Slide 1: 2023年12月期 第2四半期 決算説明会
三井海洋開発株式会社 2023年12月期 第2四半期 決算説明会 2023年8月14日 1
Slide 2: 目次・注意事項
1. 事業の概況 2. 持続的成長に向けた取り組み 3. 決算概要 (注意事項) 当社の連結業績は、2021年度連結会計年度の期末決算より従来の日本 基準に替えて国際財務報告基準(以下、IFRS)を適用しております。また通 貨単位につきましても従来の日本円に替えて米ドルでの表示に変更となってお ります。 これにより本資料内では過年度数値について以下の取り扱いをしております。 ・2020年度以降：IFRSベースに準拠(米ドル) ・2019年度 ：日本基準(日本円)の決算数値を各決算期末の対顧 客電信直物相場の仲値(1米ドル=109.54円)で米ドルに換算 2
Slide 3: 2023年上半期：新規受注案件① Uaru FPSO
1. 事業の概況 2023年上半期：新規受注案件① ➢ 当社初のガイアナ案件 Uaru FSPO ➢ 2003年以来初のExxonMobil社 からの受注 顧客 ExxonMobil 契約形態 建造工事+オペレーション(10年) 鉱区 Stabroek 水深 1,690m 原油生産量 250,000 bopd ガス生産量 540 mmscfd 貯油能力 2,000,000 bbls 3
Slide 4: 2023年上半期：新規受注案件② BM-C-33 FPSO
1. 事業の概況 2023年上半期：新規受注案件② BM-C-33 FPSO ➢ 2基目のコンバインドサイクル発電 システム搭載FPSO ➢ 10基目のプレソルト向けFPSO 顧客 Equinor 契約形態 建造工事+オペレーション(1年) 鉱区 BM-C-33 水深 2,900m 原油生産量 125,000 bopd ガス生産量 565 mmscfd 貯油能力 2,000,000 bbls 4
Slide 5: 2023年上半期：受注高
1. 事業の概況 2023年上半期：受注高 受注高は上半期で7,853百万ドルと、過去最高(年間)となる見通し 建造工事 US$M リース、チャーター及びオペレーション等 7,853 8,000 5,804 6,399 2,928 4,000 3,148 2,902 1,444 2,079 1,462 2,875 855 1,704 1,453 823 606 0 2019 2020 2021 2022 2023 1H 5
Slide 6: 2023年上半期：建造工事の状況
1. 事業の概況 2023年上半期：建造工事の状況(2023年6月現在) FPSO FPSO FPSO FPSO FPSO Anita Garibaldi Sangomar Bacalhau Uaru BM-C-33 MV33 顧客 Petrobras Woodside Equinor ExxonMobil Equinor 契約形態 EPCI + Time Charter Purchase Contract EPCI + Short term EPCI + O&M (10年) EPCI + Short term ( 25年) + O&M O&M O&M (10年+1年毎x10の延 長オプション
Slide 7: 2023年上半期：チャーター開始案件
1. 事業の概況 2023年上半期：チャーター開始案件 FPSO Almirante Barroso MV32 2023年5月にチャーターを開始 顧客 Petróleo Brasileiro S.A. (Petrobras) 契約形態 建造工事+チャーター(21年) 鉱区 Búziosフィールド 水深 1,900m 原油生産量 150,000 bopd ガス生産量 212 mmscfd 貯油能力 1,400,000 bbls 7
Slide 8: EPC(I)/チャーター、オペレーション期間
2023年7月現在 1. 事業の概況 ◼ EPC(I) 期間 EPC(I)/ チャーター、オペレーション期間 ◼ チャーター期間（確定） ◼ チャーター期間（オプション） ◼ オペレーション期間 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 (*) 1 FPSO BM-C-33 Equinor 1y 2 FPSO Uaru ExxonMobil 10y 3 FPSO Bacalhau Equinor 1y 4 FPSO Sangomar Woodside 10y 5 32.5 FPSO Anita G
Slide 9: チャーター事業 受注残高
1. 事業の概況 チャーター事業 受注残高 豊富な受注残高により中長期的に安定した収益を確保 US$M 8,000 7,464 7,318 7,289 6,013 5,958 4,000 0 2019 2020 2021 2022 2023 1H 9
Slide 10: プロジェクト計画予想
1. 事業の概況 プロジェクト計画予想 浮体式海洋石油・ガス生産設備の利用が予想されているプロジェクト数（2023年7月現在） World Total Bidding & Final Design 55 Planning 85 Appraisal 41 China Canada 0 3 2 0 Northern Europe 4 1 1 6 Southeast Asia GOM 2 13 5 19 5 Mediterranean 4 5 7 3 Southwest Asia & Middle East Brazil 1 2 7 8 14 Africa 13 2 7 18 Australia,
Slide 11: 2023年12月期：業績予想
1. 事業の概況 2023年12月期：業績予想 ⚫ 既存案件であるWoodside Sangomar、Equinor Bacalhauに加え、5月に受注したExxon Uaru、 及びEquinor BM-C-33の建造工事の進捗により、売上収益はUS$3,000Mを見込む ⚫ FPSOの追加修繕費用を見込むものの、 上記2件の新規受注案件の建造工事進捗や、MV32、MV33 のチャーターインによる持分法投資利益や受取利息の積み上げによりUS$45Mの当期利益を確保 売上収益 親会社の所有者に帰属する当期利益(損失) US$M US$M 3,899 4,000 100 通期予想 45 通期予想
Slide 12: 第三者割当増資
1. 事業の概況 第三者割当増資 【概要】 (1) 発行新株式数：普通株式11,937,300株 (2) 調達資金の額：15,088,747,200円 (3) 資金使途 ：チャーター事業を営む特別目的会社に対する投融資 (4) 引受先 ：株式会社商船三井(10,162,300株)、三井物産株式会社(1,775,000株) (5) その他 ：同時に引受先2社と、それぞれ業務提携契約、業務提携変更契約を締結 【当第三者割当増資の意義】 ➢ FPSO事業拡大に向けた財務体質の維持・強化 ➢ 引受先との協力関係を強化し、プロジェクトの信用力を高めることによる、 金融機関からの資金調達力の強化 ➢ 経営
Slide 13: 株主還元
1. 事業の概況 株主還元 【1株当たり年間配当額(円)推移】 減資を実施 特別配当・記念配当 普通配当 45 45 37.5 35 10 10 32.5 30 27.5 25 42.5 20 22.5 40 17.5 15 15 12.5 10 7.5 7.5 ➢ 2004年の東証一部指定銘柄以降、2019年まで毎期連続増配 ➢ 新型コロナウィルス感染症の影響による業績悪化を受け、2022年は無配 ➢ 復配に向けて尽力 【減資について】 単体利益剰余金の欠損を補填し、財務体質の健全化を図り、株主還元を含む 今後の資本政策の柔軟性及び機動性確保を目的として実施したもの。 13
Slide 14: 2. 持続的成長に向けた取り組み
1. 事業の概況 2. 持続的成長に向けた取り組み 3. 決算概要 14
Slide 15: SDGsへの取り組み
2. 持続的成長に向けた取り組み 取り組み概況 SDGsへの取り組み ▪ SDGsが掲げる17の目標の全ては、エネルギー事業を手掛ける当社に直接的または間接的 ▪ 当社は、国際連合が提唱する「国連グローバル・コンパクト」に署 に関連していますが、その中でも当社が最も貢献できると考える5つの目標（目標5、7、8、 名し、2020年1月13日付で参加企業として登録されました。 13、14）を選定し重点的に取り組みを推進しています。 ▪ 当社は、UNGCが提唱する「人権の保護」「不当な労働の排除」 「環境への対応」「腐敗防止」に関わる10の原則を支持し、社会 課題解決に対する社員一人ひとりの意識向上
Slide 16: これからの三井海洋開発(MODEC)
2. 持続的成長に向けた取り組み これからの三井海洋開発(MODEC) 売上高構成比のイメージ その他 FPSO(低炭素) 2050年 現在 <イメージ> FPSO デジタル 浮体式洋上風力発電 16
Slide 17: FPSOの低炭素化への取り組み
2. 持続的成長に向けた取り組み FPSOの低炭素化への取り組み 中長期的にもOil・Gasは世界の主要なエネルギー源の一つであり続 ける見込み FPSOの低炭素化への取り組みを今後加速 足元の逓増的な技術改善の実行と、中長期タイムスパンの劇的な技術革新の両輪を回す 現状の取り組み ⚫ Equinor Bacalhau FPSOが搭載する発電設備に、 ⚫ 操業中のFPSOからのGHG排出量の算定を2021年より開始 ガスタービンと蒸気タービンを組み合わせたコンバイン 2021年度排出量につきウェブサイトにて公開済 ドサイクル発電方式を採用。高温排ガスを熱回収し、 総合熱効率を向上させる発電方式
Slide 18: 洋上風力発電事業
2. 持続的成長に向けた取り組み 洋上風力発電事業 18
Slide 19: 洋上風力発電事業
2. 持続的成長に向けた取り組み 洋上風力発電事業 <注> 19 <注> 今秋公募予定
Slide 20: Digital Transformation
2. FFI (CUTTER $4) eM & MODEC a= "= Mode is developing a wide range of products to address the pain of developers of large infrastructure projects, both in construction and operation. Expansion of management and technical capacity with artificial intelligence. 9 fp. —______________ itr pLatrorm ———_
Slide 21: 3. 決算概要
1. 事業の概況 2. 持続的成長に向けた取り組み 3. 決算概要
Slide 22: 売上収益
3. 決算概要 売上収益 建造工事 リース、チャーター及びオペレーション等 US$M 3,899 建造工事が順調に進捗 4,000 Woodside Sangomar、Equinor 3,036 Bacalhau、Exxon Uaruを中心とした 3,000 2,736 2,739 建造案件の進捗が売上収益に貢献 3,115 2,000 2,168 1,588 1,949 1,775 1,000 1,096 868 786 783 964 492 0 2019 2020 2021 2022 2023 1H 建造工事 EPC(I) 期間 2023年度 1H BM-C-33 Uaru 建造工事売上
Slide 23: 営業利益・親会社の所有者に帰属する当期利益
3. 決算概要 営業利益・親会社の所有者に帰属する当期利益 営業利益 US$49M、当期利益 US$23M、EBITDA US$173M(P26参照)を計上 営業利益(損失) 親会社の所有者に帰属する当期利益(損失) US$M US$M MV32 300 100 200 50 37 23 100 75 0 49 0 (50) (44) (100) (100) (138) (131) (200) (150) (166) (300) (350) (200) (350) (317) (363) (400) (250) (400) 2019 2020 2021 2022 2023 1H 2019 20
Slide 24: 持分法投資利益・受取利息
3. 決算概要 持分法投資利益・受取利息 チャーター関連収益（持分法投資利益及び受取利息）は順調に推移 持分法投資利益(チャーター関連会社) 受取利息(チャーター事業関連) US$M US$M 39 150 40 36 37 34 126 100 20 18 56 50 41 30 20 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 1H 2019 2020 2021 2022 2023 1H 24
Slide 25: 受注残高
3. 決算概要 受注残高 ⚫ 建造工事の受注残高は、2件の新規受注案件により大幅に増加 ⚫ チャーター・O&Mの受注残高は長期契約により高位で安定的に推移 建造工事 持分法適用関連会社の「リース、チャーター及びオペレーション」に US$M リース、チャーター及びオペレーション 関する当社持分相当の受注残高 20,000 17,839 16,000 6,645 12,662 12,749 11,671 12,000 10,790 3,288 3,788 2,252 1,341 8,000 7,464 7,318 7,289 6,013 5,958 11,194 8,873 9,461 9,419
Slide 26: Adjusted EBITDA
3. 決算概要 Adjusted EBITDA GAPPベース Adj. GAAPベース(*) EPCI + O&M Operations $ 64MM $ 64MM Charter Operations $ 86MM $ 99MM Service Fee (PL / CF) $ 22MM $ 21MM 利息の受取額 (PL / CF) $ 23MM $ 22MM 持分法による投資利益 (PL) $ 42MM $ 56MM ⚫ 配当金の受取額 (Adj. GAAP)：SPCからの配当金受領額 / 配当金の受取額 (CF) ✓ 主に前年度までのチャーター収益を原資として実行 された配当金 販売費
Slide 27: 財政状態およびキャッシュ・フロー
3. 決算概要 財政状態およびキャッシュ・フロー 財政状態 単位：US$M 2022.12 2023.6 増減 現金及び現金同等物 492 557 65 営業債権及びその他の債権 478 504 26 契約資産 257 261 4 持分法で会計処理されている投資 1,114 1,113 -1 長期貸付金 365 355 -10 資産合計 3,136 3,216 80 2022.12 2023.6 増減 営業債務及びその他の債務 921 961 40 契約負債 499 438 -61 社債及び借入金 374 345 -29 負債合計 2,295 2,235 -60 資本金・資本剰余金 563 3
Slide 28: Thank you
Thank you