Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — H1 2013 Earnings Presentation
33 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Aug 14, 2013
Slide 1: Sparebanken Hedmark Første halvår 2013
Sparebanken Hedmark Første halvår 2013 14.08.2013
Slide 2: Innhold
Innhold I. Hovedpunkter første halvår Side 4 II. Kvartalsresultat Side 5 III. Balanse og kapital Side 21 IV Kreditt Side 25 V Likviditet og finansiering Side 29 VI Rating Side 32 2
Slide 3: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark • Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark • Norges største selveiende sparebank: – 6,3 milliarder kroner i egenkapital – 46 milliarder kroner i forvaltningskapital – 60 milliarder kroner i f
Slide 4: Hovedpunkter – 1 halvår 2013
Hovedpunkter – 1 halvår 2013 Agenda • Økt eierandelen i Bank 1 Oslo Akershus AS fra 12 % til 40,5 % • Låneopptak ansvarlig lån 500 m.kr. • Moody’s bekreftet A2 og stabile utsikter • Levert søknad til Finanstilsynet om IRB-A • Høy aktivitet – utlånsvekst 11 %, innskuddsvekst 10 % (12 mnd.) • Resultat
Slide 5: Kvartalsresultat
Kvartalsresultat Sparebanken 1 HEDMARK
Slide 6: Regnskap første halvår 2013 (konsern)
Regnskap første halvår 2013 (konsern) 1. halvår 1. halvår 2013 2012 Netto renteinntekter 479 471 Netto provisjonsinntekter 166 113 Andre driftsinntekter 94 90 Sum driftskostnader 458 436 Resultat bankdrift før tap 281 238 Netto tap og nedskrivninger 25 21 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivning
Slide 7: Resultatutvikling (konsern)
Resultatutvikling (konsern) Endring i resultatet før skatt 1. halvår2013 mot 1. halvår 2012 450 400 64 -71 350 -22 -4 57 300 8 250 200 150 319 287 100 50 0 RFS Q2-2012 Endring rentenetto Netto provisjon- og Utbytte/resultat fra Inntekter fra Driftskostnader Tap RFS Q2-2013 andre inntekter eierintere
Slide 8: Spesifikasjon av resultat (konsern)
Spesifikasjon av resultat (konsern) 1. halvår 1. halvår 2013 2012 Resultat før skatt morbank 306 307 Mottatt utbytte fra datterselskap/ tilknyttede selskap -121 -101 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 47 38 Bank 1 Oslo Akershus AS 53 12 SpareBank 1 Boligkreditt AS 5 11 EiendomsMegler 1 Hedm
Slide 9: Rentemargin Morbank (inklusiv Boligkreditt)
Rentemargin Morbank (inklusiv Boligkreditt) 2,50 % 2,43 % 2,40 % 2,32 % 2,32 % 2,30 % 2,28 % 2,26 % 2,25 % 2,22 % 2,20 % 2,19 % 2,18 % 2,10 % 2,08 % 2,08 % 2,01 % 2,00 % Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 9
Slide 10: Rentemargin Morbank (inklusiv Boligkreditt)
Rentemargin Morbank (inklusiv Boligkreditt) 2,80 % 2,71 % 2,68 % 2,70 % 2,61 % 2,59 % 2,60 % 2,55 % 2,52 % 2,50 % 2,50 % 2,42 % 2,42 % 2,40 % 2,36 % 2,30 % 2,36 % 2,30 % 2,24 % 2,27 % 2,20 % 2,22 % 2,17 % 2,18 % 2,16 % 2,15 % 2,10 % 2,15 % 2,12 % 2,08 % 2,00 % 2,03 % 1,90 % 1,94 % Q3 2010 Q4 2010 Q1
Slide 11: Driftskostnader (konsern)
Driftskostnader (konsern) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Lønn 178 174 Pensjoner 24 24 Sosiale kostnader 38 34 Sum personalkostnader 240 232 Administrasjonskostnader og øvrige kostnader 142 133 Sum lønn og administrasjonskostnader 382 365 Ordinære avskrivninger 19 18 Andre driftskostnader 57 53 Sum dr
Slide 12: Tap på utlån og garantier (konsern)
Tap på utlån og garantier (konsern) Kvartalsvise tap isolert Årlige tap -160 -140 -146 -120 -30 -100 -80 -25 -26 -60 -40 -50 -50 -23 -23 -42 -22 -22 -20 -20 -25 0 2009 2010 2011 2012 Q2 2013 -15 Misligholdte engasjementer 900 1,75 % 2,00 % -12 1,85 % -10 800 1,76 % 1,39 % 1,80 % 700 1,20 % 600 1,60
Slide 13: Nøkkeltall Sparebanken Hedmark (konsern)
Nøkkeltall Sparebanken Hedmark (konsern) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 2012 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 8,5 % 7,9 % 7,0 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 57,1 % 58,6 % 60,3 % Balansetall Innskudd fra kunder i % brutto utlån til kunder 83,4 % 80,4 % 79,4 %
Slide 14: Regnskap andre kvartal 2013 (konsern)
Regnskap andre kvartal 2013 (konsern) Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Q3 2012 Q2 2012 Netto renteinntekter 252 227 242 242 230 Netto provisjonsinntekter 89 77 74 63 63 Andre driftsinntekter 48 46 44 51 45 Sum driftskostnader 227 231 223 205 213 Resultat bankdrift før tap 162 119 137 151 125 Netto tap og ned
Slide 15: Spesifikasjon av resultat (konsern)
Spesifikasjon av resultat (konsern) Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Q3 2012 Q2 2012 Resultat før skatt morbank 266 40 82 90 191 Mottatt utbytte fra datterselskap/ tilknyttede selskap -94 -27 0 0 -67 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 10 37 -5 27 9 Bank 1 Oslo Akershus AS 45 8 -4 7 5 SpareBank 1 Bol
Slide 16: Resultatutvikling per kvartal (konsern)
Resultatutvikling per kvartal (konsern) Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 250 250 237 211 199 200 200 170 157 152 150 150 119 109 100 100 88 82 50 50 0 0 2. kv 2012 3 kv. 2012 4 kv. 2012 1. kv. 2013 2 kv. 2013 2 kv. 2012 3 kv. 2012 4 kv. 2012 1 kv. 201
Slide 17: Rentenetto (konsern)
Rentenetto (konsern) Rentenetto eksl. provisjoner fra kredittforetak Rentenetto inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,35 % 255 2,31 % 300 2,30 % 2,30 % 2,29 % 250 49 27 37 2,25 % 245 250 10 10 9 17 2,24 % 27 41 2,25 % 2,21 % 240 2,20 % 200 235 2,15 % 2,15 % 2,13 % 150 230 244 244 246 24
Slide 18: Netto provisjons- og andre inntekter (konsern)
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) 160 140 8 120 9 19 10 22 17 9 16 100 16 15 12 16 15 80 30 14 16 31 23 60 28 15 18 13 16 40 15 16 49 20 41 37 27 27 0 Q2-2012 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q2-2013 Provisjonsinntekter kredittforetak Eiendomsomseting Inntekter fra regnskapstjenester Betalingsfo
Slide 19: Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern) Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Q3 2012 Q2 2012 Utbytte 18 7 Netto resultat fra eierinteresser 53 54 -5 46 10 Netto resultat fra andre finansielle eiendeler og forpliktelser 26 -88 -21 -47 38 Netto avkastning på finansielle investeringer 97 -34 -26 -1 55 19
Slide 20: Driftskostnader (konsern)
Driftskostnader (konsern) Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Q3 2012 Q2 2012 Lønn 86 92 87 86 83 Pensjoner 12 12 3 11 12 Sosiale kostnader 18 20 20 18 16 Sum personalkostnader 116 125 110 115 111 Administrasjonskostnader og øvrige kostnader 75 67 77 61 70 Sum lønn og administrasjonskostnader 191 191 187 176 18
Slide 21: Balanse og kapital
Balanse og kapital Sparebanken 1 HEDMARK
Slide 22: Balanseutvikling
Balanseutvikling Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 60,0 12,0 % 70,0 60,3 50,8 56,7 46,7 48,1 49,0 60,0 53,0 50,0 44,6 45,0 45,8 10,0 % 49,6 41,8 42,3 43,0 44,0 50,0 44,3 46,1 40,0 8,0 % 35,8 38,4 40,0 30,4 30,
Slide 23: Balanse
Balanse 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 604 608 236 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 480 349 294 Netto utlån til kunder 36.517 34.226 35.200 Verdipapirer 5.400 5.991 5.958 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert vi
Slide 24: Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern)
Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern) Ren 18,0 % kjernekapital for morbank 16,0 % 16,9 % (30.06): 20,3 % 15,1 % 15,2 % 14,0 % 14,7 % 14,1 % 13,2 % 12,0 % 12,7 % 11,5 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % Fra 1. juli 2013 gjelder det nye 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q2 2013 kapitalkra
Slide 25: Kreditt
Kreditt Sparebanken 1 HEDMARK
Slide 26: Sammensetning av utlån (konsern)
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Sammensetning utlån inklusiv kredittforetakene Forretnings- messig Øvrige; 92 Primærnæring; tjenesteyting; 3.253 1.760 Varehandel; 1.046 BM; 31,7 % Eiendomsdrift; PM; 68,3 % 6.210 Lønnstakere; 23.086 Bygg og anlegg; Sam
Slide 27: Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt)
Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 80% 90% 71% 71% 70% 78% 80% 75% 60% 70% 50% 60% 50% 40% 40% 30% 30% 21% 19% 20% 20% 10% 11% 8% 10% 10% 10% 6% 6% 5% 3% 3% 3% 0% 0% Laveste/lav Middels Hø
Slide 28: Risiko i låneporteføljen (inkl. boligkreditt)
Risiko i låneporteføljen (inkl. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 90% 82% 84% 77% 78% 80% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 15% 16% 20% 10% 8% 6% 8% 7% 10% 4% 4% 3% 2% 3% 2% 0% 0% Laveste/lav Middels
Slide 29: Likviditet og finansiering
Likviditet og finansiering Sparebanken 1 HEDMARK
Slide 30: Likviditetsreserver
Likviditetsreserver Bankens likviditetsreserver per 30. juni. Grå søyle viser haircut på 10 %. 7.000 6.000 432 87 5.000 1.000 381 239 4.000 131 3.000 5.405 3.430 2.000 1.000 518 0 Kontanter Deponerbare Serter Udeponerte Udisponerte Fond og Likviditetsreserve papirer trekkrettigheter børsnoterte aksj
Slide 31: Forfallsstruktur
Forfallsstruktur Årlig forfallsstruktur; totale forfall MNOK 8 044. Forfall neste 12 måneder MNOK 1 749. 800 2.000 600 1.500 400 1.000 200 500 - - 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 jul.13 aug.13 sep.13 okt.13 nov.13 des.13 jan.14 feb.14 mar.14 apr.14 mai
Slide 32: Rating
Rating Sparebanken 1 HEDMARK
Slide 33: Rating
Rating • Den 2 juli bekreftet Moody’s Sparebanken Hedmarks A2 rating og ga samtidig ratingen stabile utsikter. – Satt under vurdering for nedgradering av Moody’s i mars på grunn av økt eierskap i Bank 1 Oslo Akershus AS – Bankens individuelle rating (standalone financial strength rating) på C- ble o