Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — Q3 2013 Earnings Presentation
24 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Nov 1, 2013
Slide 1: Sparebanken Hedmark – Tredje kvartal 2013 Resultatpresentasjon
Sparebanken Hedmark Tredje kvartal 2013 Resultatpresentasjon 01.11.2013
Slide 2: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark • Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark • Norges største selveiende sparebank: – 6,5 milliarder kroner i egenkapital – 46 milliarder kroner i forvaltningskapital – 60 milliarder kroner i f
Slide 3: Hovedpunkter – 3. kvartal 2013
Hovedpunkter – 3. kvartal 2013 Agenda • Meget godt kvartal med en egenkapitalavkastning i kvartalet på 13,8 % • Godt resultatet fra bankdriften hjulpet av økte marginer på utlån • Bankens gode kapitalsituasjon har gitt rom for lønnsom vekst – spesielt innenfor bedriftskundeområdet (11 %) og i SpareB
Slide 4: Resultat før skatt for konsern og morbank
Resultat før skatt for konsern og morbank Resultat før skatt isolert i kvartalet - konsern Resultat før skatt isolert i kvartalet - morbank 300 180 160 250 271 162 140 154 200 120 180 100 150 101 150 152 80 90 100 60 40 50 20 0 0 Q3-2010 Q3-2011 Q3-2012 Q3-2013 Q3-2010 Q3-2011 Q3-2012 Q3-2013 Result
Slide 5: Regnskap tredje kvartal 2013 (konsern)
Regnskap tredje kvartal 2013 (konsern) 3. kvartal 3. kvartal 2013 2012 Netto renteinntekter 745 713 Netto provisjonsinntekter 270 176 Andre driftsinntekter 143 141 Sum driftskostnader 681 641 Resultat bankdrift før tap 477 389 Netto tap og nedskrivninger 29 19 Resultat bankdrift etter tap og nedskri
Slide 6: Regnskap tredje kvartal 2013 (konsern)
Regnskap tredje kvartal 2013 (konsern) Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Q3 2012 Q2 2012 Netto renteinntekter 266 252 227 242 242 230 Netto provisjonsinntekter 104 89 77 74 63 63 Andre driftsinntekter 49 48 46 44 51 45 Sum driftskostnader 223 227 231 223 205 213 Resultat bankdrift før tap 196 162 119
Slide 7: Spesifikasjon av resultat (konsern)
Spesifikasjon av resultat (konsern) 3. kvartal 3. kvartal 2013 2012 Resultat før skatt morbank 460 397 Mottatt utbytte fra datterselskap/ tilknyttede selskap -124 -101 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 97 65 Bank 1 Oslo Akershus AS 99 19 SpareBank 1 Boligkreditt AS 11 16 EiendomsMegler 1 H
Slide 8: Resultatutvikling per kvartal (konsern)
Resultatutvikling per kvartal (konsern) Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 350 300 271 290 300 250 237 250 211 200 200 170 150 150 109 88 100 82 100 50 50 0 0 4 kv. 2012 1. kv.2013 2 kv. 2013 3.kv. 2013 4 kv. 2012 1 kv. 2013 2 kv. 2013 3 kv. 2013 Result
Slide 9: Resultatutvikling (konsern)
Resultatutvikling (konsern) • Endring i resultatet før skatt 3. kvartal 2013 mot 3. kvartal 2012 800 700 -43 116 -40 -10 600 96 500 32 400 300 590 439 200 100 0 RFS Q3-2012 Endring rentenetto Netto provisjon- og Utbytte/resultat fra Inntekter fra Driftskostnader Tap RFS Q3-2013 andre inntekter eieri
Slide 10: Rentenetto (konsern)
Rentenetto (konsern) Rentenetto eksl. provisjoner fra kredittforetak Rentenetto inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 2,35 % 350 350 2,30 % 2,30 % 2,29 % 300 300 57 2,25 % 49 2,25 % 37 250 9 27 250 10 17 41 2,21 % 2,21 % 27 2,20 % 2,20 % 200 200 2,15 % 2,15 % 2,13 % 150 150 2,07 % 2,10 % 266
Slide 11: Netto provisjons- og andre inntekter (konsern)
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) • Isolert per kvartal 180 160 17 140 8 20 120 9 19 10 22 17 22 100 16 16 12 16 15 19 80 30 16 31 23 18 60 15 18 16 13 40 16 57 49 20 37 41 27 0 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q3-2013 Q3-2013 Provisjonsinntekter kredittforetak Eiendomsomseting Inntekter fra reg
Slide 12: Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern) Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Q3 2012 Utbytte 18 Inntekter av eierinteresser 99 53 54 -5 46 Inntekter av aksjer/andre verdipapirer -7 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner 10 19 -37 -21 -114 Gevinst/tap og netto verdie
Slide 13: Driftskostnader (konsern)
Driftskostnader (konsern) Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 2013 2013 2013 2012 2012 90 86 92 87 86 Pensjoner 13 12 12 3 11 Sosiale kostnader 19 18 20 20 18 Sum personalkostnader 122 116 125 110 115 Administrasjonskostnader og øvrige kostnader 67 75 67 77 61 Sum lønn og administrasjonskostnader 189 191 191 187 176 Ord
Slide 14: Tap på utlån og garantier (konsern)
Tap på utlån og garantier (konsern) Kvartalsvise tap isolert Årlige tap -160 -140 -146 -120 -30 -100 -80 -25 -26 -60 -40 -50 -50 -23 -23 -42 -22 -20 -29 -20 0 2009 2010 2011 2012 Q3-13 -15 Misligholdte- og tapsutsatte engasjementer -12 -10 1.000 2,30 % 800 1,85 % 1,76 % 1,75 % 1,80 % 600 390 424 1,3
Slide 15: Rentemargin Morbank (inkl kredittforetak, eksl Mastercard)
Rentemargin Morbank (inkl kredittforetak, eksl Mastercard) 2,40 % 2,36 % 2,30 % 2,26 % 2,25 % 2,21 % 2,18 % 2,19 % 2,20 % 2,13 % 2,14 % 2,11 % 2,10 % 2,01 % 2,01 % 2,00 % 1,94 % 1,90 % Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 15
Slide 16: Rentemargin Morbank (inkl Kredittforetak, eksl Mastercard)
Rentemargin Morbank (inkl Kredittforetak, eksl Mastercard) 2,80 % 2,68 % 2,70 % 2,61 % 2,59 % 2,60 % 2,54 % 2,51 % 2,52 % 2,49 % 2,50 % 2,42 % 2,42 % 2,40 % 2,36 % 2,30 % 2,30 % 2,24 % 2,20 % 2,26 % 2,17 % 2,10 % 2,18 % 2,06 % 2,07 % 2,08 % 2,00 % 2,05 % 2,04 % 2,00 % 1,98 % 1,90 % 1,93 % 1,80 % 1,8
Slide 17: Nøkkeltall (konsern)
Nøkkeltall (konsern) 3. kvartal 3. kvartal 2013 2012 2012 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 10,3 % 8,1 % 7,0 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 52,4 % 58,3 % 60,3 % Balansetall Innskudd fra kunder i % brutto utlån til kunder 79,7 % 79,3 % 79,4 % Utlånsvekst siste
Slide 18: Balanse
Balanse 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 313 210 236 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 314 357 294 Netto utlån til kunder 37.022 34.527 35.200 Verdipapirer 4.843 5.732 5.958 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert vi
Slide 19: Balanseutvikling
Balanseutvikling Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 55,0 51,6 12,0 % 70,0 50,8 60,3 48,1 49,0 56,7 50,0 45,0 45,8 46,7 60,0 53,0 44,0 44,6 10,0 % 49,6 45,0 44,3 46,1 50,0 40,0 8,0 % 35,8 38,4 35,0 40,0 30,4 6,0
Slide 20: Utvikling i ren kjernekapitaldekning
Utvikling i ren kjernekapitaldekning Fra 1. juli 2013 gjelder det nye kapitalkrav fra myndighetene: •Ren kjernekapitaldekning: 18,0 % • Minimum 9 % •Kjernekapitaldekning: 16,9 % 16,0 % • Minimum 10,5 % 0,5 % •Kapitaldekning 15,1 % 15,2 % 15,3 % 14,0 % • 12,5 % 14,1 % 13,2 % 12,0 % 12,7 % 11,5 % 10,0
Slide 21: Sammensetning av utlån (konsern)
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusive kredittforetakene Sammensetning utlån inklusive kredittforetakene Forretningsmessig tjenesteyting; Øvrige; 757 Primærnæring; 1.879 3.379 BM; 31,5 % Varehandel; 1.037 PM; 68,5 % Eiendomsdrift; 6.066 Lønnstakere; 23.086 Sammensetning utlå
Slide 22: Likviditetsreserver
Likviditetsreserver Bankens likviditetsreserver per 30. September er på MNOK 4 688 . Grå søyle viser haircut på 10 %. 6.000 5.000 384 90 4.000 1.000 338 241 90 3.000 4.689 2.000 3.043 1.000 225 0 Kontanter Deponerbare Serter* Udeponerte** Udisponerte Fond og Likviditetsreserve papirer trekkrettighet
Slide 23: Forfallsstruktur
Forfallsstruktur Årlig forfallsstruktur; totale forfall MNOK 8 294 Forfall neste 12 måneder MNOK 1 549 2000 800 1500 600 1000 400 500 200 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 0 F-lån Norges Bank 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 okt.13 nov.13 des.13 jan.14 fe
Slide 24: Rating – A2 fra Moodys
Rating – A2 fra Moodys • I mars ble Sparebanken Hedmark satt under vurdering for nedgradering av Moody’s. Dette var som en følge av bankens økte eierskap (fra 12 til 40,5 prosent) i Bank 1 Oslo Akershus AS. • Den 2. juli bekreftet ratingbyrået Sparebanken Hedmarks A2 rating og ga samtidig ratingen s