Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — Q1 FY2017/3 Earnings Presentation
23 slides from Tdk's earnings presentation, Jul 29, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第1四半期決算説明会
2017年3月期 第１四半期決算説明会 2016年7月29日 TDK株式会社 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日 -1-
Slide 2: 2017年3月期 第1四半期連結業績概要
◆2017年3月期 第１四半期連結業績概要 執行役員 山西 哲司 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日 -2-
Slide 3: 2017年3月期 第1四半期連結業績概要
2017年3月期 第１四半期連結業績概要 執行役員 山西 哲司 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日 -3-
Slide 4: 2017年3月期 第1四半期決算のポイント
2017年3月期 第１四半期決算のポイント ◆売上高は前年同期比0.3%減、営業利益は8.8%減。 ◆受動部品は、高周波部品の収益改善が牽引し前年同期比で 増益を確保。 ◆二次電池は、顧客ポートフォリオの拡大や新規アプリケーション 向けの販売拡大が継続し、前年同期比で増収増益を確保。 ◆HDDヘッドは、HDD市場が低調な中、販売は期初想定より 堅調に推移。 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日 -4-
Slide 5: 2017年3月期 第1四半期連結業績概要
2017年3月期 第１四半期連結業績概要 2016年3月期 2017年3月期 対前年同期比 第１四半期 第１四半期実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 2,796 2,788 △8 -0.3 営業利益 181 165 △ 16 -8.8 営業利益率 6.5% 5.9% -0.6 pt - 税引前利益 189 164 △ 25 -13.2 当期純利益 131 124 △7 -5.3 1株当たり利益 103.96 98.32 - - 為 対ドルレート 121.29 108.37 10.7%の円高 替 対ユーロレート 134.15 122.41 8.8%の円高 為替変動による 売上高：約319
Slide 6: 第1四半期各事業の状況（受動部品事業）
第1四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 売上高 1,377億円（前年同期比8.4%減） （億円） 1,503 営業利益 160億円（前年同期比6.7%増) 1,377 ●セラミックコンデンサ ・売上は前年同期比で減少。 ・自動車市場向け販売が増加。ICT向け販売は減少。 ●インダクティブデバイス 16/3 17/3 ・売上は前年同期比で減少。 ・自動車市場向け販売が増加。ICT向け販売は減少。 営業利益（営業利益率） 160 ●高周波部品 （億円） 150 ・売上は前年同期比で微減。 ・ディスクリート製品の販売は増加。モジュールの販売は減少。 11.6% 10.0% ●圧電材料部品 ・
Slide 7: 第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）
第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 824億円（前年同期比3.8%増） 売上高 営業利益 17億円（前年同期比55.3%減） （億円） 794 824 ●HDDヘッド ・売上は前年同期比で増加。 ・HDD市場が低調な中、HDDヘッドの販売は期初想定より 堅調に推移。 ●マグネット 16/3 17/3 ・売上は前年同期比で減少。 営業利益（営業利益率） ・HDD向け販売が減少。 （億円） 38 ●電源 ・売上は前年同期比で減少。 ・産業機器市場向け販売が減少。 4.8% 17 2.1% 16/3 17/3 Copyright© 2016 TDK Corporation. All
Slide 8: 第1四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業）
第1四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 売上高 518億円（前年同期比20.7%増） （億円） 518 営業利益 71億円（前年同期比39.2%増) 429 ●エナジーデバイス（二次電池） ・売上は前年同期比で増加。 ・スマートフォン及びスマートフォン以外の新規アプリケー ション向けの販売が増加。 16/3 17/3 ・利益率も前年同期比で向上。 営業利益（営業利益率） （億円） 71 51 13.7% 11.9% 16/3 17/3 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明
Slide 9: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2016年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第1四半期 第4四半期 第1四半期 (億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 391 354 344 △ 47 △ 12.0 △ 10 △ 2.8 インダクティブデバイス 397 363 357 △ 40 △ 10.1 △6 △ 1.7 その他受動部品 714 658 676 △ 38 △ 5.3 18 2.7 受動部品合計 1,503 1,374 1,377 △ 126 △ 8.4 3 0.2 売 上 記
Slide 10: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2016年3月期 2017年3月期 営業利益 ▲16億円 第１四半期 第１四半期 181億円 165億円 （単位：億円） 売上による 利益変動 売価値引き +134 ▲152 合理化 販売費及び コストダウン 構造改革効果 一般管理費増 +109 +5 ▲53 為替変動 181 （US$=Yen 108.37） ▲59 165 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日 - 10 -
Slide 11: 第2四半期の売上高増減イメージ
第2四半期の売上高増減イメージ （億円） 2017年3月期 セグメント 2017年3月期 2Q予想 区分 1Q実績 （対1Q） 受動部品 1,377 +7%～+9% 磁気応用製品 824 ±0% フィルム 応用製品 518 +30%+α その他 69 － 合計 2,788 +9%～+11% 為替前提 為替レート $/Yen 108.37 110.00 為替レート EURO/Yen 122. 41 125.00 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日
Slide 12: 2017年3月期 連結業績及び配当金見通し
2017年3月期 連結業績及び配当金見通し 業績予想対前期比 2016年3月期 2017年3月期 通期実績 業績予想 増減 増減率(%) (億円） 売上高 11,523 11,600 77 0.7% 営業利益 934 740 △ 194 -20.8% 営業利益率 8.1% 6.4% 1.7 pt - 税引前利益 918 730 △ 188 -20.5% 当期純利益 648 500 △ 148 -22.8% 1株当たり利益(円) 514.23 396.00 - - 上期：60円 上期：60円 配当金 下期：60円 下期：60円 - - 年間：120円 年間：120円 対ドルレート 120.13
Slide 13: 補足資料
補足資料 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日 - 13 -
Slide 14: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2016年3月期 2017年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 391 395 364 354 1,504 344 インダクティブデバイス 397 402 389 363 1,551 357 その他受動部品 714 726 682 658 2,780 676 受動部品合計 1,503 1,522 1,436 1,374 5,835 1,377 売 記録デバイス 546 607 585 460 2,198 610 上 高 その他磁気応用製品 248 246 233 229 955 214 磁気応用製品 794
Slide 15: 2017年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2017年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,000 2,000 1,607 1,500 1,025 950 1,000 856 829 832 849 900 774 802 686 634 706 535 500 0 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル： 売上 50億円、営業利益 14億円 Copyright© 2016 TDK Corpo
Slide 16: 財政状態
財政状態 2016年3月末 2016年6月末 増減 （億円） 総資産 14,506 14,160 △ 346 負債合計 7,659 8,083 424 株主資本 6,754 5,993 △ 761 (うち包括利益） △ 1,023 △ 1,832 △ 809 株主資本比率 46.6% 42.3% -4.3pt 現預金・短期投資 3,075 2,782 △ 293 ・有価証券 有利子負債 (*1) 3,357 3,722 365 ネットキャッシュ (*2) △ 282 △ 940 △ 658 2016年3月期 2017年3月期 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 固定資産の取得 287 535
Slide 17: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2016年3月期 2017年3月期 増減 第1四半期累計実績 第1四半期累計実績 (億円） 営業活動によるキャッシュフロー 266 87 △ 179 投資活動によるキャッシュフロー △ 257 △ 482 △ 225 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) 9 △ 395 △ 404 財務活動によるキャッシュフロー 105 373 268 為替変動による影響額 57 △ 249 △ 306 現金同等物残高 2,822 2,584 △ 238 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算
Slide 18: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 (2016年3月期1Q～2017年3月期1Q) Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日 - 18 -
Slide 19: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移（2014年3月期1Q～2015年3月期4Q) 受動部品 分野別四半期売上高推移 (2016年3月期1Q～2017年3月期1Q) Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日 - 19 -
Slide 20: TDK株式会社
Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日 - 20 -
Slide 21: TDK株式会社
Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2016年7月29日 - 21 -
Slide 22: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。 従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるた め、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的ま たは
Slide 23: 決算説明会の質疑応答テキスト掲載ページ
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2017/1q_1.htm