Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — H1 2019 Earnings Presentation
32 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Aug 30, 2019
Slide 1: Zug Estates
ZUgEStates
Slide 2: Präsentation zum 1. Halbjahr 2019
ZugEstates Prasentation zum 1. Halbjahr 2019 Tobias Achermann, CEO Mirko Kappeli, CFO Zug, 30. August 2019
Slide 3: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze 1. Halbjahr 2019 in Zahlen Status quo Projekte und Vermarktung Ausblick Q&A i Zug Estates Gruppe
Slide 4: 1. Halbjahr 2019 - Das Wichtigste in Kürze
1. Halbjahr 2019 - Das Wichtigste in Kurze Zug Estates erhdht operatives Ergebnis deutlich Liegenschaftenertrag CHF 26.7 Mio. | 6.3% Konzernergebnis CHF 26.1 Mio. | 43.5% Pare regan TTA : Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg CHF 15.4Mio.| 1.4% oe Se ai | pe mi : ee ae eee Portfoliowert CHF 1.61
Slide 5: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kirze 1. Halbjahr 2019 in Zahlen Status quo Projekte und Vermarktung Ausblick Q&A a FON > Zug Estates Gruppe
Slide 6: H1 2019 - Konzernergebnis steigt um 43.5%
H1 2019 - Konzernergebnis steigt um 43.5% in CHF Mio. "at 2018 H1 2019 %? Liegenschaftenertrag 25,2 26.7 6.3% Ertrag Hotel & Gastronomie 8.5 8.2 -3.8% Ubrige Ertrage 1.6 1.8 9.7% Total Betriebsertrag 35.3 36.7 4.0% Total Betriebsaufwand -13.1 -14.7 -11.9% Neubewertung RL (netto) | Erfolg Verkauf RL
Slide 7: Konstantes Portfoliowachstum bei anhaltend tiefer Leerstandquote
Konstantes Portfoliowachstum bei anhaltend tiefer Leerstandquote Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand in CHF Mio. bzw. % & 1800 20% ek = 1608 mmm Betriebsliegenschaften (at market) wL 3 "a Unbebaute Grundstiicke 1500 ==) Renditeliegenschaften im Bau 15 5 Renditeliegenschaften 1200 —@—Leerst
Slide 8: Leerstand trotz beachtlichem Mietflächenzuwachs auf tiefen 3.2%
Leerstand trotz beachtlichem Mietflachenzuwachs auf tiefen 3.2% Entwicklung Leerstand Per 30.06.2019 resp. jeweils 31.12. in %, (stichtagsbezogen) Aufteilung des Leerstands Per 30.06.2019 nach Nutzungen, (stichtagsbezogen) 5.4% 3.2% wo LN} a 2.9% 1.8% : 1.5% 0 2 2015 2016 2017 2018 H1 2019 @Leerstan
Slide 9: Ausgewogener Nutzungsmix
Ausgewogener Nutzungsmix Portfolio nach Nutzung Basis Soll-Mietertrag* per 30.06.2019 Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 30.06.2019 Verkauf Buro 21% 24% Hotel & Gastronomie 11% Freizeit / Bildung / Wohnen Parking Kuttur 30% Sori 8% 4% * Aus Sicht Geschaftsbereich Immobil
Slide 10: Erneuter Neubewertungserfolg bei reduziertem durchschnittlichen Diskontsatz
Erneuter Neubewertungserfolg bei reduziertem durchschnittlichen Diskontsatz Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsatze in CHF Mio. real xk 6 40.0 & 32.8 S & 55 30.0 N oO \ gz 5 S 20.0 a4 x 11.5 Q 45 10.0 Z2 ay 4 354 0.0 an -10.0 -20.0 2.5 H1 2015 H1 2016 H12017 H12018 4H1 2019 2 2 = 2
Slide 11: Erneut hohe Investitionstätigkeit bei weiterhin solider Eigenkapitalbasis
Erneut hohe Investitionstatigkeit bei weiterhin solider Eigenkapitalbasis Entwicklung Eigenkapital und Investitionen'’ in CHF Mio. bzw. % S425 100 75 50 25 2015 2016 2017 2018 H1 2019 1 Ohne Investitionen in Promotionsliegenschaften / Angaben 2015 bis 2017 Restated Zug Estates Gruppe 100 19 |nvestit
Slide 12: Durchschnittliche Verzinsung sinkt weiter bei moderater Verschuldung
Durchschnittliche Verzinsung sinkt weiter bei moderater Verschuldung Ausgewéahlte Kennzahlen' Falligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 30. Juni 2019 per 30. Juni 2019 resp. 31. Dezember 2018 in CHF Mio. 2016 =. 2017S 2018 |H1 2019 kurzfristig Verzinsliches Fremdkapital 350.2 459.9 554.5| 631.
Slide 13: Erhöhung sämtlicher Kennzahlen je Aktie
Erhohung samtlicher Kennzahlen je Aktie Entwicklung Ergebnis und Ausschittung pro Namenaktie Serie B® Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B® per 31. Dezember resp. per 30. Juni 90 CHF 7919 H1 2015 H1 2016 H12017 H12018 H1 2019 BKonzernergebnis (1) mKonzernergebnis ohne Neubewertungserfolg (1, 2)
Slide 14: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kirze 1. Halbjahr 2019 in Zahlen Status quo Projekte und Vermarktung Ausblick Q&A a Zug Estates Gruppe
Slide 15: Entwicklung Zentrumsareal Metalli / Bergli
Entwicklung Zentrumsareal oo - Abschluss Planungsverein- barung, die das Vorgehen zur Anpassungen der Bebauungs- si plane Metalli und Bergli regelt -—- Planungsperimeter (grtine Linie) Zug Estates Gruppe
Slide 16: Planungs- und Mitwirkungsprozess
Planungs- und Mitwirkungsprozess ; > > Baueingabe Projektwettbewerb Projektentwicklung Pla- Qualitats- § 13 HHR / § 34 BO S nungs- sicherndes verein- Konkurrenz- ee barung verfahren | Bebauungspline uu! ine Metalli ABergli Faerso | garages © Genehmigung Regierung: NNO OOOO OOOO TOO OD Mitwirkung § 3
Slide 17: Gemeinsames Vorgehen
Gemeinsames Vorgehen 17 Zug Estates Gruppe
Slide 18: Zentrumsareal/Metalli
Zentrumsareal/Metalli Zug Estates Gruppe Neuabschlusse Gewerbemietvertrage Uber 850 m2 2. Etappe Sanierungs- massnahmen der Liegen- schaft Baarerstrasse 14 in der Hohe von CHF 1.1 Mio. verlaufen nach Plan Vorbereitungsarbeiten fur Anschluss Circulago auf Kurs Anschluss im April 2020 18
Slide 19: 92% fertiggestellt
— 92% fertiggestellt oder kurz vor Bauvollendung me — Hohe Dynamik in der Vermarktung — Im. Hd 2019 5’900 m? vermietet mit jahrlichen Gegenwert von CHF 1.4 Mio. Zug Estates Gruppe 19
Slide 20: Suurstoffi Baufeld A | Neue Quartierinfrastruktur
Suurstoffi Baufeld A | Neue Quartierinfrastruktur Wohnen mit Services - 152 Mietwohnungen > Vermietungsstand 100% -— §2 Studentenzimmer, JUWO als Betreiberin Zusatzliche Arbeitsplatze aus 11’331 m? — Ankermieter GfK und Mobility — Ausbau Quartierinfrastruktur mit Arztegemeinschaft, Coiffeur, Kita, F
Slide 21: Weitere Arbeitsplätze
Weitere Arbeitsplatze — 11’885 m? Buro- und Gewerbeflachen — Ankermieter Amgen, Arval, Mobilezone, AB InBev, Align Technology Vermietungsstand 100% 21 Zug Estates Gruppe
Slide 22: 93% verkauft oder reserviert
- 93% verkauft oder reserviert - Vermietungsstand Gewerbeflachen: 100% - Etappierter Bezug ab November 2019 | (35 Parteien im 2019, Rest Q1 2020) SE —— Gartenhochhaus «Aglaya» mit 70 Metern Zug Estates Gruppe 22
Slide 23: Suurstoffi - Campus Hochschule Luzern
Suurstoffi - Campus Hochschule Luzern Zug Estates Gruppe Campus Hochschule Luzern — 26'000 m2 Mietflache — 30-jahriger Mietvertrag mit Hochschule Luzern — Pharmaunternehmen, 13. OG — Burger Séhne AG (Dannemann), 14.0G — Vermietungsstand 72% — Termingerechte Ubergabe der 1. Etappe (Gebaude A + B) an
Slide 24: Suurstoffi 43/45 | Start Baubewilligungsverfahren für letzte Etappe
Suurstoffi 43/45 | Start Baubewilligungsverfahren fir letzte Etappe — Zwei Gewerbebauten mit insgesamt 18’000 m? Mietflache (16'500 m? Gewerbe- flache / 1500 m? Wohnflache) — Vorprojekt+ abgeschlossen — Eingabe Baugesuch — Erhalt Baubewilligung bis Ende 2019 geplant — Realisierung wird nachfrage- ge
Slide 25: Nachhaltigkeit | Das haben wir 2019 erreicht
Nachhaltigkeit | Das haben wir 2019 erreicht Nicht -jleverbrauch und CO, dos Portfolios Pv Wnt : 0, ger Met) 401m g ey sn | 4 a oy = 29 hg coy 154 104 ss Z ug avon) vente verano ravage anwetss | ansauis anereui7 —] auirepis | enero avez beng sane 0-6/4) | Bone Bec Atoss | Suctn eae! Sermon | case pr
Slide 26: Nachhaltigkeit | Das haben wir 2019 erreicht
Nachhaltigkeit | Das haben wir 2019 erreicht «Einsparung von 780 Tonnen CO, pro Jahr — dies entspricht rund 300’000 Liter Erd6él» 26 Zug Estates Gruppe
Slide 27: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kirze 1. Halbjahr 2019 in Zahlen Status quo Projekte und Vermarktung Ausblick Q&A a Zug Estates Gruppe
Slide 28: Ausblick 2019
Ausblick 2019 Zug Estates Gruppe Weiterhin steigende Mietertrage Hoherer Liegenschaftenaufwand aufgrund Unterhaltsarbeiten in beiden Arealen Umsatz Hotel & Gastronomie Umsatz sowie GOP leicht unter Vorjahr Markante Steigerung des Betriebsergebnisses vor Abschreibung und Neubewertung Konzernergebnis
Slide 29: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kirze 1. Halbjahr 2019 in Zahlen Status quo Projekte und Vermarktung Ausblick Q&A yg So Zug Estates Gruppe 29
Slide 30: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten ah Tobias Achermann Mirko Kappeli CEO CFO ir@zugestates.ch Zug Estates Gruppe 30
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Zug Estates Holding
Slide 32: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch