Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — Q2 FY2020 Earnings Presentation

26 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, Nov 8, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明会

    2020年3月期 第2四半期 決算説明会 （2019年4月1日 ～ 2019年9月30日） 2019年 11月 8日

  2. Slide 2: 目次

    1. 2020年3月期 第2四半期決算報告 2. 2020年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗  代表取締役社⾧ 宮崎 遵 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 2 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  3. Slide 3: 決算のポイント

    決算のポイント 売上高 25,575百万円 前年同期比 △0.7% 計画比△3.2% 営業利益 1,161百万円 前年同期比 ＋0.9% 計画比△14.3% 『黄金の味』、『浅漬けの素』の減収が響く 宣伝費減少等による販管費率の低減により減収増益で着地  普段使いができる新定番のたれとして訴求した『極旨焼肉のたれ』が大きく貢献  『プチッと鍋』の年間定番化が着実に浸透。『プチッとうどん』も引き続き伸⾧  業務用商品は肉まわり調味料群の貢献もあり、前年同期を超える水準で推移  物流事業は顧客ニーズの効果的な取り込みにより、継続的に売上を伸ばす  売上原価率はほぼ横ばいで推移。宣伝費の減

  4. Slide 4: 損益状況

    損益状況 前年同期比で減収、営業利益は増益 計画比では売上高、利益ともに未達 （百万円） 2018.9 対比 計画対比 2018.9 2019.9 増減 増減率 計画 増減 売上高 25,761 25,575 △186 △0.7% 26,431 △855 12,058 11,937 △120 △1.0% 12,280 △342 売上総利益 46.8% 46.7% △0.1pt － 46.5% ＋0.2pt 1,151 1,161 10 0.9% 1,355 △194 営業利益 4.5% 4.5% 0.0pt － 5.1% △0.6pt 1,227 1,191 △35 △2.9% 1,407 △

  5. Slide 5: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 （百万円） 増益要因 減益要因 2018年9月期 1,151 ＋97 宣伝費の減少 ＋46 給料手当の減少 ＋44 販売リベートの減少 △120 売上総利益の減少 △56 その他の販管費の増加 2019年9月期 1,161 （＋10） 00 500 1,000 1,500 5 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  6. Slide 6: 損益状況（四半期推移）

    損益状況（四半期推移） （百万円） （百万円） 前期 当期 売上高 営業利益 14,000 800 13,000 600 12,000 400 11,000 200 10,000 9,000 0 0 1Q 2Q 1Q 2Q 2018.9 12,354 13,406 2018.9 467 684 2019.9 12,138 13,437 2019.9 455 706 増減 △216 30 増減 △11 21 増減率 △1.8% 0.2% 増減率 △2.5% 3.2% 6 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  7. Slide 7: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 食品事業 （家庭用商品） 『黄金の味』の減収が影響 （百万円） ・ 『極旨焼肉のたれ』 が好調に推移。『黄金の味』の ●肉まわり調味料群 4,500 容量バリエーションと合わせた商品訴求を実行 ・ 第２四半期（7月～9月）は前年同期の水準を 33.4% 4,000 上回る 売上構成比 3,500 （百万円） 第2四半期累計 3,000 2018.9 8,691 2019.9 8,546 2,500 0 増 減 △144 1Q 2Q （百万円） 『プチッと鍋』 『すき焼のたれ』が好調に ●鍋物調味料群 3,000 推移 2,500 ・ 『プ

  8. Slide 8: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 夏場の天候不順の影響により、 食品事業 （家庭用商品） 『浅漬けの素』が低調に推移 （百万円） ●野菜まわり調味料群 2,000 (℃) 東京 日平均気温の月平均値 32 11.3% 1,500 28 2018年度 売上構成比 24 1,000 20 （百万円） 第2四半期累計 2019年度 500 16 2018.9 3,100 12 2019.9 2,891 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 気象庁ホームページ 東京 日平均気温の月平均値（℃） 増 減 △208 1Q 2Q をもとに当社にて作成 ポーション調味料の『プチッとうど

  9. Slide 9: セグメント･製品区分別 売上高（業務用・物流）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 肉まわり調味料群が貢献 食品事業（業務用商品） ・ コンビニエンスストア向け惣菜やチェーン店へのメニュー （百万円） 採用により肉まわり調味料群が大きく伸⾧ 2,500 ・スープ群は特注品の販売減により低調に推移 18.1% 売上構成比 2,000 （百万円） 第2四半期累計 1,500 2018.9 4,599 2019.9 4,634 1,000 増 減 ＋35 黄金の味 中辛 1Q 2Q 焼肉のたれ 醤油味 1550g 22kg 物流事業 その他事業 （百万円） 2018.9 2019.9 増 減 物流事業 顧客の輸送及び保管ニーズ

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2018.9 2019.9 増 減 増減率 ● 食品事業 22,001 21,733 △268 △1.2% ● 家庭用商品 17,402 17,098 △303 △1.7% 肉まわり調味料群 8,691 8,546 △144 △1.7% 鍋物調味料群 4,040 4,104 64 1.6% 野菜まわり調味料群 3,100 2,891 △208 △6.7% その他群 1,569 1,555 △14 △1.0% ● 業務用商品 4,599 4,634 35 0.8% 肉まわり調味料群 1,550 1,605 55 3.6% スープ群 1,637 1,62

  11. Slide 11: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 2018.9 2019.9 2018.9 2019.9 増減 1,000 営業キャッシュ・フロー 684 1,007 322 投資キャッシュ・フロー △244 △493 △248 財務キャッシュ・フロー △152 △182 △30 現金及び現金同等物の 292 319 26 500 増加額（△は減少額） 現金及び現金同等物の 8,903 11,914 3,010 期末残高 0 2019.9 営業CF 税金等調整前四半期純利益 1,190百万円 減価償却費 516百万円 -500 投資CF 有形固定資産の取得 △418百万円 営業 投資 財務 CF C

  12. Slide 12: 2020年3月期 業績見通し

    2020年3月期 業績見通し 業績予想は据え置く 鍋物調味料群、肉まわり調味料群を中心に顧客接点強化に努める 業績見通し （百万円） 2019.9 2020.3 売上高 25,575 52,484 1,161 2,270 営業利益 4.5% 4.3% 1,191 2,360 経常利益 4.7% 4.5% 親会社株主に帰属する 787 1,530 当期(四半期)純利益 3.1% 2.9% 12 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  13. Slide 13: Unique 2023の進捗

    1. 2020年3月期 第2四半期決算報告 2020年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗  代表取締役社⾧ 宮崎 遵 13 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  14. Slide 14: 中期経営計画 Unique 2023

    中期経営計画 ※Unique = 「唯一の/たった一つの/面白い」という意。 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基 ・事業の根幹であるコア事業においては更なる収益強化を目指す 本 ・戦略事業においては当社の将来成⾧のための収益基盤化を目指す 戦 略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ ・これまで積み上げてきた”エバラらしさ”に、「冒険、反論、失敗の自由」から 生まれる”独自性”=“面白さ”を加え、エバラブランドの成⾧を目指す 営業利益 28億円 2023年度 海外売上高 2

  15. Slide 15: 中期経営計画 第１フェーズ 2019～20年度

    中期経営計画 第１フェーズ 2019～20年度 エバラ食品グループ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基本戦略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 ・『黄金の味』の売上伸⾧ ・ポーション調味料群の市場拡大 重要施策 ・基幹ブランド商品の収益力強化 ・業務用事業の収益力強化 ・戦略事業の基盤確立に向けた取り組みの強化 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ ・組織におけるチャレンジ精神と自発的成⾧文化の醸成 ・人事制度改革による職場環境の整備 重要施策 ・環境変化をとらえたサプライチェーン全体の最適

  16. Slide 16: Unique 2023の主要なステップ

    Unique 2023の主要なステップ 第１フェーズ 第２フェーズ ファイナルフェーズ 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 『黄金の味』の売上伸⾧ ポーション調味料群の市場拡大 基幹ブランド商品の収益力向上 基幹ブランド商品の収益力向上 新価値創造に向けた商品開発 業務用事業の収益力向上 継続的な収益力向上と販路の拡大 海外R&D・生産管理機能の基盤整備 海外R＆D・生産管理体制を活用した販売の拡大 戦略事業の機能整備・事業基盤の確立 売上基盤・事業体制の確立による販売の拡大 働き方改革の推進 人事制度改定 「働きやすい」「働きがいのある」職場環境の整備、チャ

  17. Slide 17: 『黄金の味』の売上伸長

    Unique 2023の主要なステップ 『黄金の味』の売上伸⾧  価値提案型販売の継続により、高い収益力を維持  『黄金の味』の豊富な容量帯、価格コンシャス層への対応 バリエーションのある売場展開による成功事例の蓄積 『黄金の味』の一本足打法から豊富な商品ラインアップ の活用による新価値提案にシフトしていく 17 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  18. Slide 18: ポーション調味料群の市場拡大

    Unique 2023の主要なステップ ポーション調味料群の市場拡大 2019年度上期売上 ① 『プチッとうどん』のリニューアル奏功 前年同期比:106.7％(出荷ベース) ② 年間定番化の推進 下期の取組 2020年度(目標) 40億円  需要のボリュームは秋冬  『プチッと鍋』の露出拡大  ECと実店舗販売の連動 18 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  19. Slide 19: 海外事業

    Unique 2023の主要なステップ 海外事業 海外R&D・生産管理機能の基盤整備  東南アジアをターゲット（ハラル対応必須）  マレーシア駐在事務所の開設  原料供給ルートの確保  商品の研究開発等の機能  ハラル商品の供給エリアとして注目  海外専売品のラインナップ強化  当社基幹商品を海外のニーズに適応  品質リニューアル  ベジタリアン対応のラーメンスープを開発 19 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  20. Slide 20: “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成長

    “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧  全社員にスマートフォン配布  スマートフォン推進に向けた全社プロジェクトがスタート 人事制度改革 エバラらしく & 面白い ブランドに直結  自発的成⾧をサポートする支援制度 ブランド価値向上 独自性 エバラらしさ  新しい評価制度改定・導入 エバラ ブランド ＝面白さ 冒険・反論・失敗の自由  デジタルシフトによる生産性向上 Evolution 60で強化 （自分でやる、協力する、明るくやる） 働き方改革・デジタルシフト SCMの推進 コミュニケーションの進化 開発 調達 製造 物流 販売  統合報告書の発行  工場見学施設の改修

  21. Slide 21: 2020年3月期 業績見通し

    Unique 2023 2020年3月期 業績見通し 業績予想は据え置く 鍋物調味料群、肉まわり調味料群を中心に顧客接点強化に努める （百万円） 2020.3 2019.3 対比 売上高 52,484 1,178 2,270 △122 営業利益 4.3% △0.4pt 2,360 △127 経常利益 4.5% △0.3pt 親会社株主に帰属する 1,530 △118 当期純利益 2.9% △0.3pt 21 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  22. Slide 22: ～ 参考資料 ～

    ～ 参考資料 ～ 22

  23. Slide 23: 市場規模と当社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 浅漬けの素 当社シェア 当社シェア 当社シェア （億円） （億円） （億円） 191 194 198 77 61 200 80 77 76 58 58 60 49.2% 48.1% 46.8% 150 60 64.1% 64.3% 63.0% 51.4% 49.0% 48.9% 40 100 40 20 50 20 0 0 0 2017.3 2018.3 2019.3 2017.3 2018.3 2019.3 2017.3 2018.3 2019.3 出典 : インテージSRIデータ 焼肉のたれ・すき焼のたれ・浅漬けの素市場 ※ 2

  24. Slide 24: 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社長 宮崎 遵 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 756名 【単体】 534名 （2019年9月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 荏原食品 （上海） 有限公司 連結子会社 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 EBARA SINGAPORE PTE. LTD. 持分法適用会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ 24

  25. Slide 25: 沿革

    〔参考資料〕 沿革 １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店頭

  26. Slide 26: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 : 経営企画部 （ TEL 045-226-0107 ） 26

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