Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q2 FY2015.3 Earnings Presentation
30 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Nov 6, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第2四半期決算説明会
2015年3月期 第２四半期決算説明会 2014.11.6
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 ﾍﾟｰｼﾞ2 ・増収、営業利益前年並み （億円） 当第2四半期 前年同期 増 減 (’14/4-9) (’13/4-9) 増減率 売上高 14,307 13,702 ＋605 ＋4.4% 国内売上 5,207 5,043 ＋164 ＋3.3% 自 社 4,513 4,554 ▲41 ▲0.9% ＯＥＭ 694 489 ＋205 ＋42.1% 海外売上 9,100 8,659 ＋441 ＋5.1% 営業利益 905 903 ＋2 ＋0.3% （利益率） (6.3%) (6.6%) 経常利益 972 924 ＋48 ＋5.2% （利益率） (6.8%) (6.7%
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ3 ﾍﾟｰｼﾞ3 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 111 125 ▲14 5,004 4,820 ＋184 92 98 ▲6 5,207 5,043 ＋164 自 社 111 125 ▲14 4,310 4,331 ▲21 92 98 ▲6 4,513 4,554 ▲41 ＯＥＭ 694 489 ＋205 694 489 ＋205 海外計 1,124 1,261 ▲137 7,758 7,215 ＋543 218 183 ＋35 9,100 8,659 ＋
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 ﾍﾟｰｼﾞ4 減価償却 （億円） 諸経費 為替影響 費の増 等の減 ＋47 売上・構 原価低減 ＋65 ▲127 成変化等 研究開発 費の増 ＋81 ▲57 うち原材料 ▲7 ▲19 903 905 前年同期 当第2四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋193 減益要因▲191 営業利益 ＋2
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 ﾍﾟｰｼﾞ5 当第2四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('14/4-9) ('13/4-9) 為替影響 米ドル 103円 99円 ＋4円 ＋8億円 ユーロ 139円 130円 ＋9円 ＋27億円 インドルピー 1.73円 1.70円 ＋0.03円 ＋10億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.89円 0.98円 ▲0.09円 ▲15億円 タイバーツ 3.19円 3.21円 ▲0.02円 ▲0億円 その他 － － － ＋17億円 計 ＋47億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ6 ﾍﾟｰｼﾞ6 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第2四半期 前年同期 増 減 （'14/4-9） （'13/4-9） （当社単独） 249 215 ＋34 （子 会 社） 695 795 ▲100 設備投資 944 1,010 ▲66 減価償却費 644 517 ＋127 研究開発費 602 595 ＋7 当第2四半期末 前年同期末 前期末 ('14/9末) ('13/9末) 増 減 ('14/3末) 増 減 有利子負債残高 4,533 4,214 ＋319 4,453 ＋80
Slide 7: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 ﾍﾟｰｼﾞ7 （億円） 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ 財務Ｃ/Ｆ その他 ▲55 ▲7 ＋16 ＋946 8,006 フリーＣ/Ｆ 7,106 ＋891億円 当第2四半 期首残高 キャッシュ残高 ＋900 期末残高
Slide 8: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ8 ﾍﾟｰｼﾞ8 （売上高・営業利益） （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 売上高 売上高 ＋727(＋6.0%) 前年同期 12,762 12,035 当第2四半期 売上高 ▲151(▲10.9 %) 1,386 1,235 売上高 ＋29(＋10.4 %) 営業利益 281 310 前年同期 営業利益 営業利益 ▲13(▲1.5%) 営業利益 ＋8(赤字縮小) ＋7(＋17.8 %) 当第2四半期 871 858 49 ▲2 42 ▲10 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ‘13/4-9 '14/4-9 ‘13/4-9
Slide 9: 船外機DF25A/30AがNMMA技術革新賞を受賞
船外機「ＤＦ２５Ａ/３０Ａ」が ﾍﾟｰｼﾞ9 ﾍﾟｰｼﾞ9 ＮＭＭＡ※の技術革新賞を受賞 ８回目の受賞（４ストローク船外機では 業界最多となる７回目の受賞） 低燃費 ・メカロス低減技術の ・メカロス低減技術の採用 低減技術の採用 DF25A （クラス初の （クラス初のローラーロッカーアーム、 初のローラーロッカーアーム、 オフセットクランクシャフト） ・リーンバーン（希薄燃焼）制 ・リーンバーン（希薄燃焼）制御システム （希薄燃焼）制御システム ・吸気温度低減による燃焼効率 ・吸気温度低減による燃焼効率向上 温度低減による燃焼効率向上 （ダイレクト吸気、エンジンカバー換気） バッテリーレス電子
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 売上高 売上高 前年同期 ＋366(＋4.6%) 売上高 当第2四半期 8,288 ＋210(＋3.6%) 7,922 (285) (796)(三国間取引) 三国間取引 7,637 5,810 6,020 7,492 売上高 ＋657(＋43.8 %) 三国間取引 2,156 を除く売上高 (550) (三国間取引) 1,499 売上高 (14) 1,606 ▲22(▲2.8%) 営業利益 1,485 前年同期 営業利益 782 760 営業利益 営業利益 ▲63(▲
Slide 11: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ11 ﾍﾟｰｼﾞ11 持分法適用関連会社、従業員 当第2四半期末 前年同期末 前期末 ('14/9末) ('13/9末) 増 減 ('14/3末) 増 減 連 結 133社 135社 ▲2社 133社 ±0社 子会社数 持分法適用 37社 37社 ±0社 37社 ±0社 関連会社数 従業員数 57,409人 57,545人 ▲136人 57,749人 ▲340人
Slide 12: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ12 ﾍﾟｰｼﾞ12 （億円） 今 回 前期比較 前回予想比較 通期予想 前期実績 増減 前回予想 増減 売 上 高 30,000 29,383 ＋617 30,000 － 営業利益 1,880 1,877 ＋3 1,880 － 経常利益 1,980 1,978 ＋2 1,980 － 当期純利益 1,150 1,075 ＋75 1,150 － 原価低減 ＋250 ＋252 ＋250 － 為替影響 ＋50 ＋543 ▲90 ＋140 増 売上･構成変化等 ▲107 ＋478 ＋33 ▲140 減 諸経費等の増 ▲80 ▲529 ▲80 － 要 因 減価償却費の増 ▲
Slide 13: 連結：通期業績予想（為替レート前提）
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ13 ﾍﾟｰｼﾞ13 （為替レート前提） 今回予想 前期比較 前回予想比較 （2014.4～2015.3） (2013.4～2014.3) (2014.4～2015.3) 上期 下期 通期 通期 通期 為替影響 増減 増減 実績 予想 予想 実績 予想 米ドル 103円 105円 104円 ＋13億円 100円 ＋4円 100円 ＋4円 ユーロ 139円 137円 138円 ＋22億円 134円 ＋4円 135円 ＋3円 インド 1.73円 1.70円 1.72円 ＋29億円 1.68円 ＋0.04円 1.65円 ＋0.07円 ルピー ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 0.89円
Slide 14: 二輪車 生産台数実績
二輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ14 ﾍﾟｰｼﾞ14 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） ▲128千台（▲12.1%） ▲83千台（▲15.3%） 1,053 54 925 41 その他 541 912 31 458 807 アジア その他 23 466 アジア 395 2 3 北米 北米 1 2 85 75 日本 43 38 日本 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’13/4-9 ’14/4-9 ’13/7-9 ’14/7-9
Slide 15: 二輪車事業を浜松工場に集約
二輪車事業を浜松工場 ﾍﾟｰｼﾞ15 ﾍﾟｰｼﾞ15 （浜松市北区）に集約 豊川工場の二輪車体組立 豊川工場の二輪車体組立も浜松工場に 二輪車体組立も浜松工場に集約 も浜松工場に集約 現状… 現状…３ヵ所に分散 二輪技術センター ・設計・開発 …「二輪技術センター（静岡県磐田市） 「二輪技術センター（静岡県磐田市）」 （静岡県磐田市）」 ・エンジン製造 エンジン製造 …「高塚工場（浜松市南区）」 ・二輪車体組立… 二輪車体組立…「豊川工場（愛知県豊川市）」 集約の理由 ・地震・津波対策 ・３ヵ所に分散している二輪車事業を集約 高塚工場 ・海外での地産地消が進み、国内 海外での地産地消が進み、国
Slide 16: 二輪車 販売台数実績
二輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ16 ﾍﾟｰｼﾞ16 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） ▲124千台（▲11.8%） ▲81千台（▲15.0%） 1,056 116 932 109 その他 543 848 63 462 734 アジア 59 その他 437 362 アジア 北米 10 10 北米 24 25 欧州 31 27 欧州 13 12 38 37 日本 21 19 日本 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’13/4-9 ’14/4-9 ’13/7-9 ’14/7-9
Slide 17: 二輪地域別販売（アジア）
二輪地域別販売（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ17 ﾍﾟｰｼﾞ17 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ Gixxer(India) ▲113千台（▲13.4%） ▲75千台（▲17.2%） ・新型155ccスポーツ二輪車 ・インドで８月から発売 （千台） 848 145 734 135 その他 186 166 インド 437 216 74 362 146 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 68 その他 102 87 インド 104 62 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 301 287 中国 156 144 中国 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’13/4-9 ’14/4-9 ’13/7-9 ’14/7-9
Slide 18: 2015年シーズンからモトGP参戦
２０１５年シーズンからモトＧＰ参戦 ﾍﾟｰｼﾞ18 ﾍﾟｰｼﾞ18 ドイツ・ケルンのインターモトにてモトＧＰ参戦を発表 ドイツ・ケルンのインターモトにてモトＧＰ参戦を発表 新開発の「ＧＳＸ 新開発 の「ＧＳＸ‐ の「ＧＳＸ ‐ＲＲ」と参戦ライダー、チーム体制を発表 ２０１２年よりモトＧＰへの参戦を一時 ２０１２年よりモトＧＰへ の参戦を一時休止していたが、 の参戦を一時休止していたが、 GSX-RR 同レース復帰に向けて車両開発を継続 同レース復帰に向けて車両開発を継続 モトＧＰ参戦を通じ商品へ モトＧＰ参戦 を通じ商品へのフィード を通じ商品へのフィード バックを行うことで バックを行うこと
Slide 19: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ19 ﾍﾟｰｼﾞ19 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） ＋140千台（＋10.4 %） ＋43千台（＋6.3%） 1,495 1,354 1 その他 1 899 アジア 804 693 736 1 その他 0 74 欧州 456 アジア 74 410 476 521 日本 44 28 欧州 内､完成車 内､完成車 496 238 252 455 内､完成車 内､完成車 日本 228 239 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’13/4-9 ’14/4-9 ’13/7-9 ’14/7-9
Slide 20: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ20 ﾍﾟｰｼﾞ20 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ ＋108千台（＋8.5%） ＋53千台（＋8.4%） ハスラー 1,380 （千台） 1,272 93 その他 87 824 アジア 746 689 636 その他 48 42 371 410 アジア 98 97 欧州 367 日本 49 48 欧州 341 174 183 日本 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’13/4-9 ’14/4-9 ’13/7-9 ’14/7-9
Slide 21: スイフトが世界累計販売400万台を達成
スイフトが世界累計販売 ﾍﾟｰｼﾞ21 ﾍﾟｰｼﾞ21 ４００万台を達成 ２００４年の発売開始から９年９ヵ月で達成 ≪国・地域別販売内訳≫ 国・地域別販売内訳≫ スズキが得意とする小型車作りの スズキが得意とする小型車作りのノウハウと、 とする小型車作りのノウハウと、 その他 スタイリッシュなデザイン、楽しく スタイリッシュなデザイン、楽しくスポーティー なデザイン、楽しくスポーティー アジア6% 8% 中国 7% な走りへのこだわりや想いを な走りへのこだわりや想いをこめた世界戦略 へのこだわりや想いをこめた世界戦略 インド 車として 日本 11% 車として、２００４年１１月 して、２００４
Slide 22: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ22 ﾍﾟｰｼﾞ22 ワゴンＲ ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ ・ワゴンＲ、ワゴンＲスティングレー に「Ｓ－エネチャージ」を搭載 ＋26千台（＋7.6%） ＋9千台（＋5.3%） ・軽ワゴンNo.1※1の低燃費32.4km/L※2 を達成 367 （千台） 341 登録車 38 39 183 軽自動車 174 登録車 329 20 19 302 軽自動車 154 164 ※1 軽ワゴン＝全高1,550mm以上の軽自動車。JC08モード走行燃費 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 （国土交通省審査値）に基づく。2014年8月現在、スズキ調べ。
Slide 23: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ23 ﾍﾟｰｼﾞ23 CELERIO ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ ＋71千台（＋14.7%） ＋46千台（＋19.1%） ディーゼル車割合 （千台） 32% 32% 32% 30% 558 ディーゼル車割合 487 ＜インド燃料価格推移＞ （ﾙﾋﾟｰ/L） ガソリン車 71.92 ガソリン 68.51 379 288 66.65 63.09 64.24 330 242 58.97 55.60 ガソリン車 53.35 49.69 194 軽油 168 40.91 ディーゼル車 ディーゼル車 12年 13年 14年 157 179 5月 5月 9月 1
Slide 24: インドで中型セダン「CIAZ」発売
インドで中型セダン「ＣＩＡＺ」発売 ﾍﾟｰｼﾞ24 ﾍﾟｰｼﾞ24 インドで１０月から発売、その後世界各地で発売 中国でも「ALIVIO 中国でも「ALIVIO」名で販売予定 ALIVIO」名で販売予定 「ＣＩＡＺ」の特長 ・重厚・優美なデザインで安定感のある本格的 ・重厚・優美なデザインで安定感のある本格的セダンスタイル ・優美なデザインで安定感のある本格的セダンスタイル ・広い室内 ・広い室内スペースと後席の快適性 室内スペースと後席の快適性 ・クラス最高の低燃費 ・クラス最高の低燃費、優れた 最高の低燃費、優れた安全 、優れた安全性能 安全性能 ・進化したマルチメディア機能や数々の先進
Slide 25: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ25 ﾍﾟｰｼﾞ25 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ WagonR GS (from Indonesia) ▲16千台（▲14.4%） ▲13千台（▲22.4%） ・９月開催のインドネシア国際モーターシ ョーにて、LCGC（Low Cost Green Car） 112 政策適合のワゴンＲの新グレード「ワゴ （千台） ンＲ ＧＳ」を発表し、10月から発売 7 ・2015年の年初から、ジャカルタ東方に 96 あるGIIC工業団地の新しい四輪車組立工 25 その他 7 場が稼働、生産能力は25万台へ拡大 タイ 11 ・拡大するインドネシア市場の需要に対応
Slide 26: 新型SUV「VITARA」を発表
新型ＳＵＶ「ＶＩＴＡＲＡ」を発表 ﾍﾟｰｼﾞ26 ﾍﾟｰｼﾞ26 マジャールスズキで２０１５年初めより生産 マジャールスズキで２０１５年初めより生産、初めより生産、 欧州各国へ 欧州各国へ供給の計画 各国へ供給の計画 新型ＳＵＶ「ＶＩＴＡＲＡ」 新型ＳＵＶ「ＶＩＴＡＲＡ」 ・「JIMNY ・「JIMNY」、「 JIMNY」、「VITARA 」、「VITARA」、「 VITARA」、「GRAND 」、「GRAND VITARA」 VITARA」 （日本名エスクード）で培ってきた本格四 日本名エスクード）で培ってきた本格四 輪駆動車やクロスオーバーＳＵＶとしての 資質を受継ぐ ・デザイン、走行性能
Slide 27: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ27 ﾍﾟｰｼﾞ27 （8月1日公表から変更） （千台） 通期生産台数 通期販売台数 予想 前期実績 前回予 予想 前期実績 前回予 想から 想から (14年度) (13年度) 増減 増減率 の修正 (14年度) (13年度) 増減 増減率 の修正 ＜二輪車＞ 日 本 169 180 ▲11 ▲6.3% ＋5 74 74 ＋0 +0.1% ▲1 欧 州 － － － － － 47 48 ▲1 ▲1.7% ▲2 北 米 6 5 ＋1 +10.0% 45 41 ＋4 +9.3% アジア 1,710 1,744 ▲34 ▲1.9% ▲133 1,603 1,638
Slide 28: １株当たり配当金
１株当たり配当金 ﾍﾟｰｼﾞ28 ﾍﾟｰｼﾞ28 ・前回予想を据置き 前期実績比較 前回予想比較 当期配当 前期実績 増減 前回予想 増減 １０円 中間配当 １０円 １０円 ±０円 ±０円 （予想） １４円 １４円 期末配当 １４円 ±０円 ±０円 （予想） （予想） ２４円 ２４円 年間配当 ２４円 ±０円 ±０円 （予想） （予想）
Slide 29: 2015年3月期 第2四半期決算説明会
2015年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 30: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。