China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A · SSE:600016
China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A — FY2010 Earnings Presentation
27 slides from China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A's earnings presentation, March 2011
Slide 1: 中国民生银行股份有限公司2010年年度业绩发布
绝对保密 中国民生银行股份有限公司 2010年年度业绩发布 2011年03月
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示片包含预测性声明，当中涉及风险和不明朗因素。这些声 明一般以预测性词汇表达，诸如认为、预期、预计、估计、计划、 预测、目标、可能、将会或其它相类似的用词，用以表达预期或 可能在未来采取的行动或这些行动所带来的结果。阁下不应过分 依赖这些只在本演示片日适用的预测性声明。这些预测性声明是 根据我们本身的资料及其它我们认为可靠的资料来源做出的。我 们的实际业绩可能与这些预测性声明有重大差异，因而可能导致 我们的H股股价产生波动。 1
Slide 3: 演讲团队
演讲团队 洪崎 董事、行长 毛晓峰 副行长兼董事会秘书 2
Slide 4: BOGE
7) BOGE ~~ BS 2g) UH48 He WRRB
Slide 5: BOGE
7) BOGE ~~ wet 2) UH 48 He WRRB
Slide 6: 民生的二次腾飞：三大定位的战略部署
民生的二次腾飞：三大定位的战略部署 我们的战略目标 — 成为具有国际竞争力的中国最佳商业银行 清晰明确的战略定位 —民营企业的银行，小微企业的银行，高端客户的银行 利用我们民营企业的优势，发展民营企业客户，帮助有潜力的 民营企业的银行 民营企业发展壮大 小微企业的银行 进一步拓展商贷通业务，帮助小微企业由弱到强、由小到大 用我们的专业能力、独特创新的产品、完善而贴身的服务， 高端客户的银行 保证高端客户的财富保值、增值 5
Slide 7: 总体经营概况
总体经营概况 2010年，本集团各项业务平稳健康发展，取得良好经营业绩 1 收入结构明显改善，盈利能力大幅提升 净利差、净息差较上年实现较大增加 手续费及佣金净收入快速增长，占比提高 加强成本控制，成本收入比改善，运营效率逐渐提高 全年营业收入、利润大幅增长，平均总资产回报率、平均股东权益回报率均有提升 2 资产负债业务协调发展，战略业务结构调整成效显著 贷款和垫款总额、客户存款总额协调增长 客户和业务结构持续优化，战略业务结构调整显著 新增贷款业务中65.4%用于“商贷通”贷款业务投放，“商贷通”占总零售贷款比达57.0% 3 严格控制资产质量，风险抵御能力不断提
Slide 8: 主要业绩一览
主要业绩一览 损益表主要数据 财务状况表主要数据 2010 年 2009 年 (百万元人民币，每股数据除外) 2010 年 2009 年 增长率（%） (百万元人民币) 12 月 31 日 12 月 31 日 增长率（%） 净利息收入 45,873 32,240 42.3% 贷款和垫款总额 1,057,571 882,979 19.8% 净非利息收入 8,794 9,797 (10.2%)1 投资 181,419 156,956 15.6% 其中：手续费及佣金净收入 8,289 4,664 77.7% 总资产 1,823,737 1,426,392 27.9% 营业收入
Slide 9: 公司业务—规模稳步上升，结构持续调整
公司业务—规模稳步上升，结构持续调整 积极主动应对经营环境和形势变化，在发展中持续推进业务结构、客户结构和收益结 构调整 公司业务存贷款（贷款为一般公司贷款）1 民企客户（含中小）贷款余额1 （百万元人民币） =26.8% 存款增长率 （百万元人民币） 37.3% 45.1% 11.2% 贷 款增长率= 增长率=34 .6% 400,000 338,635 1,500,000 1,179,863 930,398 300,000 251,624 1,000,000 675,154 750,501 200,000 500,000 100,000 0 0 2009年12月31日 2010年12月31
Slide 10: 事业部各项业务稳步增长
事业部各项业务稳步增长 各事业部积极应对复杂多变的外部经营环境，主动实施结构调整，强化风险防范，探 索新兴市场业务，努力推进经营模式转型，各项业务稳步增长 行业事业部经营重点 行业事业部中间业务收入 （百万元人民币） 地产金融事业部—积极应对市场环境变化，加强运行监测，及 1.3% 率=10 时防范风险隐患 3,000 增长 2,299 能源金融事业部—加快退出不符合国家产业政策客户，重点立 2,000 足煤炭资源重点区域 1,142 交通金融事业部—进一步明确铁路、汽车、船运、公路、航空 1,000 五大子行业线，以大客户为核心 0 冶金金融事业部—围绕民营核心客户群，批量开
Slide 11: 特色业务
特色业务 贸易金融业务 最佳 中国银行业成就奖—最佳贸易金融银行奖 最佳贸易融资奖 最佳 英国《金融时报》 《首席财务官》 贸易金融净中间业务收入 国际双保理业务量、笔数 (百万人民币) (百万美元) = 67.4% 1,000 923 15,000 2,000 增长率 1,691 13,027 800 1,500 9,857 10,000 600 1,010 369 1,000 400 5,000 200 500 0 0 0 2009年 2010年 2009年 2010年 第三 业务量 笔数 第一 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 中小企业金融事业部 票据业务 贷款 贴现资产收益率
Slide 12: 零售业务—规模快速上升，结构优化
零售业务—规模快速上升，结构优化 零售业务存款1 零售业务贷款（不含信用卡透支）1 （百万元人民币） （百万元人民币） 3% =75. 8.9% 长率 300,000 存款增长率=1 300,000 贷 款增 261,453 230,251 193,726 200,000 200,000 149,130 100,000 100,000 0 0 2009年12月31日 2010年12月31日 2009年12月31日 2010年12月31日 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 零售贷款结构日趋优化1 客户基础不断扩大1 （占个人贷款总额的比例，不含信用卡贷款） 零售客户总数 增长率=9.8
Slide 13: 商贷通业务发展迅速
商贷通业务发展迅速 “商贷通”业务带动了本行零售贷款的高速增长，取得了小微金融业务实质突破 2010年度优秀中小企业服务机构 2010小微金融服务奖 优秀 优秀 2010年优秀中小企业服务产品 《21世纪经济报道》 中国中小企业协会评选 持续的业务拓展和创新 不断扩大的业务规模 商贷通贷款余额1 2009年 华东沿海10家重点分行稳健起步 （百万元人民币） 30.0% 60.8% 200,000 .8 % ：254 158,986 增长率 150,000 2010年 在全国范围进行推广 100,000 44,809 50,000 商贷通贷款余额一举突破1,500亿元， 0 2010年底 客户规
Slide 14: 高端客户不断壮大，信用卡业务持续增长
高端客户不断壮大，信用卡业务持续增长 继续发展高端客户的战略目标，高端客户数量取得大幅增长 个人金融资产50 万以上的客户数量 个人金融资产50 万以上的客户 （千人） 占零售存款总额比（2010年12月31日） 40.8% 120 增长率： 107 100 76 80 56.7% 60 40 20 0 2009年12月31日 2010年12月31日 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 私人银行 累积信用卡发卡量 （万张） 19.7% 2010中国最受尊敬银行评选-2010最佳私人银行 增长率： 最佳 1,000 913 《理财周报》 763 800 全国17家分行设立私人银行专营
Slide 15: DFE
7) DFE = BM zg) at baa He WER®
Slide 16: 利润表摘要
利润表摘要 (百万元人民币，每股数字除外) 2010 年 2009 年 增长率（%） 净利息收入 45,873 32,240 42.3% 非利息收入 8,794 9,797 (10.2%)1 其中：手续费及佣金净收入 8,289 4,664 77.7% 营业收入 54,667 42,037 30.0% 营运支出 (25,452) (20,539) 23.9% 税前拨备前营业利润 28,480 20,963 35.9% 资产减值损失 (5,504) (5,307) 3.7% 税前利润 22,976 15,656 46.8% 所得税费用 (5,288) (3,548) 49.0% 归属于母公司股东
Slide 17: 财务状况表摘要
财务状况表摘要 (百万元人民币) 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 增长（%） 贷款总额 1,057,571 882,979 19.8% 投资 181,419 156,956 15.6% 总资产 1,823,737 1,426,392 27.9% 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 客户存款 1,416,939 1,127,938 25.6% 已发行债券 21,496 23,060 (6.8%) 总负债 1,718,480 1,337,498 28.5% 归属于母公司股东权益 104,108 88,034 18.3% 16
Slide 18: 盈利能力不断提升
盈利能力不断提升 平均股东权益回报率 股本权益回报率1 分点 点 3. 1个百 19% 百分 18% 提升 升 1.2个 16.9% 提 18.3% 16% 18% 13.7% 17.1% 14% 17% 12% 16% 10% 2009年 2010年 2009年 2010年 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 1. 归属于母公司股东净利润 / 期末归属于母公司股东权益 平均总资产回报率 税前拨备前平均资产回报率 个百分点 提升0.06 分 点 1.8% 1.75% 1.2% .11个百 提升0 1.09% 1.69% 1.1% 1.7% 0.98% 1.0% 1.6% 0.9% 0.
Slide 19: 净利息收入
净利息收入 2010年净息差与上年相比提升明显 净利息收入 净息差 （百万元人民币） 50,000 45,873 3.5% .3% 42 本点 40,000 长 基 增 32,240 3.0% 升35个 2.94% 30,000 提 2.59% 20,000 2.5% 10,000 0 2.0% 2009年 2010年 2009年 2010年 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 主要生息资产的平均收益率 主要付息负债的平均成本率 8% 5% 4.35% 5.32% 5.79% 4.22% 6% 4% 4.29% 4.54% 4% 3% 2.92% 2.09% 2.44% 3.71% 2
Slide 20: 非利息收入
非利息收入 手续费及佣金收入增长显著、占比提高，进一步优化收入来源 手续费及佣金净收入增长 手续费及佣金收入构成历史变化 （百万元人民币） （百万元人民币） .7% 100% 229 403 10,000 率 =77 135 335 增长 8,289 299 8,000 924 80% 6,000 4,664 1,207 1,007 4,000 60% 1,462 2,000 926 0 2009年 2010年 1,764 40% 633 资料来源: 公司年报 手续费及佣金净收入占比 点 20% 百分 1,577 2,858 4 .1个 20% 增长 15.2% 15% 0% 11.1% 20
Slide 21: 运营效率
运营效率 点均、人均贡献继续不断提升，营运效率得到提升 点均存款1 成本收入比 （百万元人民币） =7.0% 下降2 3,000 增长率 50% .57个百 分点 2,774 2,800 43.47% 45% 2,593 2,600 40.90% 40% 2,400 35% 2,200 2,000 30% 2009年 2010年 2009年 2010年 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 点均净利润1 人均净利润1 （百万元人民币） （百万元人民币） % =21.7% 40 =22.1 0.60 增长率 增长率 0.56 33.8 0.56 35 0.52 30 27.7 0.48 0
Slide 22: 存贷款规模和结构
存贷款规模和结构 存款规模 贷款规模 （百万元人民币） =25.6% （百万元人民币） 增长率 =19.8% 增长率 1,416,939 1,200,000 1,057,571 1,500,000 1,127,938 1,000,000 882,979 1,200,000 800,000 900,000 600,000 600,000 400,000 300,000 200,000 0 0 2009年12月31日 2010年12月31日 2009年12月31日 2010年12月31日 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 存款结构（按期限划分） 贷款结构 100% 0.1% 0.1% 1
Slide 23: 资产质量
资产质量 全面风险管理体系进入全面实施阶段。不良贷款额和不良率有所下降的同时，拨备覆 盖率进一步提高 不良贷款余额 不良贷款率 （百万元人民币） 下降0.15个 下降0 百分点 8,000 .8% 1.0% 0.84% 7,397 7,339 0.8% 0.69% 7,500 0.6% 7,000 0.4% 6,500 0.2% 6,000 0.0% 2009年12月31日 2010年12月31日 2009年12月31日 2010年12月31日 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 关注类贷款比例 拨备覆盖率 分点 长64 .41个百 2.0% 下降 300% 增 270.45% 0.5
Slide 24: 资本充足率
资本充足率 资本充足率 核心资本充足率 12.0% 10.83% 10.44% 10.0% 8.92% 8.07% 8.0% 9.0% 6.0% 6.0% 4.0% 3.0% 2.0% 0% 0% 2009年12月31日 2010年12月31日 2009年12月31日 2010年12月31日 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 资本管理全面加强 总权益占总资产比率 强化资本管理意识，将资本管理全面纳 入业绩考核，树立全行资本节约意识 8.0% – 董事会对高管的考核 6.23% 5.77% – 总行对分行的考核 6.0% – 分行对客户经理的考核 4.0% 强化资本的计量分配和
Slide 25: BOGE
BOGE 7) =) Be 2) Bh Sats WRRB
Slide 26: 2011年展望
2011年展望 利用市场机遇，实现业绩的平稳增长和业务的结构调整，达到战略目标 2011年是“十二五”的开局之年，经济驱动力、产业结构、区域发展布局、经济增长方式等都将 发生变化，经济发展向包容性、可持续性转变，金融市场化改革将稳步展开，金融市场将进一 步完善和壮大，金融需求旺盛，进入加息通道，银行业将迎来诸多潜在的发展机遇 1 加强对小微企业行业发展的研究，完善产品体系， 提高综合服务水平，建立小微金融品牌优势 2 加强产品创新和交叉销售，多渠道拓展中间业务收入 3 继续保持存款稳定增长，通过产品带动存款， 多渠道促进稳存增存，提高小微金融的派存能力和综合收益 4 强化资本管理，促进集约式经
Slide 27: 问答
问答 26
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