Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301

Kyokuyo — Q2 FY2015 Earnings Presentation

31 slides from Kyokuyo's earnings presentation, November 2014

  1. Slide 1: IR説明会資料 2015年3月期第2四半期決算

    2014年11月 IR説明会資料 2015年3月期第2四半期決算 食卓に、海のおいしさと、おどろきを 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） http://www.kyokuyo.co.jp http://www.seamarche.jp

  2. Slide 2: 目次

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 目 次 2015年3月期 第2四半期の概要 ・トピックス ３ ～ ６ ページ ・決算概要 ７ ～ １９ ページ 2015年3月期 業績予想及び施策 ・業績予想及び下半期施策 ２１ ～ ２４ ページ ・事業セグメント別業績予想・施策 ２５ ～ ２８ ページ ・投資計画 ２９ ページ 1 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2015年3月期 第2四半期の概要

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 第2四半期の概要 2 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: トピックス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを ト ピ ッ ク ス  家庭用冷凍食品部を新設 【４月】 家庭用冷凍食品の市場展開を加速 商品数 ： 累計１７品（平成２６年９月末現在）  Kyokuyo（Thailand）Co.,Ltd. を設立 【4月】 ＡＳＥＡＮ経済共同体による域内貿易の拠点 商製品の輸出入、タイ国内販売と検品及び加工製造 資 本 金 ： １億１，２００万タイバーツ 売上計画 ： 年商４８億円  さけ中骨水煮缶詰を自主回収 【６月】 缶詰商品の一部から缶蓋に腐食が起きている商品を確認 原因は缶内上部の空間が大きいこと、製造時の加熱殺菌温度が高く、その時間が 長いこ

  5. Slide 5: トピックス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを ト ピ ッ ク ス  2014年 秋の新製品を発表 【７月】 個食、簡単、中食をキーワードに水産のプロならではの全５９品を発表 市販用商品２４品（うち２１品がシーマルシェブランドで累計５７品） 業務用商品３５品  キョクヨー秋津冷蔵㈱城南島事業所を開設 【8月】 同社京浜地区の庫腹を拡大し、物流部門の事業とサービスを拡充 ・所 在 地 ： 東京都大田区城南島２－６－１ ・倉庫面積 ： ６，４６１㎡ ・庫 腹 ： １２，３５５ｔ 4 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  6. Slide 6: トピックス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを ト ピ ッ ク ス  K&H Food Impex GmbH を設立 【8月】 当社グループのサプライソースを活用した相乗効果の発揮 欧州における販売力と競争力を高め、欧州市場での販路拡大 ・所 在 地 ： オーストリア共和国 ・資 本 金 ： ３５，０００ユーロ ・売上計画 ： 年商１６億円  日本食糧新聞社『業務用加工食品ヒット賞』を受賞 【９月】 受賞商品 ： 「だんどり上手」シリーズ 業務用加工食品市場において最もヒットした商品として給食・惣菜部門での１位受賞 5 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All

  7. Slide 7: トピックス

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを ト ピ ッ ク ス  クロマグロ完全養殖魚の沖出しに成功 【９月】 極洋日配マリン㈱は人工親魚から２００万粒を採卵して種苗生産を実施 陸上孵化場から海上の人工種苗用生簀へ完全養殖魚約１万４千尾の沖出しに成功  厚生年金基金代行返上益を特別利益に計上 【９月】 当社が加入する極洋厚生年金基金は確定給付企業年金法に基づき、平成26年 9月1日付で厚生労働大臣より厚生年金基金代行部分の過去分返上が認可 当事業年度の特別利益として厚生年金基金代行返上益約35億円を計上 6 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rig

  8. Slide 8: 第2四半期決算概要 連結損益計算書

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 第2四半期決算概要 連結損益計算書 （単位：百万円） 実績 当初予想 前年同期比 第2四半期 当初予想比 第2四半期連結累計期間 連結累計期間 2014年3月期 2015年3月期 2015年3月期 （増減金額） （増減比率） （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） （当期） 売上高 94,101 102,476 8,374 8.9% 98,000 4,476 4.6% 営業利益 1,404 721 △682 △48.6% 1,100 △379 △34.5% 営業外収益 303 236 △66 － － － － 営業外費用 207 271 64 － －

  9. Slide 9: 第2四半期決算概要 連結貸借対照表

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 第2四半期決算概要 連結貸借対照表 （単位：百万円） 2013年9月末 2014年9月末 前年同期比 主な増減内訳（対前年同期比） （単位：億円） 資産の部 流動資産 受取手形及び売掛金 ＋33 流動資産 68,061 74,824 6,763 たな卸資産 ＋25 固定資産 20,935 20,897 △38 資産合計 88,996 95,721 6,725 負債の部 流動負債 支払手形及び買掛金 ＋18 流動負債 55,122 53,971 △1,151 短期借入金 △43 固定負債 13,618 19,412 5,794 固定負債 新株予約権付社債 ＋3

  10. Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 第2四半期決算概要 連結キャッシュ・フロー計算書 第2四半期連結累計期間 2014年3月期（前期） 2015年3月期（当期） 当期第2四半期（連結累計期間）の主な内訳 （単位：百万円） （単位：百万円） 税金等調整前四半期純利益 ＋38億円 厚生年金基金代行返上益 △35億円 営業活動による △3,395 △4,772 売上債権の増加 △30億円 キャッシュ・フロー たな卸資産の増加 △72億円 仕入債務の増加 ＋36億円 投資活動による 固定資産の取得 △7億円 △1,693 △1,529 キャッシュ・フロー 貸付金の増加 △9億円 財務活動による 短期借

  11. Slide 11: 連結経営指標

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 第2四半期決算概要 連結経営指標 2013年9月末 2014年9月末 前年同期比 純資産 ２０，２５６百万円 ２２，３３８百万円 ＋２，０８２百万円 自己資本比率 ２２．５％ ２２．９％ ＋０．４ポイント 商製品在庫金額 ２９，５６０百万円 ２９，３８８百万円 △１７２百万円 在庫回転日数 ５７．３日 ５２．３日 △５．０日 有利子負債 ４７５億円 ５００億円 ＋２５億円 負債資本倍率（D／Eレシオ） ２．４倍 ２．３倍 △０．１ポイント 自己資本利益率（ROE） ９．８％ １０．９％ ＋１．１ポイント 総資産経常利益率（ROA） １．７％ ０．８％ △０．

  12. Slide 12: 当社グループの状況（2014年9月末現在）

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 第2四半期決算概要 当社グループの状況（2014年9月末現在） お 客 様 水産商事 冷凍食品 ☆極洋商事㈱ ☆極洋食品㈱ ☆極洋商事㈱ ☆海洋フーズ㈱ ☆極洋食品㈱ ☆Kyokuyo America Corporation ☆キョクヨーフーズ㈱ ☆Kyokuyo Europe B.V. ☆サポートフーズ㈱ ☆青島極洋貿易有限公司 ☆K&U Enterprise Co.,Ltd. ㈱ その他1社 ☆KYOKUYO(Thailand)Co.,Ltd. ※㈱エィペックス・キョクヨー ※㈱新東京フード 常温食品 その他1社 極 ☆㈱ジョッキ 鰹・鮪 その他1社 ☆

  13. Slide 13: 事業セグメント別売上高・営業利益

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 第2四半期決算概要 事業セグメント別売上高・営業利益 （単位：百万円） 売上高 営業利益 第2四半期連結累計期間 第2四半期連結累計期間 前年同期比 前年同期比 2014年3月期（前期） 2015年3月期（当期） 2014年3月期（前期） 2015年3月期（当期） 水産商事 45,330 51,507 6,177 1,599 999 △599 冷凍食品 25,521 28,422 2,900 △219 242 461 常温食品 8,652 9,009 356 △33 144 177 物流サービス 1,503 1,604 100 40 71 31 鰹・鮪 13

  14. Slide 14: 事業セグメント別概況 水産商事事業

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 第2四半期決算概要 事業セグメント別概況 １．水産商事事業…水産物の買付・販売 【第2四半期の状況】 増収  水産物市況の上昇  鮭鱒、北洋魚、えびの売上増  徹底した仕入・在庫管理  加工戦略とのシナジー 減益  円安進行、ロシアの輸入禁止に よる市況変動  高値継続による利益率の低下  原料相場の高止まりで加工コスト が上昇 13 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  15. Slide 15: 水産商事事業 魚種別売上重量・単価推移

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 第2四半期決算概要 事業セグメント別概況 【個別】 水産商事事業…魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 売上重量 単価 14 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 事業セグメント別概況 冷凍食品事業

    第2四半期決算概要 食卓に、海のおいしさと、おどろきを 事業セグメント別概況 ２．冷凍食品事業…水産・調理・家庭用冷凍食品の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 《水産冷凍食品》 寿司生食用商材を順調に拡販 「だんどり上手」シリーズ製品を中心と した切身、煮魚等の加熱用商材も順調 海外加工工場の収支改善 《調理冷凍食品》 エビフリッター販売不振の一方、主力の 白身フライが好調に推移 カニ風味かまぼこを量販店、外食向け に販促 《家庭用冷凍食品》 大手広域、関東甲信越の有力量販店 へ導入が始まり、販売店舗数を拡大中 15 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,

  17. Slide 17: 事業セグメント別概況 常温食品事業

    第2四半期決算概要 食卓に、海のおいしさと、おどろきを 事業セグメント別概況 ３．常温食品事業…缶詰・珍味製品他の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 前期比では増収となったが、自主 回収、クレーム処理等により商談が 一時停滞 原料価格高騰による価格改定や規 格変更等のコストアップ対策を実施 ＣＶＳ向けＰＢ商品や海産珍味類の 販売が順調に推移し利益率が向上 16 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 事業セグメント別概況 物流サービス事業

    第2四半期決算概要 食卓に、海のおいしさと、おどろきを 事業セグメント別概況 ４．物流サービス事業…冷蔵倉庫事業・冷蔵運搬船事業 【当期の状況】 増収増益 《冷蔵倉庫事業》  新設した城南島事業所が売上増に 貢献  再保管貨物の集荷へ取り組み強化  畜産品で新規貨物の取り扱い増  電気料金値上げの影響 《冷蔵運搬船事業》 スリム化された船隊の年間契約によ る効率的な運航で収益が安定 17 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 事業セグメント別概況 鰹・鮪事業

    第2四半期決算概要 食卓に、海のおいしさと、おどろきを 事業セグメント別概況 ５．鰹・鮪事業…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工及び販売事業 【当期の状況】 減収減益 《海外まき網事業》 第2四半期累計期間 前年 前期 当期 同期比 水揚重量（千トン） 15 17 ＋2 水揚金額（億円） 29 27 △2 単価（円/ｋｇ） 200 159 △41 魚価の下落や燃油の高騰などにより 減益 《養殖事業》 種苗の仕入ルート新規開拓 品質の維持・向上 《加工及び販売事業》 赤身商品の収益不足 回転寿司大手取引先の取扱減 18 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd

  20. Slide 20: 個別損益計算書

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 第2四半期決算概要 個別損益計算書 （単位：百万円） 実績 当初予想 前年同期比 第2四半期 当初予想比 第2四半期累計期間 累計期間 2014年3月期 2015年3月期 2015年3月期 （増減金額） （増減比率） （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） （当期） 売上高 88,161 99,476 11,314 12.8% 93,000 6,476 7.0% 営業利益 1,367 890 △477 △34.9% 1,000 △110 △11.0% 経常利益 1,457 950 △506 △34.8% 1,000 △50 △5.0% 四半期純利益

  21. Slide 21: 業績予想及び下半期施策

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び下半期施策 20 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 事業を取り巻く環境

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び下半期施策 １．事業を取り巻く環境 経済・社会情勢 アベノミクスによる日本経済の緩やかな回復基調に陰り 日本社会の構造変化による先行き不透明な消費動向 慢性的な輸入超過と円安の更なる進行 ウクライナ情勢等の地政学的要因による影響懸念 ロシアが欧米からの輸入禁止を発表 水産・食品業界 人口減少時代を迎え市場規模が縮小し競争が激化 加速する消費者ニーズの変化 求められる安心・安全な食品へのこだわり 水産物の国内消費減少 ＶＳ 海外需要の拡大 21 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd.

  23. Slide 23: 施策

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び下半期施策 ２．施策 中期経営計画「パワーアップ キョクヨー２０１５」の 最終年度としての取組み 市況や需給バランスを見据えた在庫管理の徹底 情報の共有化とグループの連携により環境変化への対応力を強化 食品部門の収益力強化 原料調達から商品開発、生産、商品力、販売まで収益力の充実 家庭用商品（シーマルシェブランドなど）の充実、拡販 導入店舗数の拡大と商品力の強化 当社グループ基幹工場として新工場建設計画の推進 財務体質の強化 在庫回転日数の短縮と適正在庫水準の維持 キャッシュ・フローの改善 22 Copyri

  24. Slide 24: 連結業績予想

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び下半期施策 ３．連結業績予想 （単位：百万円） 1株当たり 当期（四半期） 売上高 営業利益 （営業利益率） 経常利益 （経常利益率） 当期（四半期） 純利益 純利益（円） 当期実績 102,476 721 0.7％ 686 0.7％ 2,265 21.57 前期実績 94,101 1,404 1.5％ 1,500 1.6％ 1,880 17.90 上半期 （前年同期比） 8,374 △682 △0.8％ △813 △0.9％ 385 3.67 当初予想 98,000 1,100 1.1％ 1,000 1.0％ 600 5.71

  25. Slide 25: 個別業績予想

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び下半期施策 ４．個別業績予想 （単位：百万円） 1株当たり 当期（四半期） 売上高 営業利益 （営業利益率） 経常利益 （経常利益率） 当期（四半期） 純利益 純利益（円） 当期実績 99,476 890 0.9％ 950 1.0％ 2,504 23.85 前期実績 88,161 1,367 1.6％ 1,457 1.7％ 1,834 17.46 上半期 （前年同期比） 11,314 △477 △0.7％ △506 △0.7％ 670 6.39 当初予想 93,000 1,000 1.1％ 1,000 1.1％ 700 6.66

  26. Slide 26: 事業セグメント別連結売上高・営業利益 予想

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び下半期施策 事業セグメント別業績予想・施策 ５．事業セグメント別連結売上高・営業利益 予想 （単位：百万円） 売上高 営業利益 上半期 下半期 通 期 上半期 下半期 通 期 当期 前期 修正 前期 修正 前期 当初 当期 前期 修正 前期 修正 前期 当初 実績 実績 予想 実績 予想 実績 予想 実績 実績 予想 実績 予想 実績 予想 水産商事 51,507 45,330 49,493 55,108 101,000 100,438 95,000 999 1,599 951 1,447 1,950 3,046 1,900 冷

  27. Slide 27: 事業セグメント別施策

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び下半期施策 事業セグメント別業績予想・施策 ６．事業セグメント別施策 【水産商事セグメント】  安心・安全な商品の安定供給  付加価値商品の開発と積極的な販売  在庫管理の徹底と情報の共有化  市況動向の変化への適切な対応 【冷凍食品セグメント】  直系工場製品の売り上げ拡大  寿司種・生食用商品の提案力強化  商品開発とコスト競争力の強化  市販商品の拡販とシーマルシェブランドのＰＲ推進 26 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 事業セグメント別施策

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び下半期施策 事業セグメント別業績予想・施策 【常温食品セグメント】  シーマルシェ商品などの高付加価値商品の市場導入  品質管理の徹底と商品力の強化  ツナ缶、サバ缶等主力商品の安定供給と価格の適正化推進  ＰＢ商品の有力取引先との取り組み強化 【鰹・鮪セグメント】  鮪赤身加工販売の利益体制確立  鮪脂物の販路拡大と在庫管理の徹底  漁撈・養殖・加工・販売のシナジー効果による事業拡大  鮪養殖3社の協業促進と完全養殖出荷体制の確立 27 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All

  29. Slide 29: 事業セグメント別施策

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び下半期施策 事業セグメント別業績予想・施策 【物流サービスセグメント】  保管・配送のロジスティック機能の拡大と充実  スリム化した冷蔵運搬船事業による安定利益体制の構築  新設した城南島事業所の安定稼働 28 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 投資計画

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 2015年3月期 業績予想及び下半期施策 投資計画 通期合計 生産設備 13億円 IT関連 3億円 極洋 その他 1億円 計 17億円 生産設備 9億円 漁撈・養殖設備 4億円 関係会社 その他 2億円 計 15億円 合計 32億円 29 Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  31. Slide 31: Copyright © 2014 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

    食卓に、海のおいしさと、おどろきを 本資料は、2014年9月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対するお問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及

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