Terasaki Electric Co., Ltd. · TSE:6637
Terasaki Electric — Q2 FY2021 Earnings Presentation
24 slides from Terasaki Electric's earnings presentation, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明資料
2021年3⽉期 第２四半期 決算説明資料 （ 証券コード︓6637 ） Copyright © 2020 Terasaki Electric Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 会社概要
会社概要 《2020年9⽉末現在》 社 名 寺崎電気産業株式会社 TERASAKI ELECTRIC CO.,LTD. 本 社 所 在 地 ⼤阪市平野区 代 表 者 代表取締役 社⻑執⾏役員 寺崎 泰造 創 業 1923年(⼤正12年) 923年(⼤正 2年) 資 本 ⾦ 12億3,664万円 従 業 員 数 2 041名(連結) 2,041名(連結) 572名(個別) 事 業 内 容 電気機器器具の製造販売 連 結 ⼦ 会 社 国内５社 海外８社 上 場 市 場 東京証券取引所 JASDAQｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ 株 式 状 況 発⾏済み株式数 13,030,000株 , , 株主数 773名(単
Slide 3: 事業概要
事業概要 船舶⽤システム製品 機器(ブレーカ）製品 わが国で最初にブレーカ(配線⽤遮断器)を独⾃開発。 ひとたび出港すれば、⾃らの装備のみが頼りとなる船舶。 様々な国際規格の認定取得に取り組み、⼈命や建物、財産を、 その安全航海を担うのが、私たちテラサキの船舶⽤配電 危険な電気事故から保護し続けます 危険な電気事故から保護し続けます。 制御技術です。 ● 低圧遮断器 ● 船舶⽤配電制御システム 気中遮断器・配線⽤遮断器・漏電遮断器 ● 監視制御システム ● MCTﾏﾙﾁｹｰﾌﾞﾙﾄﾗﾝｼﾞｯﾄ ● 陸電供給システム (ｹｰﾌﾞﾙ貫通部総合防災品) ● 船員教育訓練システム エンジニアリング及び
Slide 4: 世界造船業界の動向（竣工量）
世界造船業界の動向（竣⼯量） 2020年1-6⽉での「世界の新造船竣⼯量」は 30,408千総トンとなり対前年同期⽐ 12.3％減 ⽇本・・・ 287隻 隻 8,614千総トン （対前年同期⽐ （ 3.4％増） 増） 韓国・・・ 113隻 9,345千総トン （対前年同期⽐ 19.2％減） 中国・・・ 318隻 10,911千総トン , （対前年同期⽐ 11.0％減） （千総トン） ⽇本 韓国 中国 世界合計 120,000 101,501 100 000 100,000 80,000 66,136 60,000 30,408 40,000 31,292 20,000 0 2001 2002
Slide 5: 世界造船業界の動向（受注量）
世界造船業界の動向（受注量） 2020年1-6⽉での「世界の新造船受注量」は 11,139千総トンとなり対前年同期⽐ 49.6％減 ⽇本・・・ 73隻隻 1,246千総トン （対前年同期⽐ （ 79.1％減） ） 韓国・・・ 34隻 2,221千総トン （対前年同期⽐ 64.8％減） 中国・・・ 146隻 6,636千総トン , （対前年同期⽐ 15.2％減） （千総トン） ⽇本 韓国 中国 世界合計 180,000 164 833 164,833 160,000 140,000 120,000 101,434 100 000 100,000 80,000 60,000 41,488 40,0
Slide 6: 世界造船業界の動向（手持工事量）
世界造船業界の動向（⼿持⼯事量） 2020年6⽉末における「世界の新造船⼿持⼯事量」は 年 末 「 新造船 持 事 127,616千総トンとなり対前年6⽉末⽐ 11.1％減 ⽇本・・・ 603隻 19,620千総トン（対前年6⽉末⽐ ⽇本 19 620千総トン（対前年6⽉末⽐ 32.3％減） 32 3％減） 韓国・・・ 416隻 36,398千総トン（対前年6⽉末⽐ 11.5％減） 中国・・・1,570隻 53,096千総トン（対前年6⽉末⽐ 2.6％減） （千総トン） ⽇本 韓国 中国 世界合計 400,000 368,070 350,000 300,000 250,000 200,000
Slide 7: 連結決算概要
連結決算概要 （単位︓百万円） （単位︓百万円） 売上⾼ 営業利益 経常利益 四半期純利益 20 000 20,000 2 000 2,000 15,000 16,521 16,902 1,500 16,154 10,000 1,000 964 804 752 5,000 619 645 674 500 521 550 11 117 0 0 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 （単位︓百万円） 2019年３⽉期 年 2020年３⽉期 年 2021年３⽉期 年 前年同期⽐ 前年 第2四半期 第2四半期 第2四半期 増減率 売上⾼ 16,521
Slide 8: セグメント別概要 日本
セグメント別概要 ⽇本 （単位︓百万円） 2019年3⽉期 年 ⽉期 年 ⽉期 2020年3⽉期 年 ⽉期 2021年3⽉期 前年同期⽐ 第２四半期 第２四半期 第２四半期 増減率 売上⾼ 10,236 10,253 10,337 ＋0.8％ ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 79 509 591 ＋16.1％ 売上⾼⽐率 62.0％ 60.7％ 64.0％ 《売上⾼ 前年同期との差異ポイント》 船舶⽤ｼｽﾃﾑ製品 増加 ＬＮＧ船及び陸電供給システム等が増加 海外プラント向けが減少するも、国内プラント向け及び 産業⽤ｼｽﾃﾑ製品 増加 コージェネレーションシステム等の分散型エネルギー関連が増加 LAMP法を⽤
Slide 9: セグメント別概要 アジア
セグメント別概要 アジア （単位︓百万円） 2019年3⽉期 年 ⽉期 年 ⽉期 2020年3⽉期 年 ⽉期 2021年3⽉期 前年同期⽐ 第２四半期 第２四半期 第２四半期 増減率 売上⾼ 4,214 4,681 3,753 △19.8％ ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 389 474 315 △33.5％ 売上⾼⽐率 25.5％ 27.7％ 23.2％ 《売上⾼ 前年同期との差異ポイント》 船舶⽤ｼｽﾃﾑ製品 減少 コロナによる経済活動制限の影響により減少 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ及び 中国において海洋環境規制関連⼯事が堅調に推移 減少 ﾗｲﾌｻｲｸﾙｻｰﾋﾞｽ シンガポールにおける、コロナによる海外渡航制
Slide 10: セグメント別概要 ヨーロッパ
セグメント別概要 ヨーロッパ （単位︓百万円） 2019年3⽉期 年 ⽉期 年 ⽉期 2020年3⽉期 年 ⽉期 2021年3⽉期 前年同期⽐ 第２四半期 第２四半期 第２四半期 増減率 売上⾼ 2,071 1,966 2,063 +4.9％ ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 40 64 80 ＋24.1％ 売上⾼⽐率 12.5％ 11.6％ 12.8％ 《売上⾼ 前年同期との差異ポイント》 英国内向けは横ばい、中近東向けは低調に推移するものの、 機器製品 増加 欧州向けは堅調に推移 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ及び 減少 コロナによる経済活動制限の影響により低調に推移 ﾗｲﾌｻｲｸﾙｻｰﾋﾞｽ 10
Slide 11: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位︓百万円） 2020年３⽉期 2021年３⽉期 増 減 第２四半期 主な増減 ≪流動資産≫ 資産の部 現⾦及び預⾦ 現 及び預 , +1,447 流動資産 33,342 32,629 ▲712 受取⼿形及び売掛⾦ ▲2,113 固定資産 13,425 13,368 ▲56 たな卸資産 +142 資産合計 資 計 46,767 45,998 ▲769 ≪固定資産≫ 退職給付に係る資産 ▲81 負債の部 繰延税⾦資産 +32 流動負債 11,763 10,889 ▲874 ≪流動負債≫ 固定負債 定負債 3,565 3,134 ▲430 430 ⽀払⼿形及び買掛⾦ ▲592
Slide 12: 主要連結財務指標の推移
主要連結財務指標の推移 経営⽬標 ︓ ⾃⼰資本⽐率55％以上 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 第2四半期 ＥＰＳ 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 1株当たり当期純利益 131.93 110.67 100.36 156.20 ※ 107.45 ＢＰＳ 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 1株当たり純資産 2,128.65 2,261.78 2,305.18 2,410.35 2,451.68 ％ ％ ％ ％ ％ ⾃⼰資本⽐率 60.4 63.3 67.1 67.1 69.4 ＲＯＥ ％ ％ ％ ％ ％ ⾃⼰資本利益率 62 6
Slide 13: 製品別 連結売上高比率
製品別 連結売上⾼⽐率 （単位︓百万円） システム製品 機器製品 25,000 20,000 53.9％ 56.5％ 56.9％ 56.3％ 15,000 43 1％ 43.1％ 43.7％ 46.1％ 43.5％ 10,000 57.5％ 5 000 5,000 42 5％ 42.5％ 0 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 第２四半期 （単位︓百万円） 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 前年同期⽐ 第２四半期 第２四半期 増減率 システム製品 18,706 20,
Slide 14: システム製品 連結売上高・受注高・受注残高
システム製品 連結売上⾼・受注⾼・受注残⾼ （単位︓百万円） 受注残⾼ 受注⾼ 売上⾼ 30,000 20,000 10,000 0 2017年３⽉期 2018年３⽉期 2019年３⽉期 2020年３⽉期 2021年３⽉期 第2四半期 （単位︓百万円） 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 第2四半期 第2四半期 受注残⾼ 17,927 , 16,190 , 17,139 , 16,247 , 17,273 , 17,354 , 受注⾼ 17,236 19,030 19,982 19,830 9,186 10,392 売上⾼
Slide 15: 2021年3月期 連結業績予想
2021年3⽉期 連結業績予想 （単位︓百万円） （単位︓百万円） 売上⾼ 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 45,000 4,500 40,000 4,000 36,880 36,700 35,311 35,000 32,873 34,220 3,500 30,000 3,000 2,832 25,000 2,500 20,000 2,252 2,000 2,411 2,100 2,264 2,035 2,235 15,000 1,900 1,718 1,923 1,500 1,441 1,400 1,307 1,700 10,000 1,000 1,342 5,000 ,
Slide 16: 2021年3月期 連結業績予想
2021年3⽉期 連結業績予想 （単位︓百万円） 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前期 (8/12予想） 増減率 売上⾼ 32,873 36,880 35,311 36,700 34,220 ▲6.8％ 営業利益 1,900 2,235 1,342 2,411 1,700 ▲29.5％ 経常利益 2 252 2,252 2 264 2,264 1 923 1,923 2 832 2,832 2 100 2,100 ▲25 9％ ▲25.9％ 親会社株主に帰 属する当期純利益 1,718 1,441 1,307 2,035 1,400
Slide 17: 2021年3月期 連結業績予想 営業利益率
2021年3⽉期 連結業績予想 経営⽬標 ︓ 売上⾼営業利益率５％以上 （単位︓％） （単位︓百万円） 4,000 8.0 営業利益 3,500 6.6 7.0 営業利益率 6.1 5.8 3 000 3,000 60 6.0 5.0 2,500 5.0 2,411 38 3.8 2,000 2,235 4.0 1,900 1,500 1,700 3.0 1,342 1,000 2.0 500 1.0 0 0.0 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 (予想) 17
Slide 18: 業績予想の主な要因及び対策 日本
業績予想の主な要因及び対策 ⽇本 本 ●船舶⽤システム製品 陸電供給システムは増加するものの、コンテナ船等が減少することにより、 全体の売上は減少する⾒通し。 －⾼付加価値船(ＬＮＧ船、コンテナ船等)向け配電制御システムの 受注強化によ 売上と利益 確保 受注強化による売上と利益の確保 －⾼付加価値船向け新型⾼圧盤と汎⽤船向け新型低圧盤の開発 －最適エネルギーマネジメントシステム、陸電供給システム、Soxスクラバー 最適エネルギ マネジメントシステム 陸電供給システム Soxスクラバ 制御装置、バラスト⽔処理制御装置等の環境・省エネ・安全対応ビジネスの 拡⼤により、１隻あたりの当社貢献度を⾼め
Slide 19: 業績予想の主な要因及び対策 日本
業績予想の主な要因及び対策 ⽇本 本 ●産業⽤システム製品 海外プラント向けが減少するものの、国内プラント向けが増加することにより、 売上は増加する⾒通し。 －国内外のコージェネレーションシステムをはじめとする分散型電源市場、 電⼒市場 環境市場 電⼒市場、環境市場への営業強化 営業強化 －国内外の鉄道関連とプラント案件への受注強化 －プラント関連顧客数の増⼤と受注の拡⼤ ●機器製品 新型コロナウイルス感染症の影響もあり、国内向け及び海外向けともに、 売上は減少する⾒通し。 －新製品の市場投⼊ 狙いの市場への戦略的な営業展開による受注拡⼤ －狙いの市場への戦略的な営業展開による受注拡⼤ （新エ
Slide 20: 業績予想の主な要因及び対策 日本
業績予想の主な要因及び対策 ⽇本本 ●メディカルデバイス 医療機器及び臨床検査機器が減少するものの、新型コロナウイルス検査関連 機器が増加することにより、売上は堅調に推移する⾒通し。 －グループ連携による開発⼒・⽣産能⼒のさらなる強化 －医療業界のニーズに合った新製品の開発 医療業界 ズに合 た新製品 開発 －ビジネスパートナーとの共創⼒強化 ●エンジニアリング 及び ライフサイクルサービス エンジニアリング案件が減少するものの、国内鉄道関連施設の案件等が 増加することにより、売上は若⼲上回る⾒通し。 －Terasaki Global Service Network(TGSN)の拡充と新サービ
Slide 21: 業績予想の主な要因及び対策 アジア
業績予想の主な要因及び対策 アジア ジ ●船舶⽤システム製品 シンガポールは新型コロナウイルス感染症の影響により減少するものの、中国が シンガポ ルは新型コロナウイルス感染症の影響により減少するものの、中国が 増加し、売上は堅調に推移する⾒通し。 －営業⼒強化によるアジア市場でのシェアの維持・拡⼤ －⾼付加価値船向け製品の営業⼒と⽣産対応⼒の強化 ⾼付加価値船向け製品 営業⼒と⽣産対応⼒ 強化 －陸電供給システム等の環境・省エネ・安全対応ビジネスの拡⼤により、 １隻あたりの当社貢献度を⾼める ●機器製品 新型コロナウイルス感染症の影響により、売上は減少する⾒通し。 －新製品の安定供給 －中国、
Slide 22: 業績予想の主な要因及び対策 アジア
業績予想の主な要因及び対策 アジア ジ ●産業⽤システム製品 －シンガポールと中国を拠点にインフラ投資案件への営業強化 シンガポ ルと中国を拠点にインフラ投資案件への営業強化 －⽇系企業に対する営業強化 －⾼付加価値製品に対する⽣産対応⼒の強化 ●エンジニアリング 及び ライフサイクルサービス シンガポールにおける新型コロナウイルス感染症の影響により、売上は減少する ⾒通し。 ⾒通し －陸電供給システム、バラスト⽔処理装置及びSOx規制対応に対する エンジニアリングビジネスの受注拡⼤ －Terasaki Global Service Network(TGSN)の拡充と新サービスの提案 拡充 新
Slide 23: 業績予想の主な要因及び対策 ヨーロッパ
業績予想の主な要因及び対策 ヨーロッパ パ ●機器製品 欧州の⼀部地域が堅調に推移するものの 欧州の 部地域が堅調に推移するものの、新型コロナウイルス感染症の影響 新型コロナウイルス感染症の影響 や、英国内のEU離脱による先⾏き不透明感により、売上は減少する⾒通し。 －ＯＥＭパートナーとの協⼒関係強化による顧客数の拡⼤ ＯＥＭパ トナ との協⼒関係強化による顧客数の拡⼤ －欧州周辺国と中近東・アフリカ市場のシェア拡⼤ －ロジスティクス改⾰の推進によるお客様満⾜度の向上と物流コストの削減 ●エンジニアリング 及び ライフサイクルサービス 新型コロナウイルス感染症の影響により、売上は減少する⾒通し
Slide 24: 本資料お取扱い上のご注意
本資料お取扱い上のご注意 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を⽬的としておりません。本資料を作成する にあたっては正確性を期すために慎重に⾏っておりますが、完全性を保証するものではありません。本資料中の情報によっ て⽣じた障害や損害については、当社は 切責任を負いません。本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作 て⽣じた障害や損害については、当社は⼀切責任を負いません。本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作 成時点で⼊⼿可能な情報に基づき当社が判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、 事業環境の変化等の様々な要因に