1&1 Ag · XETR:1U1

1&1 — 1&1 Drillisch — Q1 2019 Earnings Presentation

18 slides from 1&1's earnings presentation, May 15, 2019

  1. Slide 1: Präsentation Q1 2019 und Ausblick

    Präsentation Q1 2019 und Ausblick

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda  Geschäftsentwicklung Q1 2019  Ausblick 2019 2

  3. Slide 3: Geschäftsentwicklung Q1 2019

    Geschäftsentwicklung Q1 2019 3

  4. Slide 4: Wesentliche Kennzahlen Q1 2019

    Wesentliche Kennzahlen Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019 Veränderung Kundenverträge 12,84 13,72 + 0,88 Mio. davon Mobile Internet 8,54 9,37 + 0,83 Mio. davon Breitband (ADSL, VDSL, FTTH) 4,30 4,35 + 0,05 Mio. Umsatz 904,3 912,1 + 0,9 % Service-Umsatz 705,7 730,4 + 3,5 % Adjustierter Service-Umsatz bereinigt u

  5. Slide 5: Kundenverträge

    Kundenverträge  13,72 Mio. Kundenverträge (+ 0,88 Mio.) Kundenverträge (in Mio.)  9,37 Mio. Mobile Internet (+ 0,83 Mio.) 14,00 13,72  4,35 Mio. Breitband-Anschlüsse ADSL / VDSL / FTTH 12,84 (+ 0,05 Mio.), davon + 10 Tsd. im Q1 2019 12,00 10,00  Net Adds Mobilfunk 9,37 8,54 8,00  Q1 2018: + 240

  6. Slide 6: Umsatz

    Umsatz  + 0,9 % Umsatz auf 912,1Mio. € Umsatz (in Mio. €)  + 3,5 % Service-Umsatz auf 730,4 Mio. € 1.000 912,1 904,3  - 8,5 % sonstiger Umsatz, insbesondere margenschwaches 750 Hardware-Geschäft 705,7 730,4 500  + 4,8 % Service-Umsatz adjustiert um den Effekt aus dem 250 198,6 geänderten Einlast

  7. Slide 7: EBITDA

    EBITDA  + 1,8 % EBITDA auf 168,5 Mio. € EBITDA (in Mio. €)  18,5 % EBITDA-Marge (Vorjahr: 18,3 %) 200 165,5 168,5  EBITDA Q1 2019 beinhaltet: 150  + 1,1 Mio. € aus der erstmaligen Anwendung von IFRS 16 100  - 2,1 Mio. € Aufwendungen im Rahmen von Integrationsprojekten (Vorjahr: - 5,0 Mio. €) 50

  8. Slide 8: Entwicklung Mobile Internet

    Entwicklung Mobile Internet Kundenverträge Datennutzung pro Vertrag in MB/Monat 10.000.000 1.800 9.000.000 1.600 8.000.000 1.400 7.000.000 1.200 6.000.000 1.000 5.000.000 800 4.000.000 600 3.000.000 2.000.000 400 1.000.000 200 0 0 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Gesamt LT

  9. Slide 9: Ertragslage Q1 2019 vs. Q1 2018

    Ertragslage Q1 2019 vs. Q1 2018 (in Mio. €) Q1 2018 Q1 2019 Veränderung Umsatz 904,3 912,1 + 0,9 % Umsatzkosten - 642,8 - 642,5 - 0,0 % Bruttoergebnis vom Umsatz 261,5 269,6 + 3,1 % Vertriebskosten - 105,6 - 107,1 - 1,4 % Verwaltungskosten - 22,3 - 25,8 - 15,7 % Sonstige betriebliche Aufwendungen -

  10. Slide 10: Bilanz

    Bilanz 31. Dezember 2018 31. März 2019 (in Mio. Euro) AKTIVA PASSIVA (in Mio. Euro) AKTIVA PASSIVA 5.246,6 5.246,6 5.265,9 5.265,9 Kurzfristige 646,9 Kurzfristige Kurzfristige 561,5 Kurzfristige Vermögenswerte 1.060,6 Verbindlichkeiten Vermögenswerte 1.055,0 Verbindlichkeiten 319,6 338,4 Langfristig

  11. Slide 11: Cashflow

    Cashflow (in Mio. €) Q1 2018 Q1 2019 Veränderung Anmerkungen  126,1 Mio. € Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit  - 42,1 Mio. € aus der Veränderung des Contract Assets und der Contract Liabilities Nettoeinzahlungen der  - 41,3 Mio. € aus der Veränderung der - 27,6 17,0 + 161,5 % abgegrenzten A

  12. Slide 12: Brücke EBITDA zu FCF

    Brücke EBITDA zu FCF -42,1 168,5 -9,6 - 61,9 -37,9 -2,3 14,7 EBITDA Contract Asset Vorräte Sonstiges Steuern Capex FCF Q1 2019 Q1 2019 und Liabilities Working Capital Q1 168,5 - 42,1 - 9,6 - 61,9 - 37,9 - 2,3 14,7 12

  13. Slide 13: IFRS 15 – Auswirkungen auf die Bilanz (in Mio. Euro)

    IFRS 15 – Auswirkungen auf die Bilanz (in Mio. Euro) 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 Latente 221,7 Steuerschulden 220,3 206,9 Contract  Veränderung der Contract Assets und der 196,9 113,4 180,1 116,9 Liabilities Contract Liabilities resultiert im Wesentlichen aus 116,5 verstä

  14. Slide 14: Ausblick 2019

    Ausblick 2019 14

  15. Slide 15: Schwerpunkte 2019

    Schwerpunkte 2019  Anhaltend starkes Vertragswachstum  Weitere Zusammenführung der Organisationen von 1&1 und Drillisch  Kontinuierliche Steigerung der Kundenzufriedenheit durch neue Service-Angebote  Eigenes 5G-Netz  Ersteigerung von Frequenzen  Abschluss einer National Roaming-Vereinbarung 

  16. Slide 16: Prognose 2019 – Konkretisierung

    Prognose 2019 – Konkretisierung Fortsetzung des profitablen Wachstums  Umsatz  Margenstarker Service-Umsatz: Ca. 4 % Wachstum  Margenschwaches Hardware-Geschäft: Abhängig von der Attraktivität neuer Geräte  EBITDA  Ca. 10 % Wachstum (auf ca. 800 Mio. EUR, inkl. ca. 10 Mio. € One-Offs aus Integr

  17. Slide 17: Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

    Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

  18. Slide 18: Disclaimer & Kontakt

    Disclaimer & Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Managements der 1&1 Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Groß

1&1 Drillisch — Q1 2019 Earnings Presentation on 6ix