Slide 1: 2019年9月期決算説明会
2019年9月期決算説明会 2019年11月19日 富士製薬工業株式会社 (4554/東証1部)
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 2019年9月期連結決算概要 2020年9月期連結業績予想 経営基本方針と主な戦略 2
Slide 3: 2019年9月期連結決算概要
2019年9月期連結決算概要 経営企画部長 佐藤 武志 3
Slide 4: 2019年9月期連結決算概要
2019年9月期連結決算概要 ●売上高：ブランド造影剤移管、ルナベルAG発売の影響により-1,630百万円（前期比-4.3％） ●営業利益：販売製品構成で粗利率改善するも、研究開発費増加等により-218百万円（前期比-5.0％） ●当期純利益：OLICへの造影剤製造移管に伴う富山工場固定資産減損等により-410百万円（前期比-12.2％） 18/9月期 19/9月期 前期比 19/9月期 予想比 (百万円) 通期 通期 増減額 増減率 予想 増減額 売上高 37,909 36,279 △ 1,630 -4.3% 36,815 △ 536 売上総利益 15,950 15,796 △ 154 -1
Slide 5: 2019年9月期連結決算概要（増減要因）
2019年9月期連結決算概要 売上高 営業利益 ブランド造影剤移管 -4,000 オイパロミン +400 イオパーク +250 -3,496 -327 +297 -292 +2,043 +63 +86 -69 +87 -240 製造受託 等 売上高減少 -715 37,909 4,391 原価改善 +388 36,279 4,173 ルナベル -1,200 経口避妊薬 +400 ジエノゲスト +300 レボノルゲストレル +400 18/9 そ 19/9 ホ OLIC 診 18/9 人 販 OLIC 19/9 売 販 研 断 ル の 上 売 件 究 管 月 用 モ 他 他 月 月 総 手 費
Slide 6: 薬効別売上高
薬効別売上高 前期比 (百万円) 15/9月期 16/9月期 17/9月期 18/9月期 19/9月期 増減額 増減率 診断用薬 11,123 13,808 13,473 14,323 10,827 △ 3,496 -24.4% ホルモン剤 10,071 9,709 10,275 10,981 10,741 △ 240 -2.2% 代謝性医薬品 2,893 2,706 2,828 2,882 3,074 192 6.7% 循環器官用薬 937 1,008 945 925 891 △ 34 -3.7% 抗生物質・化学療法剤 874 812 874 801 820 19 2.4% 体外診断用医薬品
Slide 7: 主要製品売上高
主要製品売上高 製品名 前期比 薬効分類 15/9月期 16/9月期 17/9月期 18/9月期 19/9月期 （百万円） 増減額 増減率 オイパロミン注 診断用薬 6,500 7,029 6,879 6,769 7,192 423 6.2% イオパーク注 診断用薬 1,968 2,133 2,162 2,010 2,287 277 13.8% フィルグラスチムBS注シリンジ 代謝性医薬品 1,344 1,481 1,671 1,721 1,974 253 14.7% ルナベル配合錠(LD/ULD) ホルモン剤 3,756 3,017 2,845 2,769 1,583 △ 1,186 -42
Slide 8: 医療領域・剤形別売上高
医療領域・剤形別売上高 医療領域別売上高構成比 CMO事業 医療領域別 前期比 （OLIC社） 15/9月期 16/9月期 17/9月期 18/9月期 19/9月期 （百万円） 増減額 増減率 10.1% その他 急性期医療 17,082 19,997 20,264 21,895 19,340 △ 2,555 -11.7% 9.7% 女性医療 9,943 9,582 10,212 10,802 10,756 △ 46 -0.4% 19/9月期 その他 2,463 2,413 2,509 2,734 3,643 909 33.2% 急性期医療 売上高 CMO事業（OLIC社） 2,255 2,3
Slide 9: 急性期医療・女性医療売上高
急性期医療・女性医療売上高 急性期医療 売上高構成比 急性期医療 前期比 その他 15/9月期 16/9月期 17/9月期 18/9月期 19/9月期 （百万円） 増減額 増減率 23.4% 造影剤 10,788 13,491 13,193 14,062 11,852 △ 2,210 -15.7% 19/9月期 抗がん剤 448 508 862 1,166 988 △ 178 -15.3% 急性期医療 造影剤 BS 売上高 BS 1,344 1,481 1,671 1,721 1,974 253 14.7% 61.3% 19,340百万円 その他 4,500 4,516 4,537 4,945
Slide 10: 2019年9月期連結貸借対照表概要
2019年9月期連結貸借対照表概要 18/9月期 19/9月期 前期比 (百万円) 期末 期末 増減額 増減率 資産の部 流動資産 34,927 33,919 △ 1,008 -2.9% 現金及び預金 6,251 8,494 2,243 35.9% 売上債権 16,903 12,944 △ 3,959 -23.4% たな卸資産 11,285 10,712 △ 573 -5.1% その他 486 1,767 1,281 263.6% 固定資産 18,189 26,817 8,628 47.4% 製品販売権等取得 有形固定資産 11,700 11,718 18 0.2% 無形固定資産 2,220
Slide 11: 2019年9月期連結キャッシュ・フロー計算書概要
2019年9月期連結キャッシュ･フロー計算書概要 前期比 (百万円) 18/9月期 19/9月期 増減額 増減率 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,773 7,035 3,262 86.5% （主な内訳） 税金等調整前当期純利益 4,472 3,961 △ 511 -11.4% 減価償却費 1,976 1,850 △ 126 -6.4% のれん償却額 275 279 4 1.5% 売上債権の増減額（△は増加） △ 1,731 3,965 5,696 ‐ たな卸資産の増減額（△は増加） 235 581 346 147.2% 仕入債務の増減額（△は減少） 994 △ 1,937 △ 2,931
Slide 12: 2020年9月期連結業績予想
2020年9月期連結業績予想 経営企画部長 佐藤 武志 12
Slide 13: 2020年9月期連結業績予想
2020年9月期連結業績予想 ●売上高：年2回の薬価改定及びブランド造影剤移管の影響により-2,449百万円（前期比-6.8％） ●営業利益：上記影響及び研究開発費の増加により-1,602百万円（前期比-38.4％） 19/9月期 20/9月期 前期比 (百万円) 実績 予想 増減額 増減率 売上高 36,279 33,830 △ 2,449 -6.8% 営業利益 4,173 2,571 △ 1,602 -38.4% 営業利益率 11.5% 7.6% - - 経常利益 4,169 2,501 △ 1,668 -40.0% 経常利益率 11.5% 7.4% - - 親会社株主に帰属する当期純利益
Slide 14: 2020年9月期連結業績予想（増減要因）
2020年9月期連結業績予想 売上高 営業利益 -1,533 -236 -259 -421 ルナベル -650 -577 +142 レボノルゲストレル +400 36,279 4,173 -827 33,830 -340 ブランド造影剤移管 -700 オイパロミン -350 イオパーク +150 2,571 19/9 そ 20/9 ホ OLIC 診 19/9 販 20/9 売 研 OLIC 断 ル の 上 究 管 月 用 モ 他 他 月 月 総 開 費 利 月 期 薬 ン 期 期 利 発 そ 益 期 実 剤 予 実 益 費 の の 予 績 想 績 の の 他 減 想 減 増 少 少 加 14
Slide 15: 薬効別・医療領域別売上高予想
薬効別・医療領域別売上高予想 19/9月期 20/9月期 前年同期比 (百万円) 実績 予想 増減額 増減率 診断用薬 10,827 9,294 △ 1,533 -14.2% ホルモン剤 10,741 10,505 △ 236 -2.2% 代謝性医薬品 3,074 2,804 △ 270 -8.8% 循環器官用薬 891 807 △ 84 -9.4% 抗生物質・化学療法剤 820 866 46 5.6% 体外診断用医薬品 667 700 33 4.9% 泌尿・生殖器官系用薬 556 524 △ 32 -5.8% 外皮用薬 537 489 △ 48 -8.9% その他 5,623 5,719 9
Slide 16: 主要製品売上高予想
主要製品売上高予想 製品名 19/9月期 20/9月期 前期比 薬効分類 （百万円） 実績 予想 増減額 増減率 オイパロミン注 診断用薬 7,192 6,849 △ 343 -4.8% イオパーク注 診断用薬 2,287 2,444 157 6.9% フィルグラスチムBS注 代謝性医薬品 1,974 1,805 △ 169 -8.6% ジエノゲスト錠 ホルモン剤 1,136 1,121 △ 15 -1.3% ルナベル配合錠（LD/ULD） ホルモン剤 1,583 933 △ 650 -41.1% デキサート注射液 ホルモン剤 894 875 △ 19 -2.1% レボノルゲストレル錠 ホルモ
Slide 17: eH FZ
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Slide 18: 本日のテーマ
本日のテーマ 新たな経営基本方針 女性医療領域の主な新製品の状況 女性医療領域の主な新薬開発パイプライン 抗体薬バイオシミラー取組状況 成長戦略実行に向けた取組 18
Slide 19: 新たな経営基本方針 2030年に向けた成長戦略
新たな経営基本方針 2030年に向けた成長戦略 2030年 ビジョン 19
Slide 20: 女性医療領域の主な新製品の状況
女性医療領域の主な新製品の状況 女性医療領域の主な新製品は順調に推移 2019/9期売上合計50億円 → 2024/9期合計100億円を見込む 製品名（一般名） 適応症 剤形／特許 状況 経口剤 数量シェア80％超 ** レボノルゲストレル（同）* 緊急避妊 製剤特許出願中 市場規模約2倍に成長 ファボワール （エチニルエストラジオール/ デソゲストレル）* 国内経口避妊薬市場 主 ラベルフィーユ 避妊 経口剤 メーカー別数量シェア1位 ** 要 （エチニルエストラジオール/ 製 レボノルゲストレル）* 品 ウトロゲスタン 生殖補助医療に 9月単月GP市場シェア1位 腟用カプセル （プ
Slide 21: 女性医療領域の主な新薬開発パイプライン
女性医療領域の主な新薬開発パイプライン 女性医療領域の新薬は、2022/9期以降に順次上市予定 新薬の上市により、女性医療領域の売上高を2024/9期目途に約2倍に 開発コード（一般名） 地域 予定適応症 開発段階 備考 FSN-011-01 日本 更年期障害 PhaseⅢ Besins Healthcare社から導入 （プロゲステロン） FSN-013 PhaseⅡ Mithra社から導入 （エステトロール/ 日本 月経困難症 試験終了 用途特許取得（~2037年） ドロスピレノン） FSN-013 欧米 （エステトロール/ ASEAN 避妊 同上 申請準備中 ドロスピレノン） FS
Slide 22: 抗体薬バイオシミラー取組状況
抗体薬バイオシミラー取組状況 2018年11月、日本におけるバイオシミラーの Alvotechトピックス 商業化に関する独占的パートナーシップにつき • 独STADA社とバイオシミラー7 Alvotech hf.社と合意 品目の欧州等での独占販売権 につき合意（2019年11月） 自己免疫疾患、悪性腫瘍性疾患等に対す る治療薬7品目（国内市場規模合計 • UAE Yas Holding社とバイオ 2,500億円）について協議を開始、うち1品 シミラー3品目のMENA地域で 目について合意済 の独占的パートナーシップにつき 合意（2019年11月） Alvotechのグローバルデータ
Slide 23: 成長戦略実行に向けた取組
成長戦略実行に向けた取組 製品ポートフォリオの拡充、戦略的な選択と集中を包括的 製品戦略 に手掛ける専門チームを強化 機能強化 各部門のスペシャリストを配置 経営戦略立案・遂行、資本業務提携を含むM&Aの遂行 M&A推進強化 等を手掛ける経営企画部を独立 M&A専門チームを組成 経営基本方針に基づく成長戦略遂行のため、 戦略投資 400億円規模の戦略投資を想定 23
Slide 24: お問い合わせ先
お問い合わせ先 本資料に記載の業績予想及び将来の予想等に関する記述は、資料作成時点で入手した 情報に基づき弊社にて判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 様々な要因により、実際の業績等が変動する可能性があることをご承知おきください。 予告なしに内容が変更または廃止される場合がございますので、予めご了承ください。 また、本資料に含まれている医薬品（開発中のものを含む）に関する情報は、宣伝広告、 医学的アドバイスを目的としているものではありません。 富士製薬工業株式会社 経営企画部 Phone： 03-3556-3344 Fax ： 03-3556-4455 E-Mail