Slide 1: Résultats 1er semestre 2014
Résultats Jean-Pierre SANCIER 1er semestre 2014 Directeur Général Stanislas LEMOR Directeur Général délégué VENDREDI 29 AOÛT 2014
Slide 2: Faits marquants du premier semestre
Faits marquants du premier semestre Consommation alimentaire Volumes Chiffre zone euro (en valeur) transportés d’Affaires + 0,3% + 5,7% + 5,9% Europe : + 6,0 % France : + 5,6 % 29/08/2014 Présentation des résultats semestriels 2014 2 / 35
Slide 3: Faits marquants du premier semestre
Faits marquants du premier semestre Transport Logistique Activités Profil financier France France Européennes Performance Dynamique Forte contribution en baisse temporaire économique des Activités Profil financier de régime favorable Européennes sain et ajusté 29/08/2014 Présentation des résultats s
Slide 4: Déroulé de la présentation
Déroulé de la présentation 1 Environnement 2 Evolution des activités 3 Résultats consolidés 4 Perspectives
Slide 5: Environnement
1 Environnement Jean-Pierre SANCIER
Slide 6: Consommation et production alimentaire
Consommation et production alimentaire Consommation Production Alimentaire Agroalimentaire S1 2014 / S1 2013 France - 0,8% - 0,7% Italie - 0,7%* + 0,9% Espagne - 0,1% + 3,6% Portugal + 0,4% - 1,1% Belgique + 1,1% - 1,6%* Suisse + 0,9% NC La consommation alimentaire résiste notamment grâce au faible
Slide 7: Evolution des activités
2 Evolution des activités Jean-Pierre SANCIER Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées.
Slide 8: Activités du groupe au premier semestre
Activités du groupe au premier semestre Bonne dynamique sur tous les marchés 1 331,4 M€ La stratégie de croissance 1 257 M€ Autres organique et externe Autres 191 190,4 Maritime 53 et les actions commerciales + 1,9% Maritime 52 Activités permettent d’atteindre des niveaux Activités européennes d’act
Slide 9: Transport France
Transport France Résultat en baisse de régime temporaire, dans un contexte 592,0 économique très tendu. 545,4 Consommation alimentaire 17,6 très faible au premier trimestre. Marché du transport frigorifique très concurrentiel. 5,2 Absence de mise en performance du réseau suite à l’intégration d’Ebre
Slide 10: Logistique France
Logistique France Mise en performance conforme à notre plan de marche. 234,0 224,6 Redressement des activités Restauration. Mise en performance des outils dédiés 10,8 aux Surgelés. 8,5* 5,7 Démarrage réussi d’un dossier logistique en Midi-Pyrénées. 2,3 Perspectives de développement S1 S1 S1 S1 2013
Slide 11: Activités Européennes 2014
Activités Européennes 2014 Doublement de la contribution des activités européennes. 261,4 244,5 Accélération de l’Italie. Fort redémarrage de l’Espagne. Déploiement de l’offre logistique et 11,1 transport de STEF en Europe du Nord. 4,9 Accélération de la dynamique des flux européens. S1 S1 S1 S1 201
Slide 12: Maritime 2014
Maritime 2014 Bonne résistance du résultat. Renforcement du modèle social et économique de La Méridionale 52,0 53,0 dans un contexte difficile. Bonne résistance commerciale sur un marché en décroissance. Bonne gestion de la flotte. - 3,2 0,7 S1 S1 S1 S1 2013 2014 2013 2014 Chiffre d’Affaires Résulta
Slide 13: Résultats opérationnels des métiers du groupe
Résultats opérationnels des métiers du groupe Les activités hors France créent de la valeur S1 2013 S1 2014 Maritime - 3,2 Maritime 0,7 Activités Transport européennes France 4,9 5,2 Transport Activités indemnité France européennes d’assurance : 8,5 11,1 Logistique 17,6 Logistique France France 10,8
Slide 14: Résultats consolidés
3 Résultats consolidés Stanislas LEMOR
Slide 15: Des atouts financiers clés
Des atouts financiers clés Investissements en M€ Encours clients en jours Crédits disponibles 45,4 j + 33 % 67 140 M€ 50 42,9 j (30 juin 2014) S1 2013 S1 2014 S1 2013 S1 2014 Accélération Discipline financière Structure de dette des investissements stricte favorable 29/08/2014 Présentation des résul
Slide 16: Evolution du périmètre
Evolution du périmètre S1 2014 France Cession de SCI Bruges Plus value : 3 M€ Ecosse Cession des activités de transport de produits de la mer Plus value : 1,4 M€ France Acquisition des activités de DFDS à Boulogne sur Mer S2 2014 Italie Rapprochement avec Trentino Fresco (1er juillet)
Slide 17: Compte de résultat
Compte de résultat Variation Variation Millions d'euros S1 2013 S1 2014 en M€ en % Chiffre d'Affaires 1 257,0 1 331,4 74,4 5,9% Résultat opérationnel 32,1 28,2 - 3,9 - 12,2% Résultat financier - 6,7 -7,2 -0,5 7,4% Résultat avant impôt 25,4 21,0 4,4 - 17,4% Résultat net part du groupe 18,8 14,8 - 4,0
Slide 18: Evolution du Résultat Opérationnel
Evolution du Résultat Opérationnel S1 2013 S1 2014 Millions d'euros Activités France 20,4 8,8 Activités européennes 4,9 11,1 Maritime - 3,2 0,7 Autres activités (dont négoce) 0,5 - 0,2 Total Résultat Opérationnel Courant 22,6 20,4 - 9,7% Eléments exceptionnels 9,5 7,8 Total résultat opérationnel 32,
Slide 19: Eléments exceptionnels
Eléments exceptionnels Autres produits et charges Variation Millions d'euros S1 2013 S1 2014 en M€ Plus-values sur cession d’actifs immobiliers - 3,7 3,7 Plus-values sur cession de véhicules 0,8 0,9 0,1 Cession de titres - 1,8 1,8 Indemnités d’assurance 8,0 - - 8,0 Autres charges et produits 0,7 1,4
Slide 20: Evolution du résultat financier
Evolution du résultat financier Résultat financier Millions d'euros S1 2013 S1 2014 Variation Euribor 3M moyen 0,21 0,30 42,9% Dette nette fin de période 514 530 3,1% Coût de l’endettement financier - 6,7 - 7,3 9% Autres produits et charges - 0,1 - Charge financière - 6,7 - 7,2 7,4% 29/08/2014 Prése
Slide 21: Evolution du taux d’imposition
Evolution du taux d’imposition Millions d'euros S1 2013 S1 2014 Résultat avant IS 25,4 21,0 Baisse du taux effectif Taux d’IS 26,7 % 24,2% d’impôt Impôt sur les Sociétés 6,8 5,1 Augmentation du CICE Taxe sur les dividendes 0,5 0,6 non taxable entre 2013 et 2014 Charge d’impôts 7,3 5,7 29/08/2014 Pré
Slide 22: Bilan
Bilan Millions d'euros 31/12/2013 30/06/2014 Goodwill 132 132 Immobilisations corporelles 865 874 Autres immobilisations 103 105 Actifs non courant 1 100 1 111 Fonds de roulement - 131 - 79 Actifs en cours de cession 1 - Total Actif (netté) 970 1 032 Capitaux propres 428 423 Provisions et impôts dif
Slide 23: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Millions d'euros S1 2013 S1 2014 Dette nette ouverture - 419 - 461 Autofinancement 58 53 Variation de BFR d’exploitation - 91 - 43 Programme d’investissement net - 47 - 55 Cash flow libre - 80 - 45 Augmentation de capital (et rachat d’actions) - 0,3 - Dividendes - 18,8
Slide 24: Programme d’investissement net
Programme d’investissement net Investissements S1 2013 S1 2014 corporels et incorporels 49,9 M€ 66,5 M€ Lyon Corbas Mars 2014 Vitry Juin 2014 Livraison d’une nouvelle tranche Première phase de construction livrée Corbas Vitry 29/08/2014 Présentation des résultats semestriels 2014 24 / 35
Slide 25: Programme d’investissement net
Programme d’investissement net Investissements S1 2013 S1 2014 corporels et incorporels 49,9 M€ 66,5 M€ Dijon Fauverney Juin 2014 Strasbourg Bischheim Juin 2014 Extension Logistique de 40 000 m3 4 600 m2 en périphérie de Strasbourg Dijon Fauverney Strasbourg Bischheim 29/08/2014 Présentation des
Slide 26: Programme d’investissement net
Programme d’investissement net Montants en M€ S1 2013 S1 2014 Investissements corporels et incorporels 49,9 66,5 Investissements financiers nets 0,2 (3,3) Cessions d’actifs (1,7) (11,2) Autres (1,4) 2,8 TOTAL 47,0 54,9 29/08/2014 Présentation des résultats semestriels 2014 26 / 35
Slide 27: Ratios financiers
Ratios financiers S1 2013 S1 2014 Gearing (Dette nette / capitaux propres) 1,34 1,25 Couverture des intérêts (EBITDA / frais financiers) 10,8 9,9 BPA (en €) 1,46 1,24 Bonne maîtrise de la dette 29/08/2014 Présentation des résultats semestriels 2014 27 / 35
Slide 28: Perspectives
5 Perspectives Jean-Pierre SANCIER
Slide 29: Perspectives
Perspectives Améliorer la performance du réseau transport France Poursuivre les plans d’amélioration en logistique Renforcer STEF en Europe du Nord Confirmer la montée en puissance des résultats 29/08/2014 Présentation des résultats semestriels 2014 29 / 35
Slide 30: Merci pour votre attention
Merci pour votre attention Prochains rendez-vous : Résultats annuels 2014 Vendredi 20 Mars 2015 Publication le 19 Mars après bourse Résultats du premier semestre 2015 Vendredi 28 Août 2015 Publication le 27 Août après bourse
Slide 31: Résultats 1er semestre 2014
Résultats Jean-Pierre SANCIER 1er semestre 2014 Directeur Général Stanislas LEMOR Directeur Général délégué VENDREDI 29 AOÛT 2014
Slide 32: Annexes
Annexes
Slide 33: Bilan consolidé au 30/06/2014 - Actif
Bilan consolidé au 30/06/2014 En milliers d’euros 31/12/2013 30/06/2014 ACTIF NON COURANT Écarts d’acquisition 131 561 131 561 Autres immobilisations incorporelles 26 410 27 036 Immobilisations corporelles 865 592 873 709 Actifs financiers non courants 34 406 35 957 Participations dans des entrepris
Slide 34: Bilan consolidé au 30/06/2014 - Passif
Bilan consolidé au 30/06/2014 En milliers d’euros 31/12/2013 30/06/2014 Capital 13 516 13 516 Primes 4 284 4 284 Réserves 406 290 399 344 Capitaux propres attribuables aux actionnaires de STEF 424 090 417 144 Intérêts minoritaires 4 128 5 515 Total des capitaux propres 428 218 422 659 Provisions non
Slide 35: Tableau des flux financiers de trésorerie
Tableau des flux financiers de trésorerie En millions d’euros 31/12/2013 30/06/2014 Dette nette à l’ouverture 419,3 460,7 Capacité d’autofinancement 144,5 53,3 (Augmentation) / Diminution du fonds de roulement (34,2) (43,5) a Flux liés à l’exploitation 110,3 9,7 Investissements corporels et incorpor