Dfds A/s · OMXCOP:DFDS
Dfds A/s — Shareholder Meeting (April 2004)
54 slides from Dfds A/s's shareholder meeting presentation, Apr 14, 2004
Slide 1: DFDS A/S – generalforsamling 14. april 2004
DFDS A/S – generalforsamling 14. april 2004
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden 1. Beretningen fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport med ledelses- og revisionspåtegning til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold
Slide 3: 2003 i overskrifter
2003 i overskrifter • Implementeringen af rederistrategien fortsatte • Indtjeningsniveauet blev forbedret • God fremgang inden for fragtområdet • Det svage rejsemarked reducerede indtjeningen inden for passagerområdet 2
Slide 4: 2003 i overskrifter – Tonnagefornyelsen
2003 i overskrifter • Tonnagefornyelsen fortsatte i 2003: • salg af seks fragtskibe og ét passagerskib • levering af én ro/pax-nybygning – DANA SIRENA - til Esbjerg-Harwich-ruten • levering af den første ro/ro-nybygning – TOR MAGNOLIA – til AngloBridge 3
Slide 5: 2003 i overskrifter
2003 i overskrifter • Omsætningen steg med 8% til DKK 5,265 mio. i 2003 • Resultat før skat for 2003: DKK 157 mio. 4
Slide 6: DFDS Seaways - Rutekort
DFDS Seaways - Rutekort 5 MD orps
Slide 7: DFDS Tor Line - Rutekort
DFDS Tor Line - Rutekort 6 MD orps
Slide 8: LISCO - Rutekort
LISCO - Rutekort 7 MD orps
Slide 9: Lys-Line - Rutekort
Lys-Line - Rutekort 8 MD orps
Slide 10: DFDS Koncernen - Rutekort
DFDS Koncernen - Rutekort 9
Slide 11: Vision, strategi og mål - Vision
Vision, strategi og mål - Vision • DFDS vil udbygge positionen som et førende passager- og fragtrederi i Nordeuropa • Forrentningen af den investerede kapital skal øges til et niveau, der er tilfredsstillende for DFDS’ aktionærer 10
Slide 12: Vision, strategi og mål - En effektiv strategi
Vision, strategi og mål - En effektiv strategi • Fokus på søtransport af passagerer og gods • Geografisk fokus: Nordeuropa • Fortsat styrkelse og udbygning af DFDS’ markedsposition • Tilpasning af aktiviteter og kundekoncepter til markedsudvikling • Tonnagefornyelse 11
Slide 13: Vision, strategi og mål - Tættere på økonomisk målsætning
Vision, strategi og mål - Tættere på økonomisk målsætning • Inden for en kortere årrække: En forrentning af den investerede kapital (ROIC) på 6,9% • På længere sigt skal forrentningsniveauet overstige kapitalomkostningen 12
Slide 14: Vision, strategi og mål - En effektiv strategi
Vision, strategi og mål - En effektiv strategi • Øge flådens produktivitet gennem tonnagefornyelse • Øge kapacitetsudnyttelsen inden for passagerområdet • Optimere lastsammensætning gennem udbygning af industrielle logistikaftaler • Fortsat tilpasning og omstilling af aktiviteter • One Company-strat
Slide 15: Ny passagerdirektør
Ny passagerdirektør • Søren Jespersen, 46 år • Tiltrådte 15. februar 2004 som passagerdirektør og medlem af DFDS’ koncerndirektion • Kommer fra en stilling som Senior Vice President med ansvar for SAS World Sales i SAS Gruppen • Thor Johannesen, 61 år • Passagerdirektør • Har været i DFDS siden 1989
Slide 16: DFDS-aktien, Peer Group & Københavns Fondsbørs Totalindeks
DFDS-aktien, Peer Group & Københavns Fondsbørs Totalindeks 2003/04 Indekseret kursudvikling 220 200 180 160 Indeks 140 120 100 80 02- 23- 13 - 06- 2 7- 17- 12 - 0 4 - 2 7- 18 - 0 8 - 2 9 - 19 - 10 - 3 1- 2 1- 12 - 0 7- 28- 18 - 10 - 3 1- jan jan feb mar mar ap r maj jun jun jul aug aug s ep o kt o k
Slide 17: Resultatudvikling 2003
Resultatudvikling 2003 • Resultatet før skat, ekstraordinære poster og minoriteter for 2003 blev DKK 157 mio. – noget bedre end forventet • Årets oprindelige resultatforventning var et resultat før skat, ekstraordinære poster og minoriteter i størrelsesordenen DKK 140-160 mio. • Pr. 3. kvartal 2003
Slide 18: Søtransport af passagerer og fragt
Søtransport af passagerer og fragt Passager- Fragt- skibsfart skibsfart, med én Ro/pax primært overnatning ro/ro-liniefart B2C B2B 17
Slide 19: Cruise ferry – QUEEN OF SCANDINAVIA
Cruise ferry – QUEEN OF SCANDINAVIA 18
Slide 20: Ro/pax – DANA SIRENA
Ro/pax – DANA SIRENA 19
Slide 21: Flådesammensætning 2003
Flådesammensætning 2003 10% Passagerskibe 11% Ro/pax 43% Ro/ro Lo/lo (sideports- og containerskibe) 36% Fordelt pr. skibstype - afspejler ikke kapacitet 20
Slide 22: Strategiske flådemål
Strategiske flådemål 2001 2002 2003 Mål Passagerflåde: gennemsnitsalder, år 20,6 19,8 19,4 15 ejerandel, % 100 100 83 75 Fragtflåde: gennemsnitsalder, år 13,9 12,5 10,6 10 ejerandel, % 87 62 51 50 21
Slide 23: DFDS Seaways – Hovedtal 2003
DFDS Seaways – Hovedtal 2003 DKK mio. 2003 2002 Omsætning 2.097 2.266 Driftsresultat (EBITA) 56 128 Gennemsnitlig investeret kapital 1.764 1.992 Afkast af investeret kapital (ROIC), % 2,8 4,4 Passagerer, '000 1.890 1.894 22
Slide 24: DFDS Tor Line – BRIDGES FOR TRADE IN EUROPE!
DFDS Tor Line – BRIDGES FOR TRADE IN EUROPE! 23
Slide 25: Industrielle logistikkontrakter
Industrielle logistikkontrakter Papir: 700.000 tons p.a. Stål: 60.000 tons pa. Papir, fase 1: 700.000 tons p.a. Stål: 650.000 tons p.a. Person- og lastbiler: ca. 130.000 p.a. Personbiler: min. 80.000 p.a. 24
Slide 26: Ny aftale med StoraEnso
Ny aftale med StoraEnso Lastning på StoraEnsos papirfabrik i Kvarnsveden, Sverige 25
Slide 27: Ny aftale med StoraEnso
Ny aftale med StoraEnso Helautomatiseret lastning af fyldte SECU-boxe til jernbane 26
Slide 28: Ny aftale med StoraEnso
Ny aftale med StoraEnso GreenCargo-toget ankommer til Gøteborg Havn for lossning 27
Slide 29: Ny aftale med StoraEnso
Ny aftale med StoraEnso Losning af SECU-boxe fra toget til havneterminalen i Gøteborg 28
Slide 30: Ny aftale med StoraEnso
Ny aftale med StoraEnso SECU-boxe opstillet i Gøteborg Havn klar til afskibning med aftenens båd til Immingham med DFDS Tor Line 29
Slide 31: Ny aftale med StoraEnso
Ny aftale med StoraEnso Lastning om bord på TOR PETUNIA i Gøteborg Havn - 7 boxe i bredden 30
Slide 32: Lys-Line – Sideport- og containerskib
Lys-Line – Sideport- og containerskib Lo/lo-tonnage effektiv for norske markedsforhold og infrastruktur Sideport bl.a. til håndtering af papir 31
Slide 33: DFDS Tor Line Group
DFDS Tor Line Group 32
Slide 34: Havneterminaler
Havneterminaler Ny havneterminal i Maasvlakte, Rotterdam 33
Slide 35: Ny aftale med ABP om udvidelse af terminal i Immingham
Ny aftale med ABP om udvidelse af terminal i Immingham 34
Slide 36: Ny aftale med ABP om udvidelse af terminal i Immingham
Ny aftale med ABP om udvidelse af terminal i Immingham 35
Slide 37: Ny aftale med ABP om udvidelse af terminal i Immingham
Ny aftale med ABP om udvidelse af terminal i Immingham Nyt terminalareal To ro/ro-ramper Nuværende areal 36
Slide 38: Blomsterserien – TOR MAGNOLIA
Blomsterserien – TOR MAGNOLIA 37
Slide 39: DFDS Tor Line – Hovedtal 2003
DFDS Tor Line – Hovedtal 2003 DKK mio. 2003 2002 Omsætning 3.196 2.637 Driftsresultat (EBITA) 286 194 Gennemsnitlig investeret kapital 3.578 3.360 Afkast af investeret kapital (ROIC), % 7,2 0,9 Lanemeter, '000 8.905 7.431 38
Slide 40: DFDS House
DFDS House 39
Slide 41: Regnskabspraksis - Ændringer
Regnskabspraksis - Ændringer • Ydelsesbaserede pensionsordninger • Finansiel leasing • Valutakursregulering af goodwill/badwill 40
Slide 42: Omsætning
Omsætning 6.000 • Samlet vækst 8% 5.000 • DFDS Tor Line: • virksomhedskøb 4.000 • mængdevækst • LISCO DKK mio. • Esbjerg-Harwich 3.000 overtaget fra DFDS Seaways • DFDS Seaways: 2.000 • Esbjerg-Harwich overført til DFDS Tor Line 1.000 • Svagt rejsemarked 0 DFDS Seaw ays DFDS Tor Line DFDS Koncernen
Slide 43: Driftsresultat
Driftsresultat i % af omsætning DKK mio. 2003 2002 2003 2002 EBITDA 794 787 15,1 16,2 Afskrivninger* 469 500 8,9 10,3 EBITA før avance/tab ved salg af skibe, ejendomme og terminaler 325 287 6,2 5,9 Avance/tab ved salg af skibe, ejendomme og terminaler -15 -5 EBITA 310 282 5,9 5,8 * 2002: justeret fo
Slide 44: Omkostningsstruktur
Omkostningsstruktur 100% 90% 80% %-andel af omsætning 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2002 2003 Skibenes driftsomkostninger C harterhyre Personaleomkostninger Salg og administration EBITDA 43
Slide 45: Driftsresultat
Driftsresultat i % af omsætning DKK mio. 2003 2002 2003 2002 EBITDA 794 787 15,1 16,2 Afskrivninger* 469 500 8,9 10,3 EBITA før avance/tab ved salg af skibe, ejendomme og terminaler 325 287 6,2 5,9 Avance/tab ved salg af skibe, ejendomme og terminaler -15 -5 EBITA 310 282 5,9 5,8 * 2002: justeret fo
Slide 46: Årets resultat
Årets resultat DKK mio. 2003 2002 EBITA 310 132 Goodwill/badwill, netto -13 -5 Finansiering, netto -139 -132 Resultat før skat og ekstraordinære poster 157 -6 Skat af ordinært resultat -28 335 Årets resultat før ekstraordinære poster og minoriteter 130 330 45
Slide 47: Pengestrømme
Pengestrømme 1000 800 600 400 200 DKK mio. 0 -200 2002 2003 -400 -600 -800 -1000 Cash flow fra driften før investeringer Brutto-investeringer Salg af aktiver Netto-investeringer Frit cash flow fra driften 46
Slide 48: Investeret kapital
Investeret kapital 6.000 1,00 5.000 0,95 4.000 0,90 Antal gange DKK mio. 3.000 0,85 2.000 0,80 1.000 0,75 0 0,70 2001 2002 2003 Omsætning Gennemsnitlig investeret kapital Omsætningshastighed, investeret kapital 47
Slide 49: Netto-rentebærende gæld
Netto-rentebærende gæld 3.000 45 40 2.500 35 2.000 30 DKK mio. 25 % 1.500 20 1.000 15 10 500 5 0 0 2001 2002 2003 Netto-rentebærende gæld Soliditet 48
Slide 50: Egenkapital
Egenkapital DKK mio. Egenkapital pr. 31/12 2002 2.623 Ændret regnskabspraksis vedr. pensioner -74 Egenkapital pr. 1/1 2003 2.549 Udloddet udbytte -53 Årets resultat 116 Valutakursregulering af egenkapital i datterselskaber -49 Værdiregulering af sikringsinstrumenter -33 Andet -3 Egenkapital pr. 31/1
Slide 51: Valutakurser 2003
50 Indeks 80 85 90 95 100 105 jan-03 Valutakurser 2003 feb-03 mar-03 apr-03 USD maj-03 jun-03 GBP jul-03 SEK aug-03 NOK sep-03 okt-03 EUR nov-03 dec-03
Slide 52: Olie 2003
51 Olie 2003 Indeks 60 70 80 90 100 110 120 jan-03 feb-03 mar-03 apr-03 maj-03 jun-03 jul-03 Brent aug-03 sep-03 okt-03 nov-03 dec-03
Slide 53: Resultatforventning 2004
Resultatforventning 2004 • Omsætningsstigning på omkring 6-8% • Netto-investeringer på i alt omkring DKK 1,0 mia. • Resultatforventningen forudsætter, at olieprisen og valutakurser med særlig betydning for DFDS (SEK, USD, NOK, GBP, EUR) forbliver stabile i resten af 2004 • På denne baggrund forvente
Slide 54: Tak for i dag
DFDS A/S – Generalforsamling 2004 Tak for i dag 53