Nec Capital Solutions Limited · TSE:8793

Nec Capital Solutions — Q2 FY2020 Earnings Presentation

24 slides from Nec Capital Solutions's earnings presentation, Oct 30, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明会資料

    2020年3月期 第2四半期 決算説明会資料 2019年10月30日 NECキャピタルソリューション株式会社

  2. Slide 2: Orchestrating a brighter world

    \ Orchestrating a brighter world ARICA. AMESS. BSIICESSEMOICRDRRUED. 24d (RE) PE] OE) [AF] CWS MEPRRENKHECT. NECIt. Ry AI—DRMENDVEI—F4 VTi Neo FIDIRUA VFIL—-F—-—ELTU-F-Ly FeAl, SMLERNCSKERGM API AF VY eMAITS CHC, THAOE A PHUMDOAX CHBLADS, HAS < HSCS RBSULCHSERRL, ARICDAIIPTISET.

  3. Slide 3: 目次

    目次 1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 1）連結決算ハイライト 2）事業環境 3）業績概要（連結） 4）事業別収益（連結） 5）事業別契約実⾏⾼の状況（連結） 6）賃貸・割賦事業の営業状況（連結） 7）ファイナンス事業の営業状況（連結） 8）リサ事業の営業状況 9）営業資産残⾼の状況（連結） 10）資⾦調達の状況（連結） 11）与信関連費用（連結） 2. 2020年3月期 計画 1）連結業績予想 3. 中期計画2017 進捗状況

  4. Slide 4: 1. 2020年3月期 第2四半期実績報告

    1. 20204381 532 -RIS Orchestrating Nl EC

  5. Slide 5: 連結決算ハイライト

    1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 １）連結決算ハイライト 【事業環境】 ・リース取扱⾼は前年同期⽐14.2%増加 ・資⾦調達環境は良好な状態を維持 ・倒産状況については、件数は増加するが負債総額は前年同期⽐減少 【営業実績】 ・賃貸・割賦事業における契約実⾏⾼・成約⾼ともに前年同期⽐⼤幅増加 ・ファイナンス事業についても前年同期⽐増加 ＜賃貸・割賦事業＞ 契約実⾏⾼︓ 30.7%増 成約⾼︓ 44.7%増 ＜ファイナンス事業＞ 契約実⾏⾼︓ 2.3%増 成約⾼ : 2.1%増 【経営成績】 ・リサ事業のファンドビジネスにおける売却収益等により、売上⾼・利益共に 前年同期⽐⼤幅増加 5

  6. Slide 6: 事業環境

    1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 ２）事業環境 ・リース取扱⾼︓業界全体のリース取扱⾼については前年同期⽐14.2%の増加 当社の主⼒である情報通信機器は前年同期⽐28.8%の増加 ・倒産状況 ︓19年9⽉期における倒産件数は増加するが負債総額は前年同期⽐減少 ▌リース取扱⾼動向（四半期単位前年同期⽐推移） ▌倒産状況（負債総額/件数） (%) (億円) (件) 60.0 16,000 3,000 ※Ｑ単位 ※Q単位 50.0 14,000 倒産件数 40.0 （右メモリ） 情報通信機器 12,000 30.0 2,000 10,000 20.0 10.0 8,000 負債総額 0.

  7. Slide 7: 業績概要（連結）

    1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 3）業績概要（連結） ・売上⾼ ︓賃貸・割賦事業の伸⻑やその他事業の⼤型売却に加え、リサ事業 の増加から前年同期⽐13.4％の増加 ・経常利益 ︓リサ事業における収益計上に加え、為替評価益の発⽣により 前年同期⽐112.1％の増加 ▌業績数値 ▌経常利益 前年同期⽐主要増減要因 （単位︓億円） （単位︓億円） 2019/3期 2020/3期 2Q 2Q 前年同期⽐ 売上⾼ リサ事業 1,010 1,146 +13.4% GP増 87 営業利益 47 82 +74.6% 経常利益 41 87 +112.1% 22 親会社株主に帰属する四半期純利益 非支

  8. Slide 8: 事業別収益（連結）

    1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 4）事業別収益（連結） ▌事業別収益 <<賃貸・割賦事業>> 2019/3期 2020/3期 ・売上⾼および売上総利益は前年同期⽐増 2Q 2Q 前年同期⽐ ・営業利益は、与信関連戻入益の減少および販管費 賃貸・ 売上⾼ 833 848 +1.9% 増加により前年同期⽐27.5%減 割賦事業 売上総利益 55 56 +1.6% 営業利益 25 18 ▲27.5% <<ファイナンス事業>> ファイナンス 売上⾼ 30 33 +8.2% ・売上⾼は企業融資が伸⻑し前年同期⽐8.2％増 事業 売上総利益 24 24 +1.6% ・営業利益は、与信関連戻入益

  9. Slide 9: 事業別契約実行高の状況（連結）

    1. 2020年3月期 第2四半期実績報告 5）事業別契約実⾏⾼の状況（連結） ▌事業別契約実⾏⾼ ▌事業別成約⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期 2Q 2Q 前年同期⽐ 2Q 2Q 前年同期⽐ 賃貸・割賦事業 720 941 +30.7% 賃貸・割賦事業 1,067 1,544 +44.7% 賃貸事業 670 841 +25.5% 賃貸事業 1,021 1,448 +41.8% 割賦販売 50 101 +100.0% 割賦販売 46 96 +107.5% ファイナンス事業 2,421 2,476 +2.3% ファイナンス事業 2

  10. Slide 10: 賃貸・割賦事業の営業状況（連結）

    1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 6）賃貸・割賦事業の営業状況（連結） ▌業種別契約実⾏⾼ （単位︓億円） ▌業種別成約⾼ （単位︓億円） 2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期 2Q 2Q 前年同期⽐ 2Q 2Q 前年同期⽐ 官公庁 332 435 +30.9% 官公庁 698 988 +41.7% ⺠需 388 506 +30.6% ⺠需 370 556 +50.4% サービス業 94 137 +46.7% サービス業 81 148 +82.0% 流通業 145 118 ▲18.4% 流通業 122 147 +19.7% 製造業 69 116 +67.7%

  11. Slide 11: ファイナンス事業の営業状況（連結）

    1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 7）ファイナンス事業の営業状況（連結） ▌契約形態別契約実⾏⾼ ▌業種別契約実⾏⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期 2Q 2Q 2Q 2Q 前年同期⽐ 前年同期⽐ 官公庁 4 10 +151.3% ⽴替・APF・割賦バック 113 115 +2.3% ⺠需 2,029 2,102 +3.6% 個別ファクタリング 1,210 1,241 +2.6% サービス業 204 158 ▲22.4% 流通業 122 96 ▲21.2% 一括ファクタリング 389 364 ▲6.3% 製造業 1,28

  12. Slide 12: リサ事業の営業状況

    1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 8）リサ事業の営業状況 ▌事業別収益 （単位︓億円） 2019/3期 2020/3期 前年同期⽐ ２Q ２Q ファンドビジネスに加え アセットビジネス 売上⾼ 31 97 +208.7% 売上総利益 19 52 +167.0% 不動産売却等により、 営業利益 10 40 +297.0% 売上⾼、利益ともに⼤幅増加 不動産 売上⾼ 48 50 +4.3% 売上総利益 12 29 +133.8% <<アセットビジネス>> 営業利益 10 26 +169.0% ・投資有価証券売却益や配当収益の計上 により、増収増益 アドバイザリー 売上⾼ 3 3 ▲18.

  13. Slide 13: 営業資産残高の状況（連結）

    1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 9）営業資産残⾼の状況（連結） （単位︓億円） 8,520 8,084 38 507 8,000 7,827 24 <<賃貸・割賦事業>> 657 ・官公庁・⺠需共に伸⻑、⺠需では 611 267 ベンダーファイナンスやICTレンタル 2,828 等の強化施策が奏功し、前年同期⽐ 6,000 2,608 リサ事業 352億円の増加 2,448 その他の事業 <<ファイナンス事業>> ・外貨建てを含む企業融資が伸⻑し ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 前年同期⽐220億円の増加 4,000 賃貸･割賦事業 <<その他の事業>> ・ヘルスケア関連施設の取得等で 5,14

  14. Slide 14: 資金調達の状況（連結）

    1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 10）資⾦調達の状況（連結） ▌資⾦原価率 資⾦原価率（%） ▌有利子負債残⾼ （単位︓億円） 1.0% ＝資⾦原価÷有利子負債平残 19/3期 20/3期 0.9% 2Q 2Q 構成⽐ 構成⽐ 増減 0.8% 短期借入⾦ 472 6.5% 466 6.1% ▲6 0.67% 0.7% 0.63% 0.64% ⻑期借入⾦ 4,098 56.4% 4,203 54.7% +105 CP 1,550 21.3% 2,010 26.2% +460 0.6% 社債 1,000 13.8% 900 11.7% ▲100 0.5% 債権流動化 149 2.1%

  15. Slide 15: 与信関連費用（連結）

    1. 2020年3月期 第２四半期実績報告 11）与信関連費用（連結） ・与信関連費用は、戻入益の減少や新規引当の発⽣により前年同期⽐9億円の増加 （単位︓億円） 4 2 2 １ △7 2 0 △0.6 △0 -2 △5 -4 賃貸・割賦事業 -6 △2 ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 -8 リサ事業 -10 19/3期2Q(累計) 20/3期2Q(累計） 15 © NEC Capital Solutions Limited 2019

  16. Slide 16: 2. 2020年3月期 計画

    2. 20204F3AFA Orchestrating Nl EC

  17. Slide 17: 連結業績予想

    2. 2020年3月期 計画 1）連結業績予想 ・上期偏重の収益計上は期初予想に織り込まれていることから、業績予想値は据え置き ▌連結業績予想 （単位︓億円） 2020/3期 2020/3期 中計2017 第2四半期 年間 年間計画値 実績 予想 ご参考 売上⾼ 1,146 2,100 - 営業利益 82 100 - 経常利益 87 100 85 親会社株主に帰属する純利益 54 65 45 1株当たり純利益（円） 249 円 18 銭 301円 86銭 - ▌1株当たり配当⾦ 第２四半期末 期末 年間 2019/3期 実績 25円00銭 30円00銭 55円00銭 2020/3期 予想 30

  18. Slide 18: 3. 中期計画2017 進捗状況

    3. “PRATII2017 seib4Kt Orchestrating Nl EC

  19. Slide 19: 中期計画2017の概要

    ３－１. 中期計画2017の概要 「コア領域の完成」と「新事業⽴ち上げ」で、持続し得る事業基盤を構築 【当社グループビジョン】 お客様と共に、社会価値向上を目指して、グローバルに挑戦するサービス・カンパニー 強みを活かした当社らしい グループビジョン実現に向けた “サービス”を確⽴ マイルストーン コア領域の拡充 ＋新事業収益化 幅広い ⾦融 ソリューション ７〜１０年⽬ サービス NEC ICT コア領域の完成 ⾮⾦融含む当社ならでは の “新事業”を確⽴ ＋新事業⽴ち上げ との戦略的 に関する な連携 豊富な知⾒ エネル エネル ヘルス ヘルス ギー ギー ケア ケア ４〜６年目 地方 自

  20. Slide 20: 中期計画2017 取り組み状況 1/2

    ３－２. 中期計画2017 取り組み状況 1/2 ①「コア領域の完成」︓強みを活かした当社らしい“サービス”の確⽴ lNECとの戦略的なパートナーシップの確⽴と深耕 Ø NECとの連携強化による取扱高の増加 Ø 官公庁を中⼼とした良質な賃貸割賦アセットの積み上げ Ø 協業パートナーとの連携による新たなサービスモデルの企画 l独自商流における顧客基盤の拡充 Ø 外資系ICTベンダーとの更なる連携強化による⼤型案件の獲得 Ø ⼤口販社との取り組み強化による⼩口リースの積み上げ伸⻑ Ø ⼀般⺠需における基盤顧客の深耕 l高い利益成⻑の源泉を確保 Ø リサ事業の企業投資、不動産ビジネスでの収益拡⼤ Ø

  21. Slide 21: 中期計画2017 取り組み状況 2/2

    ３－２. 中期計画2017 取り組み状況 2/2 ②「新事業の⽴ち上げ」︓⾮⾦融を含め当社らしく持続可能な “新事業”の確⽴ l新事業（エネルギー・ヘルスケア・農業・観光）における新ビジ ネスモデルの確⽴ Ø 宮古島再エネサービスプロバイダ事業へ出資参画 Ø ヘルスケア施設のリート向けウェアハウジング事業継続 Ø 国産無農薬バナナ⽣産等実証事業の⽴ち上げ、農業再⽣に取 り組むファームフェス社への出資参画 Ø 白馬岩岳街並み活性化による観光資源活性化を通した事業創 出、街づくり継続 ③ 事業戦略を⽀える経営基盤の強化 Ø 営業サポート体制の強化 Ø 業務品質・効率化取り組み推進 Ø コンプライア

  22. Slide 22: © NEC Capital Solutions Limited 2019

    本資料に記載されている株主・投資家向け情報は、投資勧誘・保証を⽬的として作成された ものではありません。実際に投資を⾏う際は、ご利用者ご自⾝のご判断において⾏われるよ うお願い致します。 本資料に記載されている当社の計画、戦略および業績⾒通しは、将来の予測であって、リス クや不確定な要因を含んでおります。 また、本資料に記載されている経営⽬標は予想ではなく、将来の業績に関する経営陣の現在 の予想を反映したものでもありません。むしろ、経営陣が事業戦略の実⾏を通じて達成しよ うとする⽬標であります。 実際の業績等は、さまざまな要因により、⾒通し等と⼤きく異なる結果となりうることをあ らかじめご承知

  23. Slide 23: NECキャピタルソリューショングループビジョン

    NECキャピタルソリューショングループビジョン お客様と共に、社会価値向上を目指して、 グローバルに挑戦するサービス・カンパニー

  24. Slide 24: Orchestrating a brighter world

    \ Orchestrating a brighter world NEC

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