVANT-SOIRÉE M6 AU PLUS HAUT DEPUIS 9 ANS AUPRÈS DES –50 ANS A U D I E N C E S LUNDI-VENDREDI 15,6% - 17H30 – 21H00 T É L É V I S I O N 16% FRDA-50 16% FRDA-50 22% FRDA-50 Fiction quotidienne 0,9M 2,3M 2,9M la plus regardée À 17h30 Meilleure année auprès 4M cette année en saison des FRDA-50 depui
Slide 14: En soirée M6 progresse
EN SOIRÉE M6 PROGRESSE A U D I E N C E S PART D’AUDIENCE GRÂCE NOTAMMENT - À SES MARQUES T É L É V I S I O N FRDA-50 18,6% 21H10 – 22H50 HISTORIQUES DE DIVERTISSEMENT Meilleure saison Meilleure saison 2ème meilleure saison Meilleure saison FRDA-50 historique FRDA-50 depuis 5 ans historique FRDA-50 h
Slide 15: En soirée M6 progresse : nouveautés et football
EN SOIRÉE M6 PROGRESSE A U D I E N C E S LE SUCCÈS DES NOUVEAUTÉS - T É L É V I S I O N ET LA PUISSANCE DU FOOTBALL de téléspectateurs 6,7M° en moyenne pour tous les matchs Jusqu’à de téléspectateurs APPEL pour le match À TÉMOINS 15,2M° FRANCE - ALLEMAGNE de téléspectateurs 11,8M° pour la finale ITA
Slide 16: Audiences TNT
T É L É V I S I O N - A U D I E N C E S TNT AUDIENCES 16
Slide 17: W9, 6ter et Gulli restent performantes
W9, 6TER ET GULLI RESTENT PERFORMANTES AUPRÈS DE LA CIBLE T N T COMMERCIALE A U D I E N C E S Part – d’audience T É L É V I S I O N 3,0 3,0 2,9 2,9 2020 2021 4+ (%) 2,6 2,5 2,6 2,6 2,3 2,0 2,0 1,8 1,9 1,7 1,5 1,6 1,5 1,5 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,3 1,2 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1 1,1 1,2 0,8 4,5 Part 4,2 3,
Slide 18: Les chaînes TNT du Groupe confirment leur solidité
T N T Offres de téléréalité, de fiction, de sport et de A U D I E N C E S magazines parmi les plus puissantes de la TNT 2ÈME CHAÎNES TNT FRDA-50 – T É L É V I S I O N LES CHAÎNES Une offre de programmes variée +53 films ont dépassé TNT DU GROUPE pour toute la famille les 0,5M° CONFIRMENT LEUR SOLIDI
Slide 19: Audiences chaînes payantes
T É L É V I S I O N - A U D I E N C E S CHAÎNES PAYANTES AUDIENCES 19
Slide 20: Paris Première et Téva parmi les chaînes payantes les plus puissantes
P A Y A N T E S Parts d’audience nationales en 2021 (été inclus) 0,56% 0,58% C H A Î N E S 4+ CSP+ A U D I E N C E S 2ÈME MEILLEURE ANNÉE HISTORIQUE 4+ / Chaîne payante la 2021 : PARIS PREMIÈRE CSP+ plus regardée ET TÉVA, PARMI LES – T É L É V I S I O N CHAÎNES PAYANTES LES PLUS PUISSANTES Parts d’a
Slide 21: Audiences
T É L É V I S I O N - A U D I E N C E S AUDIENCES 21
Slide 22: Succès des audiences de 6play
SUCCÈS DES AUDIENCES DE 6PLAY, QUI POURSUIT SON DÉVELOPPEMENT P A Y A N T E S DANS L’AVOD C H A Î N E S A U D I E N C E S 28,5M 530 M – T É L É V I S I O N Relais non-linéaire des chaînes d’utilisateurs d’heures actifs en 2021 visionnées Accroissement de l’attractivité de l’offre Développement de l’
Slide 23: Audiences radios
R A D I O S - A U D I E N C E S AUDIENCES 23
Slide 24: Le pôle Radio conserve son statut de 1er groupe privé de France
LE PÔLE RADIO CONSERVE SON STATUT A U D I E N C E S DE 1ER GROUPE PRIVÉ DE FRANCE - R A D I O Part d’audience par groupe privé (%) -0,6pt 18,2 +0,2pt +0,5pt 13,8 -0,7pt 12,3 -0,1pt 8,5 5,6 NRJ Group TF1 Publicité Radios Lagardère RMC (4 stations) (130 stations + M (3 stations) Radio) Source : Médiam
Slide 25: Pertinence du positionnement des stations du pôle Radio
A U D I E N C E S 1ère 12,5% - R A D I O de part d’audience radio privée de France sur les 13 ans et + PERTINENCE DU POSITIONNEMENT 2ème 2,8% DES STATIONS DU matinale musicale sur les 13 ans et + de part d’audience PÔLE RADIO et les 25-49 ans sur les 13 ans et + Leader 3,0% du segment de part d’audi
Slide 26: 3 stations complémentaires touchant près de 10 millions de Français
3 STATIONS COMPLÉMENTAIRES PERMETTANT DE TOUCHER UN LARGE A U D I E N C E S PUBLIC : PRÈS DE 10 MILLIONS DE FRANÇAIS CHAQUE JOUR - R A D I O 20% de contribution sur 21% de contribution sur 12% de contribution sur supports numérique supports numérique supports numérique 48% de consommation 45% de con
Slide 27: Marché publicitaire
M A R C H É P U B L I C I T A I R E PUBLICITAIRE 27
Slide 28: Le rebond publicitaire du 1er semestre s'est poursuivi au 2nd
LE REBOND PUBLICITAIRE OBSERVÉ AU 1ER P U B L I C I T A I R E SEMESTRE S’EST POURSUIVI AU 2ND MALGRÉ CHIFFRES CLÉS (M€) 2021 DES BASES DE COMPARAISON PLUS DIFFICILES 2019 2020 M A R C H É Chiffre d’affaires publicitaire par trimestre (M€) +4,3% +75,6% 368,9 353,6 348,1 +5,9% +1,6% 289,7 279,8 259,4
Slide 29: Chiffre d'affaires publicitaire du Groupe M6 porté par la reprise
LE CHIFFRE D’AFFAIRES PUBLICITAIRE DU GROUPE M6 P U B L I C I T A I R E PORTÉ PAR LA REPRISE ÉCONOMIQUE ET LA PERTINENCE DE SON OFFRE PLURIMÉDIA TV M A R C H É +17,5% Chiffre d’affaires publicitaire net du Groupe M6 (m€) 930,4 829,5 975,0 +16,0% 2019 2020 2021 1 107,9 980,5 1 137,4 Autres activités
Slide 30: La régie publicitaire se renforce sur le marché historique de la TV
LA RÉGIE PUBLICITAIRE DU GROUPE M6 SE RENFORCE SUR LE MARCHÉ P U B L I C I T A I R E HISTORIQUE DE LA TV, LUI PERMETTANT DE TENIR UNE POSITION SOLIDE (MAIS EN REPLI PROGRESSIF) SUR LE MARCHÉ TOTAL DE LA VIDÉO M A R C H É Évolution de la part de marché publicitaire TV nette du Groupe Part de marché p
Slide 31: Chiffres clés TV & Radio
T V & R A D I O - C H I F F R E S C L É S CLÉS CHIFFRES 31
Slide 32: TV : progression de la rentabilité à un niveau record
TV : PROGRESSION DE LA RENTABILITÉ À UN NIVEAU RECORD C L É S C H I F F R E S Chiffre d’affaires (M€) EBITA(M€) Rebond du marché - +163,8 M€ publicitaire T É L É V I S I O N CA pub TV : +60,6 M€ +145,5 M€ 927,9 1 091,8 1 013,6 286,2 927,9 Reprise des investissements dans 271,7* les programmes (avec
Slide 33: Radio : la croissance du chiffre d'affaires convertie en EBITA
RADIO : LA CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES CONVERTIE C L É S EN EBITA C H I F F R E S Chiffre d’affaires (M€) EBITA(M€) - R A D I O +10,5 M€ +10,5 M€ 171,0 35,8 927,9 157,1 Reprise du marché publicitaire 30,1 32,4 146,6 hors aides 21,9 publiques 2019 2020 2021 Maîtrise des coûts Marge opérationnell
Slide 34: Production & droits audiovisuels
T V & R A D I O - C H I F F R E S C L É S & DROITS AUDIOVISUELS 34
Slide 35: Progression de la rentabilité
Cession de droits PROGRESSION DE LA RENTABILITÉ A U D I O V I S U E L S Résilience de l’activité grâce à la puissance du catalogue, permettant le maintien d’un bon niveau de rentabilité Chiffre d’affaires (M€) Cinéma -2,8% D R O I T S 75,1 Surperformance des films, dans un contexte de restrictions s
Slide 36: Diversifications
A U T R E S D I V E R S I F I C A T I O N S DIVERSIFICATIONS 36
Slide 37: Bonne performance des diversifications
APRÈS RECENTRAGE DU PORTEFEUILLE, ACTIVITÉS DÉCONSOLIDÉES (RECENTRAGE STRATÉGIQUE DEPUIS 2018) D I V E R S I F I C A T I O N S BONNE PERFORMANCE DES DIVERSIFICATIONS APPORT-CESSION CESSION EN MARS 2020 LE 1ER OCTOBRE Chiffre d’affaires (M€) 2020 196,1 +3,1%* 135,8 79,9 ACTIVITÉS POURSUIVIES 80,4* 77
Slide 38: Comptes
C O M P T E S COMPTES 38
Slide 39: État du résultat global consolidé économique simplifié
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ ÉCONOMIQUE SIMPLIFIÉ C O M P T E S Variation 2021 / 2020 Groupe M6 31 décembre 2020 31 décembre 2021 (M€) Chiffre d'affaires 1 273,6 1 390,4 116,8 Autres produits opérationnels 14,7 45,4 30,7 Total des produits opérationnels 1 288,2 1 435,7 147,5 Consommations et au
Slide 40: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ C O M P T E S Variation 2021 / 2020 Groupe M6 31 décembre 2020 31 décembre 2021 (M€) Goodwill 282,2 332,5 50,3 Actif non courant 535,7 536,2 0,6 Actif courant 846,6 813,4 (33,2) Trésorerie 197,0 349,0 152,0 Actifs détenus en vue de la vente(2) - - - TOTAL ACTIF 1 861,5 2 031,2 169,7
Slide 41: Tableau de flux de trésorerie
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE C O M P T E S Variation Groupe M6 31 décembre 2020 31 décembre 2021 2021 / 2020 (M€) Capacité d'autofinancement d'exploitation 354,0 441,3 87,3 Variation de BFR d'exploitation (8,2) 73,4 81,6 Impôt (99,2) (59,2) 40,0 Flux de trésorerie des activités opérationnelles 246,
Slide 42: Proposition de versement d'un dividende par action de 1,00€
PROPOSITION DE VERSEMENT C O M P T E S D’UN DIVIDENDE PAR ACTION DE 1,00€ Taux de rendement (calculé Taux de distribution (en % du Dividende par action sur le dernier cours coté de résultat attribuable au groupe des versé au titre de l'année) activités poursuivies) l’exercice 42
Slide 43: Perspectives
P E R S P E C T I V E S PERSPECTIVES 43
Slide 44: Challenges 2022
CHALLENGES 2022 P E R S P E C T I V E S Accompagner la reprise publicitaire et développer l’offre de TV segmentée Renforcer l’attractivité de l’offre de contenus du Groupe Poursuivre le développement des offres non-linéaires Développer l’activité de production de fictions Réaliser la fusion des Pour
Slide 45: Questions
Q U E S T I O N S • R É P O N S E S QUESTIONS 45