Slide 1: 2020年3月期 決算説明
2020年3月期 決算説明 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 2: 連結売上高の推移
連結売上高の推移 日本 海外･その他 1,600 1,361 1,305 1,245 1,200 1,076 1,083 752 676 739 800 561 593 400 515 569 609 566 490 0 億円 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度予測 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 3: 用途別売上推移
用途別売上推移 自動車用（単体） 自動車用（連結） 建機用（単体） 建機用(連結) 1,200 978 984 1,000 882 819 800 758 600 400 270 303 261 216 226 200 349 324 343 303 295 238 178 218 204 176 0 億円 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度予測 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 3
Slide 4: 得意先別売上構成 2019年度（連結）
得意先別売上構成 2019年度（連結） その他 トヨタ グループ 26.0%(27.0%) 23.8%(22.8%) GM グループ 2.3%(2.9%) ホンダ グループ スズキ グループ 23.3%(21.2%) 2.4%(2.3%) ヤマハ グループ 2.8%(2.4%) コマツ グループ 日産 グループ ダイムラー カミンズ 7.3%(9.2%) グループ 3.4%(4.0%) 5.3%(5.1%) 3.4%(3.1%) 独立系の機動力 ⇒ 多くの業界トップ企業に採用 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※括弧内は前年同期の
Slide 5: 用途別・製品別売上構成 2019年度（連結）
用途別・製品別売上構成 2019年度（連結） 用途別 売上構成 製品別 売上構成 建産農機械用 空調機器用 フィンコイル その他 その他 20.0%(22.3%) 2.4%(3.4%) 2.2%(2.5%) チャージ 2.4%(2.7%) 11.4%(11.8%) エアクーラ 7.6%(6.6%) オイルクーラ ラジエータ 二輪車用 自動車用 11.0%(9.8%) 64.4%(62.0%) 15.8%(16.4%) EGRクーラ 46.9%(46.9%) 15.9%(15.6%) 特定の業界、製品に偏らない安定性 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights
Slide 6: 単体営業利益の推移
単体営業利益の推移 営業利益 営業利益率 3.0 12 2.0 8 8 6 7 1.0 1.4 4 1.0 1.0 0.0 0 ▲0.9 ▲1.0 ▲4 ▲1.9 ▲2.0 ▲6 ▲8 ▲3.0 ▲10 ▲12 ％ 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度予測 億円 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 6
Slide 7: 単体当期純利益・ROEの推移
単体当期純利益・ＲＯＥの推移 当期純利益 ROE 18.0 30 27 27 12.0 19 20 6.0 8.8 8.8 10 6.5 6 0.0 1.8 0 ▲2.3 ▲6.0 ▲7 ▲10 ％ 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度予測 億円 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 7
Slide 8: 連結営業利益の推移
連結営業利益の推移 営業利益 営業利益率 9.0 80 58 60 6.0 51 40 32 4.7 28 3.0 3.7 3.0 20 2.2 0.3 3 0.0 0 ％ 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度予測 億円 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 8
Slide 9: 2019年度 営業外・特別損益(連結)
2019年度 営業外・特別損益(連結) （百万円） 3,000 2,843 1,637 1,435 1,500 571 0 ▲532 ▲773 ▲1,500 ▲2,310 ▲3,000 営業利益 営業外収益 営業外費用 特別利益 特別損失 法人税等※ 親会社株主に帰属 する当期純利益 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※ 法人税等には、非支配株主に帰属する当期純利益を含む 9
Slide 10: 連結当期純利益・ROEの推移
連結当期純利益・ＲＯＥの推移 当期純利益 ROE 12.0 40 37 9.0 30 20 8.6 17 6.0 20 14 4.9 3.0 10 3.9 3.3 0.0 0 ▲3.4 ▲3.0 ▲ 10 ▲6.0 ▲14 ▲ 20 ％ 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度予測 億円 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 10
Slide 11: グローバル拠点
グローバル拠点 T.RAD Czech s.r.o. T.RAD(THAILAND)Co.,Ltd. 東洋熱交換器(中山)有限公司 T.RAD North America,Inc. Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 11
Slide 12: 地域別売上高
地域別売上高 2018年度 2019年度 2020年度予測 700 609 600 566 500 490 400 314 311 300 226 186 177 206 212 206 200 129 100 37 29 28 9 10 4 0 億円 日本 米国 欧州 アジア 中国 その他 為替(19年12月⇒20年12月予測） USD: 109.55⇒106.75, THB: 3.63⇒3.51, CNY: 15.68⇒15.12, CZK: 4.81⇒4.77, IDR: 0.0079⇒0.0078, VDN: 0.0047⇒0.0047, EUR: 122.51⇒122.85, RUB
Slide 13: 地域別営業利益
地域別営業利益 2018年度 2019年度 2020年度予測 45 30 27 28 28 25 22 15 11 7 5 3 0 ▲3 ▲3 ▲6 ▲7 ▲ 15 ▲10 ▲9 ▲10 ▲13 ▲13 ▲ 30 億円 日本 米国 欧州 アジア 中国 その他 為替(19年12月⇒20年12月予測） USD: 109.55⇒106.75, THB: 3.63⇒3.51, CNY: 15.68⇒15.12, CZK: 4.81⇒4.77, IDR: 0.0079⇒0.0078, VDN: 0.0047⇒0.0047, EUR: 122.51⇒122.85, RUB: 1.76⇒1.69 Copyr
Slide 14: 設備投資・減価償却費推移（連結）
設備投資・減価償却費推移（連結） 設備投資 減価償却費 地域別設備投資内訳 （百万円） 80 2019年度 2020年度予測 設備投資 構成率 設備投資 構成率 72 日本 3,549 49.5% 3,187 54.2% 69 米国 1,613 22.5% 574 9.8% 65 63 62 欧州 205 2.9% 382 6.5% 60 59 中国 60 857 11.9% 614 10.5% 56 57 56 タイ 369 5.1% 540 9.2% インドネシア 154 2.1% 398 6.8% ベトナム 430 6.0% 174 3.0% 合計 7,177 100.0% 5,869
Slide 15: 研究開発費推移
研究開発費推移 50.0 6.0% 5.2% 4.5% 4.6% 4.7% 5.0% 40.0 4.3% 30.5 4.0% 28.3 28.6 29.1 30.0 26.6 2.7% 3.0% 2.5% 2.3% 20.0 2.2% 2.2% 2.0% 10.0 1.0% 0.0 0.0% （億円） 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度予測 研究開発費(連結) 研究開発費(単体)売上高比率 研究開発費(連結)売上高比率 15
Slide 16: 連結キャッシュフロー推移
連結キャッシュフロー推移 12,000 16,000 9,202 11,965 8,558 13,826 13,724 12,000 8,000 6,693 6,216 8,000 3,093 4,000 4,000 749 71 0 0 ▲1,425 ▲1,778 ▲1,357 ▲4,000 ▲4,000 ▲4,422 ▲8,000 ▲5,775 ▲6,387 ▲8,000 ▲12,000 ▲12,000 ▲16,000 （百万円） 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュ
Slide 17: 一株当たり配当額推移
一株当たり配当額推移 100 70% 90 90 90 60% 80 50 50 配 50% 60 60 60 45.2% 当 40% 30 41.3% 予 40 23.7% 想 30% 19.4% 額 40 未 20% 定 20 40 30 10% 30 0 0% （円） 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度予測 中間配当 期末配当 配当性向（連結） 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度予 一株当たり配当額 60 90 90 90 - （うち期末配当額） 30 60 50 50 - （うち中間配当額） 30 30 40 40 -
Slide 18: 自動車用コンポーネント
自動車用コンポーネント 20,000 万台 FCEV 環境配慮型 製品 インバータ リチウムイオン電池 EV 補器冷却用ラジエータ モーター用熱交換器 冷却用熱交換器 冷却用熱交換器 従来車 環境配慮型 10,000 製品 ＡＴＦ／ＣＶＴＦ ＥＧＲクーラ 排熱回収器用 燃料クーラ HEV& クーラ＆ウォーマ 熱交換器 PHEV 従来製品 ラジエータ チャージエアークーラ エンジンオイルクーラ ヒータコア 従来車 0 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 市場の変化とニーズに対応した熱交換器の開発を展開 Copyright © T.RAD Co., Lt
Slide 19: 自動車用コンポーネント
自動車用コンポーネント 名称 機能 ラジエータ エンジンで高温になった冷却水を冷却 チャージエアクーラ ターボチャージャ等の過給機で加圧され高温になった吸気を冷却 エンジンオイルクーラ エンジンで高温になったエンジンオイルを冷却 ヒータコア 高温になった冷却水の一部を流し、室内を暖房 ＡＴＦ／ＣＶＴＦ ATやCVT用の潤滑液を暖気時には温め、高温時には冷却 ウォーマ＆クーラ ＥＧＲクーラ 排ガスの一部を再循環させる時に高温の排ガスを冷却 排熱回収器用熱交換器 HEVにおいて排気ガス中の熱を回収し、暖房やエンジンの早期暖気に再利用 燃料クーラ 燃料噴射ポンプで加圧され高温になった燃料を冷却 補器