Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q4 2022 Earnings Presentation
41 slides from Grupo Argos's earnings presentation, March 2023
Slide 1: Presentación de resultados Cuarto trimestre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Presentación de resultados Cuarto trimestre Marzo 2023 1 marzo2023
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos pres
Slide 3: Resultados Grupo Argos 4T2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Crecimiento operativo sólido se tradujo en una Utilidad Neta Controladora de COP 881 mil mm (+49% a/a) Ingresos EBITDA Utilidad Neta Ut. Neta Controladora Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm
Slide 4: Plan integral para cierre de brecha entre precio de mercado y valor fundamental
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Plan integral para cierre de brecha entre precio de mercado y valor fundamental Cemento Infra Portafolio 1 2 Desacople entre valor patrimonial y valor de mercado Desacople entre resultados operativos y valor de mercado 21 6 3,9466
Slide 5: Plan integral para cierre de brecha entre precio de mercado y valor fundamental
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Plan integral para cierre de brecha entre precio de mercado y valor fundamental Cemento Infra Portafolio Despalancamiento + 15% 1. + COP 3,0 bn últimos 3 años Catalizadores estratégicos Incremento en dividendo 2. Recuperación de c
Slide 6: Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos Cemento Infra Portafolio 6 marzo2023
Slide 7: CemArgos: Lanzamiento de programa SPRINT
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 CemArgos: Lanzamiento de programa SPRINT Cemento Infra Portafolio Resultados históricos y desapalancamiento de la compañía • Estrategia de precios acompañada de apreciación del USD favoreció los resultados del trimestre • Ingresos
Slide 8: CemArgos: Crecimiento del 24% en ingresos y 11% en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 CemArgos: Crecimiento del 24% año a año en los ingresos y 11% en el EBITDA Cemento Infra Portafolio Operacional 1 Ingresos2 COP mil mn EBITDA2 COP mil mn 4Q2022 vs 4Q2021 +24% 4Q2022 vs 4Q2021 +11% (A/A) (A/A) 3.118 3.138 Cemento
Slide 9: Celsia: excelencia operacional y condiciones de mercado fomentaron resultados extraordinarios
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Celsia: excelencia operacional y condiciones de mercado fomentaron resultados extraordinarios Cemento Infra Portafolio Continua un año de resultados históricos para el negocio de energía • Ingresos del año por COP 5,6 billones cre
Slide 10: Celsia: ingresos de la compañía crecen 46% a/a
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Celsia: ingresos de la compañía crecen 46% a/a Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 4Q2022 vs 4Q2021 +46% 4Q2022 vs 4Q2021 +10% Generación Comercialización (A/A)1 (A/A)1 2.000 +0% 2.000 2 45
Slide 11: Odinsa: solidez en resultados como gestor de activos en infraestructura de transporte
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Odinsa: solidez en resultados como gestor de activos en infraestructura de transporte Cemento Infra Portafolio Resultados operativos sobresalientes • En aeropuertos, se movilizaron 3,7 millones de PAX, creciendo 27% frente al • El
Slide 12: Odinsa: Proceso contable antes y después de la vertical de vías y aeropuertos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Odinsa: Proceso contable antes y después de la vertical de vías y aeropuertos Cemento Infra Portafolio Antes del cierre de la vertical Posterior cierre de la vertical Odinsa 50% Odinsa vías vías 50% 100% Asociadas y Subsidiarias A
Slide 13: Odinsa: rentabilidad sólida de plataforma de vías
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Odinsa: rentabilidad sólida de plataforma de vías Cemento Infra Portafolio Tráfico promedio diario (TPD) - miles de vehículos TIR (E) +12% -8% -6% +7% Malla Vial del Meta 11% 43,7 40,3 40,9 36,1 22% Autopistas del Café 23,2 24,8 2
Slide 14: Odinsa: métricas operativas de plataforma de vías siguen mejorando
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Odinsa: métricas operativas de plataforma de vías siguen mejorando Cemento Infra Portafolio Pasajeros - Millones TIR (E) 17% vs 13% 9,8 4T 2022 4T 2021 7,9 11% vs 10,0% 4T 2022 4T 2021 0,8 1,2 OPAIN Quiport 4Q2021 4Q2022 • Increme
Slide 15: Pactia: ingresos y EBITDA estables con leve disminución en el GLA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Pactia: ingresos y EBITDA se mantienen estables con una leve disminución en el GLA Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn GLA 4Q2022 vs 4Q2021 +1% 4Q2022 vs 4Q2021 +2% (A/A) (A/A) 1.400 108 109
Slide 16: NDU: Flujo de caja neto del año alcanza COP 99 mil millones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 NDU: Flujo de caja neto del año alcanza COP 99 mil millones Cemento Infra Portafolio Desarrollo Urbanístico en Barranquilla • Flujo de caja neto crece 29% a/a (a COP 99 mil mn) gracias a la firma de las promesas correspondientes a
Slide 17: Resultados Financieros consolidados y separados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Financieros consolidados y separados 17 marzo2023
Slide 18: EBITDA acumulado alcanza COP 5.2 billones superando en 20% el del año anterior
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 EBITDA acumulado alcanza COP 5.2 billones superando en 20% el del año anterior Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 4Q - 2022 4Q - 2021 Var.(%) dic-22 dic-21 Var.(%) Ingresos 5.740 4.434 29% 21.340
Slide 19: Crecimiento del 29% en ingresos y del 9% en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Crecimiento del 29% (a/a) en ingresos y del 9% en EBITDA (a/a) Ingreso proforma consolidado COP mil mn EBITDA proforma consolidado COP mil mn 1.500 3 5.720 35 88 1.324 6.000 579 5 47 27 78 23 1.300 1.211 -0 570 5.000 -48 4.428 1.1
Slide 20: Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a la inflación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a efectos de la inflación Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +16% +15% +25% = 113 Odinsa OPAIN 593 291 134 135 90 509 252 51
Slide 21: Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento neto
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Disciplina financiera, generación de caja y desinversiones permiten disminución en el endeudamiento neto Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 16.349 16.464 15.013 449 1.121 14.035
Slide 22: EBITDA separado crece 13% a/a
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 EBITDA separado crece 13% a/a Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 4Q - 2022 4Q - 2021 Var.(%) dic-22 dic-21 Var.(%) Ingresos 156 73 113% 779 653 19% Costos y otros egresos 58 34 71% 126 114 11% Ga
Slide 23: Ingresos separados alcanzaron COP 156 mil millones durante el 4Q2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Ingresos separados alcanzaron COP 156 mil millones durante el 4Q2022 Distribución de ingresos 4T2022 COP mil mn Variación % (A/A) +79% -100% -49% -116% +130% -40% +113% +999000% +499000% -1000% 156 -10 7 33 28 99 Negocio Inmobilia
Slide 24: Disponible: cerramos el año con posición flexible de caja COP 252 mil millones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Disponible: cerramos el año con posición flexible de caja COP 252 mil millones Flujo de caja Notas COP mn COP mn 1 Dividendos netos 510.287 1. Div. recibidos: 826,107 (Odinsa: 360,957). Div. Pagados: 325,820 Ingresos NDU 223.920 2
Slide 25: Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a coberturas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a las estrategias de coberturas Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media 0% 17% 26% 7% 10% 0% 28% 0% 12% 5,5 5
Slide 26: Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P AAA AAA 1 1 Estable Estable Junio de 2022 Mayo de 2022 ▪ Calidad crediticia y estabilidad del flujo de dividendos incluso ▪ Cumplimiento de hitos claves que permit
Slide 27: Grupo Argos en Top 10 de MERCO y Índice de Equidad de Bloomberg
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Grupo Argos fue incluida en el Top 10 de MERCO Empresas y destacada en el Índice de Equidad de Bloomberg MERCO Índice de Equidad de Género - Bloomberg Ranking Sectores Posición 1 en Segundo año consecutivo entre las empresas congl
Slide 28: Guidance Resultados 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Guidance Resultados 2022 21.3 5.2 1.4 COP billones COP billones COP billones 17.0 – 17.5 4.4 – 4.6 1.2 – 1.3 COP billones COP billones COP billones Ingresos 2022e EBITDA 2022e Utilidad Neta 2022e Superamos el de resultados consoli
Slide 29: Guidance Resultados 2023
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Guidance Resultados 2023 22.0 – 22.5 5.2 – 5.5 COP billones COP billones Ingresos 2023e EBITDA 2023e Guidance de resultados consolidados de Grupo Argos para el 2023 (proyección excluye el efecto de operaciones no recurrentes) 29 m
Slide 30: Anexos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Anexos 30 marzo2023
Slide 31: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Cemento 31 marzo2023
Slide 32: Volumen de cemento cierra el trimestre con 3.9 mm de toneladas despachadas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Volumen de cemento cierra el trimestre con 3.9 mm de toneladas despachadas Volumen de cemento mm de ton Volumen de concreto mm de m3 USA COL C y CA 1,9 1 USA COL C y CA 0,0 0,07 0,02 1,8 4,20 0,03 0,11 0,19 0,1 3,86 0,21 0,6 1,1 0
Slide 33: Inflación en costos afectó el margen del periodo
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Inflación en costos afectó el margen del periodo incluso con un crecimiento en ingresos del 24% Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta de la controladora COP mil mn 3.138 112 45 129 10 601 427 -0 542 36 39 2.537 -26 5
Slide 34: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Energía 34 marzo2023
Slide 35: Generación acumulada del año crece 11% frente a 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Generación acumulada del año crece 11% frente a 2021 Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh) Comercialización (GWh) COL C.A COL C.A No NoRegulado Regulado Regulado Regulado 933 2 920 109 1.620 1.620 2.053 -15 -109 1.922 128 285 2
Slide 36: Ingresos y EBITDA creciendo a doble dígito en Celsia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Ingresos y EBITDA creciendo a doble dígito en Celsia Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn COL C.A COL C.A 65 11 1.767 444 543 145 402 -24 23 117 47 1.213 133 1.622 421 355 1.079 +46% +10% 4Q
Slide 37: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Concesiones 37 marzo2023
Slide 38: Tráfico de los aeropuertos en diciembre de 2022 superior al de diciembre de 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Tráfico de los aeropuertos en dicembre de 2022 fue superior al de diciembre de 2019 Promedio diario de vehículos Miles de vehículos Tráfico aeropuertos Millones de pasajeros (PAX) AKF P2 MVM CTAO ADN BTA OPAIN QUIPORT 4,2 132,6 1,
Slide 39: Opain cierra diciembre con 3.4 millones de PAX movilizados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Opain cierra el mes de diciembre con 3.4 millones de PAX movilizados, +8% frente a diciembre de 2019 Pasajeros Millones de Pasajeros (PAX) Doméstico Internacional 3,2 3,2 3,1 3,2 3,2 3,4 3,1 2,8 2,7 3,0 2,6 2,4 2,9 3,0 3,0 3,1 2,2
Slide 40: www.grupoargos.com
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Directora IR Líder Senior Juan Esteban Mejía Carolina Arango David González (574) 315 8400 315 8400 315 8400 jemejia@grupoargos.com carangoz@grupoargos.com dgonzalez@grupoargos.com www.grupoargos.co
Slide 41: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES marzo2023
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 41 marzo2023