Rusagro Group · RUS:RAGR
Rusagro — Ros Agro — FY2022 Earnings Presentation
29 slides from Rusagro's earnings presentation, Mar 6, 2023
Slide 1: Ros Agro PLC: Investor presentation 4Q 2022 and 12M 2022
6 МАРТА 2022 Г. ROS AGRO PLC ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ 4 КВ. 2022 Г. И 12 МЕС. 2022 Г.
Slide 2: Ros Agro PLC at a glance, 2022 results
КРАТКО О ROS AGRO PLC ПО ИТОГАМ 2022 Г. 2 Диверсифици- Финансовые рованный бизнес Лидирующие позиции на рынке Устойчивый долгосрочный рост результаты за 2022 г. Скор. EBITDA, млрд руб. Чистая прибыль, млрд руб. Агро сегмент № 1 № 2 2017-2022 скор. EBITDA CAGR 240 Производитель Производитель потребит
Slide 3: Contents
СОДЕРЖАНИЕ 3 Обзор основных показателей (МСФО) за 4 кв. 2022 г. в сравнении 1 4 с 4 кв. 2021 г. и 12 мес. 2022 г. в сравнении с 12 мес. 2021 г. 2 Обзор результатов по сегментам (МСФО) 13 3 Дополнительная информация 22
Slide 4: Overview of key indicators (IFRS)
РАЗДЕЛ 1 ОБЗОР ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (МСФО) 4 КВ. 2022 Г. В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2021 Г. И 12 МЕС. 2022 Г. В СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2021 Г.
Slide 5: Key results 4Q 2022
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 4 КВ. 2022 Г. 5 -11% -44% -10 п.п. -9% 58,2 9,6 17% 5,4 2,22 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. Чистый долг/ по скор. EBITDA Скор. EBITDA Чистая выручка Скор. EBITDA Чистая прибыль (LTM) -5% +15% -1% -8% -66% 217 77 400 3 019 4,3 тыс. тонн тыс. тонн тыс. тонн тыс. тонн
Slide 6: Key results 2022
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 12 МЕС. 2022 Г. 6 +8% -6% -3 п.п. -84% 240,2 45,0 19% 6,8 2,22 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. Чистый долг/ Чистая выручка Скор. EBITDA по скор. EBITDA Скор. EBITDA Чистая прибыль (LTM) +11% +13% -4% -9% -66% 853 281 1 599 4 401 12,0 тыс. тонн тыс. тонн тыс. тонн тыс
Slide 7: Net revenue, adjusted EBITDA: 4Q 2022 vs 4Q 2021
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 7 4 КВ. 2022 Г. В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2021 Г. Чистая выручка (МСФО) 4 кв. 2022 г. и 4 кв. 2021 г. Комментарии 75 000 -11% Чистая выручка снизилась на 7 153 млн руб. (-11%): 70 000 (-7 153 млн руб.) 65 356 740 • Выручка Сахарного сегмента уменьшилась на 344 млн руб. (-3%)
Slide 8: Net revenue, adjusted EBITDA: 12M 2022 vs 12M 2021
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 8 12 МЕС. 2022 Г. В СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2021 Г. Чистая выручка (МСФО) 12 мес. 2022 г. и 12 мес. 2021 г. Комментарии 270 000 +8% Чистая выручка увеличилась на 17 298 млн руб. (+8%): (+ 17 298 млн руб.) • Выручка Сахарного сегмента увеличилась на 13 223 млн руб. (+36%) в
Slide 9: Debt structure as of December 31, 2022
СТРУКТУРА ДОЛГА НА 31 ДЕКАБРЯ 2022 Г. 9 Долг и управление ликвидностью Комментарии 31 Декабря 31 Декабря Изменение в млн руб. • Валовый долг увеличился на 60 666 млн 2022 г. 2021 г. ед. изм. % руб. (+35%) и составил 233 390 млн руб. Валовый долг 233 390 172 724 60 666 35 Краткосрочные кредиты и займ
Slide 10: Net finance income/(expense)
СТРУКТУРА ДОЛГА НА 31 ДЕКАБРЯ 2022 Г. 10 Комментарии Чистые финансовые доходы/(расходы) млн руб. Изменение Изменение 12 мес. 12 мес. 4 кв. 4 кв. Чистый финансовый доход за 12 мес. 2021 г. в млн руб. 2022 г. 2021 г. ед. изм. % 2022 г. 2021 г. ед. % в сумме 2,405 млн руб. сменился чистым изм. финансов
Slide 11: Statement of financial position: key changes
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ: 11 ОСНОВНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ 31 ДЕКАБРЯ 2022 Г. К 31 ДЕКАБРЯ 2021 Г. Активы Комментарии В млн руб. АКТИВЫ 19 639 469 140 432 827 • Денежные средства и инвестиции** увеличились на (430) 45 600 млн руб. Детали представлены на следующем 4 127 1 071 45 600 слайде «Движение денежны
Slide 12: Cash flow: 12M 2022 vs 12M 2021
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: 12 12 МЕС. 2022 Г. В СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2021 Г. Движение денежных средств для управленческих Комментарии Основные изменения в строках отчета о движении денежных средств при сравнении 12 мес. 2022 г. с 12 мес. 2021 г.: целей (презентация не соответствует МСФО)* в млн руб.
Slide 13: Segment results overview (IFRS)
РАЗДЕЛ 2 ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БИЗНЕСА ПО СЕГМЕНТАМ (МСФО) 4 КВ. 2022 Г. В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2021 Г. И 12 МЕС. 2022 Г. В СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2021 Г.
Slide 14: Sugar: key indicators 4Q 2022
САХАР КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 4 КВ. 2022 Г. В 14 СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2021 Г. (МСФО) Сахар: Выручка, скор. EBITDA и Комментарии рентабельность по скор. EBITDA 20 000 30% Выручка ( -344 млн руб., -3%): 26% Рентабельность по скор. EBITDA • Удлинение логистического маршрута продажи свекловичного жома из-за са
Slide 15: Sugar: key indicators 12M 2022
САХАР КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 12 МЕС. 2022 Г. В 15 СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2021 Г. (МСФО) Сахар: Выручка, скор. EBITDA и Комментарии рентабельность по скор. EBITDA 70 000 35% Выручка (+13 223 млн руб., +36%): • Продажи сахара увеличились благодаря положительной динамике рынка и увеличению объема 32% Рентабе
Slide 16: Oils and fats: key indicators 4Q 2022
МАСЛА И ЖИРЫ КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 4 КВ. 2022 Г. В 16 СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2021 Г. (МСФО) Масла и жиры: Выручка, скор. EBITDA Комментарии и рентабельность по скор. EBITDA 40 000 18% Выручка (-275 млн руб., -1%): 17% Рентабельность по скор. EBITDA 16% • Выручка снизилась в основном из-за снижения объема п
Slide 17: Oils and fats: key indicators 12M 2022
МАСЛА И ЖИРЫ КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 12 МЕС. 2022 Г. В 17 СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2021 Г. (МСФО) Масла и жиры: Выручка, скор. EBITDA Комментарии и рентабельность по скор. EBITDA Выручка (+8 132 млн руб., +6%): 14% • Выручка увеличилась в основном за счет положительной динамики рынка масел и жиров. 12% Рента
Slide 18: Meat: key indicators 4Q 2022
МЯСО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 4 КВ. 2022 Г. В 18 СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2021 Г. (МСФО) Мясо: Выручка, скор. EBITDA и Комментарии рентабельность по скор. EBITDA 30 000 8% Выручка (+740 млн руб., +7%): Рентабельность по скор. EBITDA 8% • Объем продаж продукции свиноводства вырос на 15% (+10 тыс. тонн). Положите
Slide 19: Meat: key indicators 12M 2022
МЯСО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 12 МЕС. 2022 Г. В 19 СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2021 Г. (МСФО) Мясо: Выручка, скор. EBITDA и Комментарии рентабельность по скор. EBITDA 60 000 15% Выручка (+4 077 млн руб., +10%): 15% Рентабельность по скор. EBITDA • Объем продаж продукции свиноводства вырос на 13% (+32 тыс. тонн).
Slide 20: Agriculture: key indicators 4Q 2022
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 4 КВ. 2022 Г. В 20 СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2021 Г. (МСФО) Сельское хозяйство: Выручка, скор. Комментарии EBITDA и рентабельность по скор. EBITDA 30 000 70% Выручка (-8 300 млн руб., -36%): 59% Рентабельность по скор. EBITDA Снижение выручки связано в основном изменен
Slide 21: Agriculture: key indicators 12M 2022
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 12 МЕС. 2022 Г. В 21 СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2021 Г. (МСФО) Сельское хозяйство: Выручка, скор. Комментарии EBITDA и рентабельность по скор. EBITDA 50 000 56% 60% Выручка (-9 888 млн руб., -24%): Рентабельность по скор. EBITDA На снижение продаж повлияло следующее и
Slide 22: Additional information
РАЗДЕЛ 3 ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Slide 23: Statement of comprehensive income (IFRS)
ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ (МСФО) 23 ROS AGRO PLC млн руб. 12 мес. 12 мес. Изменение Изменение Описание 4 кв. 2022 г. 4 кв. 2021 г. 2022 г. 2021 г. Ед. изм. % Ед. изм. % Выручка 240 230 222 932 17 298 8 58 204 65 356 (7 152) (11) Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических (8 542) 3 409 (11 9
Slide 24: Adjusted EBITDA 12M 2022 by segment
скор. EBITDA 12 МЕС. 2022 (МСФО) РАЗБИВКА ПО СЕГМЕНТАМ 24 ROS AGRO PLC млн руб. Сельское Масла и Двенадцать месяцев, закончившиеся 31 Декабря 2022 г. Сахар Мясо Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 49 584 43 705 31 993 133 369 1 408 (19 829) 240 230 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки би
Slide 25: Adjusted EBITDA 12M 2021 by segment
скор. EBITDA 12 МЕС. 2021 (МСФО) РАЗБИВКА ПО СЕГМЕНТАМ 25 ROS AGRO PLC млн руб. Сельское Масла и Двенадцать месяцев, закончившиеся 31 Декабря 2020 Сахар Мясо Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 36 361 39 628 41 881 125 237 719 (20 893) 222 932 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологи
Slide 26: Management cash flow statement
ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ (ПРЕЗЕНТАЦИЯ НЕ 26 В СООТВЕТСТВИИ С МСФО) ROS AGRO PLC в млн руб. 12 мес. 12 мес. Изменение 2022 2021 Ед. изм. % Потоки денежных средств от операционной деятельности Прибыль до налогообложения 8 405 44 956 (36 551) (81) С корректировкой на: Амортиза
Slide 27: Management cash flow statement (continued)
ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ (ПРЕЗЕНТАЦИЯ НЕ В 27 СООТВЕТСТВИИ С МСФО) – ПРОДОЛЖЕНИЕ ROS AGRO PLC в млн руб. 12 мес. 12 мес. Изменение 2022 2021 Ед. изм. % Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности - - - Приобретение основных средств (11 719) (13 294) 1 575 12 Прио
Slide 28: Statement of financial position (IFRS)
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ (МСФО) 28 ROS AGRO PLC млн руб. 31 Декабря 31 Декабря Изменение 2022 г. 2021 г. Ед. изм. % АКТИВЫ 432 827 362 321 70 506 19 Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты 21 473 46 462 (24 989) (54) Денежные средства, ограниченные к использованию - - - - Краткосрочн
Slide 29: Statement of financial position (continued)
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ (МСФО) - ПРОДОЛЖЕНИЕ 29 ROS AGRO PLC млн руб. 31 Декабря 31 Декабря Изменение 2022 г. 2021 г. Ед. изм. % ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 432 827 362 321 70 506 19 Краткосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы 172 352 108 749 63 603 58 Текущая часть обязательства по а