Kansai Paint Co., Ltd. · TSE:4613

Kansai Paint — Q3 FY2024 Earnings Presentation

33 slides from Kansai Paint's earnings presentation, Feb 7, 2025

Slide 4: 2024年度第3四半期決算(4-12月)のポイント
2024年度第3四半期決算(4-12月)のポイント・厳しい環境が継続も自助努力が奏功し、第３四半期では改善が進む・業績見込みの修正を実施したが、最高業績を更新する・主要拠点で骨太な業績強化施策を強力に推進 ✓ 業績の悪化を第２四半期で食い止め、第３四半期は増収・増益（QonQ） ✓ 好調な日本の船舶、インドの自動車・工業、及び利益改善施策が貢献 ✓ 欧州はKansai HELIOSの改善、Weilburgerの新規連結効果で増収も、トルコハイパーインフレ会計が継続しており、大きく減益 ✓ アジアは日系自動車メーカー苦戦もあり第３四半期までの累計は前年同期比で減収・減益だが、第３四半
Slide 5: 新中計スタートにおける主要拠点の骨太施策
新中計スタートにおける主要拠点の骨太施策 ◆日本：管理職対象に早期退職優遇制度を実施し、71名が応募 2025年4月に構造改革に特化したプロジェクトを立ち上げ ◆インド：自動車と工業の強化と建築の立て直し 2025年4月にPravin Chaudhari氏が新CEOに就任予定 ◆欧州：PMIが順調に進行中。2025年から段階的に効果発現 2030年を見据えた本格的構造改革着手 ◆アフリカ：One Africaに向けKPAL(南アフリカ）100％子会社化完了。 Durbanにある大型工場の閉鎖プロセスを開始 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All r
Slide 6: 連結業績（対前年同期比較）
連結業績（対前年同期比較）（億円、％）（億円、％） ✓ 日本の船舶向け、インドの自動車向けおよび欧州の工業が牽引し、増収を達成 ✓ 原材料価格の低下と原価低減を進めるも欧州の固定費増により減益 ✓ 経常利益は持分法投資利益の減少を為替差益で相殺し減益 ✓ 当期純利益は、インドの土地売却益、政策保有株式売却益を計上し2Ｑから大きく増加 ※前年は多額の一過性利益を計上の為、YoYでは減益 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 6
Slide 9: 地域別売上高の増減（対前年同期比較）
地域別売上高の増減（対前年同期比較）（億円）その他アフリカアジア欧州インド日本 +225 2023年度 2024年度 3Q累計 3Q累計 ✓ アジア以外は増収（欧州の増収分におけるWeilburger新規連結効果106億円) Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 9
Slide 12: 地域別業績【日本】
地域別業績（前年同期比較）【日本】セグメントサマリー増収増益を達成。セグメント利益率は（億円） 13.3％から14.0％へ向上 YoYで売上101%・セグメント利益106% 1,230億円 1,244億円 ●自動車は、一部顧客の生産停止影響を受け売上高は減収となるも、過去最高のシェアを維持し影響を緩和 ●工業は、市況影響による数量微減も継続した価格改定、商品ミックス改善などの努力により前年並み ●汎用は、自動車補修が主力水性商品で堅調に伸長するも市況影響もあり建築、防食が減収となりトータルで減収 ●船舶は、外航修繕向けの需要好調継続と価格改定効果もあり、大幅な増収 ●セグメント
Slide 13: 地域別業績【インド】
地域別業績（前年同期比較）【インド】セグメントサマリー（億円）自動車・工業が大きく伸長するも建築向けは競争激化・市況冷え込みもあり、 YoYで売上105%・セグメント利益93％ 1,052億円 1,099億円 ●自動車は、高いシェアを背景に自動車生産台数の安定推移により大幅増収 ●工業は、防食関係、粉体需要増が牽引し10%以上増収。 ●建築は、市場の冷え込みと競争激化、低価格品へのシフトが続きリテールは苦戦 ●プロジェクト・建設化学品・木工プレミアムは市場平均を上回る成長 ●セグメント利益は、自動車の利益増・原価低減によるプラス効果も建築の安価品シフトへの影響もあり減益 Co
Slide 14: 地域別業績【欧州】
地域別業績（前年同期比較）【欧州】セグメントサマリー YoYで増収減益。（億円）関西ヘリオス中心に21億円のセグメント利益に対し、ハイパーインフレ影響が▲20億円 1,182億円 1,028億円 ●工業はWeilburgerの連結効果を除いても増収 ●自動車は生産台数減の中、増収を確保 ●関西ヘリオスのPMIは計画通り進行中 ●トルコを除く関西ヘリオス他においてはYoYで増益 ●2025年より本格的な構造改革に着手 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 14
Slide 15: 地域別業績【アジア】
地域別業績（前年同期比較）【アジア】セグメントサマリー（億円）タイ・インドネシアの自動車生産低調マレーシア・中国持分法適用会社が貢献するも減収減益 534億円 YoYで売上95%・セグメント利益86% 509億円 ●マレーシアは生産堅調もタイとインドネシアの生産台数大幅減のため、減収 ●中国では自動車生産台数好調も、日系主要顧客の生産台数は低調。（当社の持分会社は好調キープ） ●工業・建築は、インドネシア・マレーシア中心に増収 ●第３四半期は中国だけでなくアセアン各国も第２四半期比で生産増 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All
Slide 16: 地域別業績【アフリカ】
地域別業績（前年同期比較）【アフリカ】セグメントサマリーアフリカ各国の個別事情もあり全体的に消費低迷（億円）も、東アフリカの好調継続で増収キープ。 YoYで売上108%・セグメント利益98% 310億円 336億円 ●南アフリカでの新規ビジネス開始（Build Itのﾊｳｽﾌﾞﾗﾝﾄﾞ） ●東アフリカは中東・紅海情勢の影響により原材料費が上昇するも商品ミックス改善で増収増益 ●ジンバブエ・マラウイのインフレ影響によりセグメント利益は微減 ●Durbanにある大型工場（Mobeni工場）の閉鎖プロセスをスタート Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,
Slide 17: 地域別業績【北米】
地域別業績（前年同期比較）【北米】セグメントサマリー（億円）安定した自動車生産・高シェアのパワースポーツ堅調により増収増益 YoYで売上116%・セグメント利益130% 78億円 ●自動車生産好調に伴い自動車部品向けで増収増益 68億円 ●自動車生産好調により持分子会社の利益も安定寄与 ●高シェアを維持しているパワースポーツも生産堅調で増収増益に寄与 Copyright © 2025 Kansai Paint Co.,Ltd. All rights reserved. / 17
Slide 19: 資本効率改善と株主還元の進捗
資本効率改善と株主還元の進捗 ■最適な資本構成の確立 Net Debt/EBITDA 1.6倍 ※年換算の数値 Net Debt/Equity 49.7% ■累進配当の実行 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 (計画) 年間配当 30円 30円 30円 40円 44円 ✓ 累進配当を開始・継続 ■自己株式取得の断続的実行 1月31日までの取得状況項目内容取得した株式の総数 30,985,200株取得額約770億円自己株式保有割合 4.95% ✓ 取得した自己株式のうち、600億円分の自己株式は2024年9月に消却済(23,482,500株) Co
Slide 24: 202355 202445 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q(5t) we GtE)
@ e220 aE (FA. %) 202355 202445 19 2Q 3Q 4Q 08 1Q 2Q 3Q 4Q(5t) we GtE) Cea Sb ile RFR SIF Dec) sled CES: dad BIS Dees sled cso) lad Dea t lad ‘BIS Fale g 1,364 1,376 1,483 1,400 5,623 1,454 1,487 1,507 1,352 5,800 +13.3% +5.6% +12.1% +11.0% +10.5% +6.6% +8.1% +1.6% -3.4% +3.2% waxy b 136| 150 180 12
Slide 25: 地域セグメント別売上高推移
参考資料地域セグメント別売上高推移（億円、％） / 25
Slide 26: 地域セグメント別セグメント利益推移
参考資料地域セグメント別セグメント利益推移（億円、％） / 26
Slide 27: 売上高の増加要因（2024年4月～12月）
参考資料売上高の増加要因（2024年4月～12月） ※2025年2月12日修正 / 27
Slide 28: 地域セグメント別持分法損益
参考資料地域セグメント別持分法損益（億円、％） / 28
Slide 29: 貸借対照表（B/S)に関する主な数値
参考資料貸借対照表（B/S)に関する主な数値（億円、％） / 29
Slide 30: 国産ナフサ価格・国内自動車生産台数
参考資料国産ナフサ価格（当社推定）（円/KL）国内自動車生産台数（万台） / 30
Slide 31: 自動車生産台数推移
参考資料自動車生産台数推移（万台）日本及びインド：１Q（4-6月), 2Q（7-9月), ３Q(10-12月), ４Q（1-3月）その他：１Q (1-3月), 2Q（4-6月), ３Q(７-9月), ４Q(10-12月）出所日本自動車工業会、マークラインズ、日本の2024年度3Qは当社推定 / 31
Slide 32: 為替レート
(F/R) 2023 2024 1°35 4-6 7~9A 10~12A 1~3A 4-65 7~9R 10~12A (3) (3) (a) (=) (2®) (3) (3) (=) DEL 132.71| 138.54] 145.57] 147.74| 148.00] 156.91) 149.96/ 151.14 a-o 142.32| 150.18] 157.49; 159.19| 160.27| 168.68| 164.07) 162.27 40K VER 1.62 1.70 1.77 1.79 1.79 1.89 1.80 1.80 aE 19.30/ 19.63} 20.07; 20
Slide 33: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。
この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

Kansai Paint — Q3 FY2024 Earnings Presentation on 6ix

Kansai Paint — Q3 FY2024 Earnings Presentation

Slide 1: 2024年度第3四半期決算説明資料

Slide 2: Agenda

Slide 3: 1. 2024年度第3四半期決算

Slide 4: 2024年度第3四半期決算(4-12月)のポイント

Slide 5: 新中計スタートにおける主要拠点の骨太施策

Slide 6: 連結業績（対前年同期比較）

Slide 7: 連結業績見込みの修正

Slide 8: 連結貸借対照表に関する主な数値

Slide 9: 地域別売上高の増減（対前年同期比較）

Slide 10: 分野別売上高の増減（対前年同期比較）

Slide 11: ２．セグメント別決算概要

Slide 12: 地域別業績【日本】

Slide 13: 地域別業績【インド】

Slide 14: 地域別業績【欧州】

Slide 15: 地域別業績【アジア】

Slide 16: 地域別業績【アフリカ】

Slide 17: 地域別業績【北米】

Slide 18: 3. 資本効率の改善と株主還元方針策定後の進捗

Slide 19: 資本効率改善と株主還元の進捗

Slide 20: 4. 今後の具体的計画

Slide 21: 今後の対話推進計画

Slide 22: ご清聴ありがとうございました

Slide 23: 2024年度第3四半期決算参考資料

Slide 24: 202355 202445 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q(5t) we GtE)

Slide 25: 地域セグメント別売上高推移

Slide 26: 地域セグメント別セグメント利益推移

Slide 27: 売上高の増加要因（2024年4月～12月）

Slide 28: 地域セグメント別持分法損益

Slide 29: 貸借対照表（B/S)に関する主な数値

Slide 30: 国産ナフサ価格・国内自動車生産台数

Slide 31: 自動車生産台数推移

Slide 32: 為替レート

Slide 33: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

Kansai Paint — Q3 FY2024 Earnings Presentation

Slide 1: 2024年度 第3四半期 決算説明資料

Slide 2: Agenda

Slide 3: 1. 2024年度第3四半期決算

Slide 4: 2024年度 第3四半期決算(4-12月)のポイント

Slide 5: 新中計スタートにおける主要拠点の骨太施策

Slide 6: 連結業績（対前年同期比較）

Slide 7: 連結業績見込みの修正

Slide 8: 連結貸借対照表に関する主な数値

Slide 9: 地域別売上高の増減（対前年同期比較）

Slide 10: 分野別売上高の増減（対前年同期比較）

Slide 11: ２．セグメント別決算概要

Slide 12: 地域別業績【日本】

Slide 13: 地域別業績【インド】

Slide 14: 地域別業績【欧州】

Slide 15: 地域別業績【アジア】

Slide 16: 地域別業績【アフリカ】

Slide 17: 地域別業績【北米】

Slide 18: 3. 資本効率の改善と株主還元方針策定後の進捗

Slide 19: 資本効率改善と株主還元の進捗

Slide 20: 4. 今後の具体的計画

Slide 21: 今後の対話推進計画

Slide 22: ご清聴ありがとうございました

Slide 23: 2024年度 第3四半期 決算参考資料

Slide 24: 202355 202445 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q(5t) we GtE)

Slide 25: 地域セグメント別売上高推移

Slide 26: 地域セグメント別 セグメント利益推移

Slide 27: 売上高の増加要因（2024年4月～12月）

Slide 28: 地域セグメント別 持分法損益

Slide 29: 貸借対照表（B/S)に関する主な数値

Slide 30: 国産ナフサ価格・国内自動車生産台数

Slide 31: 自動車生産台数推移

Slide 32: 為替レート

Slide 33: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

Slide 1: 2024年度第3四半期決算説明資料

Slide 4: 2024年度第3四半期決算(4-12月)のポイント

Slide 23: 2024年度第3四半期決算参考資料

Slide 26: 地域セグメント別セグメント利益推移

Slide 28: 地域セグメント別持分法損益

Slide 33: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。