Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — H1 FY2014 Earnings Presentation
28 slides from Kyocera's earnings presentation, Nov 1, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期 決算説明会
2013年11月1日 2014年3月期 第2四半期 決算説明会 代表取締役社長 山口 悟郎
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 １．2014年3月期上期 決算概要 ２．2014年3月期通期 業績予想
Slide 3: 1. 2014年3月期上期 決算概要
KYOCERA 1. 2014473 ARRER RARE
Slide 4: 2014年3月期上期 決算概要（前年同期比）
2014年3月期上期 決算概要 （前年同期比） （単位：百万円） 2013年3月期 上期 2014年3月期 上期 増 減 金 額 売上高比(%) 金 額 売上高比(%) 金 額 率(%) 売 上 高 608,431 100.0 699,663 100.0 91,232 15.0 営 業 利 益 25,891 4.3 58,203 8.3 32,312 124.8 税引前四半期純利益 35,732 5.9 69,053 9.9 33,321 93.3 当 社 株 主 に 帰 属 す る 四 半 期 純 利 益 25,371 4.2 42,930 6.1 17,559 69.2 設 備 投 資 額
Slide 5: 2014年3月期上期 事業セグメント別売上高
2014年3月期上期 事業セグメント別売上高 （前年同期比） （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 増減 事業セグメント 上期 上期 金 額 構成比(%) 金 額 構成比(%) 金 額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 38,399 6.3 38,187 5.5 -212 -0.6 半導体部品関連事業 82,483 13.6 87,063 12.4 4,580 5.6 ファインセラミック応用品関連事業 85,424 14.0 127,515 18.2 42,091 49.3 電子デバイス関連事業 140,815 23.1 147,451 21.1 6
Slide 6: 2014年3月期上期 事業セグメント別利益
2014年3月期上期 事業セグメント別利益 （前年同期比） （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 増減 事業セグメント 上期 上期 金 額 利益率(%) 金 額 利益率(%) 金 額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 4,535 11.8 5,762 15.1 1,227 27.1 半導体部品関連事業 13,862 16.8 16,041 18.4 2,179 15.7 ファインセラミック応用品関連事業 5,288 6.2 14,834 11.6 9,546 180.5 電子デバイス関連事業 -11,879 - 14,662 9.9 26,541 -
Slide 7: 2014年3月期上期 決算要約
2014年3月期上期 決算要約 （前年同期比） 前年同期比大幅な増収増益 売上高： 前年同期比 ＋912億円 （＋15.0％） 太陽電池の需要増によるファインセラミック応用品関連事業の大幅な増収 （＋421億円） 情報機器関連事業の複合機及びプリンターの販売台数の増加及び円安の 効果による増収 （＋277億円） 通信機器関連事業の米国市場での販売拡大による増収 （＋122億円） スマートフォン向け部品売上の増加による半導体部品関連事業及び 電子デバイス関連事業の増収 （＋112億円） 税引前利益： 前年同期比 ＋333億円 （＋93.3％） AVXの環境汚染浄化費用を前年同
Slide 8: 2. 2014年3月期通期 業績予想
KYOCERA 2. 2014563 HABHA Sein 7h
Slide 9: 2014年3月期通期 業績予想
2014年3月期通期 業績予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2013年3月期 前回予想 今回予想 増減金額 （2013年4月公表） （2013年10月公表） 金 額 売上高比(%) 金 額 売上高比(%) 金 額 売上高比(%) 前期比 前回予想比 売 上 高 1,280,054 100.0 1,400,000 100.0 1,430,000 100.0 149,946 30,000 営 業 利 益 76,926 6.0 140,000 10.0 140,000 9.8 63,074 － 税引前当期純利益 101,363 7.9 150,000 10.7 150,000 10.5 48
Slide 10: 2014年3月期通期 事業セグメント別売上高予想
2014年3月期通期 事業セグメント別売上高予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2013年3月期 増減金額 前回予想 今回予想 事業セグメント （2013年4月公表） （2013年10月公表） 構成比 構成比 構成比 前回 金 額 (%) 金 額 (%) 金 額 (%) 前期比 予想比 ファインセラミック部品関連事業 74,852 5.9 82,500 5.9 82,500 5.8 7,648 － 半導体部品関連事業 167,241 13.1 192,500 13.8 199,000 13.9 31,759 6,500 ファインセラミック応用品関連事業 211,439 1
Slide 11: 2014年3月期通期 事業セグメント別利益予想
2014年3月期通期 事業セグメント別利益予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2013年3月期 増減金額 事業セグメント 前回予想 今回予想 （2013年4月公表） （2013年10月公表） 金 額 利益率(%) 金 額 利益率(%) 金 額 利益率(%) 前期比 前回予想比 ファインセラミック部品関連事業 7,614 10.2 12,000 14.5 13,000 15.8 5,386 1,000 半導体部品関連事業 30,379 18.2 36,000 18.7 32,000 16.1 1,621 -4,000 ファインセラミック応用品関連事業 17,924 8.5
Slide 12: 下期 事業セグメント別業績予想 ファインセラミック部品関連事業
2014年3月期下期 事業セグメント別業績予想 ファインセラミック部品関連事業 （単位：億円） 当上期比 増減 売上高 事業利益 事業利益率 （％） 売上高 ＋61億円 （＋16.0%） 443 事業利益 ＋14億円 （＋25.6%） 384 365 382 72 下期の取組み 58 45 半導体製造装置用部品等、 31 15.1% 16.3% 11.8% 産業機械市場向け部品の受注獲得 8.4% 生産性向上による収益性改善 上期 下期 上期 下期 （予想） 2013年3月期 2014年3月期 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 最終ページに記載の「将来予
Slide 13: 下期 事業セグメント別業績予想 半導体部品関連事業
2014年3月期下期 事業セグメント別業績予想 半導体部品関連事業 （単位：億円） 当上期比 増減 売上高 事業利益 事業利益率 （％） 売上高 ＋248億円 （＋28.6%） 1,200 1,119 事業利益 -0億円 （ -0.5%） 825 848 871 下期の取組み 165 160 160 スマートフォンを中心とするデジタル 139 コンシューマ機器用パッケージの拡販 19.5% 16.8% 18.4% 京セラサーキットソリューションズ㈱の 14.3% 新規売上貢献 0 0 ベトナム新工場での生産増 上期 下期 上期 下期 （予想） 2013年3月期 2014年3月期 最
Slide 14: 下期 事業セグメント別業績予想 ファインセラミック応用品関連事業
2014年3月期下期 事業セグメント別業績予想 ファインセラミック応用品関連事業 （単位：億円） 0.55 当上期比 増減 売上高 事業利益 事業利益率 （％） 売上高 ＋20億円 （＋1.5%） 事業利益 -0億円 （ -0.5%） 1,260 1,275 1,295 1,300 854 下期の取組み 148 148 ソーラーエネルギー事業の国内市場 126 での売上拡大及びアジア等の 海外市場の開拓 53 11.6% 11.4% 10.0% 新興国での機械工具事業の売上拡大 6.2% 0 0 上期 下期 上期 下期 （予想） 2013年3月期 2014年3月期 最終ページに記載の「
Slide 15: 下期 事業セグメント別業績予想 電子デバイス関連事業
2014年3月期下期 事業セグメント別業績予想 電子デバイス関連事業 （単位：億円） 売上高 事業利益 事業利益率 （％） 当上期比 増減 1,475 売上高 -130億円 （ -8.8%） 500 1,408 1,308 1,345 事業利益 -14億円 （ -9.0%） 0.24 147 下期の取組み 133 79 スマートフォンを中心とするデジタル 6.0% 9.9% 9.9% コンシューマ機器向けや、自動車及び 0 産業機械市場向け部品の拡販 高付加価値製品の拡販及び原価低減 -8.4% による収益性の向上 -0.12 -119 上期 下期 上期 下期 （予想） ベトナム新
Slide 16: 下期 事業セグメント別業績予想 通信機器関連事業
2014年3月期下期 事業セグメント別業績予想 通信機器関連事業 （単位：億円） 0.35 当上期比 増減 売上高 事業利益 事業利益率 （％） 売上高 -2億円 （ -0.1%） 966 964 事業利益 ＋44億円 （ ー ） 930 843 下期の取組み 47 国内外での差別化製品のラインナップ の拡充による売上拡大 8 5 3 4.9% 北米市場でのさらなる新規キャリアの 0 0 0.9% 0.6% 0.3% 獲得 上期 下期 上期 下期 （予想） 2013年3月期 2014年3月期 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 最終ページに記載の「将来予想
Slide 17: 下期 事業セグメント別業績予想 情報機器関連事業
2014年3月期下期 事業セグメント別業績予想 情報機器関連事業 （単位：億円） 0.4 当上期比 増減 売上高 事業利益 事業利益率 （％） 売上高 ＋10億円 （ ＋0.7%） 事業利益 ＋42億円 （＋39.3%） 1,500 1,445 1,455 1,337 1,168 下期の取組み 146 111 106 104 中高速機等の新製品の拡販による 販売増加及び新興国での売上増加 9.5% 10.0% 8.0% 7.2% ベトナム工場での生産拡大及び 0 0 原価低減の推進 上期 下期 上期 下期 （予想） 2013年3月期 2014年3月期 最終ページに記載の「将来予想に関す
Slide 18: 下期 事業セグメント別業績予想 その他の事業
2014年3月期下期 事業セグメント別業績予想 その他の事業 （単位：億円） 当上期比 増減 売上高 事業利益 事業利益率 （％） 売上高 ＋136億円 （ ＋17.0%） 1,000 933 0.25 850 事業利益 ＋24億円 （＋119.8%） 797 749 0.2 0.15 下期の取組み 62 43 7.3% 44 0.1 京セラコミュニケーションシステム㈱ 4.7% でのICT事業及びエンジニアリング 5.8% 20 0.05 事業等の受注獲得 2.5% 0 0 上期 下期 上期 下期 （予想） 2013年3月期 2014年3月期 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項
Slide 19: 2014年3月期の重点課題
2014年3月期の重点課題 経営基盤の強化 成長市場での売上拡大 技術優位性を活かした 環境・エネルギー市場 国内での生産拡大 原価低減及び需要増に 情報通信市場 対応した海外での生産拡大 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 15
Slide 20: 重点課題 経営基盤の強化
重点課題 経営基盤の強化 期初の計画通り、国内外での生産体制の拡大を推進 国内での生産拡大 海外での生産拡大 有機パッケージ生産工場の増設 ベトナム新工場での生産開始 • 本年5月着工、2014年夏稼働予定 • 本年8月よりセラミックパッケージの生産開始 • 本年11月よりコネクタの生産開始予定 京都府綾部工場 ベトナム新工場（タンロン） トナー生産工場の増設 インド新工場での生産開始 • 本年5月着工、2014年6月稼働予定 • 本年12月より切削工具の生産開始予定 三重県玉城工場 写真は完成予想図 インド新工場（ジャムシェドプール） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意
Slide 21: 重点課題 成長市場での売上拡大（1）環境・エネルギー市場
重点課題 成長市場での売上拡大 （1） -環境・エネルギー市場- 環境・エネルギー関連事業の売上拡大 小型案件から太陽光発電システムの販売、設計、 京セラの太陽電池出荷量 施工、保守まで含むメガソーラー等の大規模案件 までの受注獲得による売上拡大 期初計画を 20％程度上回る見込み 1.2GW 今回 完成予想図 予想 小型ソーラー発電施設 鹿児島七ツ島メガソーラー発電所 800MW 今後成長が見込まれるアジア等の海外市場開拓 期初 予想 1GW 当社製太陽電池を使用したタイの大規模ソーラー発電所 2013年3月期 2014年3月期（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」
Slide 22: 重点課題 成長市場での売上拡大（2）情報通信市場①
重点課題 成長市場での売上拡大 （2） -情報通信市場①- 通信機器関連事業の売上拡大 米国市場 国内市場 • ベライゾン・ワイヤレス社へ供給開始 • フィーチャーフォンからスマートフォン まで特長ある新製品を市場投入 スマートソニックレシーバー 差別化機能 防水 スマートソニック 防塵 大容量バッテリー 134g レシーバー 耐衝撃 最軽量* 急速充電 大容量ﾊﾞｯﾃﾘｰ 防水 MARVERA URBANO LO1 DIGNO® M • さらなる新規キャリアの獲得を目指す * 国内における2,600mAh以上の電池と5インチディスプレイを搭載した防水対応の スマートフォンにおいて。2013年
Slide 23: 重点課題 成長市場での売上拡大（3）情報通信市場②
重点課題 成長市場での売上拡大（3） -情報通信市場②- 有機基板事業の強化 ㈱トッパンNECサーキットソリューションズ（現京セラサーキットソリューションズ㈱） を本年10月1日に100％子会社化 京セラサーキットソリューションズ㈱の概要 本社 東京都港区 産業用高多層基板、民生用ビルドアップ基板、モジュール基板の 開発／製造／販売 事業内容 高多層基板 ビルドアップ基板 モジュール基板 連結従業員数 1,119名 （2013年10月1日時点） 製造拠点：新潟、 富山、フィリピン 主要拠点 販売拠点：東京、大阪、名古屋、サンノゼ、サンディエゴ 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご
Slide 24: 有機基板事業の拡大
有機基板事業の拡大 パッケージから基板までの製品供給体制の強化により マーケットリーダーを目指す 2013年10月1日より 京セラSLC 京セラサーキット テクノロジー㈱ ソリューションズ㈱ 有機パッケージ マザーボード 製品ラインナップの拡充 （FCBGA・FCCSP） モジュール基板 パッケージ設計技術 ボード設計技術 薄型基板技術 技術面でのシナジー追求 薄型基板技術 微細配線技術 部品内蔵技術 海外販売中心 販売面でのシナジー追求 国内販売中心 部材の共同調達による コスト競争力の強化 早期に1,000億円の売上規模を目指す 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意くださ
Slide 25: 2014年3月期 業績予想
2014年3月期 業績予想 半期業績推移 通期業績推移 売上高 税引前利益 税引前利益率 売上高 税引前利益 税引前利益率 （単位：億円） （単位：億円） 過去最高 過去最高 14,300 7,303 12,801 6,997 6,716 6,084 1,500 809 691 656 1,014 11.1% 10.5% 9.9% 7.9% 357 9.8% 5.9% 上期 下期 上期 下期（予想） 2013年3月期 2014年3月期（予想） 2013年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2014年3月期 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 21
Slide 26: 京セラグループ 経営方針
京セラグループ 経営方針 グループの総合力により「高成長・高収益企業」 を目指す 素材、部品、機器、システム・サービスに グループ間の開発・営業面での連携強化 わたる事業間の連携強化 システム・サービス 京セラコミュニケーションシステム デバイス・機器 情報機器 AVX プリンティングデバイス 通信機器 京セラディスプレイ ソーラーエネルギー 京セラコネクタプロダクツ 単結晶 京セラケミカル 素材・部品 京セラクリスタルデバイス 電子部品 ファインセラミック部品 機械工具 自動車部品 半導体部品 京セラSLCテクノロジー 新製品開発の強化 シェアアップ 最終ページに記載の「将来予想に関する注意
Slide 27: 株主還元の強化
株主還元の強化 今期より配当方針を変更：連結配当性向30％以上の水準で維持 株式分割の実施（10月1日）：1株を2株へ分割 当期中間配当金は前年同期比20円増配の1株当たり80円 分割後の当期期末当金は40円（株式分割前の基準で80円）を予想 （ ） 年間配当性向 1株当たり配当金の推移 （単位：円） 年間配当 （30.6％） （30.6％） 期末配当 株式分割前の基準 中間配当 160 （27.7％） （33.1％） 株式分割後の基準 120 120 120 80 40 60 60 80 80 60 60 2012年3月期 列2 2013年3月期 2014年3月期（予想） 列
Slide 28: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 この資料に記載されている記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する 記述」(forward-looking statements)が含まれています。かかる将来予想に関する記述は、現時点で入手で きる情報に鑑みて当社が予想を行い、所信を表明したものです。これらの将来予想に関する記述は、既知及 び未知のリスク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他 の要因は以下のものを含みますが、これらに限られるものではありません。（1） 当社の主要市場である日本、 北米、欧州及びアジアの経済状況。（2） 当社