Antin Infrastructure Partners · EURONEXT:ANTIN
Antin Infrastructure Partners — Shareholder Meeting (May 2022)
33 slides from Antin Infrastructure Partners's shareholder meeting presentation, May 24, 2022
Slide 1: Assemblée Générale Annuelle 2022
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE 2022 24 mai 2022
Slide 2: Bienvenue
ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS BIENVENUE
Slide 3: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR 1 Mot d’ouverture 2 Histoire du Groupe 3 Réalisations 2021 4 Performance financière 2021 5 Gouvernance et rémunération 6 Rapports des commissaires aux comptes 7 Questions / réponses 8 Vote des résolutions 3
Slide 4: Histoire du Groupe
INFRASTRUCTURE PARTNERS HISTOIRE DU GROUPE
Slide 5: Identifier le potentiel, créer de la valeur
SOCIÉTÉ DE CAPITAL-INVESTISSEMENT DE PREMIER PLAN SPÉCIALISÉE EN INFRASTRUCTURE IDENTIFIER LE Flagship POTENTIEL CRÉER DE LA Mid Cap NextGen VALEUR 5
Slide 6: La croissance d'Antin se poursuit
LA CROISSANCE D’ANTIN SE POURSUIT FONDATION MONTÉE EN PUISSANCE EXPANSION Actifs sous gestions (Md€) Lancement de Mid Cap et NextGen 22.7 Premier investissement et établissement d’une équipe aux États-Unis 18.3 Lancement du premier fonds 13.3 8.2 6.9 4.3 4.1 2.4 3.0 1.1 1.1 1.1 0.2 0.5 (1) (1) 2008
Slide 7: Des valeurs culturelles fortes portées par quatre principes fondateurs
DES VALEURS CULTURELLES FORTES PORTÉES PAR QUATRE PRINCIPES FONDATEURS 1. ENTREPRENEURIAT 2. RESPONSABILITÉ PRINCIPES FONDATEURS 3. RIGUEUR 4. PARTENARIAT 7
Slide 8: Une approche pionnière de l'investissement aux rendements exceptionnels
UNE APPROCHE PIONNIÈRE DE L'INVESTISSEMENT AUX RENDEMENTS EXCEPTIONNELS Une opération Antin Générer des rendements tout au long de la transaction Tendances 1 IMPORTANTES BARRIÈRES A SOURCING DIVERSIFIÉ À L’ENTRÉE à long terme 2 FLUX DE TRÉSORERIE STABLES ET B CRÉATION DE VALEUR PRÉVISIBLES 3 Test LI
Slide 9: Un modèle reproductible au fort potentiel de croissance
UN MODÈLE REPRODUCTIBLE AU FORT POTENTIEL DE CROISSANCE Pour améliorer, développer et transformer les entreprises 2.7x INITIATIVES DE CROISSANCE INTERNE ET 1 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE ACTIVITÉ DE FUSIONS & ACQUISITIONS 2 CRÉATRICES DE VALEUR 1.0x IDENTIFICATION DE SOUS-SECTEURS NÉGLIGÉS OU 3 MOINS
Slide 10: Une décennie de forte croissance et de performance financière
UNE DÉCENNIE DE FORTE CROISSANCE ET DE PERFORMANCE FINANCIÈRE ASG rémunérés Actifs sous gestion (ASG) Chiffre d’affaires EBITDA récurrent (1) 13,8 Md€ 22,7 Md€ 180,6 M€ 108,4 M€ CAGR sur 10 ans CAGR sur 10 ans CAGR sur 10 ans CAGR sur 10 ans +28,5% +35,1% +27,0% +30,4% 22.7 180.6 108.4 13.8 1.1 1.1
Slide 11: Réalisations 2021
INFRASTRUCTURE PARTNERS REALISATIONS 2021
Slide 12: 2021 : une année charnière pour Antin
2021 : UNE ANNÉE CHARNIÈRE POUR ANTIN Faits marquants ! 1 Lancement des strategies 2 Solide déploiement du 3 Avancées sur les priorités 4 Résultats financiers 5 Équipe et plateforme 6 Évolution majeure avec d’investissement capital et forte ESG robustes opérationnelle l’introduction en Mid Cap et pe
Slide 13: Trois stratégies uniques positionnées pour la croissance
TROIS STRATÉGIES UNIQUES POSITIONNÉES POUR LA CROISSANCE Infrastructures d’hier Infrastructures d’aujourd’hui Infrastructures de demain Investir dans des entreprises établies Actifs abandonnés Investir de manière sélective dans prêtes à répondre aux besoins de potentiels les infrastructures de demai
Slide 14: Levées de fonds, investissements et cessions en bonne voie en 2021
LEVÉES DE FONDS, INVESTISSEMENTS ET CESSIONS EN BONNE VOIE EN 2021 LEVÉES DE FONDS INVESTISSEMENTS CESSIONS BRUTES ~ 3,8 Md€ ~ 3,3 Md€ ~ 1,6 Md€ 3 acquisitions + capitaux propres ~ 0,7 Md€ au coût, sur 2 fonds (1) additionnels (1)(2) 2 cessions(1)(3) Fonds Mid Fonds Cap I NextGen I Co-invests Fonds
Slide 15: Performance de tous les fonds conforme ou supérieure aux prévisions
PERFORMANCE DE TOUS LES FONDS CONFORME OU SUPÉRIEURE AUX PRÉVISIONS 2.8 FONDS MULTIPLE BRUT PERSPECTIVE 2.6 X 2,5 II X 2,5 I II X 2,5 Supérieure aux 2.4 (+0,3x en 2021) prévisions 2.2 Multiple brut (x) 2.0 III X 1,6 Supérieure aux 1.8 (+0,3x en 2021) prévisions X 1,6 III 1.6 X 1,4 1.4 III-B III-B X
Slide 16: Le développement durable au cœur de notre ADN
LE DÉVELOPPEMENT DURABLE AU CŒUR DE NOTRE ADN Nous visons à intégrer pleinement le développement durable dans nos activités, à la fois en tant qu’entreprise et en tant qu’investisseur. ENTREPRISE RESPONSABLE INVESTISSEUR RESPONSABLE Atténuer notre Créer un lieu de Redonner aux Maintenir une approche
Slide 17: Performance financière 2021
PERFORMANCE FINANCIÈRE 2021
Slide 18: Poursuite de la croissance des actifs sous gestion rémunérés et du chiffre d'affaires
POURSUITE DE LA CROISSANCE DES ACTIFS SOUS GESTION RÉMUNÉRÉS ET DU CHIFFRE D’AFFAIRES ACTIFS SOUS GESTION RÉMUNÉRÉS (Md€) CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) Commissions de gestion (hors commissions de rattrapage) Commissions de rattrapage Autres revenus (1) + 17,8 % hors commissions de rattrapage + 14,4 % + 0,
Slide 19: Baisse du résultat récurrent 2021 en raison de l'investissement dans la croissance
BAISSE DU RÉSULTAT RÉCURRENT 2021 EN RAISON DE L’INVESTISSEMENT DANS LA CROISSANCE EBITDA RÉCURRENT (1) (M€) RÉSULTAT NET RÉCURRENT (1) (M€) Marge d’EBITDA Marge de résultat net récurrent récurrent 73 % + 2,6 % hors 60 % 52 % 41 % commissions de rattrapage (17,9) % (19,7) % 132.0 108.4 92.7 74.4 202
Slide 20: L'évolution des charges d'exploitation reflète l'impact du plan de recrutement
L’ÉVOLUTION DES CHARGES D’EXPLOITATION REFLÈTE L'IMPACT DU PLAN DE RECRUTEMENT CHARGES D’EXPLOITATION (1) (M€) DÉVELOPPEMENT DES EMPLOYÉS (2) (# employés) Charges de personnel Professionnels de l’investissement Autres charges d’exploitation & impôts Relations investisseurs Fonctions support Administ
Slide 21: Objectifs à moyen terme
OBJECTIFS À MOYEN TERME CROISSANCE RENTABILITÉ DIVIDENDE ▪ Croissance à long terme du ▪ Marge d’EBITDA > 70 % ▪ Distribution de la majorité des chiffre d’affaires supérieure au bénéfices marché des infrastructures ▪ Croissance des dividendes en ▪ Objectif d’engagements du valeur absolue dans le temp
Slide 22: Dividende 2021
DIVIDENDE 2021 Dividende proposé de 0,11 € par action à verser le 30 mai 2022 Date de détachement du dividende : 26 mai 2022 en plus de 0,28 € versé en 2021 Montant de 19,2 M€ à verser le 30 mai 2022 en plus des 48,1 M€ versés en 2021 ~ 90 % taux de distribution sur l’année (1) Notes : (1) Calculé s
Slide 23: Gouvernance et rémunération
GOUVERNANCE ET RÉMUNÉRATION
Slide 24: Actionnariat garantit l'alignement des intérêts
ACTIONNARIAT 15 % 31 % Alain Rauscher Flottant 85 % DU CAPITAL DÉTENU PAR LES PARTNERS ET EMPLOYÉS D’ANTIN 29 % Autres partners et salariés actionnaires d’Antin GARANTIT L’ALIGNEMENT 18 % DES INTÉRÊTS Mark Crosbie 7 % Mélanie Biessy Notes : Répartition du capital social et des droits de vote au 24 m
Slide 25: Présentation des membres du conseil d'administration
PRÉSENTATION DES MEMBRES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION Alain Rauscher Mark Crosbie Mélanie Biessy Président-directeur général Vice-président et Directeur général Directrice exécutive et Directrice des Co-fondateur d'Antin délégué Opérations Co-fondateur d'Antin Chez Antin depuis sa création Russell Ch
Slide 26: Un conseil d'administration expérimenté, diversifié et engagé
UN CONSEIL D’ADMINISTRATION EXPÉRIMENTÉ, DIVERSIFIÉ ET ENGAGÉ INDÉPENDANT ET DIVERSIFIÉ EXPÉRIMENTÉ ENGAGÉ 7 Direction générale Expérience en fusions et 4 100% membres du Conseil d'entreprises acquisitions Réunions(1) de taux de d’Administration internationales participation 3 Comités : 57 % Évaluat
Slide 27: Structure de rémunération des mandataires sociaux depuis l'introduction en bourse
STRUCTURE DE RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX DEPUIS L’INTRODUCTION EN BOURSE 50 % de rémunération fixe 60 % de critères quantitatifs (1) Augmentation des ASG de + 10 % Hausse du résultat de + 5 % Marge d’EBITDA récurrent ≥ 60 % 50 % de rémunération 40 % de critères qualitatifs (1) variable annu
Slide 28: Rémunération attribuée aux mandataires sociaux ex-post pour 2021
RÉMUNÉRATION ATTRIBUÉE AUX MANDATAIRES SOCIAUX EX-POST POUR 2021 Rémunération fixe annuelle AIP UK 430 022 £ Total Alain Rauscher 1 012 681 € (1) Mark Crosbie AIP UK 860 044 £ 1 023 521 € (1) AIP SAS 500 920 € Rémunération variable annuelle AIP UK 175 650 £ Total Alain Rauscher 414 007 € (1) Mark Cr
Slide 29: Structure de rémunération des mandataires sociaux ex-ante pour 2022
STRUCTURE DE RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX EX-ANTE POUR 2022 Inchangée depuis l’introduction en bourse Rémunération fixe annuelle AIP UK 364 438 £ Total Alain Rauscher 858 710 € (1) Mark Crosbie AIP UK 728 875 £ 867 419 € (1) AIP SAS 425 000 € Rémunération variable annuelle cible Montants max
Slide 30: Politique de rémunération des administrateurs pour 2022
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES ADMINISTRATEURS POUR 2022 45 % de rémunération fixe annuelle Autres éléments Enveloppe : 1 210 000 € pour les Administrateurs indépendants 120 000 € De rémunération annuelle par Administrateur • Montant supplémentaire de 10 000 € par participation à une réunion de Comit
Slide 31: Rapports des commissaires aux comptes
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 32: Questions / Réponses
INFRASTRUCTURE PARTNERS QUESTIONS / REPONSES
Slide 33: Vote des résolutions
INFRASTRUCTURE PARTNERS VOTE DES RESOLUTIONS
Antin Infrastructure Partners — Shareholder Meeting (May 2022) on 6ix